广发新兴成长灵活配置混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发新兴成长混合

基金主代码 002125

交易代码 002125

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月15日

报告期末基金份额总额 279,807,220.57份

本基金力图把握中国经济发展和结构转型环境下
新兴产业和传统产业升级换代的投资机会，通过前
投资目标 瞻性的研究布局，在控制风险并保持基金资产良好
的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳健
增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
投资策略

资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期


不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债
券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调
整。

中证800指数收益率×65%+一年期人民币定期存
业绩比较基准

款利率（税后）×35%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30
日)

1.本期已实现收益 8,772,405.88

2.本期利润 13,317,990.52

3.加权平均基金份额本期利润 0.0491

4.期末基金资产净值 232,672,087.94

5.期末基金份额净值 0.832

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 6.26% 1.31% -2.20% 1.02% 8.46% 0.29%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发新兴成长灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2017年9月15日至2019年6月30日)

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经 证券从业

姓名 职务 说明

理期限 年限


任职日 离任日

期 期

李巍先生，理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
本基金的基金 证券股份有限公司发展
经理；广发制 研究中心研究员、投资
造业精选混合 自营部研究员、投资经
型证券投资基 理，广发基金管理有限
金的基金经 公司权益投资一部研究
理；广发新兴 员、权益投资一部副总
产业精选灵活 经理、权益投资一部总
配置混合型证 经理、策略投资部总经
券投资基金的 理、广发核心精选混合
基金经理；广 2017-09- 型证券投资基金基金经
李巍 发利鑫灵活配 15 - 14年 理(自2013年9月9日
置混合型证券 至2015年2月17日)、
投资基金的基 广发主题领先灵活配置
金经理；广发 混合型证券投资基金基
科创主题3年 金经理(自2014年7月
封闭运作灵活 31日至2019年3月1
配置混合型证 日)、广发稳鑫保本混合
券投资基金的 型证券投资基金基金经
基金经理；策 理(自2016年3月21日
略投资部副总 至2019年3月26日)、
经理 广发策略优选混合型证
券投资基金基金经理
(自2014年3月17日至
2019年5月22日)。

刘玉女士，经济学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
刘玉 本基金的基金 2018-10- - 11年 发展部研究员、研究发
经理 17 展部总经理助理，银华
基金管理有限公司研究
部研究员、投资二部投
资经理助理、投资二部
投资经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年2季度全球经济出现下行迹象，国内经济除房地产行业以外，其他
经济数据都有所走弱，中美两国在贸易问题上出现反复，相比1季度，2季度流动性有所紧缩，外资阶段性流出A股。在国内外经济因素存在不确定的情况下，上证综指下跌3.6%，创业板下跌10.7%。

市场层面，2季度市场呈现较大幅度调整后，又出现小幅反弹，市场情绪由1季度的极度乐观转向悲观，2季度表现较好的板块有食品饮料、家电、银行，表现较差的板块有传媒、钢铁、轻工。

本基金在2季度对组合进行了调整，重点配置了食品饮料、医药、家电、非银等行业，减少了受宏观经济和流动性影响较大的行业配置，从2季度的表现来看，结构的调整是正确的。未来，管理人将重点关注具有核心竞争力、能够长期持续快速发展的标的，我们相信，这些具有核心竞争力、良好经营模式、优秀管理能力的公司在未来会给我们带来长期稳定的投资回报。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为6.26%，同期业绩比较基准收益率为-2.20%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 178,295,556.25 75.68

其中：股票 178,295,556.25 75.68

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -


金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 57,048,630.29 24.22

7 其他资产 233,015.52 0.10

8 合计 235,577,202.06 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A农、林、牧、渔业 - -

B采矿业 10,650.00 0.00

C制造业 116,189,764.55 49.94

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -

F批发和零售业 12,926,789.00 5.56

G交通运输、仓储和邮政业 9,307,153.10 4.00

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,188,485.00 0.94

J金融业 14,342,603.80 6.16

K房地产业 4,227,120.00 1.82

L租赁和商务服务业 4,990,995.00 2.15

M科学研究和技术服务业 4,197,434.80 1.80

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P教育 - -

Q卫生和社会工作 9,891,454.40 4.25

R文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01

S综合 - -

合计 178,295,556.25 76.63

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600519 贵州茅台 16,875 16,605,000.00 7.14

2 601318 中国平安 135,926 12,044,402.86 5.18

3 000858 五粮液 92,700 10,933,965.00 4.70

4 600887 伊利股份 318,123 10,628,489.43 4.57

5 000568 泸州老窖 124,600 10,071,418.00 4.33

6 600276 恒瑞医药 144,000 9,504,000.00 4.08

7 000651 格力电器 142,500 7,837,500.00 3.37

8 000661 长春高新 21,801 7,368,738.00 3.17

9 002557 洽洽食品 273,000 6,893,250.00 2.96

10 600009 上海机场 80,395 6,735,493.10 2.89

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 177,401.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 10,846.81

5 应收申购款 44,767.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 233,015.52

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 270,479,796.97

本报告期基金总申购份额 27,967,806.96

减：本报告期基金总赎回份额 18,640,383.36

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 279,807,220.57


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会注册广发新兴成长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发新兴成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一九年七月十八日
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