兴业保本混合型证券投资基金
2017年第3季度报告
2017年09月30日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2017年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业保本混合
基金主代码 002338
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年02月03日
报告期末基金份额总额 872,343,638.53份
本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提
投资目标 供投资金额安全的保证，并在此基础上力争基
金资产的稳定增值。
本基金采用恒定比例组合保险（CPPI，Consta
nt Proportion Portfolio Insurance）策略
投资策略 动态调整基金资产在股票、债券及货币市场工
具等投资品种间的配置比例，以实现保本和增
值的目标。
业绩比较基准 三年期银行人民币定期存款税后收益率
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基
风险收益特征 金中属于低风险品种。其预期风险和预期收益
低于股票型基金和非保本的混合型基金，高于
货币市场基金和债券型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
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基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日- 2017年09月30日）
1.本期已实现收益 7,239,943.14
2.本期利润 9,568,113.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.0100
4.期末基金资产净值 912,920,974.47
5.期末基金份额净值 1.047
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.96% 0.05% 0.67% 0.01% 0.29% 0.04%
月
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行人民币定期存款税后收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2005年7
月至2008年2月，在北京顺泽
锋投资咨询有限公司担任研究
员；2008年3月至2010年10月
本基金的 2016-02- ，在新华信国际信息咨询（北
丁进 基金经理 03 - 7 京）有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年10月
至2012年8月，在光大证券研
究所担任信用及转债研究员；
2012年8月至2015年2月就职于
浦银安盛基金管理有限公司，
其中2012年8月至2015年2月担
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任浦银安盛增利分级债券型证
券投资基金的基金经理助理，
2012年9月至2015年2月担任浦
银安盛幸福回报定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助
理，2013年5月至2015年2月担
任浦银安盛6个月定期开放债
券型证券投资基金的基金经理
助理，2013年6月至2015年2月
担任浦银安盛季季添利定期开
放债券型证券投资基金的基金
经理助理。2015年2月加入兴
业基金管理有限公司，现任基
金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
总体看，债券方面，三季度债券收益率曲线小幅盘升，信用利差维持原有水平，货币市场利率波动显着高于二季度，每个月末资金利率均有较大幅度波动。季度末资金面紧张程度高于市场预期。
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权益市场方面，三季度指数全线上涨，上证指数和创业板指数均有5%以上涨幅，中小板指数上涨13%表现突出，电子板块、通信板块多点开花，呈现出普涨格局。
报告期内，组合在三季度降低债券资产久期，逐步增加短期限存款、存单等稳健资产，权益资产比例由于受限法规影响，保持较低比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为0.96%，同期业绩比较基准收益率为0.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（
%）
1 权益投资 9,845,000.00 0.75
其中：股票 9,845,000.00 0.75
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,277,134,065.30 96.92
其中：债券 1,277,134,065.30 96.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 12,220,214.88 0.93
计
8 其他资产 18,508,625.04 1.40
9 合计 1,317,707,905.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
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（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,575,000.00 0.72
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政 - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 - -
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施 3,270,000.00 0.36
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,845,000.00 1.08
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 000625 长安汽车 400,000 5,668,000.00 0.62
2 002573 清新环境 150,000 3,270,000.00 0.36
3 000538 云南白药 10,000 907,000.00 0.10
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 172,191,000.00 18.86
其中：政策性金融债 172,191,000.00 18.86
4 企业债券 634,815,635.50 69.54
5 企业短期融资券 100,180,000.00 10.97
6 中期票据 129,132,000.00 14.14
7 可转债（可交换债） 13,441,429.80 1.47
8 同业存单 227,374,000.00 24.91
9 其他 - -
10 合计 1,277,134,065.30 139.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 170401 17农发01 600,000 59,916,000.0 6.56
0
2 112190 11亚迪02 580,750 58,980,970.0 6.46
0
3 101553013 15晋焦煤MTN 500,000 50,885,000.0 5.57
001 0
4 041756002 17远东租赁C 500,000 50,175,000.0 5.50
P001 0
5 011775005 17招商局SCP 500,000 50,005,000.0 5.48
002 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择、谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,384.08
2 应收证券清算款 2,202,913.76
3 应收股利 -
4 应收利息 16,288,327.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 18,508,625.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
1 132006 16皖新EB 12,313,212.80 1.35
2 120001 16以岭EB 1,128,217.00 0.12
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,029,891,618.09
报告期期间基金总申购份额 230,226.00
减：报告期期间基金总赎回份额 157,778,205.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 872,343,638.53
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2017年8月9日，王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长，详见本公司于
2017年8月11日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业保本混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业保本混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业保本混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金管理有限公司
二〇一七年十月二十六日
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