安信目标收益债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信目标收益债券

交易代码 750002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年9月25日

报告期末基金份额总额 191,156,942.88份

在严格控制风险的前提下，以3个月期上海银

投资目标 行间同业拆放利率（Shibor 3M）为收益跟踪目

标，并力争实现超越目标基准的投资回报。

基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研

究，根据风险收益特征对普通债券、浮动利息

债券、可转换债券和资产支持证券等大类资产

进行配置比例。通过研究基准利率类型、利差

水平、发行主体等因素，并结合市场预期分析

和对市场基准利率走势的判断，制定浮息债的

投资策略。密切跟踪债券发行市场的供应状况，

投资策略 深入研究利差变动，在重点研究发行人特征及

其信用水平、债券类型、担保情况、发行利率

和承销商构成的基础上积极参与债券一级市场

投资。可转债的投资采取基本面分析和量化分

析相结合的方法，利用期权定价模型等数量化

方法对可转债的价值进行估算，选择价值低估

的可转换债券进行投资。同时，持续研究和密

切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普通

的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，

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制定周密资产支持证券投资策略。普通债券投

资策略包括品种配置策略、收益率曲线配置策

略、利率策略、信用策略、债券选择策略、回

购策略等。

业绩比较基准 3个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor

3M）。

本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和

风险收益特征 预期收益率低于股票型基金和混合型基金，但

高于货币市场基金，属于中低风险和收益水平

的投资品种。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C

下属分级基金的交易代码 750002 750003

报告期末下属分级基金的份额总额 43,582,387.85份 147,574,555.03份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

安信目标收益债券A 安信目标收益债券C

1．本期已实现收益 184,572.61 325,592.41

2．本期利润 616,383.42 2,152,664.92

3．加权平均基金份额本期利润 0.0139 0.0132

4．期末基金资产净值 50,869,718.75 168,234,489.46

5．期末基金份额净值 1.167 1.140

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信目标收益债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.21% 0.05% 1.11% 0.01% 0.10% 0.04%

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月

安信目标收益债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.15% 0.05% 1.11% 0.01% 0.04% 0.04%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金合同生效日为2012年9月25日；

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张翼飞先生，经济学硕士。

历任摩根轧机（上海）有

限公司财务部会计、财务

本基金 2016年 主管，上海市国有资产监

张翼飞 的基金 3月14日- 6.5 督管理委员会规划发展处

经理 研究员，秦皇岛嘉隆高科

实业有限公司财务总监，

日盛嘉富证券国际有限公

司上海代表处研究部研究

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员。现任安信基金管理有

限责任公司固定收益部基

金经理。曾任安信现金管

理货币市场基金、安信目

标收益债券型证券投资基

金、安信永利信用定期开

放债券型证券投资基金的

基金经理助理，安信现金

管理货币市场基金、安信

现金增利货币市场基金的

基金经理；现任安信稳健

增值灵活配置混合型证券

投资基金、安信目标收益

债券型证券投资基金、安

信永利信用定期开放债券

型证券投资基金、安信尊

享纯债债券型证券投资基

金、安信新趋势灵活配置

混合型证券投资基金、安

信永鑫定期开放债券型证

券投资基金、安信新起点

灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，货币市场处于紧平衡的状态，资金利率阶段性处于高位，债券市场仍处于降杠杆过程中。期间，我们适当缩短了久期，适当降低了仓位，始终坚持中高评级的信用策略。比较好的适应了当前的市场环境。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信目标收益债券A基金份额净值为1.1670元，本报告期基金份额净值增

长率为1.21%；截至本报告期末安信目标收益债券C基金份额净值为1.1400元，本报告期基金

份额净值增长率为1.15%；同期业绩比较基准收益率为1.11%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 258,992,530.80 96.61

其中：债券 258,992,530.80 96.61

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,771,633.75 1.41

8 其他资产 5,329,408.25 1.99

9 合计 268,093,572.80 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 7,567,594.20 3.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,802,696.40 3.56

其中：政策性金融债 7,802,696.40 3.56

4 企业债券 38,702,890.20 17.66

5 企业短期融资券 65,280,500.00 29.79

6 中期票据 121,586,100.00 55.49

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 18,052,750.00 8.24

9 其他 - -

10 合计 258,992,530.80 118.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 041762004 17长白山 200,000 20,084,000.00 9.17

CP001

2 041751010 17浪奇 200,000 20,058,000.00 9.15

CP001

3 101562024 15甬保投 200,000 20,034,000.00 9.14

MTN001

4 101759022 17九江置 200,000 20,012,000.00 9.13

地MTN001

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5 101669002 16飞乐音 200,000 19,790,000.00 9.03

响MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.10.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，本基金管理人从制度和流程上要求证券必须先入库再买入。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,351.27

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,324,856.98

5 应收申购款 1,200.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,329,408.25

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C

报告期期初基金份额总额 44,506,846.42 184,952,798.88

报告期期间基金总申购份额 1,342,399.73 6,801,039.14

减:报告期期间基金总赎回份额 2,266,858.30 44,179,282.99

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 43,582,387.85 147,574,555.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类 序号 达到或者超过20%的 份额 份额 份额 持有份额 比

别 时间区间

机

构 1 20170701-20170930 87,719,670.10 - 40,000,000.00 47,719,670.10 24.96%

2 20170701-20170930 58,953,262.89 - - 58,953,262.89 30.84%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，

可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

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9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信目标收益债券型证券投资基金募集的文件；

2、《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《安信目标收益债券型证券投资基金托管协议》；

4、《安信目标收益债券型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2017年10月27日

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