工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银保本3号混合

交易代码 000195

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2013年6月26日

报告期末基金份额总额 2,481,035,959.93份

依照保证合同，通过运用恒定比例投资组合保

投资目标 险策略，控制本金损失的风险，并在基金本金

安全的基础上实现基金资产的稳定增值。

本基金采用恒定比例投资组合保险策略

投资策略 （Constant-ProportionPortfolio

Insurance，CPPI）来实现保本和增值的目标。

人民币税后三年期银行定期存款利率+0.25%。

业绩比较基准 三年期定期存款利率是指每年的第一个工作日

中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构

人民币存款基准利率”。

本基金是一只保本混合型基金，属于基金中的

低风险品种，投资者投资于保本基金并不等于

风险收益特征 将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，

保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风

险。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

基金保证人 北京中关村科技融资担保有限公司

下属分级基金的基金简称 工银保本3号混合A 工银保本3号混合B


下属分级基金的交易代码 000195 000196

报告期末下属分级基金的份额总额 2,328,010,899.53份 153,025,060.40份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
工银保本3号混合A 工银保本3号混合B
1．本期已实现收益 24,283,408.18 1,243,937.43
2．本期利润 48,502,684.45 2,770,636.58
3．加权平均基金份额本期利润 0.0203 0.0178
4．期末基金资产净值 2,456,452,629.13 159,121,639.27
5．期末基金份额净值 1.055 1.040
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银保本3号混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 1.93% 0.09% 0.76% 0.01% 1.17% 0.08%
工银保本3号混合B

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 1.76% 0.08% 0.76% 0.01% 1.00% 0.07%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年6月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、债券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%；本基金在受限开放期、到期操作期、过渡期，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受该比例的限制，但每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
3.3其他指标
无。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

宾夕法尼亚大学电子工程
专业博士，沃顿商学院统
计学硕士；2012年加入工
银瑞信，现任固定收益部
基金经理，2015年8月

17日至今，担任工银瑞信
双债增强债券型证券投资
基金(自2016年9月26日
起，变更为工银瑞信双债
增强债券型证券投资基金
（LOF）)基金经理；

2015年8月17日至今，担
任工银瑞信保本3号混合
型证券投资基金基金经理；
2016年11月22日至今，
担任工银瑞信新得益混合
型证券投资基金基金经理；
本基金 2015年 2016年12月14日至今，
张洋 的基金 8月17日 - 6 担任工银瑞信可转债债券
经理 型证券投资基金基金经理；
2016年12月29日至今，
担任工银瑞信新增利混合
型证券投资基金基金经理；
2017年1月25日至

2018年6月11日，担任工
银瑞信瑞盈半年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理；2018年7月2日至
今，担任工银瑞信可转债
优选债券型证券投资基金
基金经理；2018年7月

27日至今，担任银瑞信新
增益混合型证券投资基金
基金经理；2018年7月

27日至今，担任工银瑞信
新得利混合型证券投资基
金基金经理；2018年8月

28日至今，担任工银瑞信
添福债券型证券投资基金
基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度全球经济不确定继续加大，美联储加息，货币政策收紧叠加美国政府开启
“贸易战”，对于全球风险偏好造成极大影响，带动全球权益资产出现回调。

考虑到国际宏观环境稳中有变的情况，国内政策层面对于经济的支持力度加强，货币政策和财政政策双管齐下，减税降费措施频出。在此背景下，国内债券市场三季度震荡。而股票市场受
全球风险偏好调整影响波动性加大，但由于国内基本面和企业盈利稳定，在政策支持下回调中存在机会。

本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位，同时积极参与新股申购，以及新发可转债申购。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银保本3号混合A份额净值增长率为1.93%，工银保本3号混合B份额净值增长率为1.76%，业绩比较基准收益率为0.76%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 117,005,597.74 3.12
其中：股票 117,005,597.74 3.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,574,148,507.90 95.19
其中：债券 3,574,148,507.90 95.19
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 29,909,033.13 0.80
8 其他资产 33,871,163.03 0.90
9 合计 3,754,934,301.80 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 43,621,128.06 1.67
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 7,743,326.28 0.30
E 建筑业 108,232.20 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 8,648,158.49 0.33
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服

I 务业 - -
J 金融业 49,100,966.71 1.88
K 房地产业 3,437,910.00 0.13
L 租赁和商务服务业 2,787,876.00 0.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,558,000.00 0.06
S 综合 - -
合计 117,005,597.74 4.47
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 601939 建设银行 2,000,000 14,480,000.00 0.55
2 601318 中国平安 200,000 13,700,000.00 0.52
3 600309 万华化学 226,931 9,637,759.57 0.37
4 000001 平安银行 850,000 9,392,500.00 0.36
5 000776 广发证券 662,921 9,181,455.85 0.35
6 000651 格力电器 200,000 8,040,000.00 0.31
7 600900 长江电力 463,914 7,598,911.32 0.29
8 000333 美的集团 170,000 6,851,000.00 0.26
9 601006 大秦铁路 722,539 5,946,495.97 0.23

10 600519 贵州茅台 7,799 5,693,270.00 0.22
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,899,599,500.00 72.63
5 企业短期融资券 249,930,000.00 9.56
6 中期票据 1,206,904,000.00 46.14
7 可转债（可交换债） 217,715,007.90 8.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,574,148,507.90 136.65
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 136682 G16三峡1 1,600,000 158,960,000.00 6.08
2 136611 16电投04 1,300,000 129,038,000.00 4.93
3 113008 电气转债 1,075,580 108,805,672.80 4.16
14粤电

4 101451015 MTN001 1,000,000 101,320,000.00 3.87
12华润电

5 1282140 MTN1 1,000,000 101,220,000.00 3.87
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,591.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -

4 应收利息 33,849,571.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,871,163.03
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113008 电气转债 108,805,672.80 4.16
2 132006 16皖新EB 68,432,685.10 2.62
3 132004 15国盛EB 40,476,650.00 1.55
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明
(元) 例（%）

1 000333 美的集团 6,851,000.00 0.26 重大事项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 工银保本3号混合A 工银保本3号混合B
报告期期初基金份额总额 2,749,605,201.11 168,918,519.37
报告期期间基金总申购份额 112,028.84 22,940.61
减:报告期期间基金总赎回份额 421,706,330.42 15,916,399.58
报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 2,328,010,899.53 153,025,060.40
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
别 20%的时间区间

机

构 1 20180713-20180715 500,164,619.82 0.00 142,230,687.57 357,933,932.25 14.43%
个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信保本3号混合型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信保本3号混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信保本3号混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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