鹏华兴利混合型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：南京银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华兴利混合

基金主代码 002643

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日

报告期末基金份额总额 536,338,568.42 份

投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，力争基金资产的保值增值。

投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势
等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），并
结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在
不同时期的投资价值及其风险收益特征，在股票、债券和货币等资产
间进行大类资产的灵活配置。 2、股票投资策略 本基金通过自上
而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选个股构建投
资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞
争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞
争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合
的研判，严选个股，力争基金资产的保值增值。 （1）自上而下的
行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前
景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业
的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系
等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、
业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构

的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 （4）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选个券，力争基金资产的保值增值。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。（3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。（7）中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益。 4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的


基础上获得稳定收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债
券基金，低于股票型基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

注：原鹏华兴利定期开放灵活配置混合型证券投资基金自 2019 年 6 月 12 日起变更为鹏华兴利混
合型证券投资基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 17,798,801.34

2.本期利润 -4,969,402.44

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0092

4.期末基金资产净值 767,694,765.10

5.期末基金份额净值 1.4314

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.60% 0.32% -0.12% 0.49% -0.48% -0.17%

过去六个月 4.70% 0.29% 4.79% 0.40% -0.09% -0.11%

过去一年 13.27% 0.31% 11.25% 0.40% 2.02% -0.09%

过去三年 33.40% 0.29% 22.00% 0.40% 11.40% -0.11%

自基金合同

43.14% 0.24% 34.23% 0.35% 8.91% -0.11%
生效起至今

注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2016 年 05 月 11 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李君女士，国籍中国，经济学硕士，12
年证券基金从业经验。历任平安银行资金
交易部银行账户管理岗，从事银行间市场
资金交易工作；2010 年 8 月加盟鹏华基
本基金基 金管理有限公司，历任集中交易室债券交
李君 金经理 2019-06-12 - 12 年 易员从事债券研究、交易工作，现担任稳
定收益投资部基金经理。2013 年 01 月至
2014 年 05 月担任鹏华货币基金基金经
理，2014 年 02 月至 2015 年 05 月担任鹏
华增值宝货币基金基金经理，2015 年 05
月至2017年02月担任鹏华弘盛混合基金


基金经理，2015 年 05 月担任鹏华弘润混
合基金基金经理，2015 年 05 月至 2017
年 02 月担任鹏华弘泽混合基金基金经
理，2015 年 05 月至 2017 年 02 月担任鹏
华品牌传承混合基金基金经理，2015 年
05 月担任鹏华弘利混合基金基金经理，
2015 年 11月担任鹏华弘安混合基金基金
经理，2016 年 05 月至 2019 年 06 月担任
鹏华兴利定期开放混合基金基金经理，
2016 年 06 月至 2018 年 08 月担任鹏华兴
华定期开放混合基金基金经理，2016 年
06 月至 2018 年 08 月担任鹏华兴益定期
开放混合基金基金经理，2016 年 08 月至
2018 年 05月担任鹏华兴盛定期开放混合
基金基金经理，2016 年 09 月至 2017 年
11 月担任鹏华兴锐定期开放混合基金基
金经理，2017 年 02 月至 2018 年 06 月担
任鹏华兴康定期开放混合基金基金经理，
2017 年 05 月至 2019 年 12 月担任鹏华聚
财通货币基金基金经理，2017 年 09 月至
2018 年 05月担任鹏华弘锐混合基金基金
经理，2018 年 03 月担任鹏华尊惠定期开
放混合基金基金经理，2018 年 05 月至
2018 年 10月担任鹏华兴盛混合基金基金
经理，2018 年 06 月至 2018 年 08 月担任
鹏华兴康混合基金基金经理，2019 年 06
月担任鹏华科创 3 年封闭混合基金基金
经理，2019 年 06 月担任鹏华兴利混合基
金基金经理，2019 年 08 月担任鹏华丰登
债券基金基金经理，2021 年 02 月担任鹏
华弘裕一年持有期混合基金基金经理。李
君女士具备基金从业资格。本报告期内本
基金基金经理未发生变动。

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年一季度，全球金融市场的主要矛盾都聚焦于现实充裕的流动性与物价上涨带来的政策
紧缩预期之间的此消彼长，相互交织。虽然涨价目前主要还集中在上游大宗商品，但美国的 CPI已经逐渐接近 2%的关键水平，因此市场预期开始出现边际上的变化，美国的长期利率随即出现了大幅攀升，美股也发生了诸如“游戏驿站”暴涨暴跌的风险事件。相比国际，国内的预期变化更加温和一些，但方向基本一致，经济有序恢复，CPI 处于 0 附近，PPI 已经大幅转正，截止一季度末，市场博弈的结果是，充裕的流动性压低了短端利率，但长债和权益这些风险资产都出现了宽幅震荡，这些情况都对投资组合的稳定性提出了更高的要求。

具体操作方面，该基金始终坚持在控制回撤的前提下，追求稳定收益。债券配置品种以收益相对稳定的中短期品种为主，维持了一定的杠杆比例。股票方面，结合行业基本面和市场风险偏好的变化，适当调整了组合仓位和结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

鹏华兴利定期开放混合组合净值增长率-0.60%，同期业绩比较基准为-0.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 121,072,076.73 12.92

其中：股票 121,072,076.73 12.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 784,706,680.00 83.72

其中：债券 784,706,680.00 83.72

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 18,413,439.26 1.96

8 其他资产 13,096,316.22 1.40

9 合计 937,288,512.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 75,099,760.05 9.78

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 1,057,750.68 0.14

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 4,240,773.82 0.55

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,752,278.73 0.49

J 金融业 27,190,821.33 3.54

K 房地产业 7,654,430.50 1.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,506,869.60 0.20

N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 536,000.00 0.07

S 综合 - -

合计 121,072,076.73 15.77

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300857 协创数据 392,900 10,195,755.00 1.33

2 300161 华中数控 332,300 7,210,910.00 0.94

3 600519 贵州茅台 3,400 6,830,600.00 0.89

4 600036 招商银行 129,000 6,591,900.00 0.86

5 002142 宁波银行 163,400 6,352,992.00 0.83

6 600031 三一重工 170,000 5,805,500.00 0.76

7 000002 万 科Ａ 153,000 4,590,000.00 0.60

8 600276 恒瑞医药 47,240 4,350,331.60 0.57

9 000034 神州数码 228,000 4,220,280.00 0.55

10 000858 五 粮 液 14,700 3,939,306.00 0.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 4,281,680.00 0.56

2 央行票据 - -

3 金融债券 377,661,000.00 49.19

其中：政策性金融债 70,296,000.00 9.16

4 企业债券 331,522,000.00 43.18

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 70,630,000.00 9.20

7 可转债（可交换债） 612,000.00 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 784,706,680.00 102.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 190303 19 进出 03 500,000 50,120,000.00 6.53

2 175175 20 招证 G5 400,000 40,332,000.00 5.25

3 143464 18 海通 04 400,000 40,156,000.00 5.23

4 163763 20 信投 G5 400,000 40,064,000.00 5.22


5 149234 20 华润 01 400,000 39,792,000.00 5.18

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

海通证券
一、处罚事由
海通证券及相关子公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《银行间债券市场自律处分决定书》。根据交易商协会对公司及相关子公司开展的自律调查，公司及相关子公司存在违反银行间市
场相关自律管理规则的行为。
二、处罚机构及处罚结果
交易商协会对公司及相关子公司予以警告，并责令公司及相关子公司针对该次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
海通证券
一、处罚事由
海通证券收到上海证监局《关于对海通证券股份有限公司采取责令增加合规检查次数、责令暂停部分业务措施的决定》（沪证监决〔2021〕40 号）。因以下行为受到处罚：
1、公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（以下简称《条例》）第二十七条第一款、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第 151 号)第三条第二款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 133 号，经证监会令第 166 号修正，以下简称《合规办法》)第六条第八项的规定。
2、公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失，违反了《合规办法》第三条和《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第 125 号，经证监会令第 166 号修正)第六条第一款的规定。
3、公司投资银行业务内部控制存在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失，不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发[2017]302 号)第二条第二项和《证券公司投资银行类业务内部控制指引》(证监会公告[2018]6 号)第四十五条的规定，违反了《合规办法》第六条第六项的规定。
二、处罚机构及处罚结果
根据《条例》第七十条第一款第一项、第六项的规定，上海证监局决定对海通证券采取如下监督管理措施：
1、责令海通证券自该决定作出之日起 1 年内，每 3 个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10 个工作日内，向我局报送合规检查报告。
2、责令海通证券自该决定作出之日起 12 个月内，暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。
如果对以上监督管理措施不服，海通证券可以在收到决定书之日起 60 日内向中国证券监督管理委
员会提出行政复议申请，也可以在收到该决定书之日起 6 个月内向管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
海通证券
一、处罚事由
海通资管收到上海证监局《关于对上海海通证券资产管理有限公司采取责令暂停部分业务措施的决定》（沪证监决〔2021〕41 号）。因以下行为受到处罚：
1、公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中,未按照审慎经营原则,有效防范和控制风险,未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（以下简称《条例》）第二十七条第一款、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第 151 号,以下简称《私募资管办法》第三条第二款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 133 号,经证监会令第 166 号修正,以下简称《合规办法》第六条第八项的规定。
2、公司在开展投资顾问业务时未制定相关管理制度,未建立涵盖投资顾问业务全流程的风险控制制度,合规风控机制严重缺失。上述行为违反了《合规办法》第三条的规定。
3、债券交易管控存在明显漏洞,交易对手管理有待完善,未对部分固定收益交易对手开展必要的尽职调查,未配备专职合规管理人员负责债券交易合规管理。上述行为违反了《私募资管办法》第六十一条第二款和《合规办法》第二十三条第二款的规定。
二、处罚机构及处罚结果
根据《条例》第七十条第一款第六项的规定,上海证监局决定对海通资管采取如下监督管理措施：责令海通资管自该决定作出之日起 12 个月内暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务、自本决定作出之日起 6 个月内暂停新增私募资产管理产品备案。
如果对本监督管理措施不服，海通证券可以在收到本决定书之日起 60 日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起 6 个月内向管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

中金公司
一、处罚事由
经查，证监会发现公司存在以下违规问题：
1、投资银行类业务内部控制不完善。内部控制人员数量不符合规定要求。项目主要人员收入递延支付机制不完善。部分项目立项、内核环节对立项委员和内核委员的利益冲突审查和回避审查不充分。债券一、二级市场业务未在部门设置方面严格分离。
2、廉洁从业风险防控机制不完善，未指定专门部门负责廉洁从业监督检查等。
上述情况违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第三十条、第三十一条、第三十二条、第八十七条，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（以下简称《合规管理办法》）第六条和《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（以下简称《廉洁从业规定》）第五条的规定。
二、处罚机构及处罚结果
按照《合规管理办法》第三十二条和《廉洁从业规定》第十八条的规定，中国证监会决定对公司采取责令改正的行政监督管理措施。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 197,354.89

2 应收证券清算款 388,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 12,510,861.41

5 应收申购款 99.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,096,316.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 537,107,007.58

报告期期间基金总申购份额 12,694,475.44

减：报告期期间基金总赎回份额 13,462,914.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 536,338,568.42

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20210101~20210331500,000,000.00 - -500,000,000.00 93.22
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资

产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）《鹏华兴利混合型证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华兴利混合型证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华兴利混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
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