建信安心回报定期开放债券型证券投资基
金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信安心回报债券

基金主代码 000105

交易代码 000105

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年5月14日

报告期末基金份额总额 60,147,057.91份

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，

投资目标 通过积极主动的组合管理，力争获得高于业绩

比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳

健增值。

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组

合。本基金通过对宏观经济形势、经济周期所

处阶段、利率变化趋势和信用利差变化趋势的

重点分析，比较未来一定时间内不同债券品种

和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的

投资策略 投资比例范围内对不同久期、不同信用特征的

券种及债券与现金之间进行动态调整。本基金

在综合分析宏观经济、货币政策等因素的基础

上，采用久期管理、期限管理、类属管理和风

险管理相结合的投资策略。在个券选择上，本

基金将综合运用利率预期、收益率曲线估值、

信用风险分析、流动性分析等方法来评估个券

的投资价值。


业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存
款收益率(税前)。

本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平
风险收益特征 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信安心回报债券A 建信安心回报债券C
下属分级基金的交易代码 000105 000106

报告期末下属分级基金的份额总额 31,934,656.99份 28,212,400.92份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
建信安心回报债券A 建信安心回报债券C
1．本期已实现收益 789,718.34 576,351.35
2．本期利润 480,478.43 349,662.10
3．加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0115
4．期末基金资产净值 39,953,945.69 34,542,675.24
5．期末基金份额净值 1.251 1.224
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信安心回报债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 1.05% 0.07% 0.38% 0.00% 0.67% 0.07%
建信安心回报债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.91% 0.06% 0.38% 0.00% 0.53% 0.06%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

闫晗先生，硕士。2012年
10月至今历任建信基金管
理公司交易员、交易主管、
基金经理助理，2017年

本基金 11月3日起任建信目标收
闫晗 的基金 2018年 益一年期债券型证券投资
4月20日 - 5 基金的基金经理，该基金
经理 在2018年9月19日转型
为建信睿怡纯债债券型证
券投资基金，闫晗继续担
任该基金的基金经理；

2018年4月20日起任建信

安心回报定期开放债券型
基金、建信安心回报两年
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理。

硕士。曾任大连博达系统
工程公司职员、中诚信国
际信用评级公司项目组长，
2007年10月起任中诚信证
券评估有限公司公司评级
部总经理助理，2008年

8月起任国泰基金管理公司
高级研究员。朱建华于

2011年6月加入本公司，
历任高级债券研究员、基
金经理助理、基金经理。
2012年8月28日至

2015年8月11日任建信双
周安心理财债券型证券投
资基金的基金经理；

2012年11月15日至

2014年3月6日任建信纯
债债券型证券投资基金的
基金经理；2012年12月

本基金 2013年 20日至2014年3月27日
朱建华 的基金 5月14日 - 10 任建信月盈安心理财债券
经理 型证券投资基金的基金经
理；2013年5月14日起任
建信安心回报定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理；2013年12月10日
起任建信稳定添利债券型
证券投资基金的基金经理；
2016年3月14日起任建信
鑫丰回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理；
2016年4月28日至

2018年5月3日任建信安
心保本六号混合型证券投
资基金的基金经理，

2016年6月1日任建信转
债增强债券型证券投资基
金的基金经理，2016年

11月1日起任建信瑞丰添
利混合型证券投资基金的
基金经理；2018年4月


20日起任建信稳定增利债

券型证券投资基金的基金

经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，2018年三季度我国经济保持平稳的发展态势。具体来说，从生产端层面看，7，8月规模以上工业增加值当月同比增长分别为6%和6.1%，增速总体平稳。从需求端层面看,
固定资产投资增速延续了18年以来的下滑态势，1-8月累计增速5.3%，较二季度末下降了
0.7%。从分项上看，制造业投资增速较快，8月末累计增速7.5%，较二季度末提高了0.7%。基
础设施投资增长4.2%，下滑幅度较大；房地产投资完成额累计同比为10.1%，仍然保持较快增长。
消费三季度增速保持平稳，服务类消费维持快速增长。进出口方面，7，8月进出口金额累计同比分别为16.4%和16.1%，依然保持较快增长，三季度美国决定自9月24日起追加对2000亿美元的中国输美产品加征10%的关税，因此贸易战风波对于进出口贸易的影响尚未充分显现。价格指数方面，今年7，8月CPI当月同比分别为2.1%和2.3%，其中食品项中猪肉和蔬菜价格上涨比较多，对CPI有较大拉升。PPI当月同比增速则较二季度末有所回落。

货币政策方面，三季度央行维持稳健偏灵活适度的货币政策，市场资金面整体较为宽松，跨季资金充裕。美联储在9月下旬进行了加息，但是中国人民银行并没有跟随进行公开市场加息操作，也稳定了市场情绪。

债券市场方面，首先，从7月中下旬开始，受到多个宽信用政策的影响，如央行指导银行给予额外MLF资金用于支持信用债投资，国务院常务会议要求财政发力，保障地方融资平台合理融资需求的表态，使得市场对于城投债的需求得到了加强，信用债收益率下行较为明显，利率债市场则出现了较为明显的回调。之后，在通胀预期逐步加强以及地方债供给冲击等因素的影响下，收益率震荡调整。总体来说，三季度债券市场整体维持区间震荡态势，10年国开债估值收益率相比于二季度末下行5BP到4.20%附近。

本基金于今年7月中下旬结束第5个运作周期，因无法确定开放期间组合的赎回情况，组合在运作周期结束前持有了大量现金，错过了7月份信用债下行的行情，一定程度影响了组合的收益。但是总体来说，组合三季度波段操作把握较为得当，同时准确的判断了市场资金面宽松的态势，在开放期结束后，采用了较高的杠杆策略，取得了不错的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期安心回报A净值增长率1.05%，波动率0.07%，安心回报C净值增长率0.91%，波动率0.06%;业绩比较基准收益率0.38%，波动率0%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -

3 固定收益投资 103,075,821.62 97.29
其中：债券 103,075,821.62 97.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,313,955.20 1.24
8 其他资产 1,556,127.31 1.47
9 合计 105,945,904.13 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资沪港通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,988,200.00 2.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,042,862.00 18.85
其中：政策性金融债 14,042,862.00 18.85
4 企业债券 13,644,459.62 18.32
5 企业短期融资券 57,244,200.00 76.84
6 中期票据 16,156,100.00 21.69
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 103,075,821.62 138.36
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 180205 18国开05 90,000 9,413,100.00 12.64
2 122934 09南山2 70,000 7,170,800.00 9.63
18马鞍钢

3 041800236 铁CP001 60,000 6,045,600.00 8.12
18云能投

4 041800248 CP002 60,000 6,042,600.00 8.11
18华强

5 011800520 SCP003 60,000 6,039,000.00 8.11
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。

5.10投资组合报告附注
5.10.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 709.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,555,417.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,556,127.31
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 建信安心回报债券A 建信安心回报债券C
报告期期初基金份额总额 50,662,775.48 36,336,583.66

报告期期间基金总申购份额 61,409.15 24,815.19

减:报告期期间基金总赎回份额 18,789,527.64 8,148,997.93

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 31,934,656.99 28,212,400.92

上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信安心回报定期开放债券型证券投资基金设立的文件；

2、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司
2018年10月26日
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