中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理
计划

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中信证券资产管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 中信证券信远一年

基金主代码 900027

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 31 日

报告期末基金份额总额 123,551,817.53 份

本集合计划在严格控制风险的前提下，主要投资于 A 股及港股通范
投资目标 围内具有明显竞争优势且质地良好的上市公司，力争实现集合计划
的长期稳健增值。

根据对宏观经济、市场面、 政策面等因素进行定量与定性相结合的
分析研究，确定组合中股票、债券及其他金融工具的比例。主要投
投资策略

资策略有：大类资产配置策略、权益类资产投资策略、债权类资产
投资策略和衍生品投资策略等。

沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率（经汇率调整）×20%+
业绩比较基准

中债综合财富指数收益率×20%

本集合计划为混合型集合计划，其风险收益水平低于股票型基金，
风险收益特征

高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 中信证券资产管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信证券信远一年 A 中信证券信远一年 B 中信证券信远一年 C

下属分级基金的交易代码 900027 900077 900087

报告期末下属分级基金的

34,001,742.21 份 72,902,415.35 份 16,647,659.97 份

份额总额

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标


单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

中信证券信远一年 A 中信证券信远一年 B 中信证券信远一年 C

1.本期已实现收益 -1,572,315.55 178,722.35 -51,921.23

2.本期利润 -586,384.38 -53,803.35 -44,969.57

3.加权平均基金份额

-0.0171 -0.0024 -0.0066
本期利润

4.期末基金资产净值 14,669,957.75 31,460,536.34 7,021,043.14

5.期末基金份额净值 0.4314 0.4315 0.4217

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③本基金本期发生的应支付业绩报酬为人民币 0.00 元。在本基金委托人赎回确认日和计划终
止日，管理人将根据委托人的期间年化收益率（R），对 A 类、B 类或 C 类计划份额期间年化收益
率超过 8%以上部分按照 20%的比例收取管理人业绩报酬。在本基金分红确认日，管理人将根据委托人的期间年化收益率（R），对 A 类计划份额期间年化收益率超过 8%以上部分按照 20%的比例收取业绩报酬。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券信远一年A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -3.79% 0.88% 1.76% 0.85% -5.55% 0.03%

过去六个月 -9.54% 1.05% -3.32% 0.77% -6.22% 0.28%

过去一年 -27.03% 1.38% -9.63% 0.75% -17.40% 0.63%

过去三年 -43.00% 1.34% -23.81% 0.88% -19.19% 0.46%

自基金合同 -43.15% 1.34% -23.81% 0.88% -19.34% 0.46%
生效起至今
中信证券信远一年B：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④


① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 -3.77% 0.88% 1.76% 0.85% -5.53% 0.03%

过去六个月 -9.52% 1.05% -3.32% 0.77% -6.20% 0.28%

过去一年 -27.00% 1.38% -9.63% 0.75% -17.37% 0.63%

过去三年 -42.98% 1.34% -23.81% 0.88% -19.17% 0.46%

自基金合同 -43.14% 1.34% -23.81% 0.88% -19.33% 0.46%
生效起至今
中信证券信远一年C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -3.96% 0.88% 1.76% 0.85% -5.72% 0.03%

过去六个月 -9.91% 1.05% -3.32% 0.77% -6.59% 0.28%

过去一年 -27.61% 1.38% -9.63% 0.75% -17.98% 0.63%

过去三年 -44.28% 1.34% -23.81% 0.88% -20.47% 0.46%

自基金合同 -44.43% 1.34% -23.81% 0.88% -20.62% 0.46%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 3 月 31 日至 2024 年 3 月 31 日)

中信证券信远一年A：

中信证券信远一年B：
中信证券信远一年C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

蔡青 本基金的基金经 2021-03-31 2024-01-16 14 女，英国朴茨茅斯大学


理 金融决策分析专业硕
士。现任中信证券资产
管理有限公司境外投资
部负责人、跨境业务投
资经理。2006 年至 2018
年期间历任南方基金国
际业务部研究员、高级
研究员、基金经理。2018
年加入中信证券，现公
募大集合以及其他 QDII
或沪港深类私募资管计
划的投资管理。长期从
事跨境权益资产研究及
投资工作，具备丰富的
投资研究经验。2020 年
9 月起任中信证券稳健
回报混合型集合资产管
理计划基金经理。2021
年 3 月起任中信证券信
远一年持有期混合型集
合资产管理计划基金经
理。

男，南开大学经济学学
士、北京大学金融学硕
士、香港中文大学经济
学硕士。现任中信证券
资产管理有限公司跨境
本基金的基金经 业务投资经理。2015 年
刘峣 理 2023-04-28 - 5 7 月加入南方基金，曾任
国际业务部研究员、高
级研究员，先后覆盖周
期品、高端制造、交通
运输及公用事业等板
块。2018 年 7 月加入中
信证券资产管理业务。

男，香港大学统计学博
士。现任中信证券资产
管理有限公司量化投资
本基金的基金经 经理。2010 年加入北京
魏孛 理 2024-01-16 - 13 尊嘉资产管理有限公
司，从事量化策略的研
究与开发，并参与量化
私募产品的管理。2014
年加入中金基金管理有


限公司，曾任投资经理
管理量化专户产品，后
任基金经理管理量化公
募基金，获得“英华奖”
两次。2021 年加入中信
证券，主要负责资产管
理业务量化类产品的投
资管理工作。

注：①基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。

②非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

③证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

④依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满 12 个月算一年，不满一年向下取整。

(5)2024 年 01 月 16 日，本基金管理人发布《关于中信证券资产管理有限公司中信证券信远一
年持有期混合型集合资产管理计划基金经理变更公告》，增聘魏孛先生担任本基金基金经理职务，与基金经理刘峣先生

李天颖女士共同管理本基金，蔡青女士不再担任本基金基金经理职务。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 2 346,695,627.70 2023 年 04 月 28 日

私募资产管理计 1 521,330,206.45 2020 年 08 月 18 日

刘峣 划

其他组合 - - -

合计 3 868,025,834.15

公募基金 2 313,595,879.33 2017 年 03 月 28 日

私募资产管理计 - - -

魏孛 划

其他组合 - - -

合计 2 313,595,879.33

注：任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本季度，市场层面整体而言是下跌的，中证全指和万得全 A 分别下跌 2.52%和 2.85%。各规
模指数呈现大盘风格，大盘的沪深 300 指数上涨 3.10%，中盘的中证 500 指数下跌 2.64%，中小
盘的中证 1000 指数下跌 7.58%，小盘的中证 2000 指数下跌 11.05%。

红利低波 100 指数本季度上涨 3.92%，表现明显强于各个宽基指数。相比中信 5 大风格指数，
红利低波 100 指数也表现靠前，仅弱于上涨 5.24%的稳定类；其他风格指数：金融类上涨 2.26%，周期类上涨 1.26%，消费类下跌 3.75%，成长类下跌 7.29%。

行业层面，本季度石油石化、家电、银行表现强势，分别上涨 12.05%、10.79%和 10.78%；除综合外，医药、电子、房地产表现最差，分别下跌 11.85%、10.18%和 9.34%。从上下游产业链角度看，本季度 TMT、中游制造表现最差，上游原材料表现最佳，下游消费以及金融地产、基建表现居中。

风格上看，市值层面，本季度市值风格明显偏向大市值。万得超大盘股指数上涨 11.73%，表现最佳，万得微盘股指数下跌 15.01%，表现最差。估值方面，本季度价值风格明显，无论是大、中、小市值中，均是价值优于成长。

2024 年 1 月 16 日更换了基金经理，基于对未来股票市场的预期，股票仓位目前保持合同的
最低要求 60%，其余资金做债券类投资。未来会控制风险，继续秉持投资风格，加强策略研究，力争创造更稳健的收益。

后市展望方面，技术面上，市值层面，当前资金博弈较为剧烈，大市值正处在上行趋势内但近月表现较差，中小市值处在下行趋势内但近月表现较好，预计下季度将以大中盘市值风格为主；行业概念上，有色金属、旅游概念近期表现较好，未来可结合政策面多加关注，电池概念近月触
底反弹，可关注底部机会；风格方面，近期已出现风格切换的拐点，近月以来大、小盘成长风格已处于优势，预计下季度或以成长风格为主。

政策和结构上，未来一个月将进入财报季，市场有望回归基本面定价，应积极关注年报和一季报给予的业绩指引；另一方面，对于新质生产力、人工智能等政策关注的方向，应结合业绩兑现表现情况加以关注；随着政策面和资金面的积极因素不断积累，市场或已迎来底部的第一波反弹行情，预计下季度稳增长政策将进一步发力，整体看下一季度权益市场机会大于风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 03 月 31 日，中信证券信远一年 A 基金份额净值为 0.4314 元，本报告期份额净
值增长率为-3.79%；中信证券信远一年 B 基金份额净值为 0.4315 元，本报告期份额净值增长率为-3.77%；中信证券信远一年 C 基金份额净值为 0.4217 元，本报告期份额净值增长率为-3.96%，同期业绩比较基准增长率为 1.76%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情况，持续区间为 2024
年 01 月 02 日-2024 年 03 月 08 日。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 32,351,656.91 60.76

其中：股票 32,351,656.91 60.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,125,239.70 11.50

其中：债券 6,125,239.70 11.50

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的

- -
买入返售金融资产


银行存款和结算备

7 14,766,948.65 27.73
付金合计

8 其他各项资产 - -

9 合计 53,243,845.26 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元） （％）

A 农、林、牧、渔业 72,320.00 0.14

采矿业 533,890.00 1.00
B

C 制造业 14,776,153.91 27.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,421,783.00 6.44

E 建筑业 561,086.00 1.06

F 批发和零售业 2,185,295.00 4.11

G 交通运输、仓储和邮政业 2,143,792.00 4.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 8,044,933.00 15.14

K 房地产业 325,625.00 0.61

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 286,779.00 0.54

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 32,351,656.91 60.87

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600585 海螺水泥 40,300.00 897,884.00 1.69

2 600282 南钢股份 166,800.00 785,628.00 1.48

3 002267 陕天然气 120,200.00 780,098.00 1.47

4 600997 开滦股份 100,800.00 774,144.00 1.46

5 000906 浙商中拓 98,300.00 729,386.00 1.37

6 600033 福建高速 207,200.00 696,192.00 1.31

7 601211 国泰君安 50,000.00 693,500.00 1.30

8 600350 山东高速 80,700.00 690,792.00 1.30

9 002556 辉隆股份 133,900.00 682,890.00 1.28

10 600887 伊利股份 24,400.00 680,760.00 1.28

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 3,050,431.50 5.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,074,808.20 5.78

其中：政策性金融债 3,074,808.20 5.78

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 公司债 - -

10 地方债 - -

11 定向工具 - -

12 其他 - -

13 合计 6,125,239.70 11.52

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 240205 24 国开 05 30,000.00 3,074,808.20 5.78

2 019703 23 国债 10 17,000.00 1,733,068.49 3.26


3 019727 23 国债 24 13,000.00 1,317,363.01 2.48

注：报告期末，本基金仅持有上述 3 支债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司、开滦能源化工股份有限公司、陕西省天然气股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。该类情形对上市公司的经营和财务没有重大影响，该证券的投资决策程序符合相关法律法规以及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 -

注：本报告期末无其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中信证券信远一年 中信证券信远一年 中信证券信远一年
项目

A B C

基金合同生效日基金份额总额 102,669,020.99 - -

本报告期期初基金份额总额 34,482,104.43 744,504.85 1,815,839.07

报告期期间基金总申购份额 - 72,184,628.99 14,941,494.38

减：报告期期间基金总赎回份额 480,362.22 26,718.49 109,673.48

报告期期间基金拆分变动份额 - - -

本报告期期末基金份额总额 34,001,742.21 72,902,415.35 16,647,659.97

注：基金合同生效日：2021 年 03 月 31 日

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况


单位：份

中信证券信远一年 中信证券信远一年 中信证券信远一年
项目

A B C

报告期期初管理人持有的本基 - - -

金份额

报告期期间买入/申购总份额 - 9,137,126.34 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - - -

报告期期末管理人持有的本基 - 9,137,126.34 -

金份额

报告期期末持有的本基金份额 - 7.40 -

占基金总份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2024-03-11 9,137,126.34 4,000,000.00 -

合计 9,137,126.34 4,000,000.00

注：固有资金投资本基金交易明细适用费率按合同约定收取。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资 况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2024 年 03 月 06 18,529,071 15.2
机构 1 日-2024 年 03 月 265,468.32 .11 0.00 18,794,539.43 1%
07 日

2024 年 03 月 04 23,188,775 18.7
个人 1 日-2024 年 03 月 - .51 0.00 23,188,775.51 7%
10 日

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息


2023-11-01 中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》，根据《中华人民共和国证券投资基金法》，按照《中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同》约定，经与托管人协商一致，
本基金的管理人自 2023 年 11 月 1 日起由中信证券股份有限公司变更为中信证券资产管理有限公
司。

2024-01-11 中信证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更公告

2024-01-16 中信证券资产管理有限公司中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划基金经理变更公告

2024-03-20 中信证券资产管理有限公司关于中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划延长存续期限并修改资产管理合同、招募说明书的公告

2024-03-25 中信证券资产管理有限公司中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划暂停申购（含转换转入、定期定额投资）公告

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；
2、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同；
3、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点

北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。

9.3查阅方式

投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：95548 转 5

公司网址：http://www.citicsam.com


中信证券资产管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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