金元顺安丰利债券型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 07 月 21 日


目录


§1 重要提示...... 4
§2 基金产品概况...... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6

3.1 主要财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 6

§4 管理人报告...... 9

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10

4.3 公平交易专项说明 ...... 10

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 11

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 11

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 11

§5 投资组合报告...... 12

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 12

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 15

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 15

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 15

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 15

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 15

5.11 投资组合报告附注 ...... 16

§6 开放式基金份额变动 ...... 18
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 19

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...... 19

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...... 19

§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 20

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 20

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 21

§9 备查文件目录...... 22

9.1 备查文件目录 ...... 22

9.2 存放地点 ...... 22

9.3 查阅方式 ...... 22

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 07 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安丰利债券

基金主代码 620003

交易代码 620003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 03 月 23 日

报告期末基金份额总额 2,950,750,867.50 份

投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳
健收益和总回报。

投资策略 基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策
略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产
的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏
观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因此本基金在债券
投资过程中，将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析，
并运用适当的策略来构建债券组合。

业绩比较基准 中债综合指数

风险收益特征 本基金系债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金，属于中低风险中低收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 04 月 01 日-2020 年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 -6,475,378.17

2.本期利润 83,697,437.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0284

4.期末基金资产净值 3,314,778,217.40

5.期末基金份额净值 1.123

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 06 月 30 日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 2.56% 0.35% -1.04% 0.12% 3.60% 0.23%

过去六个月 2.18% 0.54% 0.79% 0.11% 1.39% 0.43%

过去一年 6.04% 0.41% 1.87% 0.08% 4.17% 0.33%


过去三年 12.45% 0.34% 5.61% 0.07% 6.84% 0.27%

过去五年 23.50% 0.30% 5.23% 0.08% 18.27% 0.22%

自基金合同生

45.84% 0.29% 31.67% 0.08% 14.17% 0.21%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：

1、本基金合同生效日为 2009 年 03 月 23 日，业绩基准累计增长率以 2009 年 03 月 22 日指数为基
准；

2、本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%，其中对可转换债券（含分
离交易可转债）的投资比例不高于基金资产的 40%，对固定收益类以外的其他资产（包括股票、权证等）的投资比例不高于基金资产的 20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

此外，本基金在对新股的定价因素和预期因素进行综合考察的前提下，积极参与一级市场申购，获得较为安全的新股申购收益；本基金保留在股票市场系统性风险较低而且整体动态估值水平合理的前提下进行股票二级市场投资的选择权；


3、本基金在 2015 年 11 月 27 日将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”更改为“中债综合
指数”。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

周博洋 本基金 2018-01-26 - 8 年 金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金
基金经 元顺安优质精选灵活配置混合型证券
理 投资基金、金元顺安丰利债券型证券投
资基金、金元顺安沣楹债券型证券投资
基金、金元顺安沣顺定期开放债券型发
起式证券投资基金和金元顺安沣泉债
券型证券投资基金的基金经理，兰卡斯
特大学理学硕士。曾任上海新世纪资信
评估投资服务有限公司助理分析师，上
海证券有限责任有限公司项目经理。
2014 年 8 月加入金元顺安基金管理有
限公司。8 年证券、基金等金融行业从
业经历，具有基金从业资格。

张博 本基金 2020-01-22 - 10年 金元顺安优质精选灵活配置混合型证
基金经 券投资基金和金元顺安丰利债券型证
理 券投资基金的基金经理，北京邮电大学
工学博士。曾任普天信息技术研究院有
限公司产业研究员，渤海证券股份有限
公司高级研究员，天安财产保险股份有
限公司投资经理助理，中信保诚人寿保
险有限公司投资经理。2018 年 3 月加入


金元顺安基金管理有限公司。10 年证
券、基金等金融行业从业经历，具有基
金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。


本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。

本报告期内，未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年 2 季度 10 年国开收益率上行 15bp。二季度以来生产经营恢复较快，4 月开始工业品价格触
底回升，5 月开始央行货币政策边际收紧，债券市场随之持续调整。我们判断三季度经济向好的趋势没有发生改变，预计地产和基建依然延续较高的增长态势，消费与制造业温和回升。债市目前受到机构踩踏以及权益市场上行带来风险偏好的提升，对于基本面、资金利率、境内外利差而言已经出现超调，我们预计收益率可能出现先下后上的震荡态势，操作上积极参与利率债的波段交易。

2020年2季度上证综指8.52%，深证成指上涨20.38%，沪深300上涨12.96%，中证500上涨16.32%，创业板综指上涨 25.28%，一季度经历了新冠疫情的冲击后，二季度随着经济秩序的恢复，A 股市场出现了普遍的上涨，创业板涨幅居前。在疫苗和药品研发成功前，新冠病毒可能会对经济、生活的方方面面持续施加影响，但在严密的防控下，我们判断边际影响是减弱的。在经济层面，生产端的恢复相对较快，随着复工的推进，二季度生产端供给基本恢复正常，相对来说，消费端的复苏则需要一个过程，我们判断 3 季度向好的趋势不变。报告期内，我们依然在盈利主导的框架下进行组合的调整和配置，坚持在优秀公司和组合配置两个原则基础上，继续深化和完善我们的策略框架，在操作上努力提升框架执行的纪律性，同时拓展能力圈，提高选择行业、个股的能力。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安丰利债券型证券投资基金份额净值为 1.123 元；

本报告期内，基金份额净值增长率为 2.56%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 572,245,390.58 14.48

其中：股票 572,245,390.58 14.48

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,285,514,204.98 83.11

其中：债券 3,285,514,204.98 83.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 19,391,221.97 0.49

8 其他资产 76,071,525.78 1.92

9 合计 3,953,222,343.31 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -


C 制造业 364,996,143.38 11.01

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 89,987,038.20 2.71

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 21,256,140.00 0.64

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 54,864,782.60 1.66

R 文化、体育和娱乐业 41,141,286.40 1.24

S 综合 - -

合计 572,245,390.58 17.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 688363 华熙生物 298,735 44,182,906.50 1.33

2 002371 北方华创 217,500 37,172,925.00 1.12

3 300015 爱尔眼科 832,448 36,169,865.60 1.09

4 300750 宁德时代 168,600 29,397,096.00 0.89

5 002460 赣锋锂业 525,900 28,172,463.00 0.85

6 002475 立讯精密 538,900 27,672,515.00 0.83

7 600570 恒生电子 229,320 24,697,764.00 0.75

8 300122 智飞生物 244,700 24,506,705.00 0.74

9 300413 芒果超媒 357,500 23,309,000.00 0.70

10 002456 欧菲光 1,249,800 22,983,822.00 0.69

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 20,189,947.50 0.61

2 央行票据 - -

3 金融债券 737,259,515.00 22.24

其中：政策性金融债 504,936,515.00 15.23

4 企业债券 632,788,388.30 19.09

5 企业短期融资券 250,851,000.00 7.57

6 中期票据 1,568,531,000.00 47.32

7 可转债（可交换债） 16,008,354.18 0.48

8 同业存单 59,886,000.00 1.81

9 其他 - -


10 合计 3,285,514,204.98 99.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 1523003 15 华夏人寿 2,300,000 232,323,000.00 7.01

2 190406 19 农发 06 2,200,000 225,720,000.00 6.81

3 136236 16 复药 01 1,000,000 100,960,000.00 3.05

4 200205 20 国开 05 800,000 79,544,000.00 2.40

5 102000173 20 光大集团 MTN001 700,000 69,979,000.00 2.11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。

1、招商银行（600036）

2019 年 07 月 02 日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场达成 DR001 为 0.09%的异常利率
交易。经两家银行自查，为交易员操作失误所致。

全国银行间同业拆借中心现对平安银行和招商银行进行通报批评，要求两家机构加强风险控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发[2014]196 号），暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1 年。

本基金管理人做出说明如下：

（1）通过对公司的基本面进行分析，我们认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预期，后续业务持续发展尚有一定的潜力；

（2）经过分析，我们认为该事项对公司影响可控，因此继续持有该公司股票。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 704,364.50

2 应收证券清算款 11,997,489.93

3 应收股利 -

4 应收利息 63,368,287.58

5 应收申购款 1,383.77


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 76,071,525.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128028 赣锋转债 11,301,568.80 0.34

2 128058 拓邦转债 2,411,070.18 0.07

3 128088 深南转债 2,294,715.20 0.07

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,950,777,216.73

报告期期间基金总申购份额 44,447.77

减：报告期期间基金总赎回份额 70,797.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 2,950,750,867.50


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 17,500,400.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 17,500,400.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.59

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 序 比例达到或者 份额占
别 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 超过 20%的时 比
间区间

2020 年 04 月

1 01 日-2020 年 729,911,804.41 0.00 0.00 729,911,804.41 24.74%
06 月 30 日

机构

2020 年 04 月

2 01 日-2020 年 1,008,697,793.95 0.00 0.00 1,008,697,793.95 34.18%
06 月 30 日

产品特有风险
？ 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款
项延期获得。
？ 基金净值大幅波动的风险

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
？ 基金规模较小导致的风险

高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2020 年 04 月 17 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加江苏汇林保大基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

2、2020 年 04 月 22 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司关
于旗下基金在泰诚财富基金销售（大连）有限公司暂停办理相关销售业务的公告；

3、2020 年 04 月 22 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下基金增加泛华普益基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；

4、2020 年 04 月 22 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下证券投资基金 2020 年第一季度的报告；

5、2020 年 05 月 06 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加中信证券华南股份有限公司为销售机构的公告；

6、2020 年 05 月 27 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司关
于暂停扬州国信嘉利基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告；

7、2020 年 06 月 01 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金参加北京汇成基金销售有限公司费率优惠活动的公告；

8、2020 年 06 月 11 日，在《中国证券报》和 www.jysa99.com 公布金元顺安基金管理有限公司旗
下部分基金增加沈阳麟龙投资顾问有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予金元顺安丰利债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》；

4、《金元顺安丰利债券型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册金元顺安丰利债券型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

金元顺安基金管理有限公司

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。

金元顺安基金管理有限公司
2020 年 07 月 21 日
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