安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:安信证券资产管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024 年 01 月 22 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国工商银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2024年1月15日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合 计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信资管瑞丰 6 个月持有债券

基金主代码 970090

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 02 月 28 日

报告期末基金份额总额 56,971,070.57 份

投资目标 本集合计划在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报和资产的增值。

本集合计划的投资策略包括资产配置策略、固定收益投资策
略和股票投资策略。其中固定收益投资策略包括久期策略、
投资策略 收益率曲线策略、杠杆策略、利率债投资策略、信用债投资
策略、资产支持证券投资策略、可转换债券、可交换债券投
资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+沪深 300 指数收益
率×10%。

本集合计划为债券型集合计划，其预期风险和预期收益低于
风险收益特征 混合型基金、混合型集合计划、股票型基金和股票型集合计
划，高于货币市场基金和货币型集合计划。

基金管理人 安信证券资产管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信资管瑞丰6个 安信资管瑞丰6个 安信资管瑞丰 6 个
月持有债券 A 月持有债券 B 月持有债券 C


下属分级基金的交易代码 970090 970091 970092

报告期末下属分级基金的份额总额 36,728,923.90 份 14,782,212.20 份 5,459,934.47 份

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。根据本集合计划《资产管理合同》和《招募说明书》的约定，“安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理
计划”A 类份额（以下简称“A 类份额”），自 2022 年 2 月 28 日起每个工作日只开放赎回，不开放
申购。“安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划”B 类份额和 C 类份额，每份份额设
定最短持有期，最短持有期为 6 个月。每份份额的最短持有期到期日即进入开放持有期，在开放持有期期间投资者可以办理赎回业务。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 01 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标 安信资管瑞丰6个 安信资管瑞丰6个 安信资管瑞丰 6 个
月持有债券 A 月持有债券 B 月持有债券 C

1.本期已实现收益 -667,049.94 -266,921.82 -110,188.49

2.本期利润 -748,014.15 -294,723.19 -127,631.50

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200 -0.0199 -0.0218

4.期末基金资产净值 36,681,281.33 14,762,104.29 5,412,260.07

5.期末基金份额净值 0.9987 0.9986 0.9913

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信资管瑞丰 6 个月持有债券 A 净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④

过去三个月 -1.95% 0.29% 0.02% 0.11% -1.97% 0.18%

过去六个月 -1.18% 0.29% 0.80% 0.11% -1.98% 0.18%

过去一年 -1.61% 0.30% 3.15% 0.10% -4.76% 0.20%

自基金合同 -2.01% 0.32% 4.03% 0.11% -6.04% 0.21%
生效起至今

安信资管瑞丰 6 个月持有债券 B 净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④

过去三个月 -1.95% 0.29% 0.02% 0.11% -1.97% 0.18%

过去六个月 -1.19% 0.29% 0.80% 0.11% -1.99% 0.18%

过去一年 -1.61% 0.30% 3.15% 0.10% -4.76% 0.20%

自基金合同 -2.05% 0.32% 3.92% 0.11% -5.97% 0.21%
生效起至今
安信资管瑞丰 6 个月持有债券 C 净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④

过去三个月 -2.05% 0.29% 0.02% 0.11% -2.07% 0.18%

过去六个月 -1.37% 0.28% 0.80% 0.11% -2.17% 0.17%

过去一年 -2.00% 0.30% 3.15% 0.10% -5.15% 0.20%

自基金合同 -2.77% 0.32% 3.92% 0.11% -6.69% 0.21%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：安信资管瑞丰 6 个月持有债券 B（970091）2 月 28 日尚未开放申赎，无计划份额，2022 年 2 月
28 日净值不进行披露。

注：安信资管瑞丰 6 个月持有债券 C（970092）2 月 28 日尚未开放申赎，无计划份额，2022 年 2 月
28 日净值不进行披露。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经 证

理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职日期 离任 业

日期 年

限

男，伦敦大学女王学院金融学
硕士，特许金融分析师，历任
中国邮政储蓄银行信用研究
王璇 基金经理 2022-03-29 - 3 年 员、中英益利资产管理有限公
司投资经理助理，多年固收+产
品管理经验，现任安信证券资
产管理有限公司公募部投资经
理。

男，中山大学数学与应用数学
学士，哥伦比亚大学统计学硕
士，特许金融分析师，拥有多
冯思源 基金经理 2023-02-27 - 6 年 年投研工作经验。2017 年加入
安信证券资产管理部，现任安
信证券资产管理有限公司公募
部投资经理，主要擅长可转债
的投资研究。

注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；(3)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本集合计划管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等有关法律法规及集合计划合同、招募说明书等有关集合计划法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本报告期内，未发现本集合计划管理人所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一、市场回顾

四季度宏观经济总体平缓运行。具体来看，制造业 PMI 指数 10-12 月分别录得 49.5/49.4/49.0，
总体生产端偏强，而需求偏弱。工业增速总体尚可，9-11 月同比增速分别为 4.5%/4.6%/6.6%。投资方面略有放缓，固投累计同比增速下降至 11 月的 2.9%，其中制造业依然保持尚可的增速，基建投资略有下滑。地产投资持续下滑至同比增速-9.4%，拖累明显，新开工、施工持续较为低迷，竣工增速略有下滑。贸易方面，进出口均有所改善，其中出口增速回升至 11 月 0.5%。四季度消费有所回升，虽然有一定的基数效应影响，9-11 月社消零售增速回落至 5.5%/7.6%/10.1%，限额以上消费品零售增速亦同步回升。四季度通胀总体走低，CPI 同比转负，PPI 同比增速下滑幅度也有所扩大。

货币政策方面，央行总体保持稳健的货币政策取向，四季度未动用价格工具，仅两次超额续作了 MLF，应对了政府债券的增量发行。四季度，资金面总体偏紧，质押回购利率中枢小幅抬升。海外方面，四季度通胀压力也有所降低，美国 PCE、CPI 均逐月走低；经济亦有放缓势头，PMI 指数逐月降低。货币政策方面，四季度美联储与欧央行并未改变基准利率，但美联储对 2024 年的货币政策表态略有转鸽。四季度，美元指数下行至 101.38，十年美债收益率下行至 4.01%。

四季度债市总体偏强，利率债强于信用债，中长端表现强于短端。中债总全价指数期间上涨0.82%，中债信用债总全价指上涨 0.61%。具体来看，四季度，1 年期国债/国开债到期收益率下行了 9/6bp，10年期国债/国开债到期收益率下行了 12/6bp；1年期 AAA/AA+等级信用债收益率普遍下行 5bp 左右，3 年期 AAA/AA+等级信用债收益率普遍下行 15-20bp 左右。权益市场四季度调整幅度较大。具体来看，沪深 300 指数四季度合计下跌 7.0%，创业板指下跌 5.62%。可转债市场震荡下跌，估值压缩幅度较大，四季度中证转债指数合计下跌 3.22%。

二、展望与操作

展望 2024 年，宏观经济大概率维持平稳运行，基建和制造业投资将保持相对韧性，地产投资预
计改善有限。消费预计仍将保持稳定，必选消费强于可选消费。出口方面近期有所回暖。年内预计国内通胀大体大概率前低后高。债券市场开年以来表现较好，但进一步走强的空间有限，收益率水平已经处于低位。短期来看，国内宏观经济难以快速复苏，地产拖累之下，总需求难以全面而迅速改善，后续的看点依然在于财政政策能否助力稳增长。权益市场目前估值处于低位，整体估值处于近年来低位。可转债估值处于历史中等偏高而近三年偏低的水平。

账户操作方面，纯债端继续维持短久期和中性仓位运作，持仓主体以国债和中高等级信用债为主，纯债仓位总体久期偏短。转债端，组合继续以公司质地较好和转债估值偏低的标的为主。我们继续结合估值、公司基本面精选个券；基于转债估值的压缩，我们转债的仓位总体有所增加。权益端总体仓位保持平稳，但进行了一定的行业轮动和波段交易。总体上，我们增持了煤炭和黄金等资

源品，也增持了电力设备、医药生物等行业的龙头，减持了部分股份行。风格方面，我们继续以优质核心资产为主，辅以部分分红率较高的优质企业。我们继续结合估值与基本面配置资产，适度左侧配置部分调整充分的行业，选取竞争力优秀的公司，争取为组合增厚收益，为持有人创造价值。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末安信资管瑞丰 6 个月持有债券 A 基金份额净值为 0.9987 元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-1.95%，同期业绩比较基准收益率为 0.02%；截至报告期末安信资管瑞丰 6 个月持有债券 B 基金份额净值为 0.9986 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.95%，同期业
绩比较基准收益率为 0.02%；截至报告期末安信资管瑞丰 6 个月持有债券 C 基金份额净值为 0.9913
元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人或者集合计划资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 11,321,674.00 15.34

其中：股票 11,321,674.00 15.34

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 60,718,033.29 82.28

其中：债券 60,718,033.29 82.28

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 902,425.75 1.22

8 其他资产 850,495.83 1.15

9 合计 73,792,628.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）


A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,488,300.00 2.62

C 制造业 6,776,039.00 11.92

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 293,900.00 0.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 2,763,435.00 4.86

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 11,321,674.00 19.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本集合计划本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)

1 600519 贵州茅台 500 863,000.00 1.52

2 300033 同花顺 5,500 862,785.00 1.52

3 300750 宁德时代 5,000 816,300.00 1.44

4 000975 银泰黄金 45,000 675,000.00 1.19

5 601988 中国银行 150,000 598,500.00 1.05

6 601012 隆基绿能 25,000 572,500.00 1.01

7 300760 迈瑞医疗 1,800 523,080.00 0.92

8 601088 中国神华 15,000 470,250.00 0.83

9 605499 东鹏饮料 2,400 438,024.00 0.77

10 603501 韦尔股份 4,000 426,840.00 0.75

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例


(％)

1 国家债券 5,365,818.91 9.44

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 5,083,944.52 8.94

5 企业短期融资券 7,110,745.08 12.51

6 中期票据 29,915,334.23 52.62

7 可转债（可交换债） 13,242,190.55 23.29

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,718,033.29 106.79

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)

1 102380010 23 伊犁财通 50,000 5,327,226.03 9.37
MTN001

2 102281371 22潞安MTN010 50,000 5,143,786.89 9.05

3 102281690 22 鲁钢铁 50,000 5,100,387.98 8.97
MTN003

4 163079 19 株国 06 50,000 5,083,944.52 8.94

5 012382916 23 陕建集团 50,000 5,080,315.57 8.94
SCP006(科创

票据)

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本集合计划本报告期末无股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本集合计划本报告期末无国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明

本集合计划投资前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本集合计划投资的前十名股票，均为基金合同规定的备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,885.12

2 应收证券清算款 843,610.71

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 850,495.83

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 110081 闻泰转债 105,964.04 0.19

2 110085 通 22 转债 921,593.99 1.62

3 110092 三房转债 312,611.67 0.55

4 111010 立昂转债 213,161.51 0.37

5 113021 中信转债 673,568.63 1.18

6 113044 大秦转债 232,659.53 0.41

7 113048 晶科转债 436,704.60 0.77

8 113052 兴业转债 932,528.64 1.64

9 113058 友发转债 70,136.67 0.12

10 113059 福莱转债 478,249.15 0.84

11 113060 浙 22 转债 1,000,850.19 1.76

12 113063 赛轮转债 269,880.38 0.47

13 113623 凤 21 转债 831,402.54 1.46

14 113666 爱玛转债 159,042.66 0.28


15 118013 道通转债 112,592.47 0.20

16 118022 锂科转债 197,772.66 0.35

17 118024 冠宇转债 846,415.64 1.49

18 118031 天 23 转债 203,483.32 0.36

19 123100 朗科转债 71,641.89 0.13

20 123107 温氏转债 253,155.29 0.45

21 123119 康泰转 2 586,268.77 1.03

22 123128 首华转债 61,681.27 0.11

23 123146 中环转 2 66,118.51 0.12

24 127018 本钢转债 179,723.71 0.32

25 127022 恒逸转债 304,818.45 0.54

26 127027 能化转债 70,087.45 0.12

27 127030 盛虹转债 111,503.49 0.20

28 127035 濮耐转债 69,335.47 0.12

29 127039 北港转债 355,231.77 0.62

30 127042 嘉美转债 67,263.16 0.12

31 127045 牧原转债 170,138.20 0.30

32 127053 豪美转债 112,796.95 0.20

33 127056 中特转债 774,762.95 1.36

34 127058 科伦转债 90,550.86 0.16

35 127073 天赐转债 175,498.48 0.31

36 128095 恩捷转债 576,740.28 1.01

37 128105 长集转债 64,204.96 0.11

38 128121 宏川转债 86,643.49 0.15

39 128132 交建转债 70,193.30 0.12

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

安信资管瑞丰 6 安信资管瑞丰 6 安信资管瑞丰 6
个月持有债券 A 个月持有债券 B 个月持有债券 C

报告期期初基金份额总额 37,963,961.18 14,893,044.63 5,956,530.14

报告期期间基金总申购份额 - 122.11 70.63


减：报告期期间基金总赎回份额 1,235,037.28 110,954.54 496,666.30

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - - -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 36,728,923.90 14,782,212.20 5,459,934.47

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本集合计划本报告期无管理人运用固有资金投资本集合计划的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本集合计划本报告期无管理人运用固有资金投资本集合计划的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本集合计划在报告期内不存在单一投资者持有份额达到或超过集合计划总份额 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本集合计划没有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同；

2、安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议；

3、安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划招募说明书；

4、管理人业务资格批件、营业执照；

5、安信资管瑞丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划报告期内披露的各项公告。

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦 21 楼。

9.3 查阅方式

投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：95517。

公司网址：www.axzqzg.com。

安信证券资产管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
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