上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十四日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上投摩根智慧生活混合

基金主代码 001984

交易代码 001984

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年4月28日

报告期末基金份额总额 15,954,871.70份

本基金将主要投资于智慧生活主题上市公司，通过严格
投资目标

的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面
投资策略 等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场
情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，适度调
整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分

配比例，动态优化投资组合。

2、股票投资策略

本基金所界定的智慧生活是指人们生活中对于个性化、
便捷性、健康、娱乐和经济的需求。由于智慧生活主题
涉及多个行业，行业配置上，本基金将遵循自上而下的
宏观产业分析逻辑，从行业生命周期、行业景气度、行
业竞争格局等多角度，对基金资产在行业间分配进行安
排。个股选择上，关注企业的核心竞争力与未来的发展
战略，重点投资于具有新型商业模式、具备技术优势、
解决用户痛点、引领新的生活方式和消费习惯的相关行
业及公司。

3、固定收益类投资策略

对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主
线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，自
上而下进行组合构建，自下而上进行个券选择。

业绩比较基准 中证800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较
风险收益特征 高风险收益水平的基金产品。

本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请
投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期


(2018年7月1日-2018年9月30日)

1.本期已实现收益 -1,534,071.04
2.本期利润 -1,559,172.49
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0990
4.期末基金资产净值 15,043,949.51
5.期末基金份额净值 0.943
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -9.67% 1.00% -2.06% 0.78% -7.61% 0.22%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年4月28日至2018年9月30日)

注：本基金合同生效日为2016年4月28日，图示时间段为2016年4月28日至2018年9月30日。
本基金建仓期自2016年4月28日至2016年10月27日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

方钰涵女士，2012年12月
至2014年8月在兴业证券
资产管理有限公司担任研
究员；自2014年9月至
本基金 2015年6月在国泰基金管
方钰涵 基金经 6年 理有限公司担任研究员；
2018-08-03 - 自2015年6月起加入上投
理 摩根基金管理有限公司，
任行业专家；自2018年
8月起担任上投摩根智慧生
活灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。

张一甫 本基金 7年 张一甫先生，自2010年
基金经 2018-08-03 - 7月至2011年12月在国泰

理 君安证券股份有限公司担
任助理研究员，自2012年
1月至2012年12月在瑞银
证券有限责任公司担任研
究员；自2013年3月至
2014年1月在国泰君安证
券股份有限公司担任研究
员；自2014年3月起加入
上投摩根基金管理有限公
司，历任研究员、行业专
家兼基金经理助理。自

2017年1月起担任上投摩
根成长先锋混合型证券投
资基金基金经理，自

2018年2月起同时担任上
投摩根医疗健康股票型证
券投资基金基金经理，自
2018年8月起同时担任上
投摩根智慧生活灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。

2009年07月至2011年
03月在广发基金管理有限
公司担任研究员，自

2011年3月起加入上投摩
根基金管理有限公司，担
任我公司国内权益投资一
部基金经理助理，自

本基金 2015年8月起担任上投摩
杨景喻 基金经 2016-04-28 2018-08-03 10年 根中国优势证券投资基金
理 基金经理，2015年12月起
同时担任上投摩根新兴服
务股票型证券投资基金基
金经理，2016年4月至
2018年8月同时担任上投
摩根智慧生活灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.杨景喻先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

美国正经历着一次较为长期的经济繁荣，较好的经济数据也支撑着强劲的美元汇率，
同时开启美元加息周期，个别新兴市场受此影响，汇率和权益资产大幅向下波动。叠加流动性趋紧担忧，中国国内对各类资产长期增长潜力的疑虑导致资产价格比较全面的向下修正，权益资产也体现出广泛的估值下移。在这样的宏观背景下，本基金选择大幅下降权益资产的仓位，规避风险因子的暴露。

但同时也应注意到，较充裕的金融系统流动性至少阶段性缓和了资产的系统性风险,
本基金将在考虑上述风险因素并进行相应的定价调整后，于合理的价格区间内逐步加大消费领域里具有绝对产业竞争优势的绩优股和价值股的布局，希望通过公司长期的内生复利增长实现增值。在经济体长期增长潜力受疑虑的环境下，本基金将更关注具备如下特征的企业：第一，企业所在赛道成长天花板较高；第二，其商业模式有较好的现金流创造能力，第三，历史证明，其优秀的管理层的战略眼光形成的商业实践可复制、可预测。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为-9.67%，同期业绩比较基准收益率为-2.06%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2017年07月21日至2018年9月30日。

基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 3,495,585.47 22.89
其中：股票 3,495,585.47 22.89
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 11,526,646.86 75.49

7 其他各项资产 246,775.80 1.62

8 合计 15,269,008.13 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业

C 制造业 3,004,827.97 19.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 296,402.50 1.97
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 194,355.00 1.29
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,495,585.47 23.24
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300003 乐普医疗 25,651.00 778,507.85 5.17

2 002821 凯莱英 7,264.00 524,388.16 3.49

3 300595 欧普康视 13,700.00 487,035.00 3.24

4 600867 通化东宝 21,464.00 389,356.96 2.59

5 603707 健友股份 16,300.00 373,433.00 2.48

6 000661 长春高新 1,276.00 302,412.00 2.01

7 603259 药明康德 2,100.00 194,355.00 1.29

8 000963 华东医药 3,800.00 159,524.00 1.06

9 300633 开立医疗 4,900.00 149,695.00 1.00

10 601607 上海医药 6,677.00 136,878.50 0.91

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 11,941.55
2 应收证券清算款 219,307.38
3 应收股利 -
4 应收利息 2,386.57
5 应收申购款 13,140.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 246,775.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 15,758,122.40
报告期基金总申购份额 1,906,586.81
减：报告期基金总赎回份额 1,709,837.51
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 15,954,871.70
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2.《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；

4.《上投摩根开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
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