诺安稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 28 日
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 48
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 48
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安稳健回报混合
基金主代码 000714
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 15 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 961,040,725.67 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
下属分级基金的交易代码： 000714 002052
报告期末下属分级基金的份额总额 16,053,888.86 份 944,986,836.81 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活的资产配置，把握投资市场的变化趋势，力求在有效分散风险
的同时获得长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策策略，结合定性分析和定量分析
进行大类资产的配置。具体而言，首先利用经济周期理论，对宏观经济的经济
周期进行预测，在此基础上形成对不同资产市场表现的预测和判断，确定基金
资产在各类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，
动态调整组合中各类资产的比例，以规避或分散市场风险，为基金带来稳健回
报。
1、大类资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置
相结合的策略，根据市场环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，积
极进行短期资产灵活配置，力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取
较高收益的资产组合。
2、股票投资策略方面，本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋
势两个维度的综合考量，将好公司与好股票有机结合，前瞻性地把握 A 股市
场中存在的具有综合趋势机会的个股，进一步结合对上市公司品质的评价构建
最终的投资组合。
3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积极管理的投资策略，具
体包括利率预测策略、收益率曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策略和套利交易策略等。
作为辅助性投资工具，我们将结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险
调整收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的,本着谨慎
的原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有
关规定执行。
业绩比较基准 60%沪深 300 指数+40%中证全债指数
风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高于债券型基金与
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货币市场基金，属于中高风险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 郭明
联系电话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
注册地址
深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20
层诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013 号兴业银行大
厦 19-20 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年 1 月 1 日 -2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 400,711.74 22,178,644.19
本期利润 369,565.44 20,277,563.92
加权平均基金份额本期利润 0.0194 0.0180
本期加权平均净值利润率 1.46% 1.38%
本期基金份额净值增长率 1.51% 1.46%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 4,900,072.18 266,292,558.80
期末可供分配基金份额利润 0.3052 0.2818
期末基金资产净值 21,324,500.53 1,233,230,786.17
期末基金份额净值 1.328 1.305
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3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 36.13% 4.07%
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安稳健回报混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.91% 0.07% 3.46% 0.40% -2.55% -0.33%
过去三个月 1.07% 0.07% 3.70% 0.38% -2.63% -0.31%
过去六个月 1.51% 0.07% 6.30% 0.35% -4.79% -0.28%
过去一年 2.12% 0.07% 9.67% 0.41% -7.55% -0.34%
自基金合同
生效起至今
36.13% 0.34% 38.87% 1.08% -2.74% -0.74%
诺安稳健回报混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.93% 0.07% 3.46% 0.40% -2.53% -0.33%
过去三个月 1.01% 0.08% 3.70% 0.38% -2.69% -0.30%
过去六个月 1.46% 0.08% 6.30% 0.35% -4.84% -0.27%
过去一年 2.00% 0.07% 9.67% 0.41% -7.67% -0.34%
自基金合同
生效起至今
4.07% 0.10% 1.41% 0.74% 2.66% -0.64%
注：本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300 指数+40%×中证全债指数。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安稳健回报混合 A
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诺安稳健回报混合 C
注：本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 52 只开放式基金： 诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
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证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基
金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行
业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永
鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混
合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳
经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱
动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券
投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保
本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券
投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴博俊
诺安优势行业
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
诺安稳健回报
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理及
诺安创新驱动
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理
2015 年 6 月 4
日
- 9
硕士， 2008 年加入诺安基
金管理有限公司，历任研
究员、基金经理助理。 2014
年 6 月起任诺安优势行业
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2015 年 6
月起任诺安稳健回报灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理及诺安创新驱动
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基
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金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
7 月 PMI 小幅下滑，生产端下滑幅度大于需求端，需求端再次显示出较强韧性。 PMI 价格指标
再次显著走高，PPI 增速可能将短期内企稳转升。产成品库存继续回落，但原材料库存指标和采
购量指标相对坚挺显示出了企业一定程度的补库意愿。当前经济数据超预期走好，供给侧改革的
影响效力略强于需求端的下行幅度是主要原因：供给侧改革对于经济数据的支持体现在两个方面，
其一是供给端收缩大于需求端下行所带来的价格效应，体现在当前周期品价格上行；其次是环保
督查大力推进之下，中小企业关停让出市场份额、大型企业经营数据走好，由此从统计口径的角
度带动的相关经济指标相应走好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安稳健回报混合 A 的基金份额净值为 1.328 元。本报告期基金份额净值增
长率为 1.51%，同期业绩比较基准收益率为 6.30%。
截至报告期末，诺安稳健回报混合 C 的基金份额净值为 1.305 元。本报告期基金份额净值增
长率为 1.46%，同期业绩比较基准收益率为 6.30%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
与过去两年不同，今年经济下行更多意义上是“主动调整”，“脱虚向实”，代表着经济结构的
改善，有利于提升未来增长的可持续性。但同时，现阶段国际环境依然错综复杂，不稳定不确定
因素仍然较多，国内改革发展任务仍十分艰巨，发展的内生动力仍需加强。资本市场展望：对于
债市来讲，弱势震荡行情或将延续，在规避部分信用等级低的企业债违约风险同时，继续维持高
等级、短期限的债券作为本产品投资部分。对于股市来讲，经济弱企稳，货币宽松的预期仍然存
在，优质蓝筹股以及低估值业绩增长的小市值成长股都会是我们投资的方向，如国企改革、十三
五规划等政策相关的主题投资也会不断挖掘。但在震荡市场中，我们会更注重个股的业绩增长以
及转型的实际落地效果选股。同时，静待注册制推出的契机。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
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报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部和风险控制部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。
估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间
不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参
加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票
表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯
性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4
次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收
益分配。
本基金本报告期共进行利润分配一次。2017 年 3 月 22 日（权益登记日）进行第一次利润分
配，诺安稳健回报 A 共分配利润 640,115.66 元，每 10 份基金份额分红 0.33 元；诺安稳健回报 C
共分配利润 38,317,185.61 元，每 10 份基金份额分红 0.33 元。符合本基金合同约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公
司在诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资
基金对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 38,957,301.27 元。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资
基金 2017 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 79,558,250.21 167,963,131.39
结算备付金 973,729.77 275,682.46
存出保证金 122,941.13 63,000.75
交易性金融资产 6.4.7.2 1,121,446,558.37 883,925,555.66
其中：股票投资 110,238,558.37 106,663,073.78
基金投资 - -债券投资 1,011,208,000.00 777,262,481.88
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 49,100,513.65 500,001,070.00
应收证券清算款 756,537.15 267,760.98
应收利息 6.4.7.5 9,927,272.59 8,641,158.52
应收股利 - -应收申购款 9,762.19 -递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 1,261,895,565.06 1,561,137,359.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 4,290,843.41 -应付赎回款 1,316,886.26 26,525.45
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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应付管理人报酬 676,092.08 1,254,742.38
应付托管费 281,705.02 330,470.22
应付销售服务费 110,818.17 129,802.04
应付交易费用 6.4.7.7 574,673.27 219,461.31
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 89,260.15 80,000.00
负债合计 7,340,278.36 2,041,001.40
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 961,040,725.67 1,181,794,338.77
未分配利润 6.4.7.10 293,514,561.03 377,302,019.59
所有者权益合计 1,254,555,286.70 1,559,096,358.36
负债和所有者权益总计 1,261,895,565.06 1,561,137,359.76
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额 961,040,725.67 份，其中，诺安稳健回报混合
A 基金份额净值 1.328 元，基金份额总额 16,053,888.86 份；诺安稳健回报混合 C 基金份额净值
1.305 元，基金份额总额 944,986,836.81 份。
6.2 利润表
会计主体：诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 29,293,056.78 28,999,200.78
1.利息收入 19,729,791.54 15,869,922.84
其中：存款利息收入 6.4.7.11 779,883.27 1,587,098.26
债券利息收入 12,323,066.21 6,715,803.02
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 6,626,842.06 7,567,021.56
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 11,492,024.63 20,862,422.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,703,433.98 18,002,954.65
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 -114,715.50 2,610,198.43
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 6.4.7.14 - -衍生工具收益 6.4.7.15 - -股利收益 6.4.7.16 903,306.15 249,269.61
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-1,932,226.57 -8,376,950.24
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
3,467.18 643,805.49
减：二、费用 8,645,927.42 16,827,834.67
1．管理人报酬 4,473,672.76 12,999,289.37
2．托管费 1,864,030.32 2,166,548.26
3．销售服务费 733,033.89 804,462.48
4．交易费用 6.4.7.19 1,442,753.85 729,381.24
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 6.4.7.20 132,436.60 128,153.32
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
20,647,129.36 12,171,366.11
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
20,647,129.36 12,171,366.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,181,794,338.77 377,302,019.59 1,559,096,358.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,647,129.36 20,647,129.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-220,753,613.10 -65,477,286.65 -286,230,899.75
其中：1.基金申购款 697,394.03 228,787.97 926,182.00
2.基金赎回款 -221,451,007.13 -65,706,074.62 -287,157,081.75
四、本期向基金份额持 - -38,957,301.27 -38,957,301.27
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
961,040,725.67 293,514,561.03 1,254,555,286.70
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,352,751,813.78 702,096,288.09 3,054,848,101.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,171,366.11 12,171,366.11
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,166,455,549.90 -343,215,191.04 -1,509,670,740.94
其中：1.基金申购款 1,163,748,699.57 341,040,990.57 1,504,789,690.14
2.基金赎回款 -2,330,204,249.47 -684,256,181.61 -3,014,460,431.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益
（基金净值）
1,186,296,263.88 371,052,463.16 1,557,348,727.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会
(简称“中国证监会”)证监许可[2014]626 号文《关于核准诺安稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金募集的批复》批准,于 2014 年 8 月 13 日至 2014 年 9 月 10 日向社会进行公开募集,经毕马
威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资,募集的有效认购金额为人民币 637,203,715.37 元,
其中净认购额为人民币 637,040,651.08 元,折合 637,040,651.08 份基金份额。有效认购金额产生
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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的利息为人民币 163,064.29 元,折合 163,064.29 份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金
合同生效日为 2014 年 9 月 15 日,合同生效日基金份额为 637,203,715.37 份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。《诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、
《诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于 2017 年 8 月 25 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)
和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税字 [1998] 55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、
财税 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78 号文《关
于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、
国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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[2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关
于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的
《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相
关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税。
（3）证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下简称“营改增” )
试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。证券投资基金 (封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基
金买卖股票、债券收入免征增值税。自 2018 年 1 月 1 日起，资产管理产品管理人运营资产管理产
品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资产管
理产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从资产管理产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（6）对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2016 年
9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2016 年 9 月 8 日及以后的，暂免
征收个人所得税。
（7） 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
（8）对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 79,558,250.21
定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 -合计： 79,558,250.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 106,042,998.48 110,238,558.37 4,195,559.89
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -债券
交易所市场 6,390,834.24 6,135,000.00 -255,834.24
银行间市场 1,002,955,728.54 1,005,073,000.00 2,117,271.46
合计 1,009,346,562.78 1,011,208,000.00 1,861,437.22
资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 1,115,389,561.26 1,121,446,558.37 6,056,997.11
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -银行间市场 49,100,513.65 -
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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合计 49,100,513.65 -6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 18,173.19
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 394.38
应收债券利息 9,883,450.99
应收买入返售证券利息 25,204.26
应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 49.77
合计 9,927,272.59
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 530,217.70
银行间市场应付交易费用 44,455.57
合计 574,673.27
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 -预提费用 89,260.15
合计 89,260.15
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
诺安稳健回报混合 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,667,501.96 20,667,501.96
本期申购 697,394.03 697,394.03
本期赎回(以"-"号填列) -5,311,007.13 -5,311,007.13
本期末 16,053,888.86 16,053,888.86
金额单位：人民币元
诺安稳健回报混合 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,161,126,836.81 1,161,126,836.81
本期申购 - -本期赎回(以"-"号填列) -216,140,000.00 -216,140,000.00
本期末 944,986,836.81 944,986,836.81
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
诺安稳健回报混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,551,548.06 494,980.48 7,046,528.54
本期利润 400,711.74 -31,146.30 369,565.44
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,412,071.96 -93,294.69 -1,505,366.65
其中：基金申购款 213,139.39 15,648.58 228,787.97
基金赎回款 -1,625,211.35 -108,943.27 -1,734,154.62
本期已分配利润 -640,115.66 - -640,115.66
本期末 4,900,072.18 370,539.49 5,270,611.67
单位：人民币元
诺安稳健回报混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 342,304,113.91 27,951,377.14 370,255,491.05
本期利润 22,178,644.19 -1,901,080.27 20,277,563.92
本期基金份额交易
产生的变动数
-59,873,013.69 -4,098,906.31 -63,971,920.00
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
其中：基金申购款 - - -基金赎回款 -59,873,013.69 -4,098,906.31 -63,971,920.00
本期已分配利润 -38,317,185.61 - -38,317,185.61
本期末 266,292,558.80 21,951,390.56 288,243,949.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 773,380.71
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 5,776.72
其他 725.84
合计 779,883.27
注：本报告期内“其他”为保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 474,097,625.98
减：卖出股票成本总额 463,394,192.00
买卖股票差价收入 10,703,433.98
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 668,069,345.51
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 657,435,396.58
减：应收利息总额 10,748,664.43
买卖债券差价收入 -114,715.50
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 49 页
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 903,306.15
基金投资产生的股利收益 -合计 903,306.15
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -1,932,226.57
——股票投资 -5,272,648.93
——债券投资 3,340,422.36
——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 -1,932,226.57
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 2,871.31
转换费收入 595.87
合计 3,467.18
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 1,437,403.85
银行间市场交易费用 5,350.00
合计 1,442,753.85
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 39,671.58
信息披露费 49,588.57
汇划费 24,376.45
其他 200.00
账户维护费 18,600.00
合计 132,436.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,473,672.76 12,999,289.37
其中：支付销售机构的客
户维护费
2,514,326.50 4,456,709.58
注：截至 2016 年 12 月 12 日，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提，管
理费的计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
自 2016 年 12 月 13 日起，根据本基金份额持有人大会表决通过的《关于调整诺安稳健回报灵活配
置混合型证券投资基金管理费的议案》、修订后的基金合同，本基金的管理费由原来的 1.5%的年
费率调低为 0.6%的年费率，变更后本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提，管
理费的计算方法如下：
H=E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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当期发生的基金应支付
的托管费
1,864,030.32 2,166,548.26
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安稳健回报混合
A
诺安稳健回报混合 C 合计
诺安基金管理有限公司
(管理人)
- 733,051.51 733,051.51
中国工商银行股份有限
公司(托管人)
- - -合计 - 733,051.51 733,051.51
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安稳健回报混合
A
诺安稳健回报混合 C 合计
- - - -- - - -合计 - - -6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
79,558,250.21 773,380.71 29,031,663.04 1,278,088.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
诺安稳健回报混合 A
金额单位：人民币元
序号 权益
登记日
除息日 每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计 备注
场内 场外
1
2017 年 3
月 22 日
-2017 年 3
月 22 日
0.3300 359,129.22 280,986.44 640,115.66
合计 - - 0.3300 359,129.22 280,986.44 640,115.66
诺安稳健回报混合 C
金额单位：人民币元
序号 权益
登记日
除息日 每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资
形式发
放总额
本期利润
分配合计 备注
场内 场外
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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1
2017 年 3
月 22 日
-2017 年 3 月
22 日
0.3300 38,317,185.61 - 38,317,185.61
合计 - - 0.3300 38,317,185.61 - 38,317,185.61
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603933 睿能科技
2017 年 6
月 28 日
2017 年 7
月 6 日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -603305 旭升股份
2017 年 6
月 30 日
2017 年 7
月 10 日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -603331 百达精工
2017 年 6
月 27 日
2017 年 7
月 5 日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -603617 君禾股份
2017 年 6
月 23 日
2017 年 7
月 3 日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -注：截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券
和权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601989 中国重工
2017 年 5
月 31 日
重大事项 6.21 - - 250,000 1,578,445.34 1,552,500.00 -600559 老白干酒
2017 年 1
月 23 日
重大事项 22.69 - - 43,700 998,664.00 991,553.00 -6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款,无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控;第三
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1 80,126,000.00 179,854,000.00
A-1 以下 - -未评级 874,929,000.00 559,055,000.00
合计 955,055,000.00 738,909,000.00
注：①债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
②以上未评级的债券为期限在一年以内(含一年)的国债、政策性金融债、央行票据及超短期融资
券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
长期信用评级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA 30,270,000.00 9,318,000.00
AAA 以下 25,883,000.00 29,035,481.88
未评级 - -合计 56,153,000.00 38,353,481.88
注：①债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付
基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市
场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指
标，从而对流动性风险进行监控和防范。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证
券外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。
本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按
照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的,也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包
括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金、债券投资及买入返售金融资产等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2017 年 6 月 30 日 6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
79,558,250.21 - - - - 79,558,250.21
结算备付金
973,729.77 - - - - 973,729.77
存出保证金
122,941.13 - - - - 122,941.13
交易性金融资产
725,022,000.00 260,303,000.00 25,883,000.00 - 110,238,558.37 1,121,446,558.37
买入返售金融资产
49,100,513.65 - - - - 49,100,513.65
应收证券清算款
- - - - 756,537.15 756,537.15
应收利息
- - - - 9,927,272.59 9,927,272.59
应收申购款
- - - - 9,762.19 9,762.19
其他资产
- - - - - -资产总计 854,777,434.76 260,303,000.00 25,883,000.00 - 120,932,130.30 1,261,895,565.06
负债
应付证券清算款 - - - - 4,290,843.41 4,290,843.41
应付赎回款 - - - - 1,316,886.26 1,316,886.26
应付管理人报酬 - - - - 676,092.08 676,092.08
应付托管费 - - - - 281,705.02 281,705.02
应付销售服务费 - - - - 110,818.17 110,818.17
应付交易费用 - - - - 574,673.27 574,673.27
其他负债 - - - - 89,260.15 89,260.15
负债总计 - - - - 7,340,278.36 7,340,278.36
利率敏感度缺口 854,777,434.76 260,303,000.00 25,883,000.00 - 113,591,851.94 1,254,555,286.70
上年度末 2016 年 12 月
31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 167,963,131.39 - - - - 167,963,131.39
结算备付金 275,682.46 - - - - 275,682.46
存出保证金 63,000.75 - - - - 63,000.75
交易性金融资产 491,428,255.60 248,486,000.00 28,030,226.28 9,318,000.00 106,663,073.78 883,925,555.66
买入返售金融资产 500,001,070.00 - - - - 500,001,070.00
应收证券清算款 - - - - 267,760.98 267,760.98
应收利息 - - - - 8,641,158.52 8,641,158.52
其他资产 - - - - - -资产总计 1,159,731,140.20 248,486,000.00 28,030,226.28 9,318,000.00 115,571,993.28 1,561,137,359.76
负债
应付赎回款 - - - - 26,525.45 26,525.45
应付管理人报酬 - - - - 1,254,742.38 1,254,742.38
应付托管费 - - - - 330,470.22 330,470.22
应付销售服务费 - - - - 129,802.04 129,802.04
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应付交易费用 - - - - 219,461.31 219,461.31
其他负债 - - - - 80,000.00 80,000.00
负债总计 - - - - 2,041,001.40 2,041,001.40
利率敏感度缺口 1,159,731,140.20 248,486,000.00 28,030,226.28 9,318,000.00 113,530,991.88 1,559,096,358.36
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ）
1.市场利率下降 27 个基点 1,149,713.16 1,069,031.27
2.市场利率上升 27 个基点 -1,149,713.16 -1,069,031.27
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发
行并上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，国债、金融债、公司债、企业债、可转债、
可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等固定收益类金融工具，短期融资券、正回购、逆回
购、定期存款、协议存款等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通
过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控。
本基金的资产配置比例范围为:股票投资比例范围为基金资产的 0-95%，除股票外的其他资产
投资比例范围为 5%-100%，其中权证投资比例不高于基金资产净值的 3%，每个交易日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。于 2017 年 6 月 30 日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 110,238,558.37 8.79 106,663,073.78 6.84
交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 1,011,208,000.00 80.60 777,262,481.88 49.85
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 1,121,446,558.37 89.39 883,925,555.66 56.69
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 9,231,217.00 8,679,171.14
2.业绩比较基准下降 5% -9,231,217.00 -8,679,171.14
注：本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300 指数+40%×中证全债指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在 95%的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照
VaR 正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信度：95%
2.观察期：一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月 30
日 ）
上年度末（ 2016 年 12 月
31 日 ）
基金投资组合的风险价值 1,729,423.69 1,760,842.39
合计 1,729,423.69 1,760,842.39
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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②各层级金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
107,644,931.58 元，属于第二层级的余额为 1,013,752,053.00 元，属于第三层级的余额为
49,573.79 元，其中列入属于第三层级的金融工具为未上市交易的股票。 (2016 年 12 月 31 日，本
基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 101,539,708.36 元，属于第二层
级的余额为 782,148,152.29 元，属于第三层级的余额为 237,695.01 元，其中列入属于第三层级
的金融工具为未上市交易的股票和债券)。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值
列入第一层级；除证券交易所上市的可转换债券外，其他固定收益品种采用第三方估值机构提供
的价格数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 110,238,558.37 8.74
其中：股票 110,238,558.37 8.74
2 固定收益投资 1,011,208,000.00 80.13
其中：债券 1,011,208,000.00 80.13
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 49,100,513.65 3.89
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 80,531,979.98 6.38
7 其他各项资产 10,816,513.06 0.86
8 合计 1,261,895,565.06 100.00
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,948,623.52 0.47
B 采矿业 2,010,270.00 0.16
C 制造业 54,576,260.36 4.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 5,388,256.20 0.43
F 批发和零售业 4,032,494.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 1,465,282.00 0.12
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,684,002.29 0.29
J 金融业 12,871,614.00 1.03
K 房地产业 6,991,113.00 0.56
L 租赁和商务服务业 4,948,096.00 0.39
M 科学研究和技术服务业 1,133,568.00 0.09
N 水利、环境和公共设施管理业 501,685.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 6,687,294.00 0.53
S 综合 - -合计 110,238,558.37 8.79
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002027 分众传媒 359,600 4,948,096.00 0.39
2 600176 中国巨石 370,140 4,064,137.20 0.32
3 601166 兴业银行 218,300 3,680,538.00 0.29
4 000895 双汇发展 151,600 3,600,500.00 0.29
5 600030 中信证券 186,300 3,170,826.00 0.25
6 603515 欧普照明 85,140 3,075,256.80 0.25
7 600664 哈药股份 516,865 3,002,985.65 0.24
8 601636 旗滨集团 663,394 2,991,906.94 0.24
9 600383 金地集团 227,400 2,608,278.00 0.21
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10 300027 华谊兄弟 316,200 2,558,058.00 0.20
11 600197 伊力特 125,900 2,458,827.00 0.20
12 300045 华力创通 238,600 2,433,720.00 0.19
13 600887 伊利股份 110,000 2,374,900.00 0.19
14 000063 中兴通讯 100,000 2,374,000.00 0.19
15 600594 益佰制药 150,000 2,289,000.00 0.18
16 600048 保利地产 216,000 2,153,520.00 0.17
17 601801 皖新传媒 151,800 2,097,876.00 0.17
18 601607 上海医药 71,500 2,064,920.00 0.16
19 601601 中国太保 60,000 2,032,200.00 0.16
20 600028 中国石化 339,000 2,010,270.00 0.16
21 601318 中国平安 40,000 1,984,400.00 0.16
22 002234 民和股份 158,200 1,968,008.00 0.16
23 002458 益生股份 93,000 1,920,450.00 0.15
24 600039 四川路桥 396,300 1,648,608.00 0.13
25 601799 星宇股份 36,500 1,614,030.00 0.13
26 002236 大华股份 70,000 1,596,700.00 0.13
27 600502 安徽水利 205,500 1,580,295.00 0.13
28 002002 鸿达兴业 201,255 1,575,826.65 0.13
29 002557 洽洽食品 108,400 1,568,548.00 0.13
30 601989 中国重工 250,000 1,552,500.00 0.12
31 000901 航天科技 55,600 1,510,096.00 0.12
32 600297 广汇汽车 195,000 1,468,350.00 0.12
33 002242 九阳股份 71,877 1,413,820.59 0.11
34 002517 恺英网络 40,091 1,410,802.29 0.11
35 300033 同花顺 20,000 1,244,200.00 0.10
36 603868 飞科电器 20,000 1,236,800.00 0.10
37 000002 万 科Ａ 49,100 1,226,027.00 0.10
38 000065 北方国际 50,000 1,189,000.00 0.09
39 603816 顾家家居 20,000 1,175,600.00 0.09
40 002746 仙坛股份 40,000 1,165,200.00 0.09
41 300284 苏交科 57,600 1,133,568.00 0.09
42 002433 太安堂 121,300 1,122,025.00 0.09
43 603833 欧派家居 9,829 1,079,813.94 0.09
44 000538 云南白药 11,300 1,060,505.00 0.08
45 601006 大秦铁路 123,600 1,037,004.00 0.08
46 603096 新经典 24,300 1,029,834.00 0.08
47 002624 完美世界 30,000 1,029,000.00 0.08
48 000750 国海证券 185,100 1,018,050.00 0.08
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49 002202 金风科技 65,500 1,013,285.00 0.08
50 000561 烽火电子 100,000 1,013,000.00 0.08
51 002709 天赐材料 24,400 1,004,548.00 0.08
52 600376 首开股份 87,700 1,003,288.00 0.08
53 600373 中文传媒 42,600 1,001,526.00 0.08
54 600559 老白干酒 43,700 991,553.00 0.08
55 601566 九牧王 61,300 988,156.00 0.08
56 603579 荣泰健康 7,600 986,632.00 0.08
57 601328 交通银行 160,000 985,600.00 0.08
58 002051 中工国际 46,800 970,164.00 0.08
59 002029 七 匹 狼 100,000 957,000.00 0.08
60 002200 云投生态 51,852 894,965.52 0.07
61 600305 恒顺醋业 69,800 716,148.00 0.06
62 300070 碧水源 26,900 501,685.00 0.04
63 600729 重庆百货 18,600 499,224.00 0.04
64 000333 美的集团 11,100 477,744.00 0.04
65 002353 杰瑞股份 30,100 476,182.00 0.04
66 603167 渤海轮渡 39,400 428,278.00 0.03
67 603111 康尼机电 28,800 351,360.00 0.03
68 002798 帝王洁具 4,200 170,184.00 0.01
69 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
70 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
71 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
72 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
73 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
74 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
75 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
76 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
77 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
78 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
79 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
80 000928 中钢国际 20 189.20 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000928 中钢国际 11,023,948.80 0.71
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2 601166 兴业银行 9,996,819.00 0.64
3 601336 新华保险 8,480,488.14 0.54
4 600089 特变电工 7,159,588.00 0.46
5 000065 北方国际 7,080,980.00 0.45
6 002027 分众传媒 6,997,663.31 0.45
7 601989 中国重工 6,721,297.00 0.43
8 601231 环旭电子 6,571,927.00 0.42
9 600887 伊利股份 6,209,334.00 0.40
10 002371 北方华创 6,153,819.00 0.39
11 002236 大华股份 5,994,936.00 0.38
12 000063 中兴通讯 5,993,647.00 0.38
13 601628 中国人寿 5,990,883.00 0.38
14 300316 晶盛机电 5,876,599.00 0.38
15 600690 青岛海尔 5,532,590.00 0.35
16 600197 伊力特 5,292,161.00 0.34
17 601881 中国银河 4,998,868.00 0.32
18 001979 招商蛇口 4,998,409.97 0.32
19 600297 广汇汽车 4,997,087.00 0.32
20 000022 深赤湾Ａ 4,991,097.00 0.32
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000928 中钢国际 11,297,545.76 0.72
2 601336 新华保险 8,465,249.40 0.54
3 601628 中国人寿 8,194,538.89 0.53
4 601231 环旭电子 7,093,936.01 0.46
5 600089 特变电工 7,004,286.74 0.45
6 000546 金圆股份 6,502,139.45 0.42
7 601166 兴业银行 6,406,942.30 0.41
8 002371 北方华创 6,071,328.33 0.39
9 000065 北方国际 5,874,290.70 0.38
10 601881 中国银河 5,850,447.01 0.38
11 300316 晶盛机电 5,797,559.68 0.37
12 600690 青岛海尔 5,728,116.62 0.37
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
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13 600489 中金黄金 5,600,897.57 0.36
14 000022 深赤湾Ａ 5,391,593.47 0.35
15 002236 大华股份 5,255,644.00 0.34
16 600068 葛洲坝 5,010,638.96 0.32
17 600036 招商银行 4,996,337.67 0.32
18 002791 坚朗五金 4,987,055.75 0.32
19 601989 中国重工 4,866,892.64 0.31
20 001979 招商蛇口 4,724,749.14 0.30
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 472,242,325.52
卖出股票收入（成交）总额 474,097,625.98
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 19,914,000.00 1.59
其中：政策性金融债 19,914,000.00 1.59
4 企业债券 6,135,000.00 0.49
5 企业短期融资券 571,333,000.00 45.54
6 中期票据 50,018,000.00 3.99
7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 363,808,000.00 29.00
9 其他 - -10 合计 1,011,208,000.00 80.60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011698561 16 华侨城 SCP005 500,000 50,175,000.00 4.00
2 011698597 16 泸州窖 SCP002 500,000 50,165,000.00 4.00
3 011698589 16 鲁国资 SCP002 500,000 50,160,000.00 4.00
4 011698634 16 萧国资 SCP001 500,000 50,150,000.00 4.00
5 011759022 17 物产中大 SCP004 500,000 50,110,000.00 3.99
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
7.12.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 122,941.13
2 应收证券清算款 756,537.15
3 应收股利 -4 应收利息 9,927,272.59
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
5 应收申购款 9,762.19
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 10,816,513.06
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
诺安稳健回
报混合 A
443 36,239.03 790,513.83 4.92% 15,263,375.03 95.08%
诺安稳健回
报混合 C
1 944,986,836.81 944,986,836.81 100.00% - -合计 444 2,164,506.14 945,777,350.64 98.41% 15,263,375.03 1.59%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母
采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总
额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
诺安稳健回报混合 A 57,439.21 0.3578%
诺安稳健回报混合 C - -合计 57,439.21 0.0060%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
母采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额
总额)。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
诺安稳健回报混合 A 0
诺安稳健回报混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
诺安稳健回报混合 A 0
诺安稳健回报混合 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
基金合同生效日（2014 年 9 月 15 日）基
金份额总额
637,203,715.37 -本报告期期初基金份额总额 20,667,501.96 1,161,126,836.81
本报告期基金总申购份额 697,394.03 -减:本报告期基金总赎回份额 5,311,007.13 216,140,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -本报告期期末基金份额总额 16,053,888.86 944,986,836.81
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 49 页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金管理人于 2017 年 4 月 29 日于《证券时报》、《上海证券报》及《中国证
券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自 2017
年 4 月 29 日起，旗下基金的会计师事务所由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）变更为毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 523,889,476.73 55.48% 487,898.90 55.48% -招商证券 1 420,475,240.49 44.52% 391,590.64 44.52% -万联证券 1 - - - - -注：1、本报告期租用证券公司交易单元变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交
易单元租用协议》。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 5,133,913.70 84.08% - - - -招商证券 972,262.22 15.92% - - - -万联证券 - - - - - -10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司旗下
基金资产净值公告
基金管理人网站 2017 年 1 月 3 日
2
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金 2016 年第 4
季度报告
《中国证券报》 2017 年 1 月 19 日
3
诺安基金管理有限公司关于
旗下部分基金在懒猫金融开
通定投业务及调整申购业务
起点金额的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 2 月 10 日
4
诺安基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加首创证券
基金申购及定期定额申购费
率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 2 月 14 日
5
诺安基金管理有限公司关于
增加中信期货有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通
定投、转换业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 3 月 6 日
6
诺安基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金通过部分
代销机构办理申购、定投业务
起点金额、最低赎回（保有）
份额及费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 3 月 8 日
7
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年度第
一次分红公告
《中国证券报》 2017 年 3 月 20 日
8
诺安基金管理有限公司关于
增加上海华夏财富投资管理
有限公司为旗下部分基金代
销机构并开展费率优惠活动
的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 3 月 29 日
9
诺安基金管理有限公司关于
增加北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为旗下部分基金
代销机构并开通定投、转换业
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 3 月 29 日
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 47 页 共 49 页
务及开展费率优惠活动的公
告
10
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金 2016 年度报
告
基金管理人网站 2017 年 3 月 30 日
11
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金 2016 年度报
告摘要
《中国证券报》 2017 年 3 月 30 日
12
诺安基金管理有限公司关于
旗下基金继续参加中国工商
银行个人电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 3 月 31 日
13
诺安基金管理有限公司关于
增加方正证券股份有限公司
为旗下部分基金代销机构并
开通定投业务的公告
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 4 月 18 日
14
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 1
季度报告
《中国证券报》 2017 年 4 月 24 日
15
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
（更新）2017 年第 1 期-摘要
《中国证券报》 2017 年 4 月 29 日
16
诺安稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
（更新）2017 年第 1 期-正文
基金管理人网站 2017 年 4 月 29 日
17
诺安基金管理有限公司关于
旗下基金改聘会计师事务所
的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 4 月 29 日
18
诺安基金管理有限公司关于
增加联储证券有限责任公司
为旗下部分基金代销机构并
开通定投、转换业务及开展费
率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 6 月 8 日
19
诺安基金管理有限公司关于
增加上海通华财富资产管理
有限公司为旗下部分基金代
销机构并开通转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 6 月 8 日
20
诺安基金管理有限公司关于
增加基煜基金为旗下部分基
金代销机构并开通转换业务
及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2017 年 6 月 15 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 48 页 共 49 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 2017.1.3-2017.6.30 1,161,126,836.81 0.00 216,140,000.00 944,986,836.81 98.33%
个人 - - - - - - -产品特有风险
报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留意可能由
此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金公开募集的文
件。
②《诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告正文。
⑥报告期内诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 49 页 共 49 页
诺安基金管理有限公司
2017 年 8 月 28 日
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