中银颐利灵活配置混合型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十九日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 中银颐利混合

基金主代码 002614

交易代码 002614

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月9日

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 765,389,676.03份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 中银颐利混合A 中银颐利混合C

下属分级基金的交易代码 002614 002615

报告期末下属分级基金的份额总额 676,836,995.59份 88,552,680.44份

2.2基金产品说明

本基金在严格风险控制的前提下，通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策

投资目标 略分析以及个券精选策略，结合大类资产配置策略，追求基金资产的长

期稳健增值。

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，定

投资策略 性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中，构建

投资组合。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收

益率×40%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货

币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

姓名 薛文成 张燕

信息披露 联系电话 021-38834999 0755-83199084

负责人 电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555

传真 021-68873488 0755-83195201

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com

基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路200号26楼

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

3.1.1期间数据和指标

中银颐利混合A 中银颐利混合C

本期已实现收益 14,758,717.23 2,113,162.95

本期利润 27,242,823.66 3,806,707.19

加权平均基金份额本期利润 0.0416 0.0418

本期基金份额净值增长率 4.18% 4.28%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

中银颐利混合A 中银颐利混合C

期末可供分配基金份额利润 0.0347 0.0349

期末基金资产净值 708,937,944.22 92,766,306.94

期末基金份额净值 1.047 1.048

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银颐利混合A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 1.36% 0.12% 3.34% 0.41% -1.98% -0.29%

过去三个月 2.45% 0.11% 3.28% 0.38% -0.83% -0.27%

过去六个月 4.18% 0.11% 5.48% 0.35% -1.30% -0.24%

自基金合同生 4.70% 0.11% 6.06% 0.41% -1.36% -0.30%

效起至今

中银颐利混合C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 1.45% 0.12% 3.34% 0.41% -1.89% -0.29%

过去三个月 2.54% 0.11% 3.28% 0.38% -0.74% -0.27%

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过去六个月 4.28% 0.11% 5.48% 0.35% -1.20% -0.24%

自基金合同生 4.80% 0.11% 6.06% 0.41% -1.26% -0.30%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

中银颐利灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年8月9日至2017年6月30日）

中银颐利混合A

中银颐利混合C

第5页共30页

注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月

内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于2004年8月12日正式成立，由

中银国际和美林投资管理合资组建（2006年9月29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有

限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年12月25日，经中国证券

监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有16.5％的股权。截至2017年6月30日，本管理人共管理八十五只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证100指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基第6页共30页

金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证券投资基金、中银沪深300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财14天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财7天债券型证券投资基金、中银理财30天债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金，中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金，中银新财富灵活配置混合型证券投资基金，中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金，中银战略新兴产业股票型证券投资基金，中银机构现金管理货币市场基金，中银美元债债券型证券投资基金（QDII）、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红定期开放债券型证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型证券投资基金、中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基金、中银睿享债券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债券型证券投资基金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金、中银广利灵活配置混合型证券投资基金、中银润利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金、中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金、中银理财90天债券型证券投资基金、中银丰庆定期开放债券型证券投资基金、中银富享债券型证券投资基金、中银文体娱乐灵活配置混合型证券投资基金、中银新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中银如意宝货币市场基金、中银丰实定期开放债券型发起式证券投资基金、中银丰和定期开放债券型发起式证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产第7页共30页

管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中银基金管理有限公司副总裁

（VP）,上海财经大学经济学硕

本基金的基金 士。曾任金盛保险有限公司投资

经理、中银货 部固定收益分析员。2007年加入

币基金基金经 中银基金管理有限公司，曾担任

理、中银理财 固定收益研究员、基金经理助理。

7天债券基金 2011年3月至今任中银货币基金

基金经理、中 基金经理，2012年12月至今任

银产业债基金 中银理财7天债券基金基金经理，

基金经理、中 2013年12月至2016年7月任中

银安心回报债 银理财21天债券基金基金经理，

券基金基金经 2016-08- 2014年9月至今任中银产业债基

白洁 理、中银新机 09 - 12 金基金经理,2014年10月至今任

遇基金基金经 中银安心回报债券基金基金经理，

理、中银睿享 2015年11月至今任中银新机遇

基金基金经理、 基金基金经理，2016年8月至今

中银悦享基金 任中银颐利基金基金经理，

基金经理、中 2016年9月至今任中银睿享基金

银富享基金基 基金经理，2016年9月至今任中

金经理、中银 银悦享基金基金经理，2017年

丰庆基金基金 3月至今任中银富享基金基金经

经理 理，2017年3月至今任中银丰庆

基金基金经理。具有12年证券从

业年限。具备基金、证券、银行

间本币市场交易员从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，全球经济继续处于较为稳定的复苏通道，美国仍是表现相对较好的经济体。从领先指标来看，上半年美国ISM制造业PMI指数从54.5大幅上升至57.8水平，就业市场整体改善，失业率稳定在4.4%左右。上半年欧元区经济强势复苏，制造业PMI指数从54.9上升至57.4，

CPI同比增速稳定至1.3%左右；不过，英国公投脱欧后受到负面冲击，上半年制造业PMI从

56.1小幅回落至54.3。日本经济窄幅震荡，上半年PMI持平于52.4。受美联储加息预期及“特朗普

交易”热情反复影响，美元指数一度攀升至103上方，后一路回落至96左右。

国内经济方面，在前期“稳增长”政策刺激及国内外需求复苏影响下，经济领先指标整体仍是震荡走强，经济下行压力降低。具体来看，二季度领先指标制造业PMI震荡上行至51.7，上半年持第9页共30页

续保持在51上方，同步指标工业增加值同比增速1-6月累计增长6.9%，较去年末上行0.9个百分

点。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以稳中有升为主：1-6月消费增速小幅回升至

11%，6月美元计价出口增速大幅回升至11.3%左右，1-6月固定资产投资增速小幅上升至8.6%的

水平。通胀方面，CPI持续低位徘徊，6月下行至1.5%的水平，PPI冲高回落，6月同比涨幅持平

于5.5%左右。

2.市场回顾

整体来看，上半年债市整体呈现出震荡下跌走势。其中，一季度中债总全价指数下跌1.45%，

中债银行间国债全价指数下跌1.32%，中债企业债总全价指数下跌3.51%；二季度中债总全价指数

下跌1.04%，中债银行间国债全价指数下跌1.87%，中债企业债总全价指数下跌3.42%。反映在收

益率曲线上，上半年收益率曲线经历了由陡变平的变化。其中，一季度10年期国债收益率从3.01%上

行至3.28%，10年期金融债（国开）收益率从3.68%上行至4.06%；二季度，10年期国债收益率从

3.28%的水平上行29个bp至3.57%，10年期金融债（国开）收益率从4.06%上行14个BP至4.20%。

货币市场方面，上半年央行货币政策稳健中性，资金面呈现总体偏紧，6月季末偏松的格局。其中

一季度，1天回购加权平均利率均值在2.44%左右，较上季度均值上升14bp，银行间7天回购利率

均值在3.07%左右，较上季度均值上行26bp；二季度，银行间1天回购利率上行33个BP至

2.77%，7天回购加权平均利率上行28个BP至3.35%。

股票市场方面，上半年整体维持震荡之势，但分化明显。其中，一季度上证综指上涨3.83%，

代表大盘股表现的沪深300指数上涨4.41%，中小盘综合指数上涨1.18%，创业板综合指数下跌

2.51%；二季度，上证综指下跌0.93%，代表大盘股表现的沪深300指数上涨6.10%，中小盘综合

指数下跌3.57%，创业板综合指数下跌7.80%。可转债方面，上半年跟随权益及债券市场，整体先

抑后扬。其中一季度中证转债指数微涨0.08%，歌尔、广汽、白云等转债偏股性、正股偏价值的品

种表现较好，分别上涨7.41%、4.47%及4.14%；二季度中证转债指数上涨2.50%， 14宝钢EB、

歌尔、白云等转债偏股性、正股偏蓝筹的品种继续走好，分别上涨15.46%、12.74%及7.54%。

3.运行分析

上半年股票市场出现分化，债券市场走势疲弱。策略上，我们灵活调整权益仓位，积极投资基本面较好的蓝筹股，债券方面合理分配类属资产比例，继续优化配置结构，控制杠杆，适当进行利率债投资，控制组合信用风险，积极参与各类交易机会。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日为止，本基金A类的单位净值为1.047元，本基金A类的累计单位净

值为1.047元。报告期内本基金A类份额净值增长率为4.18%，同期业绩比较基准收益率为

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5.48%。

截至2017年6月30日为止，本基金C类的单位净值为1.048元，本基金C类的累计单位净值

为1.048元。报告期内本基金C类份额净值增长率为4.28%，同期业绩比较基准收益率为5.48%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，全球经济依然处于不均衡发展和复苏阶段，美国经济复苏态势回落，欧洲经济稳中向好，但能源价格低迷制约了各国通胀的上升。国内方面,鉴于对当前经济和通胀增速的判断，经济短期内维持在合理区间内运转，中长期L型增长走势的基本趋势仍未发生变化，宏观政策仍将注重于经济结构调整和金融风险防控，继续深入推进供给侧改革和“三去一降一补”，建立房地产市场平稳健康发展的长效机制，通过财税改革和国企混改等结构化改革为经济创造新的增长点。预计货币政策将保持稳健中性，整体基调不松不紧，适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门，公开市场方面维护流动性基本稳定。社会融资方面，在银监会加强监管的背景下，不断完善风险管理，防范金融风险，规范表外融资，预计表外融资继续收缩，表内信贷投放也或将因为着力防控资产泡沫而放缓。

综合上述分析，我们对2017年下半年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。预计2017年下半年

宏观调控政策整体保持稳定，货币政策在中性偏紧的总体基调下，目前已经出现阶段性的放松，但进一步大幅放松的概率不大。经济基本面方面，基建投资可能遵循以往年内“前高后低”的规律而出现下行，房地产投资在地产调控的大背景下，难以拉动经济增长，制造业投资保持稳定。物价方面，通胀对债市的压力较低，PPI高位见顶后继续回落，同时对CPI的传导力度有限，CPI上升步伐缓慢。美联储9月份加息概率较低，缩表计划可能要等到年末才开始实行，但欧央行退出量化宽松政策的预期上升对全球债市形成一定压力。考虑到以上因素，预计下半年债券收益率中枢可能呈震荡走势，在出现经济下行、监管放松、流动性改善等情况时，债券市场存在阶段性机会。信用债方面，考虑到允许刚性兑付打破，进一步完善金融市场建设，提高风险定价能力等因素，下半年仍将存在个案违约风险发生，须规避信用风险较大的品种。

下半年，我们仍将坚持从自上而下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险。

具体操作上，在做好组合流动性管理的基础上，合理分配各类资产比例，债券方面维持适度杠杆和久期，均衡配置，审慎精选信用债和可转债，积极把握各类资产的投资交易机会，借此提升基金的业绩表现。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

第11页共30页

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金运营部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。

4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.6.4定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体方案以公告为准行收益分配，具体方案以公告为准若《基金合同》生效不满若《基金合同》生效不满若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

本报告期期末中银颐利混合A的可供分配利润为23,486,340.06元，中银颐利混合C的可供分

配利润为3,086,402.93元，暂未进行收益分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持第12页共30页

有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：中银颐利灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 12,757,250.15 65,095,080.99

结算备付金 2,305,985.19 3,077,330.44

存出保证金 23,521.65 23,543.22

交易性金融资产 481,820,465.50 434,897,814.76

其中：股票投资 139,352,643.70 83,654,308.96

基金投资 - -

债券投资 342,467,821.80 351,243,505.80

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 299,390,569.09 150,000,000.00

应收证券清算款 226,488.28 12,638.89

应收利息 5,876,497.55 2,742,921.50

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 802,400,777.41 655,849,329.80

负债和所有者权益 本期末 上年度末

第13页共30页

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - 290,870.00

应付管理人报酬 394,232.07 336,993.48

应付托管费 98,558.04 84,248.35

应付销售服务费 7,688.06 8,465.41

应付交易费用 48,199.36 23,632.19

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 147,848.72 54,500.00

负债合计 696,526.25 798,709.43

所有者权益： - -

实收基金 765,389,676.03 651,692,571.98

未分配利润 36,314,575.13 3,358,048.39

所有者权益合计 801,704,251.16 655,050,620.37

负债和所有者权益总计 802,400,777.41 655,849,329.80

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.047元，基金份额总额765,389,676.03份，

其中A类基金份额参考净值1.047元，份额总额676,836,995.59份；C类基金份额参考净值

1.048元，份额总额88,552,680.44份。

6.2利润表

会计主体：中银颐利灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 34,331,012.83

1.利息收入 11,122,769.93

其中：存款利息收入 4,007,959.22

债券利息收入 5,466,341.25

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 1,648,469.46

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 8,929,208.56

第14页共30页

其中：股票投资收益 8,464,782.49

基金投资收益 -

债券投资收益 -594,212.93

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 1,058,639.00

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 14,177,650.67

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 101,383.67

减：二、费用 3,281,481.98

1．管理人报酬 2,260,451.11

2．托管费 565,112.80

3．销售服务费 46,097.36

4．交易费用 184,899.33

5．利息支出 54,872.25

其中：卖出回购金融资产支出 54,872.25

6．其他费用 170,049.13

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 31,049,530.85

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 31,049,530.85

注：本基金合同于2016年08月09日生效，无上年度可比数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银颐利灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 651,692,571.98 3,358,048.39 655,050,620.37

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 31,049,530.85 31,049,530.85

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 113,697,104.05 1,906,995.89 115,604,099.94

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 285,845,761.21 5,670,826.89 291,516,588.10

2.基金赎回款 -172,148,657.16 -3,763,831.00 -175,912,488.16

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

第15页共30页

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 765,389,676.03 36,314,575.13 801,704,251.16

金净值）

注：本基金合同于2016年08月09日生效，无上年度可比数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

中银颐利灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]636号文《关于准予中银颐利灵活配置混合型证券投资

基金注册的批复》准予注册，由基金管理人中银基金管理有限公司于自2016年8月1日至

2016年8月4日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

验证并出具安永华明(2016)验字第61062100_B15号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。

基金合同于2016年8月9日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认

购费后的实收基金（本金）为人民币288,968,661.14元，在募集期间产生的利息为人民币

15,922.22元，以上实收基金（本息）合计为人民币288,984,583.36元，折合288,984,583.36份基金

份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证及股指期货等权益类品种，债券等固定收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核第16页共30页

算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务

状况以及2017年上半年期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

第17页共30页

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税政策有关问题的通知》的

规定，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不

再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

6.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所

得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和

第18页共30页

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入

应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股

期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本会计期间内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,260,451.11

其中：支付销售机构的客户维护费 44,625.35

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.6%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

第19页共30页

当期发生的基金应支付的托管费 565,112.80

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关 2017年1月1日至2017年6月30日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

中银颐利混合A 中银颐利混合C 合计

中银基金管理有限公 - 30,919.99 30,919.99

司

招商银行 - 15,173.57 15,173.57

合计 - 46,093.56 46,093.56

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.1%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

第20页共30页

招商银行股份有限公司 12,757,250.15 58,975.01

合计 12,757,250.15 58,975.01

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.1.1受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额

型

00287 长缆 2017- 2017- 新股 23,660 23,660

9 科技 06-05 07-07 未上 18.02 18.02 1,313 .26 .26 -

市

00288 金龙 2017- 2017- 新股 18,389 18,389

2 羽 06-15 07-17 未上 6.20 6.20 2,966 .20 .20 -

市

30067 大烨 2017- 2017- 新股 13,760 13,760

0 智能 06-26 07-03 未上 10.93 10.93 1,259 .87 .87 -

市

30067 富满 2017- 2017- 新股 7,639. 7,639.

1 电子 06-27 07-05 未上 8.11 8.11 942 62 62 -

市

30067 国科 2017- 2017- 新股 10,659 10,659

2 微 06-30 07-12 未上 8.48 8.48 1,257 .36 .36 -

市

60330 旭升 2017- 2017- 新股 15,212 15,212

5 股份 06-30 07-10 未上 11.26 11.26 1,351 .26 .26 -

市

60333 百达 2017- 2017- 新股 9,620. 9,620.

1 精工 06-27 07-05 未上 9.63 9.63 999 37 37 -

市

60361 君禾 2017- 2017- 新股 7,429. 7,429.

7 股份 06-23 07-03 未上 8.93 8.93 832 76 76 -

市

60393 睿能 2017- 2017- 新股 17,311 17,311

3 科技 06-28 07-06 未上 20.20 20.20 857 .40 .40 -

市

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

第21页共30页

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 139,352,643.70 17.37

其中：股票 139,352,643.70 17.37

2 固定收益投资 342,467,821.80 42.68

其中：债券 342,467,821.80 42.68

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 299,390,569.09 37.31

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,063,235.34 1.88

7 其他各项资产 6,126,507.48 0.76

8 合计 802,400,777.41 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,151,000.00 0.52

C 制造业 43,641,044.08 5.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,689,400.00 1.21

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 5,168,800.00 0.64

G 交通运输、仓储和邮政业 14,402,760.00 1.80

H 住宿和餐饮业 - -

第22页共30页

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00

J 金融业 62,292,000.00 7.77

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 139,352,643.70 17.38

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净

值比例(％)

1 601398 工商银行 2,500,000 13,125,000.00 1.64

2 002142 宁波银行 540,000 10,422,000.00 1.30

3 600900 长江电力 630,000 9,689,400.00 1.21

4 601166 兴业银行 500,000 8,430,000.00 1.05

5 000089 深圳机场 850,000 7,947,500.00 0.99

6 601288 农业银行 2,100,000 7,392,000.00 0.92

7 002294 信立泰 180,000 6,418,800.00 0.80

8 000538 云南白药 65,000 6,100,250.00 0.76

9 000725 京东方Ａ 1,400,000 5,824,000.00 0.73

10 000963 华东医药 104,000 5,168,800.00 0.64

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 000089 深圳机场 7,087,172.00 1.08

2 000001 平安银行 6,695,587.80 1.02

3 000538 云南白药 5,416,618.00 0.83

第23页共30页

4 002294 信立泰 5,278,661.00 0.81

5 601169 北京银行 5,107,000.00 0.78

6 000729 燕京啤酒 4,762,715.00 0.73

7 000963 华东医药 4,702,320.00 0.72

8 601288 农业银行 4,608,000.00 0.70

9 002142 宁波银行 4,503,500.00 0.69

10 000625 长安汽车 4,125,000.00 0.63

11 000869 张裕A 4,022,648.00 0.61

12 000423 东阿阿胶 4,004,400.00 0.61

13 000651 格力电器 3,601,018.00 0.55

14 601166 兴业银行 3,050,000.00 0.47

15 600900 长江电力 2,640,000.00 0.40

16 600018 上港集团 2,144,000.00 0.33

17 000333 美的集团 2,060,665.00 0.31

18 600377 宁沪高速 2,051,439.00 0.31

19 002304 洋河股份 1,971,184.00 0.30

20 601328 交通银行 1,764,000.00 0.27

注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 000001 平安银行 14,972,313.60 2.29

2 000725 京东方A 10,253,348.89 1.57

3 601318 中国平安 4,122,800.00 0.63

4 000963 华东医药 3,572,800.00 0.55

5 000776 广发证券 3,458,000.00 0.53

6 600028 中国石化 2,388,000.00 0.36

7 000423 东阿阿胶 1,859,100.00 0.28

8 002594 比亚迪 1,499,700.00 0.23

9 002241 歌尔股份 1,103,900.00 0.17

10 601212 白银有色 418,759.84 0.06

11 601375 中原证券 237,852.45 0.04

12 601878 浙商证券 188,795.92 0.03

13 601952 苏垦农发 177,120.75 0.03

14 601366 利群股份 158,340.00 0.02

15 603839 安正时尚 158,112.50 0.02

16 603225 新凤鸣 153,903.58 0.02

17 600939 重庆建工 153,140.00 0.02

18 002867 周大生 141,624.28 0.02

19 603630 拉芳家化 139,942.50 0.02

第24页共30页

20 002851 麦格米特 135,290.68 0.02

注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 83,317,617.28

卖出股票的收入（成交）总额 51,481,641.08

注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 39,832,000.00 4.97

其中：政策性金融债 39,832,000.00 4.97

4 企业债券 114,378,000.00 14.27

5 企业短期融资券 30,060,000.00 3.75

6 中期票据 58,284,000.00 7.27

7 可转债（可交换债） 2,123,821.80 0.26

8 同业存单 97,790,000.00 12.20

9 其他 - -

10 合计 342,467,821.80 42.72

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

值比例(％)

1 111708089 17中信银 1,000,000 97,790,000.00 12.20

行CD089

2 011698806 16中粮 300,000 30,060,000.00 3.75

SCP009

3 101652038 16希望六 300,000 29,169,000.00 3.64

和MTN001

4 136718 16浙证债 300,000 29,136,000.00 3.63

5 101675008 16申迪 300,000 29,115,000.00 3.63

MTN001

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第25页共30页

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

第26页共30页

1 存出保证金 23,521.65

2 应收证券清算款 226,488.28

3 应收股利 -

4 应收利息 5,876,497.55

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,126,507.48

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比

例 例

中银颐利混合 20 33,841,849. 675,252,4 99.77% 1,584,541. 0.23%

A 78 54.59 00

中银颐利混合 176 503,140.23 71,185,40 80.39% 17,367,27 19.61%

C 2.20 8.24

合计 196 3,905,049.3 746,437,8 97.52% 18,951,81 2.48%

7 56.79 9.24

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人 中银颐利混合A 1,936.06 0.0003%

员持有本基金 中银颐利混合C 976.56 0.0011%

合计 2,912.62 0.0004%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 中银颐利混合A 0

第27页共30页

金投资和研究部门负责人 中银颐利混合C 0

持有本开放式基金 合计 0

中银颐利混合A 0

本基金基金经理持有本开 中银颐利混合C 0

放式基金

合计 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中银颐利混合A 中银颐利混合C

基金合同生效日（2016年8月 205,671,575.87 83,313,007.49

9日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 559,288,898.53 92,403,673.45

本报告期基金总申购份额 225,594,625.00 60,251,136.21

减：本报告期基金总赎回份额 108,046,527.94 64,102,129.22

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 676,836,995.59 88,552,680.44

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内没有召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略没有发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内没有改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣 备注

数量 票成交总 金总量的

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额的比例 比例

中信证券 2 - - - --

渤海证券 1 - - - --

安信证券 1 - - - --

瑞银证券 1 - - - --

中金公司 1 - - - --

东方证券 1 - - - --

东兴证券 1 - - - --

浙商证券 1 - - - --

华泰证券 1 - - - --

国信证券 1 - - - --

国联证券 1 - - - --

招商证券 1 - - - --

国泰君安 2 - - - --

财富里昂证券 1 - - - --

广发证券 1 - - - --

中银证券 2 - - - --

申银万国 1 - - - --

天风证券 1 - - - --

中信建投证券 1 - - - --

宏源证券 1 - - - --

光大证券 1 - - - --

方正证券 1 58,006,850.01 43.90% 52,862.18 43.65%-

国金证券 2 31,647,396.93 23.95% 29,218.27 24.13%-

兴业证券 1 18,089,882.53 13.69% 16,485.34 13.61%-

齐鲁证券 1 13,320,843.31 10.08% 12,405.69 10.24%-

民生证券 1 9,729,290.68 7.36% 8,866.35 7.32%-

长江证券 1 1,345,905.42 1.02% 1,253.46 1.04%-

注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称 债券交易 回购交易 权证交易

第29页共30页

占当期债 占当期回 占当期权

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

国金证券 - - 3,453,000, 53.39% - -

000.00

齐鲁证券 - - 1,822,000, 28.17% - -

000.00

长江证券 4,193,570 100.00% 1,192,000, 18.43% - -

.10 000.00

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017-01-01至 200,01 50,000,0 150,011,000

机构 1 2017-05-03 1,000. - 00.00 .00 19.5993%

00

2017-01-01至 349,64 50,000,0 299,649,350

2 2017-06-30 9,350. - 00.00 .65 39.1499%

65

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：

（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

中银基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

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