易方达现金增利货币市场基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达现金增利货币

基金主代码 000620

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 2 月 5 日

报告期末基金份额总额 180,353,206,739.31 份

投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积
极投资，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获
得高于业绩比较基准的投资回报，主要投资策略包括资产配置策
略、杠杆投资策略、银行存款及同业存单投资策略、债券回购投


资策略、利率品种的投资策略、信用品种的投资策略、其他金融
工具投资策略。

业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达现金增利货 易方达现金增利货 易方达现金增利货
称 币 A 币 B 币 C

下属分级基金的交易代

码 000620 000621 005097

报告期末下属分级基金 581,362,964.56 份 179,728,089,355.76 43,754,418.99 份

的份额总额 份

注：自 2018 年 3 月 8 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2018 年
3 月 12 日。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)

主要财务指标 易方达现金增利货币 易方达现金增 易方达现金增
A 利货币 B 利货币 C

1.本期已实现收益 1,199,636,092.3

2,145,944.82 9 286,259.60

2.本期利润 1,199,636,092.3

2,145,944.82 9 286,259.60


3.期末基金资产净值 581,362,964.56 179,728,089,355 43,754,418.99
.76

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。

2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达现金增利货币 A

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个 0.5874% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.2418% 0.0003%
月

过去六个 1.1585% 0.0003% 0.6924% 0.0000% 0.4661% 0.0003%
月

过去一年 2.3905% 0.0004% 1.3781% 0.0000% 1.0124% 0.0004%

过去三年 7.7358% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 3.5403% 0.0010%

过去五年 17.0573% 0.0026% 7.0872% 0.0000% 9.9701% 0.0026%

自基金合

同生效起 24.0024% 0.0053% 9.9190% 0.0000% 14.0834% 0.0053%
至今
易方达现金增利货币 B

净值收益 业绩比较 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个 0.6481% 0.0002% 0.3456% 0.0000% 0.3025% 0.0002%
月

过去六个 1.2807% 0.0003% 0.6924% 0.0000% 0.5883% 0.0003%

月

过去一年 2.6364% 0.0004% 1.3781% 0.0000% 1.2583% 0.0004%

过去三年 8.5145% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 4.3190% 0.0010%

过去五年 18.4694% 0.0026% 7.0872% 0.0000% 11.3822% 0.0026%

自基金合

同生效起 26.0704% 0.0053% 9.9190% 0.0000% 16.1514% 0.0053%
至今
易方达现金增利货币 C

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.6380% 0.0002% 0.3456% 0.0000% 0.2924% 0.0002%
月

过去六个 1.2602% 0.0003% 0.6924% 0.0000% 0.5678% 0.0003%
月

过去一年 2.5953% 0.0004% 1.3781% 0.0000% 1.2172% 0.0004%

过去三年 8.3901% 0.0012% 4.1955% 0.0000% 4.1946% 0.0012%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 11.9934% 0.0020% 5.3546% 0.0000% 6.6388% 0.0020%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达现金增利货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

易方达现金增利货币 A

（2015 年 2 月 5 日至 2021 年 12 月 31 日）

易方达现金增利货币 B

（2015 年 2 月 5 日至 2021 年 12 月 31 日）

易方达现金增利货币 C

（2018 年 3 月 12 日至 2021 年 12 月 31 日）

注：1.自 2018 年 3 月 8 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2018
年 3 月 12 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值收益率为 24.0024%，B 类基金份
额净值收益率为 26.0704%，同期业绩比较基准收益率为 9.9190%。C 类基金份额净值收益率为 11.9934%，同期业绩比较基准收益率为 5.3546%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

石 本基金的基金经理、易方 2015- 硕士研究生，具有基金从业
大 达天天理财货币市场基 02-05 - 12 年 资格。曾任南方基金管理有
怿 金的基金经理、易方达货 限公司交易管理部交易员，


币市场基金的基金经理、 易方达基金管理有限公司
易方达保证金收益货币 集中交易室债券交易员、易
市场基金的基金经理、易 方达双月利理财债券型证
方达易理财货币市场基 券投资基金基金经理、易方
金的基金经理、易方达天 达月月利理财债券型证券
天增利货币市场基金的 投资基金基金经理、易方达
基金经理、易方达龙宝货 掌柜季季盈理财债券型证
币市场基金的基金经理 券投资基金基金经理、易方
（自 2014 年 09 月 12 日 达财富快线货币市场基金
至 2021 年 10 月 19 日）、 基金经理。

易方达天天发货币市场

基金的基金经理、易方达

安瑞短债债券型证券投

资基金的基金经理、易方

达稳悦 120 天滚动持有短

债债券型证券投资基金

的基金经理、易方达恒安

定期开放债券型发起式

证券投资基金的基金经

理助理

本基金的基金经理、易方

达增金宝货币市场基金

的基金经理、易方达财富

快线货币市场基金的基

金经理、易方达天天增利 硕士研究生，具有基金从业
货币市场基金的基金经 资格。曾任招商证券股份有
理、易方达龙宝货币市场 限公司债券销售交易部交
基金的基金经理、易方达 易员，易方达基金管理有限
保证金收益货币市场基 公司固定收益交易员、投资
金的基金经理、易方达安 经理、易方达双月利理财债
梁 悦超短债债券型证券投 2015- - 11 年 券型证券投资基金基金经
莹 资基金的基金经理、易方 06-19 理、易方达月月利理财债券
达安和中短债债券型证 型证券投资基金基金经理、
券投资基金的基金经理、 易方达掌柜季季盈理财债
易方达稳鑫 30 天滚动持 券型证券投资基金基金经
有短债债券型证券投资 理，易方达资产管理（香港）
基金的基金经理、易方达 有限公司基金经理。

稳丰 90 天滚动持有短债

债券型证券投资基金的

基金经理、易方达天天理

财货币市场基金的基金

经理助理、易方达易理财


货币市场基金的基金经

理助理、易方达货币市场

基金的基金经理助理、易

方达天天发货币市场基

金的基金经理助理、现金

管理部总经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 9 次为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从生产端看，10-11 月工业数据环比增速连续两个月反弹。微观上钢材、水泥数据均有所回升，汽车生产和批发数据连续两个月明显反弹。从季调后的数据来看失业率有所上升，但幅度不大。需求方面，出口需求继续走强。11 月投资数据在 9 月明显下滑、10 月基本持平后有所反弹。从投资结构上看，制造业投资连续四个月回升，基建投资基本持平，而房地产投资则在连续六个月回落后小幅反弹。零售从 8 月疫情造成的冲击中有所恢复，反映这一波疫情的影响相对 8 月明显较小。通胀方面，10 月 CPI（消费者物价指数，下同）略高于预期，主要是食品和能源环比大幅回升；11 月 CPI 略低于预期，主要是消费端受疫情和经济需求走弱的影响，核心 CPI 环比有所走低。金融数据方面，10 月表内信贷和社融环比增速均有所回升，结构上主要受政府债券和票据的拉动，但财政支出仍然慢于最近几年的进度。11 月表内信贷和社融均低于预期，环比增速均有所回落，反映出信贷需求走弱，未来政府债券和财政支出进度加快依然是拉动广义社融环比回升的主要力量。

债券市场在四季度的行情演绎可以分为两个阶段，10 月国庆后迎来一波阶段性调整，但 10 月底到 12 月底又重新回到收益率下行的轨道。第一阶段，国庆假期后央行并未对冲大量到期的节前投放的逆回购，公开市场持续大额净回笼，同时等量续作了倍受瞩目的 5000 亿 MLF（中期借贷便利），再次降准预期落空，国庆后接连几日大跌，跌幅“一步到位”，10 年国债利率几乎回到降准前水平。第二阶段，11 月公布的 10 月制造业PMI（采购经理指数）为 2009 年以来同期最低值，连续两个月在荣枯线下收缩，终于引发市场对 10 月经济数据“断崖式”下滑的担忧，经济基本面的中长期空头力量开始进入市场视野，同时房地产行业的超预期负面冲击带来央行对资金面的持续呵护，债市再次走牛，12 月二次降准提前落地，月底央行连续四日大额超量续作逆回购，呵护跨年流动性，市场持续交易宽松预期，牛市行情持续到年尾。信用债方面，“资产荒”行情继续演绎，虽然货币环境较为友好，但持续上涨的行情下票息保护已然不足，同时多数机构对地产债的系统性风险持审慎态度，12 月开始行情边际走弱。

操作方面，报告期内本基金以同业存单、同业存款、高等级短期信用债、短期逆回购和政策性金融债为主要配置资产，根据负债端的持有结构以及波动情况，在四季度组合保持了适中的剩余期限和杠杆率，并在四季末拉长久期，对组合进行积极配置。总体
来看，组合在四季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 0.5874%，同期业绩比较基准收益率
为 0.3456%；B 类基金份额净值收益率为 0.6481%，同期业绩比较基准收益率为 0.3456%；C 类基金份额净值收益率为 0.6380%，同期业绩比较基准收益率为 0.3456%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额（元） 的比例（%）

1 固定收益投资 68,910,769,239.19 32.36

其中：债券 64,350,988,435.18 30.22

资产支持证券 4,559,780,804.01 2.14

2 买入返售金融资产 16,827,747,551.67 7.90

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 126,129,105,979.31 59.23

4 其他资产 1,064,296,815.14 0.50

5 合计 212,931,919,585.31 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 9.92

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值
序号 金额

的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 22,309,978,394.60 12.37


其中：买断式回购融资 - -

注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 117

报告期内投资组合平均剩余期限最

高值 117

报告期内投资组合平均剩余期限最

低值 92

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限 产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 24.31 17.98

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

2 30天（含）—60天 6.68 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 26.16 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -


4 90天（含）—120天 27.51 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

5 120天（含）—397天（含） 32.81 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

合计 117.47 17.98

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(％)

1 国家债券 477,691,033.87 0.26

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,127,538,409.95 5.06

其中：政策性金融债 8,727,532,997.22 4.84

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,586,298,206.37 0.88

6 中期票据 - -

7 同业存单 53,159,460,784.99 29.48

8 其他 - -

9 合计 64,350,988,435.18 35.68

剩余存续期超过 397 天的浮

10 动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资


（张） 产净值比
例（％）

1 210206 21 国开 06 26,400,000 2,640,908,566.60 1.46

2 210201 21 国开 01 19,150,000 1,915,231,391.44 1.06

3 112104023 21 中国银行 15,000,000 1,488,694,430.61 0.83
CD023

4 112104022 21 中国银行 14,500,000 1,440,117,038.85 0.80
CD022

5 112109173 21 浦发银行 12,000,000 1,188,958,688.84 0.66
CD173

6 112103060 21 农业银行 11,000,000 1,086,526,275.83 0.60
CD060

7 112116183 21 上海银行 10,000,000 992,542,854.12 0.55
CD183

8 112172076 21 宁波银行 10,000,000 991,431,305.85 0.55
CD296

9 112118331 21 华夏银行 10,000,000 987,137,596.58 0.55
CD331

10 112117217 21 光大银行 10,000,000 973,663,168.16 0.54
CD217

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.0558%

报告期内偏离度的最低值 0.0220%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0324%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 净值比例


（％）

1 179079 信花 01A 2,200,000 220,714,684.40 0.12

2 189969 明远 02A2 1,830,000 183,000,000.00 0.10

3 189321 致远 08A2 1,700,000 170,000,000.00 0.09

4 179673 10 欲晓 A2 1,500,000 150,013,437.21 0.08

5 169931 东花 20A1 1,300,000 130,421,661.11 0.07

6 136157 万科 24 优 1,100,000 110,034,449.90 0.06

7 189285 GC 致远 A2 1,100,000 110,000,000.00 0.06

8 136037 链融 45A1 1,000,000 100,000,000.00 0.06

8 136229 21 瑞链 09 1,000,000 100,000,000.00 0.06

10 136069 21 瑞链 08 900,000 90,000,000.00 0.05

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；

（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；

（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波银保监局、国家外汇管理局宁波市分局、中国人民银行宁波市中心支行的处罚。华夏银行股份

有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会的

处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体

外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 1,000,635,157.32

4 应收申购款 63,661,657.82

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 1,064,296,815.14

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达现金增利货 易方达现金增利货 易方达现金增利货
币A 币B 币C

报告期期初基金份额总额 400,404,772.14 174,163,601,054.49 44,374,260.91

报告期期间基金总申购份额 503,654,638.39 58,799,184,793.00 35,851,063.28

报告期期间基金总赎回份额 322,696,445.97 53,234,696,491.73 36,470,905.20

报告期期末基金份额总额 581,362,964.56 179,728,089,355.76 43,754,418.99


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2021-11-08 450,000,000.00 450,000,000.00 -

2 赎回 2021-12-20 -650,000,000.00 -650,000,000.00 -

3 申购 2021-12-30 360,000,000.00 360,000,000.00 -

4 红利再投资 - 13,993,648.22 13,993,648.22 -

合计 173,993,648.22 173,993,648.22

注：本基金按日计算并分配收益，本报告期的收益分配列示在红利再投资项下汇总披露。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会核准易方达现金增利货币市场基金募集的文件；

2.《易方达现金增利货币市场基金基金合同》；

3.《易方达现金增利货币市场基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日
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