富国国有企业债债券型证券投资基金二0一七年第1季度报告

2017-03-31

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017-04-22

目录全部展开目录全部收拢

重要提示

基金产品概况

基金基本情况

主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较其他指标

管理人报告

基金经理（或基金经理小组）简介

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

异常交易行为的专项说明

报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内基金的业绩表现

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金投资股指期货的投资政策

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本期国债期货投资评价

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

其他资产构成

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

投资组合报告附注的其他文字描述部分

开放式基金份额变动

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

备查文件目录

备查文件目录

存放地点

查阅方式

重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。

基金基本情况

项目

数值

基金简称

富国国有企业债债券

场内简称

基金主代码

000139

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2013-09-25

报告期末基金份额总额

77,277,325.87

投资目标

本基金以国有企业债为主要投资对象，合理控制信用风险，在追求本金安全的基础上进行积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略

本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

业绩比较基准

中证信用债指数

风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人

富国基金管理有限公司

基金托管人

中国农业银行股份有限公司

下属2级基金的基金简称

富国国有企业债债券A/B

富国国有企业债债券C

下属2级基金的场内简称

下属2级基金的交易代码

000141

下属2级基金的前端交易代码

000139

下属2级基金的后端交易代码

000140

报告期末下属2级基金的份额总额

62,210,822.23

15,066,503.64

下属2级基金的风险收益特征

主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

主基金(元)

A(元)

2017-01-01-2017-03-31

C(元)

2017-01-01-2017-03-31

本期已实现收益

647,486.11

75,347.08

本期利润

392,398.64

61,721.35

加权平均基金份额本期利润

0.0041

0.0038

期末基金资产净值

62,187,805.79

14,992,465.91

期末基金份额净值

1.000

0.995

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

注：过去三个月指2017年1月1日－2017年3月31日。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

过去三个月

0.50%

0.05%

-0.13%

0.07%

0.63%

-0.02%

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

过去三个月

0.30%

0.05%

-0.13%

0.07%

0.43%

-0.02%

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

注：1、截止日期为2017年3月31日。

2、本基金于2013年9月25日成立，建仓期6个月，从2013年9月25日起至2014年

3月24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

注：1、截止日期为2017年3月31日。

2、本基金于2013年9月25日成立，建仓期6个月，从2013年9月25日起至2014年

3月24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

其他指标

单位：人民币元

其他指标

报告期（2017-01-01至2017-03-31）

其他指标

报告期（2017-03-31）

基金经理（或基金经理小组）简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

王颀亮

本基金基金经理兼任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国收益宝交易型货币市场基金、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金、富国两年期理财债券型证券投资基金基金经理

2016-08-22

-

7

硕士，曾任上海国利货币经纪有限公司经纪人，自2010年9月至2013年7月在富国基金

管理有限公司任交易员；2013年7月至2014年8月在富国基金管理有限公司任高级交易

员兼研究助理；2014年8月至2015年2月任富国7天理财宝债券型证券投资基金基金经

理，2014年8月至2016年6月任富国收益宝货币市场基金基金经理，2015年4月至

2016年1月任富国恒利分级债券型证券投资基金基金经理，2015年4月起任富国目标齐

利一年期纯债债券型证券投资基金基金经理，2015年4月至2016年6月任富国富钱包货

币市场基金基金、富国天时货币市场基金基金经理；2015年11月起任富国收益宝交易型

货币市场基金基金经理；2015年12月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、

富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金经理，2016年2月起任富国纯债债券型

发起式证券投资基金基金经理，2016年5月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资

基金、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2016年8月起任富国国有

企业债债券型证券投资基金基金经理，2016年12月起任富国两年期理财债券型证券投资

基金基金经理。具有基金从业资格。

张钫

本基金前任基金经理

2014-10-25

2017-01-23

8年

硕士，曾任华富基金管理有限公司债券研究员、基金经理助理、基金经理；自2014年3月

至2014年7月在富国基金管理有限公司人力资源部工作，自2014年7月起在富国基金管

理有限公司固定收益投资部工作，并自2014年7月至2017年1月任富国天盈债券型证券

投资基金（LOF）、富国产业债债券型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金基金经理，自2014年10月至2017年1月任富国国有企业债债券型证券投资基金基金经理，自2014年10月至2016年4月任富国稳健增强债券型证券投资基金基金经理，自2014年11月至2017年1月任富国新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2016年12月至2017年1月任富国两年期理财债券型证券投资基金基金经理；兼任固定收益投资副总监。具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国国有企业债债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国国有企业债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内基金的投资策略和运作分析

受到16年四季度的大跌影响后，债券市场17年1月份相对缓和，收益率有所下行。但是

美联储加息预期以及央行坚定的去杠杆策略，还有一季度MPA考核的影响使得债券市场收

益率再也不会回到去年流动性泛滥时候的低点水平，稳健中性的货币政策使得市场对全年的流动性都不是非常乐观，个别时点的扰动对流动性管理提出了更高的要求。由于一季度的经济数据十分乐观，财政政策的发力对PPP基建的扶持以及库存周期的持续，三四线城市房地产的销售依然十分火爆，PPI同比一路从5.5%上行到7.8%高点，使得市场对通胀传导压力的担忧显现。春节前央行上调了MLF利率，春节后上调了OMO利率，杀得市场措手不及。美联储也在3月份进行了一次加息。3月份为了应对MPA考核短端收益率持续上行，市场十分紧缺，但也有很多机构提前做了布局和预防，避免再出现去年12月份的情况。总体来看，一季度就是个和资金成本博弈的时间窗口，债券收益率也随着流动性以及加息预期而波动。

本季度，基金管理人严格按照基金合同进行投资管理。一季度保持久期较短和强防守的配置策略，对流动性的谨慎做了充分的准备，防止开放式组合的赎回。该账户持续对一些债券进行调减仓，对一些短券陆续剔除，转化为资金融出。

报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率A/B级为0.5%，C级为0.3%，同期业绩比较基准收益率

A/B级为-0.13%，C级为-0.13%

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期无需要说明的相关情形。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（％）

1

权益类投资

0.00

0.00

其中：股票

0.00

0.00

2

固定收益投资

67,311,511.10

74.92

其中：债券

67,311,511.10

74.92

资产支持证券

0.00

0.00

3

贵金属投资

-

-

4

金融衍生品投资

0.00

0.00

5

买入返售金融资产

10,200,000.00

11.35

其中：买断式回购的买入返售金融资产

0.00

0.00

6

银行存款和结算备付金合计

10,881,325.85

12.11

7

其他资产

1,455,174.45

1.62

8

合计

89,848,011.40

100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

A

农、林、牧、渔业

0.00

0.00

B

采矿业

0.00

0.00

C

制造业

0.00

0.00

D

电力、热力、燃气及水生产和供应业

0.00

0.00

E

建筑业

0.00

0.00

F

批发和零售业

0.00

0.00

G

交通运输、仓储和邮政业

0.00

0.00

H

住宿和餐饮业

0.00

0.00

I

信息传输、软件和信息技术服务业

0.00

0.00

J

金融业

0.00

0.00

K

房地产业

0.00

0.00

L

租赁和商务服务业

0.00

0.00

M

科学研究和技术服务业

0.00

0.00

N

水利、环境和公共设施管理业

0.00

0.00

O

居民服务、修理和其他服务业

0.00

0.00

P

教育

0.00

0.00

Q

卫生和社会工作

0.00

0.00

R

文化、体育和娱乐业

0.00

0.00

S

综合

0.00

0.00

合计

0.00

0.00

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

国家债券

2,599,250.00

3.37

2

央行票据

0.00

0.00

3

金融债券

10,025,000.00

12.99

其中：政策性金融债

10,025,000.00

12.99

4

企业债券

39,603,261.10

51.31

5

企业短期融资券

4,990,000.00

6.47

6

中期票据

10,094,000.00

13.08

7

可转债（可交换债）

0.00

0.00

8

同业存单

0.00

0.00

9

其他

0.00

0.00

10

合计

67,311,511.10

87.21

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量（张）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

101461030

14温现代MTN001

100,000.00

10,094,000.00

13.08

2

150401

15农发01

100,000.00

10,025,000.00

12.99

3

122187

12玻纤债

79,930.00

8,143,268.40

10.55

4

112173

12南港债

70,000.00

7,014,000.00

9.09

5

136164

16中油01

70,000.00

6,685,000.00

8.66

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号

贵金属代码

贵金属名称

数量（份）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码

名称

持仓量（买/卖）

合约市值(元)

公允价值变动(元)

风险说明

公允价值变动总额合计(元)

-

股指期货投资本期收益(元)

-

股指期货投资本期公允价值变动(元)

-

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码

名称

持仓量（买/卖）

合约市值(元)

公允价值变动(元)

风险指标说明

公允价值变动总额合计(元)

-

国债期货投资本期收益（元）

-

国债期货投资本期公允价值变动(元)

-

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

其他资产构成

单位：人民币元

序号

名称

金额（元）

1

存出保证金

12,078.58

2

应收证券清算款

0.00

3

应收股利

0.00

4

应收利息

1,391,203.16

5

应收申购款

51,892.71

6

其他应收款

0.00

7

待摊费用

0.00

8

其他

0.00

9

合计

1,455,174.45

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

开放式基金份额变动

单位：份

项目

富国国有企业债债券

富国国有企业债债券A/B

富国国有企业债债券C

报告期期初基金份额总额

109,391,020.04

21,300,707.08

报告期期间基金总申购份额

6,717,833.64

790,022.22

减：报告期期间基金总赎回份额

53,898,031.45

7,024,225.66

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

0.00

0.00

报告期期末基金份额总额

77,277,325.87

62,210,822.23

15,066,503.64

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目

富国国有企业债债券

富国国有企业债债券A/B

富国国有企业债债券C

报告期期初管理人持有的本基金份额

0.00

报告期期间买入/申购总份额

0.00

报告期期间卖出/赎回总份额

0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额

0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)

0.00

-

-

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号

交易方式

交易日期

交易份额（份）

交易金额（元）

适用费率

合计

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目

持有份额总数

持有份额占基金总份额比例

发起份额总数

发起份额占基金总份额比例

发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金

-%

-%

基金管理人高级管理人员

-%

-%

基金经理等人员

-%

-%

基金管理人股东

-%

-%

其他

-%

-%

合计

-%

-%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者类别

报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间

期初份额

申购份额

赎回份额

持有份额

份额占比

机构

1

2017-01-01至2017-03-31

59,349,949.17

0.00

-30,000,000.00

29,349,949.17

0.3798

个人

-

-

-

-

-

-

-

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金

管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

影响投资者决策的其他重要信息

备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国国有企业债债券型证券投资基金的文件

2、富国国有企业债债券型证券投资基金基金合同

3、富国国有企业债债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国国有企业债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
点击查看>>  附件