广发聚宝混合型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十四日
1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称 广发聚宝混合
基金主代码 001189
交易代码 001189
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月9日
报告期末基金份额总额 383,809,401.07份
本基金通过对股票、固定收益类资产和现金等大
类资产的积极灵活配置，在严格控制风险和保持
投资目标
资产流动性的基础上，充分挖掘市场潜在的投资
机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
（一）大类资产配置
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面
等多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的
经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市
场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类
资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风
险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产配置
比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略
（三）股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本
基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，
以增加基金收益。
本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用
定性分析和定量分析相结合的方法精选具有持续
竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票
进行投资，以此构建股票组合。
（四）金融衍生品投资策略
30%沪深300指数收益率＋70%中证全债指数收
业绩比较基准
益率。
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 6,128,698.01
2.本期利润 8,196,474.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0190
4.期末基金资产净值 400,044,133.15
5.期末基金份额净值 1.042
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 1.86% 0.07% 2.48% 0.25% -0.62% -0.18%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚宝混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年4月9日至2016年9月30日)
注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
本基 男，中国籍，经济学硕
金的 士，持有中国证券投资
基金 基金业从业证书，
经理； 2008年7月至2012年
广发 7月在广发基金管理有
理财 限公司固定收益部任研
年年 究员，2012年7月
红债 19日起任广发理财年年
谭昌 券基 2015-04-09 - 8年 红债券基金的基金经理，
杰 金的 2012年9月20日至
基金 2015年5月26日任广
经理； 发双债添利债券基金的
广发 基金经理，2013年
天天 10月22日起任广发天
红货 天红发起式货币市场基
币基 金的基金经理，
金的 2014年1月10日至
基金 2015年7月23日任广
经理； 发钱袋子货币市场基金
广发 的基金经理，2014年
趋势 1月27日至2015年
优选 5月26日任广发集鑫债
灵活 券型证券投资基金，
配置 2014年1月27日至
混合 2015年7月23日任广
基金 发天天利货币市场基金
的基 的基金经理，2014年
金经 9月29日至2015年
理； 4月29日任广发季季利
广发 债券基金的基金经理，
聚安 2015年1月29日起任
混合 广发趋势优选灵活配置
基金 混合基金的基金经理，
的基 2015年3月25日起任
金经 广发聚安混合基金的基
理； 金经理，2015年4月
广发 9日起任广发聚宝混合
聚康 基金的基金经理，
混合 2015年6月1日起任广
基金 发聚康混合基金的基金
的基 经理，2016年2月4日
金经 起任广发稳安保本混合
理； 基金的基金经理，
广发 2016年6月17日起任
稳安 广发安泽回报混合基金
保本 的基金经理。
混合
基金
的基
金经
理；
广发
安泽
回报
混合
基金
的基
金经
理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券
当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，宏观经济出现阶段性回暖，PMI等指标好于预期，1-3线城市的房产价格出现大面积上涨，但基建投资增速出现放缓，带动整体的固定资产投资持续下行。政策方面，政府主导的去产能得到严格执行，但所谓的去产能实际上只是产能的暂时停产，并未出现市场化出清；货币政策空间已经不大了，更多的只是做预期管理，比如在8月份重启了14天和28天逆回购，加强对于利率走廊的控制能力和公开市场操作能力。
资产价格方面，8月份受到经济数据向好以及重启逆回购的影响，长债收益率有所反弹，之后受经济基本面走弱的影响，收益率出现窄幅下行。短端收益率变化不大，资金面整体中性偏宽松。股票市场震荡上行，房地产板块以及部分题材股表现较好。
本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标，一直维持较低的股票仓位，并通过新股和转债的网下申购增厚组合收益。由于本基金规模有所降低，在控制权益类仓位的前提下，集中持有深交所股票以确保获取深交所新股的询价资格。债券方面，在8月份的债市回调中，新增了小部分长期限利率债，组合久期略有拉长。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为1.86%，同期业绩比较基准收益率为2.48%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对于国庆期间各省密集出台的房地产调控政策相对悲观，预计一线城市上涨将告一段落，前期大幅上涨的二三线城市的楼市预计会缩量下跌。如果财政政策不能在4季度发力，固定资产投资增速可能会加速下滑。
金融去杠杆会加快绝对回报率下降的进程，也会加大风险暴露的概率。站在当前的时间点，我们更倾向于认为，防守是风险收益比更好的策略。对于债券市场而言，采取保守操作（持有中短期限、高等级信用债获取票息）的同时，争取几个利率债的波段机会，仍可能获取战胜通胀率的收益率表现。权益类方
面，立足于国内这么大的需求市场，仍将出现能够维持较高增速的上市公司，我们将继续坚持价值投资的方向，精选维持中高增速成长的优质企业。
本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。后续将继续维持较低的权益类仓位，积极参与新股和转债的网下申购。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 33,188,464.24 8.06
其中：股票 33,188,464.24 8.06
2 固定收益投资 352,545,212.00 85.60
其中：债券 352,545,212.00 85.60
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,000.00 2.43
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 12,190,743.44 2.96
7 其他各项资产 3,907,686.01 0.95
8 合计 411,832,105.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业
C 制造业 29,393,805.19 7.35
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 24,510.48 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务业
I - -
J 金融业 71,148.57 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,699,000.00 0.92
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,188,464.24 8.30
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(％)
1 002572 索菲亚 105,800 6,546,904.00 1.64
2 000661 长春高新 53,000 5,505,640.00 1.38
3 000333 美的集团 200,000 5,402,000.00 1.35
4 002507 涪陵榨菜 316,140 4,248,921.60 1.06
5 002127 南极电商 300,000 3,699,000.00 0.92
6 000651 格力电器 150,000 3,333,000.00 0.83
7 000521 美菱电器 400,000 2,652,000.00 0.66
8 600079 人福医药 80,000 1,647,200.00 0.41
9 600908 无锡银行 6,861 71,148.57 0.02
10 002815 崇达技术 1,615 26,340.65 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(％)
1 国家债券 17,788,812.00 4.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,000,000.00 10.00
其中：政策性金融债 40,000,000.00 10.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 190,514,000.00 47.62
6 中期票据 93,271,000.00 23.32
7 可转债（可交换债） 10,971,400.00 2.74
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 352,545,212.00 88.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
净值比例(％)
16国开
1 160209 400,000 40,000,000.00 10.00
09
14铁道
2 101451057 300,000 31,509,000.00 7.88
MTN003
16国联
3 011699848 300,000 30,108,000.00 7.53
SCP006
16津城建
4 011699843 300,000 30,081,000.00 7.52
SCP002
16华电
5 011699819 300,000 30,057,000.00 7.51
SCP008
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,695.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,888,002.25
5 应收申购款 988.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,907,686.01
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分
占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元)
净值比例(%) 情况说明
新股流通
1 002815 崇达技术 26,340.65 0.01 受限
6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 485,334,330.55
本报告期基金总申购份额 238,711.92
减：本报告期基金总赎回份额 101,763,641.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 383,809,401.07
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发聚宝混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发聚宝混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日

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