海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................... 17
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 50
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 50
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§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 52
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 52
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 53
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 53
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 53
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 58
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 海富通欣益混合
基金主代码 519221
交易代码 519221
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 7 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 596,461,139.74 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
下属分级基金的交易代码
519222 519221
报告期末下属分级基金的份额总
额
446,545,903.35 份 149,915,236.39 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金坚持灵活的资产配置，在严格控制下跌风险的基础上，积
极把握证券市场的投资机会，追求资产的保值增值。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心，首先按照投资
时钟理论，根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段，作出权
益类资产的初步配置，并根据投资时钟判断大致的行业配置；其
次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益
比，从而做出权益类资产的具体仓位选择。债券投资采取“自上
而下”的策略，深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以
及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价
值发现为基础，在市场创新和变化中寻找投资机会，采取利率预
期、久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等积极
投资管理方式，确定和构造合理的债券组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30％＋中证全债指数收益率×70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投
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资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 陆志俊
联系电话 021-38650891 95559
电子邮箱 wrxi@hftfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40088-40099 95559
传真 021-33830166 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦36-37层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 张文伟 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
本期已实现收益 -1,769,250.40 -937,209.93
本期利润 7,090,207.41 1,768,359.92
加权平均基金份额本期利润 0.0157 0.0124
本期加权平均净值利润率 1.56% 1.24%
本期基金份额净值增长率 1.50% 1.30%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
期末可供分配利润 4,086,923.13 1,040,869.75
期末可供分配基金份额利润 0.0092 0.0069
期末基金资产净值 452,932,759.26 151,724,332.99
期末基金份额净值 1.014 1.012
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
基金份额累计净值增长率 1.40% 1.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通欣益混合 A
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去一个月 1.00% 0.09% 2.34% 0.20% -1.34% -0.11%
过去三个月 0.50% 0.15% 1.90% 0.20% -1.40% -0.05%
过去六个月 1.50% 0.14% 3.01% 0.19% -1.51% -0.05%
自基金合同
生效起至今
1.40% 0.13% 1.79% 0.22% -0.39% -0.09%
海富通欣益混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.00% 0.10% 2.34% 0.20% -1.34% -0.10%
过去三个月 0.40% 0.15% 1.90% 0.20% -1.50% -0.05%
过去六个月 1.30% 0.15% 3.01% 0.19% -1.71% -0.04%
自基金合同
生效起至今
1.20% 0.14% 1.79% 0.22% -0.59% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1．海富通欣益混合 A
(2016 年 9 月 7 日至 2017 年 6 月 30 日)
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2．海富通欣益混合 C
(2016 年 9 月 7 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：1、本基金合同于 2016 年 9 月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定
的各项比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理
49 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币
市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资
基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海
富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通
领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中
小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通
上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证
券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放
式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金（LOF）、海富通国策导向混合型证券投资
基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通养老收益混合型证券投
资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利债券型证券投资基金、
海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分
级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债
交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、
海富通瑞益债券型证券投资基金、海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美
元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上
证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、
海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣盛定期开放混合型证券投资基金、
海富通富源债券型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通富睿混
合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明
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（助理）期限 业年限
任职日期 离任日期
陈甄璞
本基金的基
金经理；海
富通阿尔法
对冲混合基
金经理；海
富通东财大
数据混合基
金经理；海
富通欣享混
合基金经
理；量化投
资部总监
2016-09-0
7
- 9 年
硕士，持有基金从业人员资
格证书。历任复旦金仕达计
算机有限公司高级程序员、
部门经理，东方证券股份有
限公司高级开发经理， IBM
中国有限公司高级咨询顾
问，海富通基金管理有限公
司量化分析师、投资经理、
量化投资部副总监，现任海
富通基金管理有限公司量
化投资部总监。2014 年 11
月起任海富通阿尔法对冲
混合基金经理。2015 年 4
月至 2016 年 6 月兼任海富
通养老收益混合和海富通
新内需混合基金经理。 2016
年 1 月起兼任海富通东财
大数据混合基金经理。 2016
年 9 月起兼任海富通欣益
混合基金经理。2017 年 3
月起兼任海富通欣享混合
基金经理。
谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通货币基
金经理；海
富通双福分
级债券基金
经理；海富
通双利债券
基金经理；
海富通养老
收益混合基
金经理；海
富通纯债债
券基金经
2016-09-0
7
- 12 年
硕士，持有基金从业人员资
格证书。 2005 年 4 月至 2014
年 6 月就职于华宝兴业基
金管理有限公司，曾任产品
经理、研究员、专户投资经
理 、基金经理助理，2014
年 6 月加入海富通基金管
理有限公司。2014 年 7 月
至 2015 年 10 月任海富通现
金管理货币基金经理。 2014
年 9 月起兼任海富通季季
增利理财债券基金经理。
2015 年 1 月起兼任海富通
稳健添利债券基金经理。
2015 年 4 月起兼任海富通
新内需混合基金经理。 2016
年 2 月起兼任海富通货币
基金经理。2016 年 4 月至
2017 年 6 月任海富通纯债
债券、海富通双福分级债
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理；海富通
聚利债券基
金经理；海
富通新内需
混合基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通强化回
报混合基金
经理；海富
通欣享混合
基金经理；
海富通欣盛
定开混合基
金经理。
券、海富通双利债券基金经
理。2016 年 4 月起兼任海
富通养老收益混合基金经
理。2016 年 9 月起兼任海
富通欣益混合、海富通聚利
债券及海富通欣荣混合基
金经理。2017 年 2 月起兼
任海富通强化回报混合基
金经理。2017 年 3 月起兼
任海富通欣享混合和海富
通欣盛定开混合基金经理。
夏妍妍
本基金的基
金经理助
理；海富通
双利债券基
金经理助
理；海富通
双福分级债
券基金经理
助理；海富
通养老收益
混合基金经
理助理；海
富通一年定
开债券基金
经理助理；
海富通纯债
债券的基金
经理助理。
2017-04-2
6
- 2 年
硕士，持有基金从业人员资
格证书。历任西门子金融服
务集团西门子管理培训生，
西门子财务租赁有限公司
上海分公司高级财务分析
师，2014 年加入海富通基
金管理有限公司，任固定收
益分析师。2016 年 1 月起
任海富通双利债券、海富通
双福分级债券、海富通养老
收益混合、海富通一年定开
债券、海富通纯债债券的基
金经理助理。2017 年 4 月
起任海富通欣益混合的基
金经理助理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境
内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分
投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显着，表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 上半年，市场整体呈现震荡走势，风格分化较为明显，以上证 50 为代表
的优质大盘股屡创新高，上半年涨幅达 11.50%。 “一带一路”、雄安新区、自贸区到粤港
澳大湾区的“地图”行情也轮番上演。上半年上证综指、深证成指和中小板指数分别收涨
2.86%、3.46%和 7.33%，创业板独跌 7.34%。
年初，沪指一路震荡上行，主要源于两会召开前的政策期待以及对经济复苏的预期，
其中以家电和食品饮料为代表的大消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好，加
之国际峰会的推动， “一带一路”也掀起过两波浪潮。直至一季度末受流动性收紧的影响，
沪指出现回调。4 月初始，雄安新区横空出世引发市场高度关注，大盘在相关概念股的
带领下持续上攻，上证综指最高上冲至 3295 点。但好景不长，随后金融监管频频出招，
引发委外资金大规模赎回，资金面一度趋紧。加之海外局势震荡，市场恐慌情绪蔓延，
对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交易日，上证综指一度刺破 3100 点关口。直
至 5 月末，在减持新规的刺激下，市场才重拾信心进一步上扬，金融板块强势崛起。随
着美联储如期加息、监管政策趋缓，市场风险偏好有所提升。此外， A 股成功纳入 MSCI，
国际化进程进一步提速，或将为市场带来增量资金，沪指再度呈现震荡上行态势。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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行业方面，在中信 29 个一级行业分类中，家电（29.66%）、食品饮料（19.07%）、
电子元器件（9.08%）、银行（8.91%）和煤炭（7.90%）涨幅居前，农林牧渔（-15.41%）、
纺织服装（-13.55%）、计算机（-13.23%）、传媒（-11.98%）和国防军工（-10.86%）
跌幅逾 10%。
报告期本基金依据量化选股模型，更多配置沪深 300 增强大盘股模型，以金融、消
费、建筑等行业为主要配置行业。
债券市场方面，上半年债券市场延续跌势，利率呈现“快速上行—修复—再次上行
—再修复”的波浪式上升。10 年期国债收益率从年初的 3.0%抬升至半年末的 3.57%，而
“紧货币”和“严监管”分别成为一、二季度利率快速上行的主要推手。具体来看，一季度
经济复苏的态势不减，PPI 向上带动企业持续补库存，同时三四线地产销售火爆，地产
和基建投资均维持高位。经济的企稳回升给予了政策一定的空间，为了稳汇率、去杠杆
一季度货币政策出现明显的收紧。央行于 1 月下旬上调 MLF 利率为近几年来首次提高
政策利率，随后又多次上调公开市场逆回购及其他货币工具利率，市场流动性趋紧，资
金利率中枢逐月抬升。一季度监管也有趋严之势，但并未全面铺开，传闻中的同业存单、
同业理财新规也是迟迟未落地，存单发行量居高不下，市场从担忧转为麻木。基于此，
一季度利率先上后下，上行主要源于货币收紧，而下行则是对悲观预期的修复。进入二
季度，各项经济数据依然平稳，尤其是公布的一季度 GDP 增速达 6.9%远高于市场预期。
在这种情况下监管出现全面升级，银监会连续出台包括 6 号文、46 号文、53 号文在内
的多个文件，以限制同业、理财业务的套利和资金空转行为，证监会也出台政策加强对
券商资管资金池产品的监管。由此金融去杠杆转为行政去杠杆阶段，市场悲观情绪再起，
抛压严重。四月 10 年期国债收益率一路上行超过 40BP，五月上旬达到高点的 3.69%，
随后维持高位震荡直到六月。为了应对半年末流动性和下半年可能出现的经济下滑，六
月央行货币政策操作从“偏紧”转为“中性”，监管态度亦有所缓和，利率再度迎来一波修
复。纵观整个上半年表现， 1 年期国债收益率上行 81BP， 10 年期国债收益率上行 56BP，
3 年期 AA+中短期票据收益率上行约 49BP，期限利差极度压缩，信用利差走扩。
本基金债券部分在上半年择机降低了组合久期，增配了同业存单，大幅增强了组合
的流动性，维持了一定杠杆。整体上，债券部分收益较为稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 1.50%，同期业绩比较基准收益率为 3.01%，
基金净值跑输业绩比较基准 1.51 个百分点。本基金 C 类份额净值增长率为 1.30%，同期
业绩比较基准收益率为 3.01%，基金净值跑输业绩比较基准 1.71 个百分点。主要原因是
配置的股票仓位较低，同时受到了建筑股大幅调整的影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高、小幅回落的走势。PPI、固定资产投资、工业
增加值等经济指标分别在 2-3 月份到高点，随后温和回落；市场对经济的预期也经历了
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一个从乐观到悲观的过程。展望下半年，我们认为中国经济的韧性较强，并没有市场之
前预期的那么悲观。进出口贸易数据始终维持在较高水平； 6 月份 PMI 指数在淡季回升
至 51.7%，超过市场预期；挖掘机、重卡销量增长的持续性也高于市场预期。目前看，
三季度宏观经济仍将维持在较好水平，四季度可能随着地产、基建投资的逐步下行而出
现温和回落，但消费稳中升级、进出口贸易维持复苏、制造业投资温和回暖等均支持宏
观经济保持较好的内生动能。
相较于上半年的偏紧、波动，货币金融市场在下半年预计更为稳健。目前金融监管
措施已有一定成效，维持当前的监管强度和资金利率水平有望实现温和去杠杆的效果；
同时，当前中美资金利差维持在较高水平，人民币短期无显着贬值压力，这使得我们面
临的外围环境有所改善。因此，我们预计下半年货币金融市场有望实现“不紧不松”的状
态。当然，四季度面临的不确定性相对大一些，宏观经济走势、海外市场的波动仍需进
一步观察。
股票市场在 2017 年上半年呈现出明显的价值偏好，预计下半年关注企业竞争力、
业绩增长、合理估值的价值投资风格仍将延续。国内经济总量稳中波动、结构小幅分化
的态势不会有大的变化；大部分行业的发展和竞争格局日益稳定，互联网、电子信息等
近五年崛起的新兴行业也开始进入寡头竞争时代；国内强监管、金融去杠杆政策延续，
资本市场日益开放，机构投资者话语权不断提升；这些都决定了以价值评估为主、结合
基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。考虑到宏观经济韧性较强、资金利
率更为平稳，预计业绩稳健、估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值，而且对龙头蓝
筹的选择不必拘泥于金融、投资品、消费、成长等行业属性限制。此外，经过持续的股
价、估值调整，越来越多的成长股开始进入估值合理区间；行业前景良好、公司竞争力
突出、业绩增长较好且估值已近合理的潜力成长股也是下半年可以考虑积极挖掘、择机
布局的方向。
预计下半年上证指数很有可能出现震荡突破上行的格局，本基金将积极利用沪深
300 增强量化模型，结合情绪择时指标体系，努力抓住加入 MSCI 新兴市场指数等主题
性上涨波段，严格控制回撤风险，同时参与新股申购，继续努力为持有人提供增强收益。
债券市场方面，从基本面看，经济名义增速高点已过，下半年存在一些回落压力。
从去年七月开启的补库存周期至今已持续 12 个月，近几月原材料购进和出厂价格回落
较快，五月份 PMI 产成品库存出现明显下滑，或意味着目前已进入被动去库阶段，此轮
库存周期可能已接近尾声。但是，我们也看到工业企业利润仍处于同比增长的通道中；
得益于低库存使得房地产开发商补库存意愿较强，棚户区改造货币化支撑三四线城市房
地产销量，地产投资增速的下滑可能较为缓慢，而基建投资依然能起到托底作用，因此
三四季度经济增速的环比下滑或比较平缓。通胀方面，CPI 下半年翘尾因素低，高点大
概率已过； PPI 已从高位回落，在下半年高基数效应下同比可能降至 0%，再通胀预期不
强。在这种环境下我们认为去年四季度开启的“防风险、挤泡沫、去杠杆”的政策目标仍
会继续。货币政策可能从上半年偏紧的状态转为“不松不紧”，防止经济、汇率出现大幅
波动，同时引导金融市场去杠杆的预期。而监管仍会稳步推进，虽然经过半年的结构调
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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整金融企业债务增速有所回落，银行同业杠杆率下降，去杠杆取得了一定成效，但还远
没有结束。下半年监管依然是金融市场的主要矛盾之一。此外，美联储的缩表进程也是
全球关注的焦点，会对国内的政策和市场产生较大影响，存在一定不确定性。总体看，
下半年的债市环境可能比上半年有所改善，但杠杆的收缩、负债端的不稳定使得利率依
然是易上难下，利率债总体机会有限，可适当参与波段交易；信用债的信用利差有继续
走扩压力，但绝对收益仍有配置价值。
下半年，本基金债券部分主要致力于获得低风险的稳定收益，配置以同业存单和短
期信用债为主，在控制风险的基础上获得更高的配置收益。在风险可控的前提下，以适
度仓位参与利率债交易。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、
更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关托
管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告,以便估
值委员会决策。 估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估值
政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配:无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017 年上半年度，基金托管人在海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽
职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017 年上半年度，海富通基金管理有限公司在海富通欣益灵活配置混合型证券投资
基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017 年上半年度，由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富
通欣益灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -银行存款
6.4.7.1
35,744,481.81 5,050,139.05
结算备付金 4,711,160.48 2,038,657.96
存出保证金 2,941,507.23 39,148.89
交易性金融资产
6.4.7.2 669,759,383.96 516,683,998.14
其中：股票投资 73,225,782.06 88,489,816.94
基金投资 - -债券投资 596,533,601.90 428,194,181.20
资产支持证券投资 - -
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贵金属投资 - -衍生金融资产
6.4.7.3 - -买入返售金融资产
6.4.7.4 - -应收证券清算款 - 4,980,738.95
应收利息
6.4.7.5 9,453,004.05 5,857,112.79
应收股利 - -应收申购款 - -递延所得税资产 - -其他资产
6.4.7.6 - -资产总计 722,609,537.53 534,649,795.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债
6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 87,200,000.00 35,000,000.00
应付证券清算款 30,026,604.44 -应付赎回款 20.15 118.46
应付管理人报酬 296,268.64 253,708.36
应付托管费 74,067.18 63,427.11
应付销售服务费 24,782.09 8,468.16
应付交易费用
6.4.7.7 139,188.31 225,195.58
应交税费 - -应付利息 12,995.98 890.36
应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债
6.4.7.8 178,518.49 170,000.29
负债合计 117,952,445.28 35,721,808.32
所有者权益： - -实收基金
6.4.7.9 596,461,139.74 499,220,253.42
未分配利润
6.4.7.10 8,195,952.51 -292,265.96
所有者权益合计 604,657,092.25 498,927,987.46
负债和所有者权益总计 722,609,537.53 534,649,795.78
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注：1.报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额 596,461,139.74 份，其中海富通欣
益混合基金 A 类份额 446,545,903.35 份，海富通欣益混合基金 C 类份额 149,915,236.39
份。A 类份额净值 1.014 元，C 类份额净值 1.012 元。
2.本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.2 利润表
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 13,284,301.23
1.利息收入 10,902,159.79
其中：存款利息收入
6.4.7.11 955,308.58
债券利息收入 9,723,501.96
资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 223,349.25
其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列） -9,432,912.67
其中：股票投资收益
6.4.7.12 -4,539,440.06
基金投资收益 -债券投资收益
6.4.7.13 -4,963,766.38
资产支持证券投资收益 -贵金属投资收益
6.4.7.14 -衍生工具收益
6.4.7.15 -777,780.00
股利收益
6.4.7.16 848,073.77
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 11,565,027.66
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18 250,026.45
减：二、费用 4,425,733.90
1．管理人报酬 1,775,120.94
2．托管费 443,780.22
3．销售服务费 142,313.30
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4．交易费用
6.4.7.19 596,647.28
5．利息支出 1,268,569.62
其中：卖出回购金融资产支出 1,268,569.62
6．其他费用
6.4.7.20 199,302.54
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
8,858,567.33
减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
8,858,567.33
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
499,220,253.42 -292,265.96 498,927,987.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 8,858,567.33 8,858,567.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
97,240,886.32 -370,348.86 96,870,537.46
其中：1.基金申购款 546,438,221.15 3,672,430.11 550,110,651.26
2.基金赎回款 -449,197,334.83 -4,042,778.97 -453,240,113.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益
（基金净值）
596,461,139.74 8,195,952.51 604,657,092.25
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 939 号《关于准予海富通欣益灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 400,035,458.76 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016)第 1161 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通
欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 9 月 7 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 400,125,466.20 份，其中认购资金利息折合 90,007.44 份基金份
额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限
公司。
根据《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《海富通欣益灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购费用、
销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取
认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投资者认购/申购时不收取认/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，
称为 C 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通欣益灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权
证、股指期货等权益类品种，债券等固定收益类品种(包括但不限于国债、金融债、央
行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换
债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、
次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)，国债期货，以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交易日日终在扣除
股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的
现金或者到期日在一年以内的政府债券。股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规
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或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基
金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基
准为：沪深 300 指数收益率×30%＋中证全债指数收益率×70%。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、《海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年上半年的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。
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自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 35,744,481.81
定期存款 -存款期限 3 个月-1 年 -存款期限 1 个月以内（含 1 个月) -其他存款 -合计 35,744,481.81
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 64,250,383.32 73,225,782.06 8,975,398.74
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -债券
交易所市场 180,279,087.52 178,006,601.90 -2,272,485.62
银行间市场 420,221,547.95 418,527,000.00 -1,694,547.95
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 59 页
合计 600,500,635.47 596,533,601.90 -3,967,033.57
资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 664,751,018.79 669,759,383.96 5,008,365.17
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -权益衍生工具 -13,761,120.00 - - -——股指期货 -13,761,120.00 - - -其他衍生工具 - - - -合计 -13,761,120.00 - - -注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相
关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,557.07
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 2,351.52
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 59 页
应收债券利息 9,447,055.86
应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 39.60
合计 9,453,004.05
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 130,245.70
银行间市场应付交易费用 8,942.61
合计 139,188.31
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 -预提费用 178,518.49
合计 178,518.49
6.4.7.9 实收基金
海富通欣益混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 449,206,082.84 449,206,082.84
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 59 页
本期申购 446,536,626.76 446,536,626.76
本期赎回（以“-”号填列） -449,196,806.25 -449,196,806.25
本期末 446,545,903.35 446,545,903.35
海富通欣益混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,014,170.58 50,014,170.58
本期申购 99,901,594.39 99,901,594.39
本期赎回（以“-”号填列） -528.58 -528.58
本期末 149,915,236.39 149,915,236.39
注：申购含转换入份额（如有）；赎回含转换出份额（如有）。
6.4.7.10 未分配利润
海富通欣益混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,049,437.96 -6,282,529.50 -233,091.54
本期利润 -1,769,250.40 8,859,457.81 7,090,207.41
本期基金份额交
易产生的变动数
-193,264.43 -276,995.53 -470,259.96
其中：基金申购款 7,176,945.14 -3,604,430.64 3,572,514.50
基金赎回款 -7,370,209.57 3,327,435.11 -4,042,774.46
本期已分配利润 - - -本期末 4,086,923.13 2,299,932.78 6,386,855.91
海富通欣益混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 639,955.58 -699,130.00 -59,174.42
本期利润 -937,209.93 2,705,569.85 1,768,359.92
本期基金份额交 1,338,124.10 -1,238,213.00 99,911.10
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 59 页
易产生的变动数
其中：基金申购款 1,338,131.03 -1,238,215.42 99,915.61
基金赎回款 -6.93 2.42 -4.51
本期已分配利润 - - -本期末 1,040,869.75 768,226.85 1,809,096.60
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 104,088.22
定期存款利息收入 765,000.00
其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 70,494.53
其他 15,725.83
合计 955,308.58
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 204,846,483.34
减：卖出股票成本总额 209,385,923.40
买卖股票差价收入 -4,539,440.06
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
511,020,795.25
减： 卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
506,954,274.87
减：应收利息总额 9,030,286.76
买卖债券差价收入 -4,963,766.38
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 59 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
买卖股指期货价差收入 -777,780.00
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 848,073.77
基金投资产生的股利收益 -合计 848,073.77
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 12,022,647.66
——股票投资 9,430,336.20
——债券投资 2,592,311.46
——资产支持证券投资 -——基金投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -457,620.00
——权证投资 -——股指期货 -457,620.00
3.其他 -合计 11,565,027.66
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 59 页
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 250,026.45
合计 250,026.45
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 586,358.59
银行间市场交易费用 7,550.00
期货市场交易费用 2,738.69
合计 596,647.28
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 16,500.00
其他 500.00
银行划款手续费 3,784.05
合计 199,302.54
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 59 页
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
海通证券 54,470,277.92 14.07%
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易,上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
海通证券 96,822,086.85 65.13%
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易,上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 59 页
2017年1月1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 49,639.15 14.30% 49,639.15 38.11%
注：本基金合同成立于 2016 年 9 月 7 日，上年度可比期间无比较数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,775,120.94
其中：支付销售机构的客户维护费 80.10
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 443,780.22
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣益混合
A
海富通欣益混合 C 合计
交通银行 - 3.06 3.06
海富通基金 - 142,309.57 142,309.57
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 59 页
合计 - 142,312.63 142,312.63
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计
算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值×0.2%÷ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未通过关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行 35,744,481.81 104,088.22
注：1. 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
2. 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转
存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 59 页
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单
位：股）
期末
成本总
额
期末
估值
总额
备注
00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-04-11
网下
中签
19.81 48.90 7,980
158,08
3.80
390,2
22.00
-60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-07-10
网下
中签
11.26 11.26 1,351
15,212.
26
15,21
2.26
-60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-07-05
网下
中签
9.63 9.63 999
9,620.3
7
9,620.
37
-60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-07-03
网下
中签
8.93 8.93 832
7,429.7
6
7,429.
76
-60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-07-06
网下
中签
20.20 20.20 857
17,311.
40
17,31
1.40
-注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000100
TCL 集
团
2017-04-21
重大事项 3.43
2017-07-26
3.72- 329,100 1,151,848.00 1,128,813.00 -000656
金科股
份
2017-05-05
重大资产
重组
6.54
2017-07-05
5.92- 72,900 374,920.98 476,766.00 -002252
上海莱
士
2017-04-21
重大事项 20.24 - - 34,500 710,243.60 698,280.00 -002681
奋达科
技
2017-06-22
重大资产
重组
12.59
2017-07-03
12.70- 8,200 103,001.00 103,238.00 -300201 海伦哲
2017-02-06
重大资产
重组
8.69
2017-08-21
8.99- 6,800 53,448.00 59,092.00 -300313
天山生
物
2017-05-15
重大资产
重组
13.10 - - 2,400 40,167.00 31,440.00 -300440 运达科 2017-02- 重大资产 13.12 - - 9,000 124,688.00 118,080.00 -
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 59 页
技 20 重组
300486
东杰智
能
2017-01-25
重大资产
重组
22.63
2017-08-09
20.38- 2,100 49,276.00 47,523.00 -600050
中国联
通
2017-04-03
重大事项 7.47
2017-08-21
8.22- 29,500 213,634.00 220,365.00 -600100
同方股
份
2017-04-21
重大事项 14.12 - - 4,800 66,024.00 67,776.00 -600136
当代明
诚
2017-02-13
重大事项 16.79 - - 11,600 200,152.00 194,764.00 -600643
爱建集
团
2017-04-17
重大资产
重组
14.98
2017-08-02
16.48- 45,860 568,669.09 686,982.80 -600795
国电电
力
2017-06-05
重大事项 3.60 - - 399,100 1,319,911.73 1,436,760.00 -601088
中国神
华
2017-06-05
重大事项 22.29 - - 65,800 1,170,877.00 1,466,682.00 -601872
招商轮
船
2017-05-02
重大事项 5.16 - - 90,700 476,044.86 468,012.00 -注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 87,200,000.00 元，期中 13,600,000.00 元于 2017 年 7 月 1 日到期；
1,600,000 于 2017 年 7 月 3 日到期;52,000,000 元于 2017 年 7 月 4 日到期； 20,000,000 元
于 2017 年 7 月 11 日到期；该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型的证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风险委员会，负
责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 59 页
政策等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管
理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部
和风险管理部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部
和相关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重
程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告，确定
风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过
相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1 70,274,000.00 9,902,000.00
A-1 以下 - -未评级 182,072,450.00 184,010,181.20
合计 252,346,450.00 193,912,181.20
注：未评级部分为国债、金融债、同业存单。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 59 页
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
AAA 246,792,720.70 109,649,000.00
AAA 以下 97,394,431.20 124,633,000.00
未评级 - -合计 344,187,151.90 234,282,000.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对
流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附
注 6.4.12 中列示的部分股票资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产
均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 87,200,000.00 元将在一个月
以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期
日均为一个月以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 59 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,744,481.81 - - - 35,744,481.81
结算备付金 4,711,160.48 - - - 4,711,160.48
存出保证金 2,941,507.23 - - - 2,941,507.23
交易性金融资产 377,354,601.90 219,179,000.00 - 73,225,782.06 669,759,383.96
应收利息 - - - 9,453,004.05 9,453,004.05
资产总计
420,751,751.42 219,179,000.00 0.00 82,678,786.11 722,609,537.53
负债
卖出回购金融资产
款
87,200,000.00 - - - 87,200,000.00
应付证券清算款 - - - 30,026,604.44 30,026,604.44
应付赎回款 - - - 20.15 20.15
应付管理人报酬 - - - 296,268.64 296,268.64
应付托管费 - - - 74,067.18 74,067.18
应付销售服务费 - - - 24,782.09 24,782.09
应付交易费用 - - - 139,188.31 139,188.31
应付利息 - - - 12,995.98 12,995.98
其他负债 - - - 178,518.49 178,518.49
负债总计
87,200,000.00 - - 30,752,445.28 117,952,445.28
利率敏感度缺口
333,551,751.42 219,179,000.00
0.00
51,926,340.83 604,657,092.25
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,050,139.05 - - - 5,050,139.05
结算备付金 2,038,657.96 - - - 2,038,657.96
存出保证金 39,148.89 - - - 39,148.89
交易性金融资产 193,912,181.20 234,282,000.00 - 88,489,816.94 516,683,998.14
应收证券清算款 - - - 4,980,738.95 4,980,738.95
应收利息 - - - 5,857,112.79 5,857,112.79
资产总计
201,040,127.10 234,282,000.00
-99,327,668.68 534,649,795.78
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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负债
卖出回购金融资产
款
35,000,000.00 - - - 35,000,000.00
应付赎回款 - - - 118.46 118.46
应付管理人报酬 - - - 253,708.36 253,708.36
应付托管费 - - - 63,427.11 63,427.11
应付销售服务费 - - - 8,468.16 8,468.16
应付交易费用 - - - 225,195.58 225,195.58
应付利息 - - - 890.36 890.36
其他负债 - - - 170,000.29 170,000.29
负债总计
35,000,000.00 --721,808.32 35,721,808.32
利率敏感度缺口
166,040,127.10 234,282,000.00 - 98,605,860.36 498,927,987.46
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基
点
增加约 155 减少约 143
市场利率下降 25 个基
点
减少约 154 增加约 144
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 59 页
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例
为基金总资产的 0%-95%，权证投资 0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 73,225,782.06 12.11 88,489,816.94 17.74
交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资
596,533,601.9
0
98.66 - -交易性金融资产－贵金属投资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计
669,759,383.9
6
110.77 88,489,816.94 17.74
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 59 页
为 12.11%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期
间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不
征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，
不属于金融商品转让；
(2) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于
资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管
产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 73,225,782.06 10.13
其中：股票 73,225,782.06 10.13
2 固定收益投资 596,533,601.90 82.55
其中：债券 596,533,601.90 82.55
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 40,455,642.29 5.60
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7 其他各项资产 12,394,511.28 1.72
8 合计 722,609,537.53 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 102,124.00 0.02
B 采矿业
1,867,995.00 0.31
C 制造业 31,699,528.27 5.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,898,939.54 1.47
E 建筑业 3,430,350.72 0.57
F 批发和零售业
4,910,122.80 0.81
G 交通运输、仓储和邮政业
5,293,163.00 0.88
H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
830,324.87 0.14
J 金融业
11,680,493.74 1.93
K 房地产业
3,583,766.68 0.59
L 租赁和商务服务业
88,096.00 0.01
M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业
58,348.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育
60,144.00 0.01
Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业
722,385.44 0.12
S 综合 - -合计 73,225,782.06 12.11
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601607 上海医药 113,100 3,266,328.00 0.54
2 600690 青岛海尔 163,900 2,466,695.00 0.41
3 601318 中国平安 48,600 2,411,046.00 0.40
4 600741 华域汽车 89,700 2,174,328.00 0.36
5 601618 中国中冶 428,500 2,146,785.00 0.36
6 000333 美的集团 40,000 1,721,600.00 0.28
7 000651 格力电器 41,500 1,708,555.00 0.28
8 600886 国投电力 186,500 1,473,350.00 0.24
9 601088 中国神华 65,800 1,466,682.00 0.24
10 600795 国电电力 399,100 1,436,760.00 0.24
11 600808 马钢股份 382,600 1,354,404.00 0.22
12 600023 浙能电力 244,100 1,332,786.00 0.22
13 600297 广汇汽车 173,160 1,303,894.80 0.22
14 002304 洋河股份 15,000 1,302,150.00 0.22
15 601939 建设银行 211,600 1,301,340.00 0.22
16 601991 大唐发电 280,000 1,265,600.00 0.21
17 601398 工商银行 225,200 1,182,300.00 0.20
18 600019 宝钢股份 172,900 1,160,159.00 0.19
19 000100 TCL 集团 329,100 1,128,813.00 0.19
20 002241 歌尔股份 57,600 1,110,528.00 0.18
21 600089 特变电工 107,186 1,107,231.38 0.18
22 601111 中国国航 107,400 1,047,150.00 0.17
23 000002 万 科Ａ 39,700 991,309.00 0.16
24 600061 国投安信 61,800 960,990.00 0.16
25 600688 上海石化 144,690 956,400.90 0.16
26 601288 农业银行 266,700 938,784.00 0.16
27 600022 山东钢铁 434,200 894,452.00 0.15
28 600011 华能国际 117,500 862,450.00 0.14
29 600377 宁沪高速 85,300 835,940.00 0.14
30 600383 金地集团 66,200 759,314.00 0.13
31 601601 中国太保 22,200 751,914.00 0.12
32 600118 中国卫星 25,200 701,568.00 0.12
33 002252 上海莱士 34,500 698,280.00 0.12
34 600104 上汽集团 22,400 695,520.00 0.12
35 600643 爱建集团 45,860 686,982.80 0.11
36 000001 平安银行 70,600 662,934.00 0.11
37 601336 新华保险 12,300 632,220.00 0.10
38 600518 康美药业 28,500 619,590.00 0.10
39 600660 福耀玻璃 22,800 593,712.00 0.10
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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40 601818 光大银行 145,800 590,490.00 0.10
41 600642 申能股份 93,700 590,310.00 0.10
42 601669 中国电建 71,600 567,072.00 0.09
43 600276 恒瑞医药 10,800 546,372.00 0.09
44 600578 京能电力 123,226 528,639.54 0.09
45 600029 南方航空 60,300 524,610.00 0.09
46 002466 天齐锂业 9,600 521,760.00 0.09
47 600269 赣粤高速 99,900 520,479.00 0.09
48 600196 复星医药 16,400 508,236.00 0.08
49 000876 新 希 望 61,400 504,708.00 0.08
50 600674 川投能源 49,000 481,180.00 0.08
51 000656 金科股份 72,900 476,766.00 0.08
52 601390 中国中铁 54,500 472,515.00 0.08
53 601872 招商轮船 90,700 468,012.00 0.08
54 600271 航天信息 22,200 458,208.00 0.08
55 000539 粤电力Ａ 83,700 446,121.00 0.07
56 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.06
57 000709 河钢股份 85,100 356,569.00 0.06
58 600085 同仁堂 10,100 353,096.00 0.06
59 600048 保利地产 35,300 351,941.00 0.06
60 000338 潍柴动力 26,100 344,520.00 0.06
61 601018 宁波港 58,600 331,090.00 0.05
62 000423 东阿阿胶 4,600 330,694.00 0.05
63 600373 中文传媒 13,800 324,438.00 0.05
64 000895 双汇发展 13,600 323,000.00 0.05
65 000999 华润三九 9,800 311,150.00 0.05
66 600036 招商银行 12,800 306,048.00 0.05
67 601628 中国人寿 10,900 294,082.00 0.05
68 600017 日照港 64,500 290,250.00 0.05
69 600033 福建高速 72,500 276,225.00 0.05
70 600010 包钢股份 121,660 266,435.40 0.04
71 600009 上海机场 7,100 264,901.00 0.04
72 000883 湖北能源 52,600 264,052.00 0.04
73 601166 兴业银行 15,100 254,586.00 0.04
74 600325 华发股份 30,240 252,504.00 0.04
75 000089 深圳机场 26,600 248,710.00 0.04
76 600018 上港集团 39,200 248,528.00 0.04
77 000778 新兴铸管 36,000 241,200.00 0.04
78 600585 海螺水泥 10,100 229,573.00 0.04
79 600050 中国联通 29,500 220,365.00 0.04
80 600376 首开股份 18,600 212,784.00 0.04
81 601998 中信银行 33,800 212,602.00 0.04
82 000921 海信科龙 12,255 210,908.55 0.03
83 600136 当代明诚 11,600 194,764.00 0.03
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 59 页
84 300146 汤臣倍健 13,900 190,986.00 0.03
85 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.03
86 601006 大秦铁路 21,800 182,902.00 0.03
87 600062 华润双鹤 6,100 167,323.00 0.03
88 000538 云南白药 1,700 159,545.00 0.03
89 601216 君正集团 31,600 154,524.00 0.03
90 600572 康恩贝 21,000 145,320.00 0.02
91 601098 中南传媒 7,621 142,055.44 0.02
92 600522 中天科技 11,700 140,985.00 0.02
93 601238 广汽集团 5,400 140,724.00 0.02
94 600176 中国巨石 12,360 135,712.80 0.02
95 000063 中兴通讯 5,600 132,944.00 0.02
96 601988 中国银行 35,000 129,500.00 0.02
97 000858 五 粮 液 2,300 128,018.00 0.02
98 000725 京东方Ａ 30,500 126,880.00 0.02
99 000926 福星股份 10,100 123,220.00 0.02
100 601633 长城汽车 8,900 118,281.00 0.02
101 600867 通化东宝 6,480 118,195.20 0.02
102 300440 运达科技 9,000 118,080.00 0.02
103 600028 中国石化 17,500 103,775.00 0.02
104 002681 奋达科技 8,200 103,238.00 0.02
105 600021 上海电力 8,500 102,765.00 0.02
106 600030 中信证券 5,900 100,418.00 0.02
107 603980 吉华集团 3,449 91,846.87 0.02
108 600332 白云山 3,137 91,098.48 0.02
109 002065 东华软件 3,853 83,956.87 0.01
110 000402 金 融 街 6,869 80,504.68 0.01
111 600887 伊利股份 3,700 79,883.00 0.01
112 000726 鲁 泰Ａ 6,500 77,090.00 0.01
113 002093 国脉科技 8,500 74,800.00 0.01
114 600776 东方通信 10,900 73,902.00 0.01
115 600195 中牧股份 3,800 73,682.00 0.01
116 600126 杭钢股份 10,600 72,716.00 0.01
117 600108 亚盛集团 16,400 70,684.00 0.01
118 300002 神州泰岳 8,400 70,056.00 0.01
119 002063 远光软件 6,700 69,814.00 0.01
120 600801 华新水泥 7,300 69,569.00 0.01
121 600978 宜华生活 6,800 68,340.00 0.01
122 300297 蓝盾股份 6,200 67,890.00 0.01
123 600100 同方股份 4,800 67,776.00 0.01
124 300202 聚龙股份 4,100 67,732.00 0.01
125 002155 湖南黄金 7,000 66,990.00 0.01
126 000975 银泰资源 5,300 66,939.00 0.01
127 000612 焦作万方 8,271 66,581.55 0.01
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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128 002266 浙富控股 13,600 66,368.00 0.01
129 000587 金洲慈航 4,400 65,560.00 0.01
130 002437 誉衡药业 9,000 65,520.00 0.01
131 600284 浦东建设 6,100 65,392.00 0.01
132 002028 思源电气 4,100 65,354.00 0.01
133 600039 四川路桥 15,600 64,896.00 0.01
134 600748 上实发展 9,000 64,800.00 0.01
135 600517 置信电气 8,500 64,345.00 0.01
136 603806 福斯特 2,000 64,020.00 0.01
137 000036 华联控股 7,000 63,700.00 0.01
138 000697 炼石有色 3,100 63,457.00 0.01
139 600064 南京高科 4,200 63,420.00 0.01
140 600743 华远地产 14,900 62,878.00 0.01
141 002106 莱宝高科 6,200 62,806.00 0.01
142 600664 哈药股份 10,800 62,748.00 0.01
143 002727 一心堂 3,400 62,560.00 0.01
144 600750 江中药业 1,800 62,550.00 0.01
145 002022 科华生物 3,600 62,532.00 0.01
146 000012 南 玻Ａ 6,700 62,511.00 0.01
147 600422 昆药集团 5,500 62,370.00 0.01
148 000049 德赛电池 1,200 62,172.00 0.01
149 000541 佛山照明 6,800 61,948.00 0.01
150 000667 美好置业 18,700 61,897.00 0.01
151 002384 东山精密 2,500 61,750.00 0.01
152 300039 上海凯宝 8,400 61,068.00 0.01
153 603377 东方时尚 1,600 60,144.00 0.01
154 002390 信邦制药 6,900 60,099.00 0.01
155 300201 海伦哲 6,800 59,092.00 0.01
156 603005 晶方科技 2,100 58,779.00 0.01
157 000069 华侨城Ａ 5,800 58,348.00 0.01
158 603766 隆鑫通用 8,000 58,240.00 0.01
159 600863 内蒙华电 19,200 57,792.00 0.01
160 000543 皖能电力 9,800 57,134.00 0.01
161 001696 宗申动力 7,500 56,775.00 0.01
162 000703 恒逸石化 3,900 55,536.00 0.01
163 600026 中远海能 8,200 54,366.00 0.01
164 600499 科达洁能 6,800 53,992.00 0.01
165 002221 东华能源 4,900 53,459.00 0.01
166 600141 兴发集团 4,300 53,191.00 0.01
167 603188 亚邦股份 3,000 52,320.00 0.01
168 600000 浦发银行 4,133 52,282.45 0.01
169 600894 广日股份 4,400 52,096.00 0.01
170 002440 闰土股份 3,400 51,884.00 0.01
171 002277 友阿股份 8,000 51,600.00 0.01
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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172 002468 申通快递 2,000 50,820.00 0.01
173 600694 大商股份 1,300 50,661.00 0.01
174 600348 阳泉煤业 7,400 50,172.00 0.01
175 000552 靖远煤电 14,000 49,980.00 0.01
176 000417 合肥百货 6,000 49,500.00 0.01
177 300159 新研股份 3,700 48,988.00 0.01
178 002344 海宁皮城 5,800 48,256.00 0.01
179 300486 东杰智能 2,100 47,523.00 0.01
180 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
181 002450 康得新 2,100 47,292.00 0.01
182 601668 中国建筑 4,800 46,464.00 0.01
183 002223 鱼跃医疗 1,950 46,176.00 0.01
184 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
185 002646 青青稞酒 2,600 45,396.00 0.01
186 000848 承德露露 4,500 44,910.00 0.01
187 002007 华兰生物 1,200 43,800.00 0.01
188 300312 邦讯技术 3,400 43,044.00 0.01
189 603866 桃李面包 1,200 42,696.00 0.01
190 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
191 300023 宝德股份 3,000 39,840.00 0.01
192 000963 华东医药 800 39,760.00 0.01
193 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.01
194 603316 诚邦股份 1,825 38,799.50 0.01
195 002085 万丰奥威 1,920 37,344.00 0.01
196 300345 红宇新材 4,200 37,296.00 0.01
197 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
198 000028 国药一致 400 32,360.00 0.01
199 300313 天山生物 2,400 31,440.00 0.01
200 600757 长江传媒 4,200 31,374.00 0.01
201 600831 广电网络 3,100 30,845.00 0.01
202 601929 吉视传媒 8,900 30,794.00 0.01
203 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.00
204 000681 视觉中国 1,900 29,754.00 0.00
205 300043 星辉娱乐 3,600 29,556.00 0.00
206 601766 中国中车 2,900 29,348.00 0.00
207 002081 金 螳 螂 2,589 28,427.22 0.00
208 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
209 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
210 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
211 002410 广联达 1,100 20,680.00 0.00
212 600007 中国国贸 900 18,729.00 0.00
213 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
214 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
215 600999 招商证券 800 13,776.00 0.00
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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216 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
217 601211 国泰君安 500 10,255.00 0.00
218 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
219 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601288 农业银行 2,807,238.00 0.56
2 601818 光大银行 2,503,846.77 0.50
3 000776 广发证券 2,276,905.50 0.46
4 000860 顺鑫农业 2,193,807.00 0.44
5 000002 万 科Ａ 2,139,887.00 0.43
6 601390 中国中铁 2,132,417.00 0.43
7 600690 青岛海尔 2,088,526.00 0.42
8 000157 中联重科 1,979,851.00 0.40
9 601618 中国中冶 1,671,055.00 0.33
10 600741 华域汽车 1,663,218.43 0.33
11 600048 保利地产 1,508,599.00 0.30
12 601318 中国平安 1,497,232.00 0.30
13 600795 国电电力 1,466,416.00 0.29
14 600886 国投电力 1,427,988.00 0.29
15 000425 徐工机械 1,419,341.00 0.28
16 601601 中国太保 1,364,920.00 0.27
17 600383 金地集团 1,337,868.00 0.27
18 000415 渤海金控 1,317,522.32 0.26
19 601668 中国建筑 1,290,054.00 0.26
20 601607 上海医药 1,245,817.00 0.25
注： “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601398 工商银行 4,505,913.00 0.90
2 601939 建设银行 3,181,099.00 0.64
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3 601288 农业银行 2,865,868.00 0.57
4 601818 光大银行 2,864,486.87 0.57
5 000776 广发证券 2,697,128.27 0.54
6 600048 保利地产 2,640,240.00 0.53
7 600036 招商银行 2,271,675.54 0.46
8 601318 中国平安 1,861,250.00 0.37
9 000860 顺鑫农业 1,859,876.65 0.37
10 601336 新华保险 1,855,993.67 0.37
11 000002 万 科Ａ 1,801,479.60 0.36
12 000157 中联重科 1,749,624.54 0.35
13 600221 海航控股 1,700,081.00 0.34
14 601988 中国银行 1,659,351.00 0.33
15 601390 中国中铁 1,615,395.50 0.32
16 600016 民生银行 1,519,844.38 0.30
17 000600 建投能源 1,502,777.52 0.30
18 601166 兴业银行 1,446,020.94 0.29
19 000786 北新建材 1,390,678.23 0.28
20 601668 中国建筑 1,320,146.00 0.26
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 184,691,552.32
卖出股票的收入（成交）总额 204,846,483.34
注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 4,482,450.00 0.74
2 央行票据 - -3 金融债券 19,914,000.00 3.29
其中：政策性金融债 19,914,000.00 3.29
4 企业债券 173,418,031.20 28.68
5 企业短期融资券 100,365,000.00 16.60
6 中期票据 170,663,000.00 28.22
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 59 页
7 可转债（可交换债） 106,120.70 0.02
8 同业存单 127,585,000.00 21.10
9 其他 - -10 合计 596,533,601.90 98.66
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 111709149
17 浦发银
行 CD149
500,000 48,925,000.00 8.09
2 1282309
12 中化工
MTN1
300,000 30,246,000.00 5.00
3 101752011
17 中建
MTN001
300,000 30,243,000.00 5.00
4 101554047
15 武钢
MTN001
300,000 30,171,000.00 4.99
5 101761002
17 光大集
团
MTN001
300,000 30,042,000.00 4.97
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1707 IF1707 -11.00 -12,036,420.00 -441,900.00 -
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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IF1708 IF1708 -2.00 -2,182,320.00 -15,720.00 -公允价值变动总额合计 -457,620.00
股指期货投资本期收益 -777,780.00
股指期货投资本期公允价值变动 -457,620.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资用于套期保值。在预期市场上涨时，可以通过买入股指期货作为
股票替代，增加股票仓位，同时提高资金的利用效率；在预期市场下跌时，可以通过卖
出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的。管理人按照相关法律法
规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套
期保值等策略进行操作，获取超额收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,941,507.23
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 9,453,004.05
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 12,394,511.28
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情
况说明
1 600795 国电电力 1,436,760.00 0.24 重大事项
2 601088 中国神华 1,466,682.00 0.24 重大事项
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通欣
益混合 A
216
2,067,342.1
5
446,425,595.
23
99.97% 120,308.12 0.03%
海富通欣
益混合 C
50
2,998,304.7
3
149,911,349.
90
100.00
%
3,886.49 0.00%
合计 266
2,242,335.1
1
596,336,945.
13
99.98% 124,194.61 0.02%
注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,A、 C 级比例分母为各自
级别的份额,对合计数,比例的分母采用基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 52 页共 59 页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
海富通欣益混合 A 97.63 0.0000%
海富通欣益混合 C 9.85 0.0000%
合计 107.48 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
海富通欣益混合 A 0
海富通欣益混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通欣益混合 A 0
海富通欣益混合 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 海富通欣益混合 A 海富通欣益混合 C
基金合同生效日（2016 年 9
月 7 日）基金份额总额
350,101,283.31 50,024,182.89
本报告期期初基金份额总额 449,206,082.84 50,014,170.58
本报告期基金总申购份额 446,536,626.76 99,901,594.39
减： 本报告期基金总赎回份额 449,196,806.25 528.58
本报告期基金拆分变动份额 - -本报告期期末基金份额总额 446,545,903.35 149,915,236.39
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 2 月 4 日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第十次
临时会议审议通过，同意刘颂先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长张文伟先
生代为履行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金的管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券 1 63,617,275.01 16.44% 59,246.46 17.07% -华创证券 1 61,353,780.60 15.85% 55,912.57 16.11% -海通证券 2 54,470,277.92 14.07% 49,639.15 14.30% -国金证券 1 51,661,730.67 13.35% 47,079.41 13.57% -
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 54 页共 59 页
川财证券 1 47,600,863.18 12.30% 34,810.35 10.03% -兴业证券 2 37,844,397.78 9.78% 35,244.50 10.16% -东方证券 2 24,566,941.80 6.35% 22,388.54 6.45% -华泰证券 1 16,631,789.43 4.30% 15,489.34 4.46% -国元证券 2 13,554,223.35 3.50% 12,623.04 3.64% -申万宏源（原
申万）
2 8,441,658.60 2.18% 7,861.77 2.27% -中金公司 1 4,365,155.26 1.13% 4,065.34 1.17% -国泰君安 2 2,919,106.58 0.75% 2,664.46 0.77% -江海证券 1 - - - - -德邦证券 1 - - - - -中信建投 1 - - - - -平安证券 1 - - - - -招商证券 1 - - - - -中信证券 1 - - - - -光大证券 1 - - - - -注：1、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备
选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报
公司总裁办公会议核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会
议核准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 55 页共 59 页
比例
长江
证券
28,503,899.98 19.17% 631,200,000.00 24.40% - -华创
证券
- - - - - -海通
证券
96,822,086.85 65.13% - - - -国金
证券
- - - - - -川财
证券
13,143,908.91 8.84% 428,000,000.00 16.54% - -兴业
证券
- - 561,200,000.00 21.69% - -东方
证券
- - - - - -华泰
证券
10,183,021.92 6.85% 582,800,000.00 22.52% - -国元
证券
- - 35,000,000.00 1.35% - -申万
宏源
（原
申
万）
- - 213,000,000.00 8.23% - -中金
公司
- - 76,200,000.00 2.95% - -国泰
君安
- - 60,000,000.00 2.32% - -江海
证券
- - - - - -德邦
证券
- - - - - -中信
建投
- - - - - -平安
证券
- - - - - -招商
证券
- - - - - -中信
证券
- - - - - -光大
证券
- - - - - -
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2016 年度最后一个市场交易日基金资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-01-01
2
海富通基金管理有限公司关于总经理变
更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-02-04
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加交通银行手机银行渠道基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-02-23
4
海富通基金管理有限公司关于海富通沪
港深灵活配置混合型证券投资基金和海
富通欣益灵活配置混合型证券投资基金
新增上海天天基金销售有限公司为销售
机构并参加其申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-02-24
5
海富通基金管理有限公司关于海富通欣
益灵活配置混合型证券投资基金在公司
直销中心开展赎回费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-03-14
6
海富通旗下部分基金继续参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定期定额投资
手续费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-04-22
7
海富通基金管理有限公司关于增聘基金
经理助理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-04-26
8
海富通旗下部分基金继续参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定期定额投资
手续费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》
2017-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/1/1-2017
/3/16
449,1
84,78
6.67
-449,184
,786.67
0.00 0.00%
2 2017/3/16-201 0.00 248,0 - 248,014,88 41.58%
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7/6/30 14,88
0.95
0.95
3
2017/1/13-201
7/6/30
50,01
1,250
.00
99,90
0,099
.90
-149,911,34
9.90
25.13%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 50 只公募基金。截至 2017 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2017 年 6 月 30 日，投资咨询及海外业务规模超过
224 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2017 年 6 月 30 日，海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公
司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。 2012 年 9 月，中国保
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 58 页共 59 页
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月，海富通全资子
公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016
年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2016 年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固
定收益投资金牛基金公司”。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金的文件
（二）海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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海富通基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
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