嘉实1 个月理财债券型证券投资基金

2016年第 4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2016年12月22日起至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实1个月理财债券

基金主代码 000485

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月24日

报告期末基金份额总额 9,766,110,977.15份

投资目标 在力求本金安全的基础上，追求稳定收益。

在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基

本匹配的原则下，采用持有到期策略构建投资组合，

基本保持大类品种配置的比例恒定。如果需要，在

运作期之间的短暂开放期内，本基金将采用流动性

管理与组合调整相结合的策略。

本基金主要投资于利率市场化程度较高的货币市场

投资策略 工具，如：银行定期存款及大额存单、债券回购和

短期债券（包括短期融资券、超短期融资券、即将

到期的中期票据等）等。在运作期，根据市场情况

和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础

上，综合考量市场资金面走向、信用债券的信用评

级、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的

收益率水平等，确定各类货币市场工具的配置比例，

主要采取持有到期的投资策略。

业绩比较基准 -

风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风

险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于

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混合型基金和股票型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实1个月理财债券A 嘉实1个月理财债券E

下属分级基金的交易代码 000485 000486

报告期末下属分级基金的份额总额 8,750,062,001.71份 1,016,048,975.44份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年12月22日－2016年12月31日）

嘉实1个月理财债券A 嘉实1个月理财债券E

1. 本期已实现收益 10,932,502.42 1,331,252.66

2．本期利润 10,932,502.42 1,331,252.66

3．期末基金资产净值 8,750,062,001.71 1,016,048,975.44

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）嘉实1个月理财A类和E类基金份额适用相同的托管费率；管理费以分档计提方式收取，

浮动管理费率上限为0.30%；A类、E类适用不同的销售服务费费率。（3）本基金无持有人认

购/申购或交易基金的各项费用。（4）本基金每日计算当日收益并分配，在每个运作期期满后的下一个工作日集中支付。（5）本基金以2016年12月22日至2017年1月22日为第二个运作期。3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实1个月理财债券A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.1251% 0.0041%

嘉实1个月理财债券E

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.1313% 0.0044%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图1：嘉实1个月理财债券A基金累计净值收益率的历史走势对比图

（2016年12月21日至2016年12月31日）

图2：嘉实1个月理财债券E基金累计净值收益率的历史走势对比图

（2013年12月24日至2016年12月31日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自每个运作期开始后的10个工作日内为建仓期，

建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

曾任职于国家开发银行国际

本基金、嘉实货 金融局，中国银行澳门分行

币、嘉实超短债 2013年 资金部经理。2008年7月加

魏莉 债券、嘉实薪金 12月14日- 13年 盟嘉实基金从事固定收益投

宝货币基金经理 资研究工作。金融硕士，

CFA，CPA，具有基金从业资

格，中国国籍。

本基金、嘉实安

心货币、嘉实货 曾任中国邮政储蓄银行股份

币、嘉实宝 有限公司金融市场部货币市

A/B、嘉实理财 场交易员及债券投资经理。

张文玥宝7天债券、嘉 2014年 - 8年 2014年4月加入嘉实基金管

实3个月理财债 8月13日 理有限公司，现任职于固定

券、嘉实机构快 收益业务体系短端alpha策

线货币、嘉实现 略组。硕士，具有基金从业

金宝货币基金经 资格。

理

注：（1）基金经理魏莉的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实1个月理财债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 第5页共10页

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式

进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年4季度，央行主导下货币政策回归中性偏紧，叠加人民币加速贬值、外汇占款持续

流出，以及金融机构年末MPA考核，资金面整体紧张。在此过程中机构集中赎回货基带来的流动

性冲击、国海代持引发的事件冲击、美元如期加息后市场预期未来加息节奏加快等一系列利空因素共同影响，债券市场信心遭受严重打击，债市暴跌，国债期货一度跌停。后来，央行通过增加MLF和公开市场逆回购为金融体系注入流动性，国海事件也得以解决，债券市场才有所恢复。但是，中央经济工作会议明确下一步要将抑制资产泡沫和防范金融风险放在首要位置，未来金融去杠杆过程仍将延续，春节前资金面也存在多重不确定因素，年末货币市场整体处于紧平衡状态，央行前期的利率走廊已经在一定程度上突破。宏观经济数据显示，4季度国内整体经济增长底部趋稳，经济运行保持在合理区间。但国际形势动荡，美国大选结果超预期，美元指数和美债收益率攀升，人民币贬值压力增加。同时前期宽松货币和低利率环境催生的债券市场繁荣达到高点。

针对上述宏观经济环境，央行注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性，完善宏观审慎政策框架，根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类定向政策工具对市场资金面进行调整。

4季度央行公开市场净投放3114亿，但其中很大一部分是债市暴跌后央行的阶段性维稳操作。

并且央行通过MLF操作持续进行“锁短放长”，调节市场流动性缺口的同时资金成本提升。4季

度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.29%和2.81%，较3季度均值2.10%和2.49%明显上行。

4季度债券市场剧烈波动，收益率曲线全线上行。4季末1年期和10年期国开债收益率分别收于

3.18%和3.68%，较3季末2.28%和3.06%大幅平坦化上行，期间在市场最崩溃的12月20日还曾

分别触及4.0%和3.93%的高点。4季度信用债市场在资金紧张和估值上行压力推动下，收益率也

跟随利率债大幅上扬，信用利差跟随扩宽。4季末1年期高评级的AAA级短融收益率由3季末的

2.86%飙升至3.91%，同期中等评级的AA+级短融收益率则由2.99%上行至4.17%。在债市整体暴

跌的环境中，信用资质好的券种因为流动性更好，所以市场抛售压力更大。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实1个月理财债券A的基金份额净值收益率为0.1251%，嘉实1个月理财债券

E的基金份额净值收益率为0.1313%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 9,766,113,749.87 99.87

计

4 其他资产 12,962,906.98 0.13

5 合计 9,779,076,656.85 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 22

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 31

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22

注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

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的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 100.00 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 100.00 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

报告期末，本基金未持有债券。

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 -

报告期内偏离度的最低值 -

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 -

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2

声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 12,962,906.98

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 12,962,906.98

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实1个月理财债券A 嘉实1个月理财债券E

报告期期初基金份额总额 - -

报告期期间基金总申购份额 8,750,102,001.71 1,016,048,975.44

报告期期间基金总赎回份额 40,000.00 -

报告期期末基金份额总额 8,750,062,001.71 1,016,048,975.44

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2016年12月22日 20,000,000.00 20,000,000.00 -

合计 20,000,000.00 20,000,000.00

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会核准嘉实1个月理财债券型证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实1个月理财债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实1个月理财债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实1个月理财债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实1个月理财债券型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司。

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年1月19日

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