德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资

基金

2017 年半年度报告 摘要

2017年6月30日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：2017年8月24日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年08月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年06月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 德邦纯债18个月定期开放债券

基金主代码 001652

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月9日

基金管理人 德邦基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,927,628.25份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 德邦纯债18 个月定期开 德邦纯债 18个月定期开

放债券A 放债券C

下属分级基金的交易代码： 001652 001653

报告期末下属分级基金的份额总额 1,445,465.22份 482,163.03份

2.2 基金产品说明

投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比较基准的投资收益，力争

基金资产的长期、稳健、持续增值。

投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封闭期投资策略主要是：资产

配置策略、利率预期策略、信用债券投资策略、收益率利差策略、属类配置策

略、个券选择策略、资产支持证券的投资策略以及中小企业私募债券投资策略

等。开放期投资策略为：开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投

资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资

于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）×150%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预

期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 德邦基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司

姓名 李定荣 罗菲菲

信息披露负责人 联系电话 021-26010999 010-58560666

电子邮箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn

客户服务电话 4008217788 95568

传真 021-26010808 010-58560798

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2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.dbfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 德邦纯债18个月定期开放债 德邦纯债18个月定期开放债

券A 券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017 报告期(2017年1月1日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 -8,841,092.80 -3,851,460.69

本期利润 194,914.81 -265,201.61

加权平均基金份额本期利润 0.0005 -0.0016

本期基金份额净值增长率 0.58% 0.37%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0162 0.0095

期末基金资产净值 1,468,894.91 486,758.42

期末基金份额净值 1.0162 1.0095

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦纯债18个月定期开放债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

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过去一个 0.25% 0.03% 0.19% 0.01% 0.06% 0.02%

月

过去三个 0.19% 0.04% 0.57% 0.01% -0.38% 0.03%

月

过去六个 0.58% 0.05% 1.12% 0.01% -0.54% 0.04%

月

过去一年 -0.79% 0.10% 2.31% 0.01% -3.10% 0.09%

自基金合

同生效起 0.24% 0.10% 3.42% 0.01% -3.18% 0.09%

至今

德邦纯债18个月定期开放债券C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个 0.20% 0.03% 0.19% 0.01% 0.01% 0.02%

月

过去三个 0.06% 0.04% 0.57% 0.01% -0.51% 0.03%

月

过去六个 0.37% 0.05% 1.12% 0.01% -0.75% 0.04%

月

过去一年 -1.21% 0.10% 2.31% 0.01% -3.52% 0.09%

自基金合

同生效起 -0.38% 0.10% 3.37% 0.01% -3.75% 0.09%

至今

注：本基金管理人于2017年6月19日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦纯

债18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017年6月

16日起，本基金进入清算程序。本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款利率（税后）×150%。

计算区间的截止日为2017年1月1日至2017年6月15日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金基金合同生效日为2015年12月9日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时

间已满一年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规

定。本基金管理人于2017年6月19日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦纯

债18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017年6月

16日起，本基金进入清算程序。图示日期为2015年12月9日至2017年6月15日。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日

正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。

截止2017年6月30日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金：德邦多元回报灵活配置

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混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、

德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦德焕9个月定

期开放债券型证券投资基金、德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金、德邦现金宝交易型货币市场基金、德邦锐璟债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF）、德邦德利货币市场基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦群利债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）和德邦锐祺债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金

的基金

经理、德

邦鑫星

稳健灵

活配置

混合型 硕士，2008年9月至2009

证券投 年8月在中国建设银行天津

资基金、 分行金融市场部担任助

德邦纯 理,2010年10月至2012年

债9个 5月在东方汇理银行固定收

月定期 益市场部担任交易员，2012

韩庭博 开放债 2016年1月29日 - 10年年5月至2015年9月在首

券型证 都银行资金部担任交易员。

券投资 2015年9月加入德邦基金

基金、德 管理有限公司担任基金经

邦群利 理助理。现任本公司基金经

债券型 理。

证券投

资基金、

德邦纯

债一年

定期开

放债券

型证券

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投资基

金、德邦

德焕9

个月定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦德

景一年

定期开

放债券

型证券

投资基

金、德邦

锐璟债

券型证

券投资

基金、德

邦锐祺

债券型

证券投

资基金

的基金

经理。

本基金

的基金

经理、德

邦德信

中证中

高收益

企债指

数分级

证券投 硕士，曾在德邦证券股份有

陈利 资基金、 2015年12月9日 2017年1月13 5年 限公司投资研究部担任助

德邦德 日 理研究员。曾任本公司投资

利货币 研究部研究员、基金经理。

市场基

金、德邦

如意货

币市场

基金、德

邦纯债9

个月定

期开放

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债券型

证券投

资基金、

德邦现

金宝交

易型货

币市场

基金的

基金经

理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续连两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

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报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年以来，全球经济继续维持弱复苏状态，美元在年初表现强劲，全球通胀预期回升，随

后受制于美国经济数据的反复，在二季度，市场对美元升值预期开始谨慎，美债收益率开始下行。

2017年上半年中国经济表现明显强于市场预期。供给侧改革导致上游企业盈利明显改善，大宗商

品价格上行，PPI由负转正，通胀预期升温。2017年一季度债券收益率继续上行，在一季度末，

配置压力的释放，导致收益率出现下行，4月份由于监管政策继续发酵，市场收益出现大幅上行。

6月初，由于央行对市场资金面呵护有加，银行间流动性较为宽松，以及M2数据新低，监管对于

去杠杆表示取得了阶段性进展，债券收益率开始下降，市场走出了一波较好的行情。从品种来看，城投债券是今年以来资本利得最大的品种。本基金上半年维持信用债配置，严格控制久期，精选个券，力争规避信用风险。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦纯债18个月定期开放债券A基金份额净值为1.0162元，本报告期基金

份额净值增长率为0.58%；截至本报告期末德邦纯债 18个月定期开放债券 C基金份额净值为

1.0095元，本报告期基金份额净值增长率为0.37%；同期业绩比较基准收益率为1.12%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从基本面来看，今年较去年出现了一些变化，随着外围市场不稳定导致政策预期波动较大，经济数据和金融市场都波动较大。大宗商品也开始逐渐走出几年的漫漫熊市，CPI低位震荡，PPI表现强劲。监管政策仍将是影响市场表现的主旋律，但由于M2的数据以创下新低，杠杆的增长得到了有效的控制，未来监管的政策将更多地结合我国自身的基本面以及外围市场的变化慢慢的落地。同时，较高的无风险利率在未来一段时间仍会倒逼整个社会融资的成本缓慢上行，因此信用风险仍然需要严格控制。

由于本基金已终止并进入清算程序，基金管理人将按法律法规与基金合同的规定做好清算分配工作。

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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、金融工程与量化投资部、研究发展部、运作保障部负责人、基金会计及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。

在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等

情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意

见

由本基金管理人--德邦基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,950,468.24 6,325,514.12

结算备付金 - 47,096.32

存出保证金 18,792.93 2,278.35

交易性金融资产 - 602,651,300.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - 602,651,300.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 46,000,189.00

应收证券清算款 - -

应收利息 1,034.37 10,313,916.99

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应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,970,295.54 665,340,294.78

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 - 394,621.71

应付托管费 - 112,749.06

应付销售服务费 - 64,137.55

应付交易费用 5,342.21 7,582.40

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 9,300.00 580,000.00

负债合计 14,642.21 1,159,090.72

所有者权益：

实收基金 1,927,628.25 664,986,133.00

未分配利润 28,025.08 -804,928.94

所有者权益合计 1,955,653.33 664,181,204.06

负债和所有者权益总计 1,970,295.54 665,340,294.78

注：报告截止日2017年6月30日，德邦纯债18个月定期开放债券A基金份额净值1.0162元，

基金份额总额1445465.22份；德邦纯债18个月定期开放债券C基金份额净值1.0095元，基金份

额总额482163.03份。德邦纯债18个月定期开放债券份额总额合计为1927628.25份。

6.2 利润表

会计主体：德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 3,234,260.85 12,574,641.53

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1.利息收入 10,972,085.02 14,271,618.93

其中：存款利息收入 1,180,162.65 249,325.11

债券利息收入 9,221,139.67 13,886,892.57

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 570,782.70 135,401.25

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -20,360,090.86 2,909,927.06

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -20,360,090.86 2,909,927.06

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以 12,622,266.69 -4,606,904.46

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 - -

列）

减：二、费用 3,304,547.65 5,129,885.15

1．管理人报酬 2,087,410.96 2,337,200.60

2．托管费 596,403.13 667,771.64

3．销售服务费 6.4.8.2.3 339,146.55 380,634.52

4．交易费用 7,939.47 16,135.02

5．利息支出 94,857.54 1,443,839.79

其中：卖出回购金融资产支出 94,857.54 1,443,839.79

6．其他费用 178,790.00 284,303.58

三、利润总额（亏损总额以“-” -70,286.80 7,444,756.38

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -70,286.80 7,444,756.38

填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 664,986,133.00 -804,928.94 664,181,204.06

金净值）

二、本期经营活动产生 - -70,286.80 -70,286.80

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -663,058,504.75 903,240.82 -662,155,263.93

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 15,059.66 31.34 15,091.00

2.基金赎回款 -663,073,564.41 903,209.48 -662,170,354.93

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,927,628.25 28,025.08 1,955,653.33

金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 664,986,133.00 603,026.12 665,589,159.12

金净值）

二、本期经营活动产生 - 7,825,390.90 7,825,390.90

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 - - -

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 664,986,133.00 8,428,417.02 673,414,550.02

金净值）

第16页共31页

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______易强______ ______易强______ ____刘为臻____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管

理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]1276号文《关于准予德邦纯债18个月定期

开放债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年12月9日生效。首次设立募集规模为664,986,133.00份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不参与一级市场新股申购或增发新股，也不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，本基金不参与一级市场及二级市场可转换债券的投资。

本基金业绩比较基准：1年期定期存款利率（税后）×150%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规 第17页共31页

定。

本基金自2017年06月16日起，进入清算程序。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务

状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.4.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.4.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.4.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.5 税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》

第18页共31页

的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金

融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充

通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通

知》的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管

产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过

程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

6.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

第19页共31页

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征

收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差

别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行

和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构

中国民生银行股份有限公司（“民生银 基金托管人、基金代销机构

行”）

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

第20页共31页

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.7.1.2 债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.3 债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.4 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在应支付关联方的交易佣金。

6.4.7.2 关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 2,087,410.96 2,337,200.60

的管理费

其中：支付销售机构的客 383,054.35 428,925.23

户维护费

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计

提。

计算方法如下：

H=E×0.70%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 596,403.13 667,771.64

的托管费

第21页共31页

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计

提。

计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

6.4.7.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

德邦纯债18个月定 德邦纯债18个月定 合计

期开放债券A 期开放债券C

德邦基金管理有限公司 - 142,974.98 142,974.98

民生银行股份有限公司 - 194,733.10 194,733.10

合计 - 337,708.08 337,708.08

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 德邦纯债18个月定 德邦纯债18个月定

期开放债券A 期开放债券C 合计

德邦基金管理有限公司 - 160,249.05 160,249.05

民生银行股份有限公司 - 218,771.94 218,771.94

合计 - 379,020.99 379,020.99

注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额

的基金资产净值的0.4%年费率计提。销售服务费的计算方式如下：

H=E*0.4%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期未及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

第22页共31页

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 1,950,468.24 1,179,718.97 22,578,304.62 237,443.75

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2017上半年获得的利息收入为人民币367.86元，2017年6月30日结算备付金余额为人民币0元。

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.7.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期未发生其它关联交易事项。

6.4.8 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年06月30日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押

的债券。

第23页共31页

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年06月30日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押

的债券。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,950,468.24 98.99

7 其他各项资产 19,827.30 1.01

8 合计 1,970,295.54 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

第24页共31页

注：本基金本报告期未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期未持有股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期未持有股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本基金本报告期未持有股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第25页共31页

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2

本基金报告期末未持有股票。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 18,792.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,034.37

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,827.30

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期内未持有股票。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

第26页共31页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

德邦 75 19,272.87 0.00 0.00% 1,445,465.22 100.00%

纯债

18个

月定

期开

放债

券A

德邦 51 9,454.18 0.00 0.00% 482,163.03 100.00%

纯债

18个

月定

期开

放债

券C

合计 126 15,298.64 0.00 0.00% 1,927,628.25 100.00%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

德邦纯债 0.00 0.0000%

18个月定

期开放债

券A

基金管理人所有从业人员 德邦纯债 0.00 0.0000%

持有本基金 18个月定

期开放债

券C

合计 0.00 0.0000%

第27页共31页

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

德邦纯债18个月定 0

本公司高级管理人员、基金 期开放债券A

投资和研究部门负责人持 德邦纯债18个月定 0

有本开放式基金 期开放债券C

合计 0

德邦纯债18个月定 0

期开放债券A

本基金基金经理持有本开 德邦纯债18个月定 0

放式基金 期开放债券C

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦纯债18个月 德邦纯债18个月

定期开放债券A 定期开放债券C

基金合同生效日（2015年12月9日）基金份 475,295,919.70 189,690,213.30

额总额

本报告期期初基金份额总额 475,295,919.70 189,690,213.30

本报告期基金总申购份额 14,959.09 100.57

减:本报告期基金总赎回份额 473,865,413.57 189,208,150.84

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -

填列）

本报告期期末基金份额总额 1,445,465.22 482,163.03

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

第28页共31页

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。

本报告期内，由于对下属机构管控原因，中国证监会上海监管局对基金管理人相关高级管理人员采取出具警示函的监督管理措施，相关高级管理人员已积极进行整改。除上述内容外，基金管理人及其他高级管理人员未受到稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

海通证券 2 - - - - -

兴业证券 2 - - - - -

第29页共31页

华信证券 2 - - - - -

广发证券 2 - - - - -

华泰证券 2 - - - - -

德邦证券 2 - - - - -

东吴证券 2 - - - - -

东兴证券 1 - - - - -

方正证券 2 - - - - -

注：1、公司选择基金专用交易席位的基本选择标准：

（一）注册资本不低于1亿元人民币；

（二）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；

（三）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；

（四）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求；

（五）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；

（六）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；

（七）收取的佣金费率合理。

公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：

（一）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；（二）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。

2、本报告期内，本基金新增租用广发证券的交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

海通证券 136,565,957.27 100.00% - - - -

兴业证券 - - - - - -

华信证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

德邦证券 - - - - - -

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东吴证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2017年6月19日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦

纯债18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017年6

月16日起，本基金进入清算程序。

德邦基金管理有限公司

2017年8月24日

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