银华中国梦 30 股票型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华中国梦30股票

交易代码 001163

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月29日

报告期末基金份额总额 1,422,997,069.55份

本基金通过积极寻找由中国经济发展模式调整和经

济增长方式转型而带来的投资机会，投资于引领和

投资目标 符合这个转型过程、有望在实现“中国梦”过程中

成长为中国经济未来蓝筹的优质公司，在严格控制

投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的

投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增值。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在运用资

产配置策略确定大类资产配置比例以有效规避系统

性风险的基础上，精选经济转型中符合“新战略、

投资策略 新模式、新发展”方向、具有良好的公司治理水平、

具备可持续增长潜力和合理估值水平的上市公司，

通过集中投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准 中证800指数收益率×90%+中债总财富指数收益率

×10%

本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金

风险收益特征 中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风

险和预期收益水平高于混合型证券投资基金、债券

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型证券投资基金及货币市场基金。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 109,284,981.26

2.本期利润 76,291,029.83

3.加权平均基金份额本期利润 0.0497

4.期末基金资产净值 1,470,454,986.32

5.期末基金份额净值 1.033

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 5.30% 0.69% 4.94% 0.56% 0.36% 0.13%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票占基金资产的比例为80%-95%；其中投资于本基金界定的符合“新战略、新模式、新发展”的30只上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

薄官辉 本基金 2015年 - 12年 硕士学位。2004年7月至2006年

先生 的基金 4月29日 5月任职于长江证券股份有限公司研

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经理 究所，任研究员，从事农业、食品

饮料行业研究。2006年6月至

2009年5月，任职于中信证券股份

有限公司研究部，任高级研究员，

从事农业、食品饮料行业研究。

2009年6月加入银华基金管理有限

公司研究部，曾任消费组食品饮料

行业研究员、大宗商品组研究主管、

研究部总监助理、研究部副总监，

自2016年11月7日起兼任银华高

端制造业灵活配置混合型证券投资

基金基金经理。具有从业资格。国

籍：中国

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 第5页共11页

析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

第三季度内国内经济表现波澜不惊。第二季度宏观经济数据表现超出市场预期，提振了市场对中国经济走势的信心。但是9月14日，国家统计局公布8月规模以上工业增加值低于预期后，市场转而担忧经济增长动力趋弱。虽然有数据上的波折，但是市场对经济总体的信心增强，人民币汇率开始上升。

从季度层面看，证券市场的表现和宏观经济数据密切相关。当然季度初较好的宏观经济数据公布时，对周期股极低的悲观预期被修复，同时供给侧改革叠加环保核查严格，推动钢铁、煤炭和有色以及部分化工行业供给受限，产品价格上涨，带动周期股票大涨，整个第三季度内，有色行业上涨25.62%，钢铁行业上涨17.4%，煤炭行业上涨15.7%。而8月份宏观数据低于预期后，周期股回调明显而创业板、家电、白酒等行业重新开始上涨。

本报告期本基金重点持仓仍然集中在白酒、家电、电子等行业中，基金净值上涨5.83%。

展望2017年第四季度，我们对中国经济增长依然乐观。内生增长动力是中国经济发展的主

要驱动力量。棚改货币化的推进、预期的房地产长效机制的推出，增强了居民的消费信心，消费逐渐成为经济增长的主要力量。而且随着10月中国共产党“十九大”的召开推动改革深化，继续释放改革红利，经济发展的动力会进一步增强。

我们对2017年四季度市场的信心更加充足。央行在9月底的定向降准，进一步缓解了中小

企业融资难的问题，增强经济发展的活力，市场信心进一步增强。从公司质地来看，经过供给侧改革，周期性行业企业的利润大幅增长，资产负债表得到较好的修复，资产质量明显提高；而且消费品企业继续受益于居民消费升级。从大类资产配置的角度看，10月以后，人民币正式变为国际通用货币；而未来加入MSCI将是中国资本市场正式融入全球资本市场，开放、透明的资本市场将是吸引全球资本的最好方式，全球资金对国内优秀企业的追逐，导致这些企业产生估值的 第6页共11页

溢价。买入具备产业竞争力的这些企业并长期持有，是我们目前极佳的投资策略。

展望本基金2017年四季度的操作，行业发展趋势、公司业绩增速和估值三者的合理搭配是

我们选择投资标的首要标准，我们将密切跟踪经济复苏的状况，及时调整配置结构，选择最具成长性的行业，精选个股，重点投向在实现中国梦过程中真正成长为国民经济支柱企业的上市公司，争取实现基金资产的保值增值。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.033元，本报告期份额净值增长率为5.30%，同期业绩

比较基准收益率为4.94%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,236,425,703.56 83.09

其中：股票 1,236,425,703.56 83.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 185,292,232.39 12.45

8 其他资产 66,409,934.94 4.46

9 合计 1,488,127,870.89 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,089,649,340.75 74.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供 5,953,522.40 0.40

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 18,853,875.16 1.28

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 2,152.50 0.00

L 租赁和商务服务业 52,367,334.00 3.56

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 69,599,478.75 4.73

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,236,425,703.56 84.08

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600519 贵州茅台 187,591 97,104,605.24 6.60

2 002035 华帝股份 2,793,116 75,274,476.20 5.12

3 600690 青岛海尔 4,863,167 73,385,190.03 4.99

4 600298 安琪酵母 2,727,810 69,504,598.80 4.73

5 000568 泸州老窖 1,158,422 64,987,474.20 4.42

6 000858 五粮液 1,108,779 63,510,861.12 4.32

7 600809 山西汾酒 1,100,848 60,601,682.40 4.12

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8 002475 立讯精密 2,930,430 60,542,683.80 4.12

9 002008 大族激光 1,379,385 60,141,186.00 4.09

10 002236 大华股份 2,439,701 58,723,603.07 3.99

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 708,874.61

2 应收证券清算款 65,439,158.55

3 应收股利 -

4 应收利息 39,495.34

5 应收申购款 222,406.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

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9 合计 66,409,934.94

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,594,652,777.43

报告期期间基金总申购份额 6,634,653.31

减:报告期期间基金总赎回份额 178,290,361.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,422,997,069.55

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1银华中国梦30股票型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

9.1.2《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》

9.1.3《银华中国梦30股票型证券投资基金招募说明书》

9.1.4《银华中国梦30股票型证券投资基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2017年10月26日

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