银河丰利纯债债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河丰利债券

基金主代码 519654

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 4 月 14 日

报告期末基金份额总额 771,875,765.67 份

投资目标 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资
回报。

投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置
和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势
的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在
充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策
略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债-金融债券总指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 9,981,785.89

2.本期利润 2,136,976.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0028

4.期末基金资产净值 789,246,028.12

5.期末基金份额净值 1.0225

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.27% 0.07% -0.18% 0.06% 0.45% 0.01%

过去六个月 1.34% 0.06% 0.75% 0.06% 0.59% 0.00%

过去一年 1.90% 0.06% 0.17% 0.07% 1.73% -0.01%

过去三年 9.51% 0.05% 3.76% 0.07% 5.75% -0.02%

过去五年 17.19% 0.07% 5.48% 0.09% 11.71% -0.02%

自基金合同

19.97% 0.09% 6.11% 0.08% 13.86% 0.01%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中债-金融债券总指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《银河丰利纯债债券型证券投资基金》基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关规定。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生，14 年金融行业相关从业经
历。曾任职于上海东证期货有限公司研究
部，江海证券有限公司研究部、德邦基金
管理有限公司投资研究部、恒越基金管理
有限公司固定收益部从事固定收益、数量
本基金的 2023年3 月10 化和大宗商品等研究及固定收益投资相
何晶 基金经理 日 - 14 年 关工作，2017 年 5 月加入我公司。2019
年1月至2020年12月任银河如意债券型
证券投资基金基金经理。2019 年 1 月至
2023 年 4 月任银河睿利灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2019 年 4 月起
担任银河中债-1-3年久期央企20债券指
数证券投资基金基金经理。2019 年 9 月


至 2020 年 9 月任银河君欣纯债债券型证
券投资基金基金经理。2019 年 12 月起担
任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基
金经理。2020 年 4 月至 2022 年 12 月担
任银河久益回报 6 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理。2020 年 8 月起
任银河臻优稳健配置混合型证券投资基
金基金经理。2021 年 8 月至 2023 年 7 月
担任银河兴益一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。2022 年 6 月
至2022年11月任银河旺利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2022 年 6
月起任银河嘉谊灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2022 年 10 月起任银河
季季盈 90 天滚动短债债券型证券投资基
金基金经理。2023 年 3 月起担任银河泰
利纯债债券型证券投资基金、银河丰利纯
债债券型证券投资基金的基金经理。2023
年 3 月至 2023 年 5 月担任银河恒益混合
型证券投资基金的基金经理。2023 年 9
月起担任银河久泰纯债债券型证券投资
基金、银河君信灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。

注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度经济整体处于缓慢复苏状态，货币政策持续出台，8 月再次降息后 9 月降准，
并且连续出台多项地产相关政策进行托底，结合调降印花税等活跃资本市场政策，使得债券收益率在前期下行后迎来反转，整体利率走势先下后上。短端上行幅度大于长端，曲线整体上移呈平坦化。受化债政策利好，信用债方面前期随利率债上行后，城投债利差迅速收窄。

2023 年三季度 1Y 国开上行 16BP，3Y 国开上行 8bp，5Y 国开上行 4bp，10Y 国开下行 3bp，曲
线整体平坦化。信用债方面，1、3、5 年 AAA 分别上行 7bp、7bp 和 2bp，曲线整体平坦化。1、3、
5 年 AA+分别上行 8bp、6bp 和 0bp。期限利差有所收窄。AAA3 年和 1 年利差维持不变，5 年和 3
年利差收窄 4bp。AA+3 年和 1 年利差收窄 2bp，5 年和 3 年利差收窄 6bp。

经济数据方面，7 月，社零同比增速达 2.5%，较前值走低 0.6 个百分点；规上工增同比 3.7%,
较前值走低 0.7 个百分点；固定投资同比 3.4%，较前值继续走低 0.4 个百分点。7 月城镇调查失
业率提高 0.1%至 5.3%。制造业 PMI49.3%，较前值走高 0.3 个百分点。进出口数据上，出口同比
下跌 14.3%，进口同比下跌 12.3%。8 月，社零同比增 4.6%，规上工增同比 4.5%，分别较上月走
高 2.1、0.8 个百分点，固投同比 3.2%，较上月走低 0.2 个百分点。8 月城镇调查失业率 5.2%。
制造业 PMI49.7，较前值走高 0.4 个百分点。进出口数据上，出口同比下降 7.3%，进口同比下降
8.8%。

金融数据方面，7 月，新增社融 5357 亿元，社融存量同比增速为 8.9%，较前值走低 0.1 个百
分点；新增人民币贷款 3459 亿元，同比增 11.1%；M1 同比增速为 2.3%，前值 3.1%。M2 同比增速
为 10.7%，前值 11.3%。8 月，新增社融 3.12 万亿，社融存量同比增速为 9.0%，较前值走高 0.1
个百分点；新增人民币贷款 1.36 万亿，同比增 11.1%；M1 和 M2 同比为 2.2%和 10.6%，较前值均
走低 0.1 个百分点。

资金面方面，2023 年三季度央行公开市场操作结合降准，累计净投放 1.47 万亿元，其中央
行超量续作 MLF1950 亿元。8 月 15 日，央行开展 2040 亿元逆回购操作，其利率下调 10 个基点至
1.80%，8 月 15 日续作中期借贷便利（MLF）时下调 15 个基点至 2.50%。三季度资金面整体呈均衡
态势，总体平稳，在关键时点有波动和流动性分层现象，符合流动性季节规律。R001 二季度均值
在 1.71%附近，上行 12BP，R007 均值在 2.01%，下行 13BP。

本运作期内，本基金本基金调整了债券仓位，积极应对市场变化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河丰利债券基金份额净值为 1.0225 元，本报告期基金份额净值增长率为0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,009,276,336.05 99.95

其中：债券 1,009,276,336.05 99.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产


7 银行存款和结算备付金合计 492,315.25 0.05

8 其他资产 - -

9 合计 1,009,768,651.30 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,009,276,336.05 127.88

其中：政策性金融债 1,009,276,336.05 127.88

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,009,276,336.05 127.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 230205 23 国开 05 3,100,000 319,872,060.11 40.53

2 200405 20 农发 05 2,000,000 201,611,803.28 25.54

3 220303 22 进出 03 1,400,000 141,544,857.92 17.93

4 200305 20 进出 05 1,300,000 133,256,713.11 16.88

5 220403 22 农发 03 800,000 81,439,213.11 10.32

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 771,955,887.26

报告期期间基金总申购份额 68,063.67

减：报告期期间基金总赎回份额 148,185.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 771,875,765.67

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20230701-20230930766,204,396.18 - -766,204,396.18 99.27
构

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期末全部持仓明细如下：

代码 230205,名称 23 国开 05,数量 3,100,000.00 张,公允价值 319,872,060.11 元,占基金资
产净值比例 40.53%

代码 200405,名称 20 农发 05,数量 2,000,000.00 张,公允价值 201,611,803.28 元,占基金资
产净值比例 25.54%


代码 220303,名称 22 进出 03,数量 1,400,000.00 张,公允价值 141,544,857.92 元,占基金资
产净值比例 17.93%

代码 200305,名称 20 进出 05,数量 1,300,000.00 张,公允价值 133,256,713.11 元,占基金资
产净值比例 16.88%

代码220403,名称22农发03,数量800,000.00张,公允价值 81,439,213.11 元,占基金资产净
值比例 10.32%

代码 220215,名称 22 国开 15,数量 800,000.00 张,公允价值 81,093,245.9 元,占基金资产净
值比例 10.27%

代码210406,名称21农发06,数量500,000.00张,公允价值 50,458,442.62 元,占基金资产净
值比例 6.39%

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河丰利纯债债券型证券投资基金的文件

2、《银河丰利纯债债券型证券投资基金基金合同》

3、《银河丰利纯债债券型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河丰利纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼、22 楼

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www.cgf.cn

银河基金管理有限公司
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