安信现金管理货币市场基金 2020 年第 1 季
度报告

2020 年 03 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 04 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 安信现金管理货币

基金主代码 750006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 02 月 05 日

报告期末基金份额总额 8,287,440,291.33 份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主动的投资
组合，力求为投资者获得超过业绩比较基准的收益。

投资策略 1、资产配置策略。通过对宏观经济指标的跟踪和分析，并结合央
行公开市场操作等情况，合理预测货币市场利率趋势变化，决定并
动态调整投资组合平均剩余期限和比例分布。

2、个券选择策略。考虑安全性因素，优先选择国债等高信用等级
债券以规避信用风险。在满足信用评级要求的前提下，根据我公司
债券评分标准对信用债券进行评分筛选，重点关注低估值品种。
3、套利策略。在保证安全性和流动性的前提下，本基金将在充分
验证套利机会可行性的基础上，适当参与市场的套利，捕捉和把握
无风险套利机会。


4、回购策略。密切跟踪不同市场和不同期限之间的利率差异，在
精确投资收益测算的基础上，积极采取回购杠杆操作，为基金资产
增加收益。

5、流动性管理策略。在遵循流动性优先的原则下，建立流动性预
警指标，动态调整基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置
比例，确保基金资产的变现能力。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金
的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信现金管理货币 A 安信现金管理货币 B

下属分级基金的交易代码 750006 750007

报告期末下属分级基金的份额 55,354,969.80 份 8,232,085,321.53 份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 01 月 01 日 - 2020 年 03 月 31 日)

安信现金管理货币 A 安信现金管理货币 B

1.本期已实现收益 334,269.14 51,633,384.84

2.本期利润 334,269.14 51,633,384.84

3.期末基金资产净值 55,354,969.80 8,232,085,321.53

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信现金管理货币 A


阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5605% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2239% 0.0009%

安信现金管理货币 B

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.6207% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2841% 0.0009%

注：本基金收益分配为按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2013 年 2 月 5 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

姓名 职务 理期限 证券从 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

杨凯玮先生，台湾大学土木工程学、新竹交通大
学管理学双硕士。历任台湾国泰人寿保险股份有
限公司研究员，台湾新光人寿保险股份有限公司
投资组合高级专员，台湾中华开发工业银行股份
有限公司自营交易员，台湾元大宝来证券投资信
托股份有限公司基金经理，台湾宏泰人寿保险股
份有限公司科长，华润元大基金管理有限公司固
定收益部总经理，安信基金管理有限责任公司固
杨凯 本基金 2016 年 定收益部基金经理、固定收益部总经理，现任安
玮 的基金 3 月 14 - 14 年 信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。
经理 日 曾任安信永丰定期开放债券型证券投资基金、安
信新视野灵活配置混合型证券投资基金、安信安
盈保本混合型证券投资基金、安信保证金交易型
货币市场基金的基金经理；现任安信新目标灵活
配置混合型证券投资基金、安信现金增利货币市
场基金、安信现金管理货币市场基金、安信活期
宝货币市场基金、安信恒利增强债券型证券投资
基金、安信优享纯债债券型证券投资基金的基金
经理。

肖芳芳女士，经济学硕士。历任华宝证券有限责
任公司资产管理部研究员，财达证券有限责任公
司资产管理部投资助理，安信基金管理有限责任
公司固定收益部投研助理。现任安信基金管理有
限责任公司固定收益部基金经理。曾任安信安盈
肖芳 本基金 2017 年 保本混合型证券投资基金、安信现金管理货币市
芳 的基金 6 月 6 日 - 9 年 场基金、安信现金增利货币市场基金、安信保证
经理 金交易型货币市场基金、安信新视野灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助理，安信保证金
交易型货币市场基金的基金经理；现任安信新目
标灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助
理，安信现金管理货币市场基金、安信现金增利
货币市场基金、安信活期宝货币市场基金、安信


永泰定期开放债券型发起式证券投资基金、安信
尊享添益债券型证券投资基金、安信永瑞定期开
放债券型发起式证券投资基金、安信鑫日享中短
债债券型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

3、杨凯玮先生已于 2020 年 4 月 3 日离任本基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年一季度，新冠肺炎疫情爆发给货币、债券市场造成了明显的影响。春节后，央行迅速降低了公开市场操作利率10bp，同时在公开市场上投放了超过1万亿短期资金，并累计提供了8000亿再贷款。3 月中旬，央行通过定向降准释放 5500 万资金，3 月底，央行再次降低公开市场操作利率 20bp。

除了央行提供的再贷款、定向降准等资金以外，居民部门需求快速萎缩，上述因素使得银行间流动性非常宽松，短期回购利率、SHIBOR 等利率不断下行。

一季度，shibor 走势分为两大阶段：第一阶段为春节前，跨年后，shibor 利率小微下行后维
持稳定，但发行不甚积极，年内到期存单交易在 2.9 上下。第二阶段为春节后，shibor 一路走低。春节后，央行在公开市场上投放大量流动性，在前 2 周，短期充裕的流动性使得 shibor 快速下降；随后的 2 周，央行投放的流动性逐步全部回收，此时 shibor 仍然在走低，但幅度有所走缓；进入3 月，由于海外疫情爆发，shibor 下跌速度再次有所加快；值得一提的是，在整个下行的过程中，
3 月 10 日和 11 日两个交易日，隔夜加权突然上升，shibor 下行放缓，与之相伴的是美股、黄金、
白银暴跌、美债 10 年收益率大涨，应该为海外流动性短期冲击。随后，随着定向降准资金的释放，shibor 很快恢复此前下行的斜率中。临近月末 shibor 进一步加速下行。展望未来，国内需求多大程度恢复、什么时候恢复，对 shibor 的影响不可谓不重要。

货币基金操作方面，组合在春节前维持了较高久期，春节后，收益率不断下行，由于疫情发展的不确定性，组合零散进行了一些配置，进入到 3 月，收益率快速下行，在衡量投资性价比后，组合维持较长久期的同时适当增加了逆回购比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 类基金份额净值收益率为 0.5605%，本报告期本基金 B 类基金份额净值收
益率为 0.6207%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 5,503,959,165.46 59.71

其中：债券 5,419,251,665.46 58.79

资产支持证券 84,707,500.00 0.92

2 买入返售金融资产 2,580,406,188.11 27.99

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,117,259,150.47 12.12

4 其他资产 16,198,324.31 0.18

5 合计 9,217,822,828.35 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 6.86

其中：买断式回购融资 -


序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例
（%）

2 报告期末债券回购融资余额 926,208,776.89 11.18

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 54

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金本报告期未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资产
产净值的比例（%） 净值的比例（%）

1 30 天以内 50.04 11.18

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

2 30 天（含）—60 天 17.94 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3.37 -

3 60 天（含）—90 天 27.06 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

4 90 天（含）—120 天 2.59 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

5 120 天（含）—397 天（含） 13.39 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

合计 111.03 11.18

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本基金本报告期未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 49,966,682.40 0.60


2 央行票据 - -

3 金融债券 831,343,823.03 10.03

其中：政策性金融债 831,343,823.03 10.03

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 449,997,596.93 5.43

6 中期票据 - -

7 同业存单 4,087,943,563.10 49.33

8 其他 - -

9 合计 5,419,251,665.46 65.39

10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 279,617,734.38 3.37

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值
(张) 比例（％）

1 111903202 19 农业银行 CD202 4,000,000397,888,088.71 4.80

2 160309 16 进出 09 2,800,000279,617,734.38 3.37

3 170209 17 国开 09 2,000,000201,561,797.70 2.43

4 111994923 19 广州银行 CD012 2,000,000199,911,986.70 2.41

5 112090341 20 上海农商银行 CD006 2,000,000199,843,710.09 2.41

6 112095381 20 昆仑银行 CD045 2,000,000199,797,309.31 2.41

7 111915367 19 民生银行 CD367 2,000,000199,592,784.31 2.41

8 111903201 19 农业银行 CD201 2,000,000198,967,321.53 2.40

9 111906278 19 交通银行 CD278 2,000,000198,944,072.94 2.40

10 130235 13 国开 35 1,500,000150,077,306.49 1.81

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1126%

报告期内偏离度的最低值 0.0466%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0850%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（人民 占基金资产净值比例（%）
币元）

1 138223 煦日 03A2 450,000 44,707,500.00 0.54

2 138294 荣耀 03A 300,000 30,000,000.00 0.36


3 165304 19 裕源 09 100,000 10,000,000.00 0.12

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除 19 农业银行 CD202（证券代码：111903202CY）、19 农业
银行 CD201（证券代码：111903201CY）、19 民生银行 CD367（证券代码：111915367CY）、20 上海农商银行 CD006（证券代码：112090341CY）、19 交通银行 CD278（证券代码：111906278CY）、19
广州银行 CD012（证券代码：111994923CY）、17 国开 09（证券代码：170209CY）、13 国开 35（证
券代码：130235CY）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2019 年 8 月 22 日，中国农业银行股份有限公司因未依法履行职责被深圳市消委会责令改正。
2020 年 1 月 20 日，中国农业银行股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局北京市海
淀区税务局罚款 50 元【京海一税简罚〔2020〕137 号】。

2020 年 3 月 18 日，中国农业银行股份有限公司因违规经营被银保监会罚款 50 万元【银保监
罚决字〔2020〕3 号】。

2019 年 4 月 16 日，中国民生银行股份有限公司因违规经营被大连银保监局处以罚款【大银
保监罚决字〔2019〕76 号、80 号、78 号】。

2019 年 12 月 20 日，中国民生银行股份有限公司因违规提供担保及财务资助被北京银保监局
责令改正并处以 700 万元罚款【京银保监罚决字〔2019〕56 号】。

2020 年 2 月 14 日，中国民生银行股份有限公司因违反反洗钱法,未依法履行职责被中国人民
银行罚款 2360 万元【银罚字〔2020〕1 号】。

2019 年 5 月 16 日，上海农村商业银行股份有限公司因违规经营、未依法履行职责被上海银
保监局责令改正，并处罚款【沪银保监银罚决字〔2019〕16 号、17 号、18 号】。

2019 年 7 月 9 日，上海农村商业银行股份有限公司因未依法履行职责被上海银保监局责令改
正，并处罚款【沪银保监银罚决字〔2019〕48 号】。

2019 年 10 月 25 日，上海农村商业银行股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局上海
市杨浦区税务局第三税务所责令改正【沪杨税限改〔2019〕10 号】。

2019 年 12 月 27 日，交通银行股份有限公司因授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承
担管理责任被中国银行保险监督管理委员会罚款 150 万元【银保监罚决字(2019)24 号】。

2020年1月8日，交通银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会罚款150万元【银保监罚决字(2019)24 号】。

2019 年 10 月 23 日，广州银行股份有限公司因未依法履行职责被广东银保监局罚款 40 万元
【粤银保监罚决字〔2019〕50 号】。

2020 年 1 月 10 日，国家开发银行内蒙古自治区分行因违规经营被内蒙古银保监局罚款 20 万
元【内银保监罚决字〔2019〕38 号】。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 3,613.39

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 16,179,191.99

4 应收申购款 13,677.93

5 其他应收款 1,841.00

6 其他 -

7 合计 16,198,324.31

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信现金管理货币 A 安信现金管理货币 B

报告期期初基金份额总额 63,516,926.81 8,676,672,802.05

报告期期间基金总申购份额 28,607,532.52 7,499,060,116.82

减:报告期期间基金总赎回份额 36,769,489.53 7,943,647,597.34

报告期期间基金拆分变动份额（份额 - -
减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 55,354,969.80 8,232,085,321.53

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

单位：份

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2020-01-08 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00

2 申购 2020-02-11 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00

3 申购 2020-03-13 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00

4 赎回 2020-01-09 8,000,000.00 8,000,000.00 0.00

5 赎回 2020-03-05 80,000,000.00 80,000,000.00 0.00


6 赎回 2020-01-15 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00

7 红利再投资 1,188,162.22 1,188,162.22 0.00

合计 191,188,162.22 191,188,162.22

注：1、本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。2、红利再投资交易份额、交易金额为本报告期累计数。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准安信现金管理货币市场基金募集的文件；

2、《安信现金管理货币市场基金基金合同》；

3、《安信现金管理货币市场基金托管协议》；

4、《安信现金管理货币市场基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2020 年 04 月 20 日
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