民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告




民生加银增强收益债券型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012 年 8 月 29 日
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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其

内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事

签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 27 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金

的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明

书及其更新。

本报告中的财务资料未经审计，请投资者注意阅读。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录


§1 重要提示及目录 .................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 .......................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................... 5
2.4 信息披露方式 .................................................................... 6
2.5 其它相关资料 ................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................... 7
§4 管理人报告 ......................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................ 11
§5 托管人报告 ........................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................... 12
6.1 资产负债表 ..................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................. 14
6.4 报表附注 ...................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况 .......................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................. 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................... 31
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动 ................................................ 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................. 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................. 34
7.9 投资组合报告附注 .............................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ................................................................ 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................... 35
§9 开放式基金份额变动 ............................................................... 35
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§10 重大事件揭示 ..................................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................. 36
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................... 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................. 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................ 37
10.8 其它重大事件 ................................................................. 40
§11 影响投资者决策的其它重要信息 .................................................... 41
§12 备查文件目录 .................................................................... 41
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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 民生加银增强收益债券型证券投资基金
基金简称 民生加银增强收益债券
基金主代码 690002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 7 月 21 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 257,317,205.49 份
基金合同存续期 不定期
A类 C类
下属两级的基金简称： 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C
下属两级的交易代码： 690002 690202
报告期末下属两级基金的份额总额 94,794,272.02 份 162,522,933.47 份


2.2 基金产品说明


投资目标 本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳定增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值
分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础
上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置
及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性
风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把
握固定收益类金融工具投资机会；同时，根据股票一级市场资金供求关系、股票二
级市场交易状况、基金的流动性等情况，本基金将积极参与新股发行申购、增发新
股申购等权益类资产投资，适当参与股票二级市场投资，以增强基金资产的获利能
力。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基
金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 张力 尹东
信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhangli@msjyfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
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客户服务电话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新 北京市西城区金融大街 25 号
世界商务中心 42 楼
办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新 北京市西城区闹市口大街 1 号院
世界商务中心 42 楼 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表人 万青元 王洪章


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其它相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 42 楼




§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日-2012 年 6 月 30 日）
A 类 C 类
本期已实现收益 4,871,145.67 5,914,948.14
本期利润 8,756,918.98 10,467,011.67
加权平均基金份额本期利润 0.0827 0.0770
本期加权平均净值利润率 7.62% 7.17%
本期基金份额净值增长率 8.02% 7.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2012-6-30）
期末可供分配利润 7,720,079.97 11,040,905.45
期末可供分配基金份额利润 0.0814 0.0679
期末基金资产净值 107,320,710.72 181,739,499.29
期末基金份额净值 1.132 1.118
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2012-6-30）
基金份额累计净值增长率 16.45% 15.02%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
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于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分

的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否

为开放日或交易所的交易日。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

分级 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.80% 0.30% 0.03% 0.08% 0.77% 0.22%
过去三个月 5.60% 0.25% 1.30% 0.08% 4.30% 0.17%
过去六个月 8.02% 0.36% 1.52% 0.07% 6.50% 0.29%
过去一年 5.70% 0.36% 4.05% 0.09% 1.65% 0.27%
自基金合同生
16.45% 0.33% 2.99% 0.07% 13.46% 0.26%
效起至今

分级 C
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.81% 0.29% 0.03% 0.08% 0.78% 0.21%
过去三个月 5.47% 0.25% 1.30% 0.08% 4.17% 0.17%
过去六个月 7.71% 0.35% 1.52% 0.07% 6.19% 0.28%
过去一年 5.27% 0.35% 4.05% 0.09% 1.22% 0.26%
自基金合同生
15.02% 0.33% 2.99% 0.07% 12.03% 0.26%
效起至今
注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图（分级 A）
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18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7

A类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率




基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图（分级 C）

18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2009-07-22 2009-12-17 2010-05-18 2010-10-20 2011-03-17 2011-08-10 2012-01-06 2012-6-7

C类累计份额净值增长率 业绩比较基准增长率




注： 根据民生加银增强收益债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6

个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。
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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行
和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187 号文批准，
于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，注册资本 2 亿元人民币。

截至 2012 年 6 月 30 日，公司共管理八只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长
股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金和民生加银信用双利债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
复旦大学经济学硕士。曾任衡泰软
件定量研究部定量分析师，从事固
定收益产品定价及风险管理系统
开发工作。2004 年加入博时基金管
理有限公司，担任固定收益部基金
经理助理，从事固定收益投资及研
究业务。2009 年加入民生加银基金
2009 年 管理有限公司，负责固定收益投资
乐瑞祺 基金经理 / 9年
9 月 10 日 及研究业务，现任投资部副总监、
投资决策委员会委员。自 2011 年
11 月起至今担任民生加银景气行
业股票型证券投资基金基金经理。
自 2012 年 4 月 25 日起至今担任民
生加银信用双利债券型证券投资
基金基金经理；自 2009 年 9 月起
至今担任本基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人于 2011 年 1 月 27 日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》，
傅晓轩先生因工作需要离任，不再担任本基金基金经理。
④根据本基金管理人于 2011 年 3 月 25 日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》，
陈东先生因工作需要离任，不再担任本基金基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合
同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


公司为充分保护持有人利益，确保基金管理人旗下各投资组合获得公平对待，已根据《证券投资基

金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的要求，完善了公司公平交易制度，制度的范围包

括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、

投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。



对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强

制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。



对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保

证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进

行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比

例分配的原则对交易结果进行分配。


本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情
况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向
交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


进入 2012 年以来，伴随着经济增长的减速，通货膨胀呈现较大幅度的下降，初步预示着去年以来的
抗通胀为主题的宏观调控取得成功，通胀不再成为问题，而经济增长逐步成为资本市场关心的热点。在
改革的紧要关口，人们越来越期待制度性改革成为下一轮经济增长的新动力。
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在具体的操作上，我们在 1 季度分别增持了转债品种同时对中长期利率产品进行了减持，2 季度则
降低了转债投资比例，同时再次增持中长期利率产品。信用债一直是我们上半年投资的重点，也是收益
的主要来源。股票投资方面，我们坚持了以大消费与金融地产为核心的配置，取得了较好的效果。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现


截至 2012 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.132 元，本报告期内份额净值增长率为 8.02%；
本基金 C 类份额净值为 1.118 元，本报告期内份额净值增长率为 7.71%。同期业绩比较基准增长率为
1.52%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年，我们认为经济增长下滑态势将得以扭转，但必须承认的是，经济增长下一台阶逐步成
为共识，在没有较大的制度性红利出现之前，我们认为 GDP 继续维持高增长将有一定难度。当然，政府
在刺激经济的政策方面仍有一定空间，而这一空间将主要来自于货币政策，我们预计下半年央行会继续
下调存款准备金率或降息。
基于以上判断，我们对债券市场仍然持相对乐观态度，但上涨的幅度相对于上半年会比较缓和，股
票市场方面，结构性机会仍然存在，我们继续看好以大消费与金融地产为核心的行业配置。
感谢持有人对基金经理的信任，我们将在严格控制风险的基础上，力争获取增强型的收益，为您的
财富增值做出应有的努力与贡献。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估
值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、
研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组
及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业
务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分
配。



§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基
金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基
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金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资
产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基
金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




§6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 7,415,824.04 8,799,466.97
结算备付金 11,130,435.66 8,283,410.19
存出保证金 303,421.75 266,427.79
交易性金融资产 6.4.7.2 410,674,307.53 327,875,113.85
其中：股票投资 54,032,394.63 52,525,433.95
基金投资 - -
债券投资 356,641,912.90 275,349,679.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 586,710.46
应收利息 6.4.7.5 7,049,815.34 3,033,483.56
应收股利 3,588.39 -
应收申购款 504,938.35 397.60
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
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资产总计 437,082,331.06 348,845,010.42
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 140,500,000.00 65,000,000.00
应付证券清算款 1,514,927.37 5,316,658.47
应付赎回款 2,711,981.55 370,327.45
应付管理人报酬 157,484.40 165,850.59
应付托管费 44,995.51 47,385.89
应付销售服务费 54,056.06 52,280.03
应付交易费用 6.4.7.7 124,739.86 165,739.10
应交税费 2,473,729.84 2,070,700.40
应付利息 19,526.80 26,812.50
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 420,679.66 590,064.96
负债合计 148,022,121.05 73,805,819.39
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 257,317,205.49 263,863,268.17
未分配利润 6.4.7.10 31,743,004.52 11,175,922.86
所有者权益合计 289,060,210.01 275,039,191.03
负债和所有者权益总计 437,082,331.06 348,845,010.42
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额总额 257,317,205.49 份，其中民生加银增强收益债券
型证券投资基金 A 级份额净值 1.132 元，份额总额 94,794,272.02 份；民生加银增强收益债券型证券投
资基金 C 级份额净值 1.118 元，份额总额 162,522,933.47 份 。


6.2 利润表


会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
项 目 附注号 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 23,032,540.27 -10,152,662.95
1. 利息收入 5,123,099.33 9,723,060.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11 84,859.05 182,306.39
债券利息收入 4,998,596.40 9,540,754.49
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 39,643.88 -
其他利息收入 - -
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

2. 投资收益(损失以“-”填列) 9,459,647.38 322,270.44
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,252,503.70 -899,893.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 5,799,586.78 748,415.59
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 407,556.90 473,748.27
3. 公允价值变动收益(损失以 8,437,836.84 -20,283,412.32
6.4.7.16
“-”号填列)
4. 汇兑收益(损失以“-”号填 - -
列)
5. 其他收入(损失以“-”号填 11,956.72 85,418.05
列) 6.4.7.17
减：二、费用 3,808,609.62 7,337,815.18
1. 管理人报酬 910,515.23 1,808,349.32
2. 托管费 260,147.18 516,671.26
3. 销售服务费 290,764.17 584,689.90
4. 交易费用 6.4.7.18 560,095.54 748,402.58
5. 利息支出 1,601,838.73 3,466,243.70
其中：卖出回购金融资产支出 1,601,838.73 3,466,243.70
6. 其他费用 6.4.7.19 185,248.77 213,458.42
三、利润总额(亏损总额以“-” 19,223,930.65 -17,490,478.13
号填列)
减：所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填 19,223,930.65 -17,490,478.13
列)




6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
本报告期： 2012 年 6 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
- 19,223,930.65 19,223,930.65
(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
-6,546,062.68 1,343,151.01 -5,202,911.67
动数(净值减少以“-”号填列)
其中：1. 基金申购款 96,482,286.98 10,312,288.88 106,794,575.86
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

-103,028,349.6
-8,969,137.87 -111,997,487.53
2. 基金赎回款 6
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以“-”号填 - - -
列)
五、期末所有者权益(基金净值) 257,317,205.49 31,743,004.52 289,060,210.01


上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
- -17,490,478.13 -17,490,478.13
(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -407,121,308.5
-36,603,570.36 -443,724,878.92
动数(净值减少以“-”号填列) 6
其中：1. 基金申购款 78,003,376.29 6,632,734.40 84,636,110.69
-485,124,684.8 -43,236,304.76 -528,360,989.61
2. 基金赎回款 5
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以“-”号填 - - -
列)
五、期末所有者权益(基金净值) 363,276,168.93 23,788,245.59 387,064,414.52

后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
俞岱曦 朱晓光 洪锐珠
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

民生加银增强收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 473 号《关于核准民生加银增强收益债券型证券投资基金募集的
批复》核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2009 年 07 月
21 日正式生效，首次设立募集规模为 1,590,933,744.79 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期
限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

根据《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银增强收益债券型证券投资基
金招募说明书》的有关规定，本基金自募集期起根据认购费、申购费及销售服务费收取方式的不同，将
基金份额分为不同的类别。在投资者认购或申购基金时收取认购费、申购费的，称为 A 类基金份额；不
收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C
类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行
选择认购、申购的基金份额类别，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金各类资产的投资比例为：投资于固定
收益类金融工具资产占基金资产比例不低于 80%，基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得股票、二级市场股票
和权证、法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但上述非固定收益类金融工具的投资比
例合计不超过基金资产的 20%，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金的业绩
比较基准为：中国债券综合指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准
则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中
国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会
计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金
信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3
号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》
及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30 日的财务状况
以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。


6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、
会计估计一致。

6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花
税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）
交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告


根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花
税。

2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证
券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券
的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人
所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102
号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人
所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 7,415,824.04
定期存款 -
其他存款 -
合计 7,415,824.04
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 52,152,339.65 54,032,394.63 1,880,054.98
交易所市场 313,795,421.72 325,781,912.90 11,986,491.18
债券 银行间市场 29,746,969.18 30,860,000.00 1,113,030.82
合计 343,542,390.90 356,641,912.90 13,099,522.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 395,694,730.55 410,674,307.53 14,979,576.98

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,491.53
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,008.70
应收债券利息 7,041,315.11
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 7,049,815.34

6.4.7.6 其它资产
本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 124,334.86
银行间市场应付交易费用 405.00
合计 124,739.86
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.7.8 其它负债
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1,608.94
预提费用 169,070.72
合计 420,679.66

6.4.7.9 实收基金
1.民生加银增强收益债券型证券投资基金 A 级

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 117,867,240.17 117,867,240.17
本期申购 22,068,503.31 22,068,503.31
本期赎回（以“-”号填列） -45,141,471.46 -45,141,471.46
本期末 94,794,272.02 94,794,272.02
注: 申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

2.民生加银增强收益债券型证券投资基金 C 级
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 145,996,028.00 145,996,028.00
本期申购 74,413,783.67 74,413,783.67
本期赎回（以“-”号填列） -57,886,878.20 -57,886,878.20
本期末 162,522,933.47 162,522,933.47
注: 申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
1.民生加银增强收益债券型证券投资基金 A 级

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,268,587.42 1,426,459.77 5,695,047.19
本期利润 4,871,145.67 3,885,773.31 8,756,918.98
本期基金份额交易产生的变动数 -1,419,653.12 -505,874.35 -1,925,527.47
其中：基金申购款 1,559,704.42 712,633.27 2,272,337.69
基金赎回款（以“-”号填列） -2,979,357.54 -1,218,507.62 -4,197,865.16
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期已分配利润 - - -
本期末 7,720,079.97 4,806,358.73 12,526,438.70

2.民生加银增强收益债券型证券投资基金 C 级
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,706,829.29 1,774,046.38 5,480,875.67
本期利润 5,914,948.14 4,552,063.53 10,467,011.67
本期基金份额交易产生的变动数 1,419,128.02 1,849,550.46 3,268,678.48
其中：基金申购款 4,516,143.70 3,523,807.49 8,039,951.19
基金赎回款（以“-”号填列） -3,097,015.68 -1,674,257.03 -4,771,272.71
本期已分配利润 - - -
本期末 11,040,905.45 8,175,660.37 19,216,565.82

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 51,822.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 32,917.62
其他 118.68
合计 84,859.05

6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 183,101,299.13
减：卖出股票成本总额 179,848,795.43
买卖股票差价收入 3,252,503.70

6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券成交金额 276,611,888.92
减：卖出债券成本总额 267,414,812.63
减：应收利息总额 3,397,489.51
债券投资收益 5,799,586.78

6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告


6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 407,556.90
基金投资产生的股利收益 -
合计 407,556.90

6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1. 交易性金融资产 8,437,836.84
——股票投资 1,820,562.73
——债券投资 6,617,274.11
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 8,437,836.84

6.4.7.17 其它收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 11,859.73
基金转换费收入 96.99
合计 11,956.72
注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金
的基金资产。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 559,520.54
银行间市场交易费用 575.00
合计 560,095.54

6.4.7.19 其它费用
单位：人民币元
项目 本期
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
信息披露费 149,179.94
审计费用 19,890.78
银行费用 7,178.05
债券账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 185,248.77

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“民生加银基金公 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
司”)
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生银行”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3 回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。

6.4.10.2 关联方报酬
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 910,515.23 1,808,349.32
其中：支付销售机构的客户维护费 142,270.81 235,568.39
注:1)基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.70%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付。

2) 基金管理费于2012年上半年末尚未支付的金额为157,484.40元，于2011年末尚未支付的金额为
165,850.59元。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 260,147.18 516,671.26
注:1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。

2) 基金托管费于2012年上半年尚未支付的金额为44,995.51元，于2011年末尚未支付的金额为
47,385.89元。

6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
获得销售服务费的各关
民生加银增强收益债券型证券投资基金C级
联方名称
当期发生的基金应支付的 2012年6月30日应付
销售服务费 销售服务费余额
中国建设银行 107,384.53 16,099.37
中国民生银行 149,711.07 31,604.33
民生加银基金公司 748.65 39.80
合计 257,844.25 47,743.50
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

单位：人民币元
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
获得销售服务费的各关
民生加银增强收益债券型证券投资基金 C 级
联方名称
当期发生的基金应支付的 2011年6月30日应付
销售服务费 销售服务费余额
中国建设银行 210,995.37 29,136.98
中国民生银行 246,504.32 32,559.93
民生加银基金公司 80,394.64 9,739.19
合计 537,854.33 71,436.10
注： 民生加银增强收益债券型证券投资基金A级份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率
为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.40%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，按月支付给民生加银基金公司，再由民生加银基金公司计算并支付给各
基金销售机构。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固定资金投资本基金的情况。


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
名称 2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 7,415,824.04 51,822.75 7,895,206.25 87,140.14
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.11 利润分配情况
本基金于本年度未进行利润分配。
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6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额 140,500,000.00 元，于 2012 年 7 月 6 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易
所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是债券型证券投资基金，属于较低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于股
票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
风险控制委员会、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调金融工程小组及其他各部门完成运作风险管
理，并进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
未评级 - 13,024,700.00
合计 - 13,024,700.00
注:未评级债券为国债。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
AAA 100,349,123.90 120,993,511.40
AAA 以下 209,862,075.40 79,274,971.70
未评级 46,430,713.60 62,056,496.80
合计 356,641,912.90 262,324,979.90
注: 未评级债券为政策性国债、政策性金融债和央行票据。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合
指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司
发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在
银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告


除卖出回购金融资产按余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管
理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规
定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 :
银行存款 7,415,824.04 - - - - - 7,415,824.04

结算备付金 11,130,435.66 - - - - - 11,130,435.66

存出保证金 - - - - - 303,421.75 303,421.75

交易性金融资产 - - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 54,032,394.63 410,674,307.53

应收利息 - - - - - 7,049,815.34 7,049,815.34

应收股利 - - - - - 3,588.39 3,588.39

应收申购款 - - - - - 504,938.35 504,938.35

资产合计: 18,546,259.70 - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 61,894,158.46 437,082,331.06



负债:
卖出回购金融资产款 140,500,000.00 - - - - - 140,500,000.00

应付证券清算款 - - - - - 1,514,927.37 1,514,927.37

应付赎回款 - - - - - 2,711,981.55 2,711,981.55

应付管理人报酬 - - - - - 157,484.40 157,484.40

应付托管费 - - - - - 44,995.51 44,995.51

应付销售服务费 - - - - - 54,056.06 54,056.06

应付交易费用 - - - - - 124,739.86 124,739.86

应付利息 19,526.80 19,526.80

应交税费 - - - - - 2,473,729.84 2,473,729.84

其他负债 - - - - - 420,679.66 420,679.66
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

负债合计 140,500,000.00 - - - - 7,522,121.05 148,022,121.05

利率敏感性缺口 -121,953,740.30 - 32,353,202.40 222,595,832.58 101,692,877.92 54,372,037.41 289,060,210.01



单位：人民币元
上年度末
2011 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 :
银行存款 8,799,466.97 - - - - - 8,799,466.97

结算备付金 8,283,410.19 - - - - - 8,283,410.19

存出保证金 - - - - - 266,427.79 266,427.79

交易性金融资产 13,024,700.00 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 52,525,433.95 327,875,113.85

应收证券清算款 - - - - - 586,710.46 586,710.46

应收利息 - - - - - 3,033,483.56 3,033,483.56

应收申购款 - - - - - 397.60 397.60

资产合计: 30,107,577.16 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 56,412,453.36 348,845,010.42



负债:
卖出回购金融资产款 65,000,000.00 - - - - - 65,000,000.00

应付证券清算款 - - - - - 5,316,658.47 5,316,658.47

应付赎回款 - - - - - 370,327.45 370,327.45

应付管理人报酬 - - - - - 165,850.59 165,850.59

应付托管费 - - - - - 47,385.89 47,385.89

应付销售服务费 - - - - - 52,280.03 52,280.03

应付交易费用 - - - - - 165,739.10 165,739.10

应交税费 - - - - - 2,070,700.40 2,070,700.40

应付利息 - - - - - 26,812.50 26,812.50

其他负债 - - - - - 590,064.96 590,064.96

负债合计 65,000,000.00 - - - - 8,805,819.39 73,805,819.39

利率敏感性缺口 -34,892,422.84 - - 160,872,042.30 101,452,937.60 47,606,633.97 275,039,191.03



6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动
影响金额(单位：人民币万元)
本期末 上年度末
分析
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
1.市场利率上升 25 个基点 增加约 349 增加约 178
2.市场利率下降 25 个基点 下降约 342 下降约 174

6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。


6.4.13.4.3 其它价格风险
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基
金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金是债券型基金，投资于固定收益类金融工
具资产占基金资产比例不低于 80%，基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券，非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%，其中基金持有全部权证的市值
不超过基金资产净值的 3%。

6.4.13.4.3.1 其它价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净值 占基金资产
公允价值 公允价值
比例(%) 净值比例(%)
交易性金融资产－股票投资 54,032,394.63 18.69 52,525,433.95 19.10
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 54,032,394.63 18.69 52,525,433.95 19.10

6.4.13.4.3.2 其它价格风险的敏感性分析

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
18.69%(2011 年 12 月 31 日：19.10%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基
金资产净值无重大影响(2011 年 12 月 31 日：同)。


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项

6.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.14.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 54,032,394.63 12.36
其中：股票 54,032,394.63 12.36
2 固定收益投资 356,641,912.90 81.60
其中：债券 356,641,912.90 81.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
5 银行存款和结算备付金合计 18,546,259.70 4.24
6 其他资产 7,861,763.83 1.80
7 合计 437,082,331.06 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 39,065,386.33 13.51
C0 食品、饮料 26,128,352.45 9.04
C1 纺织、服装、皮毛 278,000.00 0.10
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,655,640.00 0.57
C5 电子 238,800.00 0.08
C6 金属、非金属 219,550.00 0.08
C7 机械、设备、仪表 8,469,393.88 2.93
C8 医药、生物制品 2,075,650.00 0.72
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 747,600.00 0.26
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

H 批发和零售贸易 501,600.00 0.17
I 金融、保险业 4,569,500.00 1.58
J 房地产业 1,945,068.30 0.67
K 社会服务业 6,639,840.00 2.30
L 传播与文化产业 233,400.00 0.08
M 综合类 330,000.00 0.11
合计 54,032,394.63 18.69


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位： 人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 29,903 7,151,302.45 2.47
2 600887 伊利股份 320,000 6,585,600.00 2.28
3 002051 中工国际 234,000 6,215,040.00 2.15
4 000858 五 粮 液 170,000 5,569,200.00 1.93
5 600066 宇通客车 229,905 5,163,666.30 1.79
6 000568 泸州老窖 110,000 4,654,100.00 1.61
7 600030 中信证券 150,000 1,894,500.00 0.66
8 601336 新华保险 50,000 1,712,000.00 0.59
9 000581 威孚高科 60,000 1,644,000.00 0.57
10 300261 雅本化学 96,000 1,371,840.00 0.47
11 600079 人福医药 55,000 1,275,450.00 0.44
12 000024 招商地产 49,110 1,204,668.30 0.42
13 600600 青岛啤酒 30,000 1,145,700.00 0.40
14 600587 新华医疗 39,871 995,977.58 0.34
15 600837 海通证券 100,000 963,000.00 0.33
16 000423 东阿阿胶 20,000 800,200.00 0.28
17 000961 中南建设 60,000 747,600.00 0.26
18 000895 双汇发展 10,000 618,800.00 0.21
19 600383 金地集团 80,000 518,400.00 0.18
20 002116 中国海诚 36,000 424,800.00 0.15
21 002304 洋河股份 3,000 403,650.00 0.14
22 000049 德赛电池 10,000 353,000.00 0.12
23 600881 亚泰集团 60,000 330,000.00 0.11
24 000651 格力电器 15,000 312,750.00 0.11
25 002167 东方锆业 15,000 283,800.00 0.10
26 002029 七 匹 狼 10,000 278,000.00 0.10
27 600859 王府井 10,000 273,600.00 0.09
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

28 002056 横店东磁 15,000 238,800.00 0.08
29 300251 光线传媒 10,000 233,400.00 0.08
30 002503 搜于特 10,000 228,000.00 0.08
31 002285 世联地产 15,000 222,000.00 0.08
32 600549 厦门钨业 5,000 219,550.00 0.08


7.4 报告期内权益投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 9,302,848.23 3.38
2 600519 贵州茅台 7,512,130.40 2.73
3 000581 威孚高科 5,903,199.51 2.15
4 600066 宇通客车 5,899,816.04 2.15
5 600376 首开股份 5,677,347.11 2.06
6 000933 神火股份 5,590,666.11 2.03
7 600739 辽宁成大 5,074,636.15 1.85
8 000927 一汽夏利 5,042,048.66 1.83
9 601628 中国人寿 4,932,108.31 1.79
10 600383 金地集团 4,703,247.46 1.71
11 600176 中国玻纤 4,688,802.51 1.70
12 600586 金晶科技 4,518,061.01 1.64
13 601336 新华保险 4,462,888.65 1.62
14 000568 泸州老窖 4,376,263.90 1.59
15 600104 上汽集团 3,745,942.71 1.36
16 000755 山西三维 3,582,538.90 1.30
17 600970 中材国际 3,490,354.09 1.27
18 000540 中天城投 3,487,133.34 1.27
19 600030 中信证券 3,459,309.60 1.26
20 601166 兴业银行 3,332,299.60 1.21
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600066 宇通客车 9,694,660.67 3.52
2 601166 兴业银行 7,645,861.50 2.78
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3 600376 首开股份 6,440,402.50 2.34
4 600048 保利地产 6,042,616.23 2.20
5 000933 神火股份 5,652,548.06 2.06
6 600519 贵州茅台 5,437,478.00 1.98
7 000858 五 粮 液 5,253,220.10 1.91
8 600176 中国玻纤 5,056,472.16 1.84
9 601601 中国太保 5,023,850.00 1.83
10 000927 一汽夏利 4,994,326.31 1.82
11 600739 辽宁成大 4,794,281.14 1.74
12 600586 金晶科技 4,790,512.53 1.74
13 601628 中国人寿 4,753,314.28 1.73
14 600383 金地集团 4,372,463.69 1.59
15 600887 伊利股份 4,318,159.36 1.57
16 000581 威孚高科 4,298,177.26 1.56
17 000543 皖能电力 3,797,329.64 1.38
18 600970 中材国际 3,706,584.57 1.35
19 000755 山西三维 3,704,241.55 1.35
20 600104 上汽集团 3,703,551.59 1.35
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 179,535,193.38
卖出股票收入（成交）总额 183,101,299.13
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 36,424,713.60 12.60
2 央行票据 10,006,000.00 3.46
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 291,405,131.30 100.81
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,806,068.00 6.51
8 公司债 - -
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

9 合计 356,641,912.90 123.38


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 122939 09 吉安债 220,780 23,621,252.20 8.17
2 010107 21 国债⑺ 197,660 21,141,713.60 7.31
3 122952 09 赣州债 200,000 20,200,000.00 6.99
4 122023 09 万业债 185,120 18,967,395.20 6.56
5 126018 08 江铜债 208,950 18,107,607.00 6.26

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。

7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 303,421.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,588.39
4 应收利息 7,049,815.34
5 应收申购款 504,938.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,861,763.83

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
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1 110015 石化转债 9,991,000.00 3.46
2 113002 工行转债 4,577,580.00 1.58
3 110018 国电转债 3,374,100.00 1.17


7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。




§8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
份额 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
级别 数(户) 金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
A类 3,026 31,326.59 - 0.00% 94,794,272.02 100.00%
C类 3,591 45,258.41 391,018.70 0.24% 162,131,914.77 99.76%
合计 6,617 38,887.29 391,018.70 0.15% 256,926,186.79 99.85%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
A类 15,183.05 0.02%
基金管理公司所有从业人员持
C类 4,044.64 0.00%
有本基金
合计 19,227.69 0.01%
注 ：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本只基金份额总量的数量区间是 0-10 万
份（含）。
2.本只基金的基金经理持有本只基金份额总量的数量区间是 0。




§9 开放式基金份额变动

单位：份
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

A类 C类
基金合同生效日（2009 年 7 月 21 日）基
346,070,312.35 1,244,863,432.44
金份额总额
报告期期初基金份额总额 117,867,240.17 145,996,028.00
本报告期基金总申购份额 22,068,503.31 74,413,783.67
减:本报告期基金总赎回份额 45,141,471.46 57,886,878.20
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 94,794,272.02 162,522,933.47




§10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


10.2.1 基金管理人的重大人事变动

2012 年 1 月 6 日，中国证监会核准张力女士担任本基金管理人督察长，朱晓光先生因工作岗位调动
不再担任督察长职务；本基金管理人于 2012 年 2 月 2 日对外公告。

2012 年 1 月 6 日，中国证监会核准朱晓光先生担任本基金管理人副总经理（分管财务和运营），本
基金管理人于 2012 年 2 月 2 日对外公告并免除朱晓光先生原督察长职务。

2012 年 2 月 2 日，中国证监会核准俞岱曦先生担任本基金管理人总经理，本基金管理人于 2012 年 2
月 8 日对外公告。

2012 年 3 月 15 日，中国证监会核准吴剑飞先生担任本基金管理人副总经理（分管投资），本基金
管理人于 2012 年 3 月 21 日对外公告。

10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。
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10.4 基金投资策略的改变


本报告期基金投资策略没有改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
占当期佣
交易单 占当期股票
券商名称 金 备注
元数量 成交金额 成交总额的 佣金
总量的比
比例
例
安信证券股份有限公司 2 33,999,079.71 9.39% 28,144.63 9.26% -
光大证券股份有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公 1 - - - - -
司
国信证券股份有限公司 1 31,179,883.20 8.61% 25,391.06 8.36% -
海通证券股份有限公司 1 13,241,944.56 3.66% 11,255.66 3.70% -
华泰证券股份有限公司 1 32,866,589.80 9.08% 27,936.53 9.20% -
平安证券有限责任公司 1 947,485.46 0.26% 805.33 0.27% -
山西证券股份有限公司 1 10,531,682.13 2.91% 8,557.00 2.82% -
申银万国证券股份有限公 1 21,793,850.68 6.02% 18,524.61 6.10% -
司
兴业证券股份有限公司 1 19,874,493.34 5.49% 16,148.24 5.32% -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 767,004.00 0.21% 623.16 0.21% -
中国中投证券有限责任公 1 52,361,363.89 14.46% 44,507.47 14.65% -
司
中信建投证券有限责任公 1 13,657,032.01 3.77% 11,608.71 3.82% -
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

司
中信证券股份有限公司 1 41,004,420.61 11.32% 34,853.74 11.47% -
长江证券股份有限公司 1 35,849,395.88 9.90% 29,127.85 9.59% -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
民生证券有限责任公司 1 1,180,390.00 0.33% 1,030.51 0.34% -
中国银河证券股份有限公 1 2,882,906.00 0.80% 2,450.48 0.81% -
司
金元证券股份有限公司 1 - - - - -
东海证券有限责任公司 1 18,388,876.94 5.08% 15,584.51 5.13% -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - 本报告期新增
齐鲁证券有限责任公司 1 31,549,274.30 8.71% 27,270.44 8.98%
中银国际证券有限责任公 2 - - - - 本报告期新增深圳
司 交易单元

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债券 占当期权证
券商名称
成交金额 成交总额的 成交金额 回购成交总 成交金额 成交总额的
比例 额的比例 比例
安信证券股份有限公司 109,782,731.68 20.28% 609,000,000.00 11.39% - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公 - - - - - -
司
国信证券股份有限公司 6,087,148.64 1.12% - - - -
海通证券股份有限公司 12,532,573.59 2.32% 85,000,000.00 1.59% - -
华泰证券股份有限公司 53,640,460.72 9.91% 256,000,000.00 4.79% - -
平安证券有限责任公司 15,004,084.64 2.77% 106,000,000.00 1.98% - -
山西证券股份有限公司 3,847,873.23 0.71% - - - -
申银万国证券股份有限公 30,392,322.95 5.61% 245,500,000.00 4.59% - -
司
兴业证券股份有限公司 2,708,457.00 0.50% - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 1,701,952.07 0.31% - - - -
中国中投证券有限责任公 72,974,922.91 13.48% 664,000,000.00 12.42% - -
司
中信建投证券有限责任公 104,859,865.61 19.37% 601,200,000.00 11.25% - -
司
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

中信证券股份有限公司 15,911,716.00 2.94% 568,000,000.00 10.63% - -
长江证券股份有限公司 3,837,951.18 0.71% - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 5,404,350.00 1.00% 423,500,000.00 7.92% - -
中国银河证券股份有限公 16,387,576.85 3.03% 623,000,000.00 11.66% - -
司
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限责任公司 86,260,235.43 15.93% 1,164,000,000. 21.78% - -
00
中银国际证券有限责任公 - - - - - -
司
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包

括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基

金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的

要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能

为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评

价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的

测试；
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托

管行有关席位的具体信息；

ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工

作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③根据以上标准，本报告期新增东吴证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司的交易单元作

为本基金交易单元。


10.8 其它重大事件


序
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
号
民生加银基金管理有限公司旗下证券投资基金 中国证券报、上海证券报、
1 2012 年 1 月 4 日
2011 年 12 月 31 日基金资产净值公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、
2 2012 年 1 月 4 日
金在部分销售机构开通基金转换业务的公告 证券时报、公司网站
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年 中国证券报、上海证券报、
3 2012 年 1 月 20 日
第 4 季度报告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员 中国证券报、上海证券报、
4 2012 年 2 月 2 日
变更公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员 中国证券报、上海证券报、
5 2012 年 2 月 2 日
变更公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员 中国证券报、上海证券报、
6 2012 年 2 月 8 日
变更公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于增加代销机构 中国证券报、上海证券报、
7 2012 年 2 月 15 日
及开通相关业务的公告 证券时报、公司网站
民生加银增强收益债券型证券投资基金更新招 中国证券报、上海证券报、
8 2012 年 3 月 2 日
募说明书(2012 年第 1 号) 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员 中国证券报、上海证券报、
9 2012 年 3 月 21 日
变更公告 证券时报、公司网站
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年 中国证券报、上海证券报、
10 2012 年 3 月 26 日
年度报告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基
中国证券报、上海证券报、
11 金参与国泰君安证券自助式交易申购费率优惠 2012 年 3 月 30 日
证券时报、公司网站
活动的公告
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基 中国证券报、上海证券报、
12 2012 年 4 月 10 日
金开放日常基金转换业务的公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基
中国证券报、上海证券报、
13 金在民生证券和中信万通证券开通基金转换业 2012 年 4 月 12 日
证券时报、公司网站
务的公告
 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年 中国证券报、上海证券报、
14 2012 年 4 月 23 日
第 1 季度报告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于提请投资者及 中国证券报、上海证券报、
15 2012 年 6 月 5 日
时更新过期身份证件或身份证明文件的公告 证券时报、公司网站
民生加银基金管理有限公司关于增加日信证券 中国证券报、上海证券报、
16 2012 年 6 月 14 日
为代销机构及开通相关业务的公告 证券时报、公司网站
民生加银基金关于旗下开放式基金参与交通银
中国证券报、上海证券报、
17 行等银行网银和手机银行申购费率优惠活动的 2012 年 6 月 29 日
证券时报、公司网站
公告




§11 影响投资者决策的其它重要信息


2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012 年 1 月
16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》；
12.1.4《民生加银增强收益债券型证券投资基金托管协议》；
12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银增强收益债券型证券投资基金 2012 年半年度报告

民生加银基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日

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