大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月24日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成信用增利一年债券

交易代码 000426

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年1月28日

报告期末基金份额总额 1,218,137,407.26份

在严格控制投资风险的基础上，力争获得高于

投资目标 业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人

资产获得长期稳定的增值。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利

率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动

性风险、信用风险和有关政策法规等因素，研

判各类属固定收益类资产的预期收益和预期风

投资策略 险，确定各类金融资产的配置比例。本基金将

灵活运用久期策略、收益率曲线策略、回购套

利策略等多重投资策略，构建以信用债券为主

的固定收益类资产组合。

（二）开放期投资策略

开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动

性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关

投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于

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高流动性的投资品种。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准

利率（税后）+1.2%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

风险收益特征 较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货

币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成信用增利一年债券 大成信用增利一年债

A 券C

下属分级基金的交易代码 000426 000427

报告期末下属分级基金的份额总额 706,806,460.33份 511,330,946.93份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－2016年9月30日）

大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债券C

1．本期已实现收益 8,600,863.34 5,661,720.05

2．本期利润 11,592,322.24 7,820,881.12

3．加权平均基金份额本期利润 0.0164 0.0153

4．期末基金资产净值 753,008,797.79 542,952,778.26

5．期末基金份额净值 1.065 1.062

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成信用增利一年债券A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.53% 0.05% 0.62% 0.01% 0.91% 0.04%

大成信用增利一年债券C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.43% 0.04% 0.62% 0.01% 0.81% 0.03%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告期

末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

数量经济学硕士。2006年

7月至2008年4月就职于

东莞农商银行资金营运中

心，历任交易员、研究员。

2008年4月至2012年9月

就职于国投瑞银基金管理

有限公司固定收益部，

2011年6月30日至

2012年9月15日担任国投

瑞银货币市场基金基金经

理。2012年9月加入大成

基金管理有限公司。

2013年3月7日至

2014年4月4日任大成货

本基金 2014年 2016年9月 币市场证券投资基金基金

李达夫先生 基金经 9月3日 23日 10年 经理。2013年3月7日至

理 2016年9月23日起任大成

现金增利货币市场基金基

金经理。2013年7月17日

至2016年9月23日起兼

任大成景安短融债券型证

券投资基金基金经理。

2014年9月3日至

2016年9月23日起任大成

信用增利一年定期开放债

券型证券投资基金基金经

理。2015年8月4日至

2016年9月23日起任大成

恒丰宝货币市场基金基金

经理。具有基金从业资格。

国籍：中国

中国社会科学院工商管理

硕士，拥有7年固定收益

市场从业经验，6年证券市

本基金 2016年 场从业经验。2009年7月

朱哲先生 基金经 9月6日 - 6年 至2010年9月任中国银行

理 金融市场总部助理投资经

理。2010年10月至

2013年5月任嘉实基金交

易部交易员。2013年5月

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至2015年7月任银华基金

固定收益部基金经理。

2015年8月加入大成基金

管理有限公司，任固定收

益总部基金经理，自

2016年8月29日起担任大

成货币市场证券投资基金、

大成景明灵活配置混合型

证券投资基金和大成现金

宝场内实时申赎货币市场

基金基金经理，自2016年

9月6日起任大成景华一年

定期开放债券型证券投资

基金和大成信用增利一年

定期开放债券型证券投资

基金基金经理。具备基金

从业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监 第6页共11页

察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度整体经济数据呈现走稳态势。房地产销售依然火爆，并且从一二线开始向三

四线蔓延。在房地产和基建的带动下，投资和工业数据逐步企稳。银行间资金面维持紧平衡状态，大部分时间都较为充裕，但是由于季节性等原因，资金面在8月底和9月底都非常紧张。由于6-7月经济数据弱于预期，因此市场收益率在7-8月快速下行，9月基本保持稳定。整个季度来看，信用债收益率下行幅度大于利率债，长端收益率下行幅度大于短端。权益方面，三季度大盘整体呈现区间波动态势，而其中也不乏如房地产、PPP等热门板块。操作上，本组合大力配置优质信用债和同业存单，保持一定的杠杆比例，增强组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金A类净值增长率为1.53%，C类净值增长率为1.43%，期间业绩比较基准收

益率为0.62%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - 0.00

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其中：股票 - 0.00

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 1,689,406,119.33 97.97

其中：债券 1,689,406,119.33 97.97

资产支持证券 - 0.00

4 贵金属投资 - 0.00

5 金融衍生品投资 - 0.00

6 买入返售金融资产 - 0.00

其中：买断式回购的买入返 - 0.00

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,413,941.52 0.89

8 其他资产 19,565,927.09 1.13

9 合计 1,724,385,987.94 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - 0.00

2 央行票据 - 0.00

3 金融债券 30,036,000.00 2.32

其中：政策性金融债 - 0.00

4 企业债券 519,415,757.23 40.08

5 企业短期融资券 320,438,000.00 24.73

6 中期票据 391,095,400.00 30.18

7 可转债（可交换债） 19,072,962.10 1.47

8 同业存单 389,120,000.00 30.03

9 其他 20,228,000.00 1.56

10 合计 1,689,406,119.33 130.36

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 111697822 16南京银行CD109 1,000,000 97,820,000.00 7.55

2 111615257 16民生CD257 1,000,000 97,100,000.00 7.49

2 111616203 16上海银行CD203 1,000,000 97,100,000.00 7.49

2 111617243 16光大CD243 1,000,000 97,100,000.00 7.49

3 1080107 10并高铁债 500,000 52,720,000.00 4.07

4 101669005 16海淀国资MTN001 500,000 50,725,000.00 3.91

5 011699424 16物产中大SCP001 500,000 50,140,000.00 3.87

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 36,063.26

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2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 19,529,863.83

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,565,927.09

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110033 国贸转债 1,008,960.00 0.08

2 110034 九州转债 1,297,214.10 0.10

3 128009 歌尔转债 1,055,840.00 0.08

4 132001 14宝钢EB 819,140.00 0.06

5 132002 15天集EB 218,260.00 0.02

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成信用增利一年债券A 大成信用增利一年债

券C

报告期期初基金份额总额 706,806,460.33 511,330,946.93

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额 - -

减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 706,806,460.33 511,330,946.93

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金的文件；

2、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

查阅。

大成基金管理有限公司

2016年10月24日

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