广发全球医疗保健指数证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十四日
1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称 广发全球医疗保健（QDII）
基金主代码 000369
交易代码 000369
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年12月10日
报告期末基金份额总额 145,811,701.80份
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的
投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现
投资目标
对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
（一）资产配置策略
投资策略
本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨，在
降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构
建指数化的投资组合。本基金力争控制基金净值
增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小
于0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的
年跟踪误差不超过5%。
（二）权益类资产投资策略
1、股票组合构建原则
本基金主要采用完全复制法来跟踪标普全球
1200医疗保健指数，按照个股在标的指数中的基
准权重构建股票组合。
2、股票组合构建方法
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指
数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应
调整。
3、股票组合调整
（1）定期调整
本基金股票组合根据所跟踪的标普全球1200医疗
保健指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟
踪调整。
（2）不定期调整
1）与指数相关的调整：当标的指数成份股因增发、
送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本
基金将根据指数公司发布的调整决定及其需调整
的权重比例，进行相应调整。
2）申购赎回调整：根据本基金的申购和赎回情况，
对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指
数。
3）其他调整：对于标的指数成份股，若因其出现
停牌限制、存在严重的流动性困难、或者财务风
险较大、或者面临重大的不利的司法诉讼、或者
有充分而合理的理由认为其被市场操纵等情形时，
本基金可以不投资该成份股，而用备选股、甚至
现金来代替，也可以选择与其行业相近、定价特
征类似或者收益率相关性较高的其它股票来代替。
4、目标基金投资策略
本基金基于控制投资组合跟踪误差与流动性管理
的需要，可投资于与本基金有相近的投资目标、
投资策略、且以标普全球1200医疗保健指数为投
资标的的指数基金（包括ETF）。
（三）固定收益类资产投资策略
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性
管理为目的，综合考虑流动性和收益性，构建本
基金债券和货币市场工具的投资组合。
（四）衍生品投资策略
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍
生产品，如股指期货、期权、权证以及其他衍生
工具。本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有
效管理投资策略，对冲某些成份股的特殊突发风
险和某些特殊情况下的流动性风险，以及利用金
融衍生产品的杠杆作用，达到对标的指数的有效
跟踪，同时降低仓位频繁调整带来的交易成本。
人民币计价的标普全球1200医疗保健指数收益率。
业绩比较基准
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场
风险收益特征 基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、
较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主
要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 CitibankN.A
境外资产托管人中文名称 美国花旗银行有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 3,675,379.79
2.本期利润 784,980.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.0050
4.期末基金资产净值 173,592,973.57
5.期末基金份额净值 1.191
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比
净值增
阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④
长率①
准差② 收益率 收益率
③ 标准差
④
过去三个 0.17% 0.58% -0.31% 0.58% 0.48% 0.00%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发全球医疗保健指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年12月10日至2016年9月30日）
4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
本基 男，中国籍，理学硕士，
金的 持有中国证券投资基金
基金 业从业证书，2010年
李耀 经理； 2016-08-23 - 6年 8月至2014年7月在广
柱 广发 发基金管理有限公司中
全球 央交易部任股票交易员，
农业 2014年8月至2015年
指数 12月在国际业务部先后
（QD 任QDII基金的研究员、
II） 基金经理助理，
的基 2015年12月17日起任
金经 广发纳指100ETF基金
理； 的基金经理，2016年
广发 8月23日起任广发全球
纳斯 农业指数(QDII)、广发
达克 纳斯达克100指数
100 (QDII)、广发美国房地
指数 产指数(QDII)、广发亚
（QD 太中高收益债券
II） (QDII)、广发全球医疗
基金 保健(QDII)和广发生物
的基 科技指数(QDII)基金的
金经 基金经理。
理；
广发
美国
房地
产指
数
(QDII
)基金
的基
金经
理；
广发
亚太
中高
收益
债券
（QD
II）
基金
的基
金经
理；
广发
全球
医疗
保健
（QD
II）
基金
的基
金经
理；
广发
生物
科技
指数
（QD
II）
基金
的基
金经
理
男，中国籍，统计学博
士，持有中国证券投资
基金业从业证书，
2007年5月至2008年
7月在摩根大通集团
（纽约）任高级分析师
兼助理副总裁，
2008年7月至2011年
6月任广发基金管理有
限公司国际业务部研究
员，2011年6月28日
至2016年8月22日任
广发全球农业指数
本基 (QDII)基金的基金经理，
金的 2012年8月15日至
邱炜 2013-12-10 2016-08-23 9年
基金 2016年8月22日任广
经理 发纳斯达克100指数
(QDII)基金的基金经理，
2013年8月9日至
2016年8月22日任广
发美国房地产指数
(QDII)基金的基金经理，
2013年11月28日至
2016年8月22日任广
发亚太中高收益债券
(QDII)基金的基金经理，
2013年12月10日至
2016年8月22日任广
发全球医疗保健
(QDII)基金的基金经理，
2014年1月21日至
2016年1月27日任国
际业务部副总经理，
2015年1月14日至
2016年1月27日任另
类投资部副总经理，
2015年3月30日至
2016年8月22日任广
发生物科技指数
(QDII)基金的基金经理，
2015年6月10日至
2016年8月22日任广
发纳指100ETF基金的
基金经理，2016年
1月15日至2016年
8月22日任广发鑫享混
合基金的基金经理，
2016年1月28日至
2016年9月24日任国
际业务部总经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发全球医疗保健指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投
资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
七月，英国退欧的影响放缓，受到美联储鸽派意向、环球央行推行宽松的货币政策影响，发达国家股市大幅上扬，全球医疗指数也大幅反弹。
八月，FOMC声明对经济的前景乐观，但是短期加息的意愿不大，股指进一步上行。八月下旬公布的FOMC会议纪要显示在加息问题上，美联储官员存在分歧，全球主要股市在美国加息的问题上表现高位窄幅震荡。
九月，由于部分美联储官员在公开场合演讲，在加息立场上鹰派，美国以及发达国家股市应声调整，医疗指数也随之调整。直到美联储九月的议息会不加息，并且表明低利率环境会延长一段时间，医疗指数也随市场上行。
三季度医疗指数表现与大市持平，安进、百健等生物科技企业业绩超预期刺激整个板块，让市场重新关注该板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为0.17%，同期业绩比较基准收益率为-0.31%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，我们认为美国大选是一个重要的时点。今年医疗行业表现弱于预期的原因主要是美国大选中的候选人都拿医药行业不诚实提高药价的事情要对医药企业的药价进行限制，市场预期这样会影响收入，所以今年医疗行业业绩承压。所以对于医疗企业来说，大选将是候选人继续攻击药企的时间窗口，届时医疗行业会表现弱于市场。但是我们仍然看好医疗行业的长期价值。在全球总体需求减弱的宏观环境下，医疗的支出是少数影响较少的行业，在这一点上，医疗的长期需求是没有问题的，而短期限药价的影响只是一次性的影响，而且这次限药价会增加市场并购的机会。由于原来医药企业的估值较高，这次的估值下行有利于企业并购，行业集中度会提升，有利于大药企。所以我们继续看好医疗指数的长期趋势。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资
序号 项目 金额(人民币元)
产的比例(%)
1 权益投资 161,905,564.85 91.42
其中：普通股 161,905,564.85 91.42
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 3,670,368.90 2.07
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,520,834.74 1.42
8 其他各项资产 9,008,511.92 5.09
9 合计 177,105,280.41 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
占基金资产净值比例（％）
国家（地区） 公允价值(人民币元)
美国 109,360,182.41 63.00
瑞士 16,340,714.99 9.41
英国 10,292,094.98 5.93
日本 8,468,266.89 4.88
德国 6,091,332.18 3.51
法国 4,550,488.45 2.62
丹麦 3,802,966.10 2.19
澳大利亚 2,312,121.68 1.33
比利时 397,372.66 0.23
加拿大 290,024.51 0.17
合计 161,905,564.85 93.27
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括注册地为泽西岛在美国上市的ADR。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
公允价值（人民币元）
行业类别 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必须消费品 - -
必须消费品 - -
保健 161,905,564.85 93.27
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 161,905,564.85 93.27
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
所在 所属国 公允价 占基金
公司名 公司名 证 家 数量 值（人 资产净
证券
序号 称（英 称（中
代码 券市 （地区) （股） 民币元） 值比例
文） 文）
场 （％）
JOHNS 纽约
ON& JNJ 证券 16,279.0 12,841,
1 强生 美国 7.40
JOHNS US 交易 0 664.96
ON 所
NOVA 瑞士
NO
RTIS 证券 15,669.0 8,242,1
2 诺华 VN 瑞士 4.75
AG- 交易 0 60.89
VX
REG 所
纽约
PFIZE 辉瑞制 PFE 证券 36,131.0 8,172,0
3 美国 4.71
RINC 药 US 交易 0 04.29
所
ROCH
E
HOLDI 瑞士
NG ROG 证券 6,957,4
4 罗氏 瑞士 4,193.00 4.01
AG- VX 交易 22.12
GENU 所
SSCHE
IN
MERC MR 纽约 16,453.0 6,856,9
5 默克 美国 3.95
K& K 证券 0 76.93
CO. US 交易
INC. 所
UNITE 纽约
DHEA UN
联合健 证券 5,305,5
6 LTH H 美国 5,675.00 3.06
康 交易 12.10
GROU US 所
PINC
纳斯
AM 达克
AMGE 4,965,8
7 安进 GN 证券 美国 4,458.00 2.86
NINC 72.38
US 交易
所
纽约
MEDT MD 证券 4,746,6
8 RONIC 美敦力 T 美国 8,227.00 2.73
交易 65.72
PLC US 所
GILEA 纳斯
D GIL 达克
吉利德 4,158,0
9 SCIEN D 证券 美国 7,870.00 2.40
科学 95.11
CES US 交易
INC 所
GLAX 伦敦
葛兰素
OSMIT GSK 证券 29,054.0 4,131,3
10 史克公 英国 2.38
HKLIN LN 交易 0 35.80
司
EPLC 所
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资
（人民币 产净值比
元） 例(%)
ISHARE
S
GLOBA BlackRoc
契约型开 3,670,368.
1 L ETF kFund 2.11
放式 90
HEALTH Advisors
CARE
ET
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 5,894,693.54
3 应收股利 252,430.00
4 应收利息 440.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 2,714,950.14
7 待摊费用 145,998.08
8 其他 -
9 合计 9,008,511.92
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 166,375,242.90
本报告期基金总申购份额 1,538,290.65
减：本报告期基金总赎回份额 22,101,831.75
本报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 145,811,701.80
7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发全球医疗保健指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发全球医疗保健指数证券投资基金基金合同》；
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
4.《广发全球医疗保健指数证券投资基金托管协议》；
5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日

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