融通新能源灵活配置混合型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:2019年7月16日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 融通新能源灵活配置混合
基金主代码 001471
前端交易代码 001471
后端交易代码 001472
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月29日
报告期末基金份额总额 1,093,125,676.05份
投资目标 通过梳理新能源产业发展所带来的投资机会,投资于相关优质上市公
司,并结合积极的大类资产配置,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,
基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险。
业绩比较基准 中证内地新能源主题指数收益率×50%+中债综合(全价)指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益风险水平高于债券型基金与货币市
场基金,低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投资
品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 -16,308,255.18
2.本期利润 -101,331,249.64
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1001
4.期末基金资产净值 1,084,712,740.43
5.期末基金份额净值 0.992
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -10.39% 1.75% -5.03% 0.88% -5.36% 0.87%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
付伟琦 本基金的基 2015/6/29 - 9 付伟琦先生,清华大学物理学博士,9年证券投资
金经理、研 从业经历,具有基金从业资格。2010年7月至2011
究部总经理 年4月就职于中信证券股份有限公司任研究员,
2011年5月至2014年11年就职于瑞银证券有限
责任公司任研究员。2014年11月加入融通基金管
理有限公司,历任行业研究员、研究部总监助理、
融通成长30灵活配置混合型证券投资基金基金经
理,现任研究部总经理、融通新能源灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通内需驱动混合型证
券投资基金基金经理、融通新能源汽车主题精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融通蓝筹成
长证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
进入二季度以来,国内宏观环境继续走弱,外部冲击也有进一步加深的态势,因此我们对经济整体走势较为谨慎。从投资策略上,我们依然延续了一季度的思路,重点寻找与宏观经济关联度较低的优质公司。
尽管对经济不乐观,但我们对股票市场未来表现非常乐观,其核心要素是显著的低估值,尤其是中小盘成长股的估值处于历史性低位,如果进一步扣除基本面已经坍塌的大量小市值公司,
优质中小市值公司的估值水平普遍在15倍左右,蕴含了较高的回报率。
股票投资是在胜率、赔率与安全边际三者之间衡量取舍,我们的个股从风格上看,注重的是安全边际与赔率两个方面,降低对胜率的要求。也就是说,我们选择的股票向下有底,安全边际较足,同时如果我们所预测的基本面质变发生,则股价在一年内就有翻倍以上的空间,但这种质变的发生存在时间上的不确定性,甚至部分会被证伪。我们将在市场上不断寻找这类具备较好安全边际,同时基本面未来有质变可能的品种。
总体而言,中小市值公司整体估值偏低的状况下,我们的选股策略就是“合理的价格买一个潜在的梦想”。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.992元;本报告期基金份额净值增长率为-10.39%,业绩比较基准收益率为-5.03%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 995,358,427.44 91.40
其中:股票 995,358,427.44 91.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 92,945,314.08 8.53
8 其他资产 764,352.32 0.07
9 合计 1,089,068,093.84 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,060,506.25 1.11
C 制造业 666,554,189.36 61.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 76,224,156.47 7.03
G 交通运输、仓储和邮政业 44,010,454.70 4.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 196,452,144.12 18.11
J 金融业 33,869.94 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00
S 综合 - -
合计 995,358,427.44 91.76
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 002832 比音勒芬 2,266,000 108,020,220.00 9.96
2 002180 纳思达 3,972,043 89,768,171.80 8.28
3 300525 博思软件 4,031,730 87,286,954.50 8.05
4 002640 跨境通 9,150,559 76,224,156.47 7.03
5 603308 应流股份 6,513,553 63,246,599.63 5.83
6 002791 坚朗五金 3,556,284 56,295,975.72 5.19
7 601966 玲珑轮胎 3,046,042 51,782,714.00 4.77
8 002745 木林森 4,365,373 49,829,898.59 4.59
9 603129 春风动力 2,320,063 48,326,912.29 4.46
10 300365 恒华科技 2,895,050 46,928,760.50 4.33
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 564,136.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,418.90
5 应收申购款 179,797.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 764,352.32
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公占基金资产净 流通受限情况说明
允价值(元) 值比例(%)
1 002745 木林森 18,064,291.87 1.67非公开发行流通受限
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,093,992,737.39
报告期期间基金总申购份额 335,865,631.86
减:报告期期间基金总赎回份额 336,732,693.20
报告期期末基金份额总额 1,093,125,676.05
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 4,303,445.45
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 4,303,445.45
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.39
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类序号持有基金份额比例达到或者超 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
别 过20%的时间区间 份额 份额 份额 (%)
机构 1 2019-04-01至2019-05-13,
2019-06-19至2019-06-30 230,083,151.9643,128,388.1230,000,000.00243,211,540.08 22.25%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准融通新能源灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(二)《融通新能源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通新能源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通新能源灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年7月16日
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