上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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上银慧盈利货币市场基金
2017年半年度报告
2017年06月30日
基金管理人：上银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期： 2017年08月28日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 10
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 ................................ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12
6.2 利润表............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 16
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 17
§7 投资组合报告....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 37
7.2 债券回购融资情况......................................................................................................................... 37
7.3 基金投资组合平均剩余期限........................................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 38
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 39
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................ 40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 40
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................ 40
§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 41
§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 42
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 43
10.5 基金改聘会计师事务所情况...................................................................................................... 43
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 43
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 43
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................ 43
10.9 其他重大事件.............................................................................................................................. 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 45
§12 备查文件目录..................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 45
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上银慧盈利货币市场基金
基金简称 上银慧盈利货币
基金主代码 002733
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月17日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,287,355,797.58份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前
提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现
基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本
原则，力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策
变动等因素充分评估的基础上，科学预计未来利率走
势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，
进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，投资组合在每个交易日的平
均剩余期限控制在120天以内，属于低风险、高流动性、
预期收益稳健的基金产品。本基金的预期风险和预期
收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 史振生 张志永
联系电 021-60232766 021-62677777-212004
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话
电子邮
箱 zhensheng.shi@boscam.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 021-60231999 95561
传真 021-60232779 021-62159217
注册地址 上海市浦东新区秀浦路2388号
3幢528室 福州市湖东路154号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道1528
号陆家嘴基金大厦9层
上海市江宁路168号兴
业大厦20楼
邮政编码 200122 20041
法定代表人 胡友联 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址 www.boscam.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上银基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1528号
陆家嘴基金大厦9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 154,680,778.43
本期利润 154,680,778.43
本期净值收益率 2.0378%
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末（ 2017年06月30日）
期末基金资产净值 3,287,355,797.58
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（ 2017年06月30日）
累计净值收益率 3.6795%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值收益
率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3294% 0.0004% 0.1110% 0.0000% 0.2184% 0.0004%
过去三个月 0.9939% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.6573% 0.0012%
过去六个月 2.0378% 0.0021% 0.6695% 0.0000% 1.3683% 0.0021%
过去一年 3.4649% 0.0025% 1.3500% 0.0000% 2.1149% 0.0025%
自基金合同生效日
起至今（ 2016年05
月17日-2017年06月
30日）
3.6795% 0.0028% 1.5164% 0.0000% 2.1631% 0.0028%
注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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上银慧盈利货币 业绩比较基准
2016-05-17 2016-07-14 2016-09-10 2016-11-08 2017-01-05 2017-03-05 2017-05-02 2017-06-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 1、本基金合同生效日为2016年5月17日；
2、本基金建仓期为2016年5月17日(基金合同生效日）至2016年11月16日，建仓期结束时各项资产配
置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上银基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于2013年8月30日正式成
立。公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立，注册资本为
3亿元人民币，注册地上海。截至2017年6月30日，公司管理的基金共有六只，均为开放
式基金，分别是：上银新兴价值成长混合型证券投资基金、上银慧财宝货币市场基金、
上银慧添利债券型证券投资基金、上银慧盈利货币市场基金、上银鑫达灵活配置混合型
证券投资基金、上银慧增利货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
楼昕宇
本基金
基金经
理
2016年05月
17日 － 6年
硕士研究生， 2011年7月至
2013年8月在中国银河证
券股份有限公司投资银行
总部负责IPO项目承做，
2013年8月加入上银基金
管理有限公司，担任交易
员职务， 2015年5月起担任
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上银慧财宝货币市场基金
基金经理， 2016年3月起担
任上银慧添利债券型证券
投资基金基金经理， 2016
年5月起担任上银慧盈利
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理,2017年4月起担任上银
慧增利货币市场基金基金
经理。
高永
本基金
基金经
理
2016年12月
27日 － 11年
硕士研究生，历任中国外
汇交易中心产品开发及风
险管理、货币经纪人员，
深圳发展银行资金交易中
心债券自营交易员，平安
银行金融市场部理财债券
资产投资经理，平安银行
资产管理事业部资深投资
经理， 2016年8月加入上银
基金管理有限公司任固收
事业部副总监， 2016年12
月起担任上银慧盈利货币
市场基金基金经理。
注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上
银慧盈利货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大
利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履
行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年货币市场维持紧平衡状态，各期限资金价格中枢均有所抬升，区间波
动较大，在节假日、季月末等关键时间点利率明显升高。不过进入5月份后，流动性供
给边际上有所改善。概况而言，上半年货币政策更多是偏紧。具体表现如：（ 1）央行
提高了公开市场操作利率。分别于2月末、 3月初和3月中旬先后上调了逆回购、 SLF和
MLF操作利率。（ 2）货币投放量减少。截至5月底，我国基础货币比2016年末减少了近
1万亿元。其中，外汇占款减少了3929亿元， MLF和PSL净投放了2404亿元，逆回购到期
未续作7950亿元，其余主要是财政存款变动带来的基础货币变动。（ 3）资金价格整体
上行。今年6月份的7天期银行间市场回购利率均值为3.38%，比1月份大幅上行了70bp，
不过比3月份小幅下行了11bp。
上半年债市在震荡中上行，利率中枢有所抬升，区间波动较大。市场关键影响因素
先后是政策利率调整、交易情绪、超预期的严监管政策、经济基本面预期走弱，目前逐
渐从政策主导转向基本面主导。简单而言，上半年债券市场从一级市场的融资到二级市
场的行情走势都较为弱势。
因此，上半年我们维持投资组合短久期、较低杠杆水平。同时，由于本基金机构投
资者较多，规模波动较大，因此在投资策略上始终坚持稳健的投资策略，合理配置现金、
逆回购、利率债、信用债等投资品种，并保持投资比例基本稳定，对杠杆率、组合久期、
信用风险等均作了严格控制。 2017年下半年本基金将继续保证债券资产信用高资质，缩
短久期，保持流动性稳定，准备未来寻找合适的配置机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，上银慧盈利基金份额净值收益率为2.0378%，同期业绩比较基准收益
率为0.6695%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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2017年以来央行货币政策调控能力逐渐增强，加上4月以来各项行政监管措施密集
加码，债市杠杆明显降低，流动性风险弱化。同时，全年通胀低位运行概率极大，且二
季度我国经济疲态逐渐显现，总体数据波澜不惊但动能已经下降，企业库存周期开始下
行，地方政府和企业融资渠道双双收窄导致固定资产投资也将逐渐走弱，宏观基本面对
后续债市影响偏多。此外，债券通实施后也有望吸引稳定的中长期资金配置以利率债为
主的资产。因此，本基金认为，在经历上半年的大幅调整后，市场上可预期的债券利空
已被消化大部分，三季度监管以及供给可能带来一定压力，但经济基本面和配置需求构
成支撑，预期债市将在波折中开启回升之路。
本基金将密切关注国内外政策和经济环境，进行合理的流动性管理，严格控制信用
品风险，投资于安全系数较高并有合理收益水平的债券。同时我们将做好客户结构和需
求分析，在满足投资者投资需求的前提下，对基金资产进行积极管理、优化配置，力争
提高组合收益，推动基金规模稳步增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》、《上银基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括分管投资副总、督察长、分管运营
总监、基金运营部负责人、基金会计代表、投资总监、基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执
行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况
下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人
对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为
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基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付，每月累计收益支付方式采用
红利再投资（即红利转基金份额）方式。
报告期内本基金向基金份额持有人分配利润154,680,778.43元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本半年度报
告中予以披露的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上银慧盈利货币市场基金
报告截止日： 2017年06月30日
单位：人民币元
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资 产 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,282,540.51 6,837,294.88
结算备付金 313,636.36
存出保证金 － －
交易性金融资产 6.4.7.2 2,221,015,419.57 10,095,632,767.62
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 2,221,015,419.57 10,045,045,339.68
资产支持证券投资 － 50,587,427.94
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,054,197,351.23 －
应收证券清算款 － －
应收利息 6.4.7.5 16,302,324.17 38,248,157.67
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 3,293,797,635.48 10,141,031,856.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 － －
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应付管理人报酬 539,420.67 1,712,832.27
应付托管费 269,710.30 856,416.14
应付销售服务费 － －
应付交易费用 6.4.7.7 40,698.63 82,838.33
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 5,501,644.99 15,312,187.21
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 90,363.31 201,244.95
负债合计 6,441,837.90 18,165,518.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,287,355,797.58 10,122,866,337.63
未分配利润 6.4.7.10 － －
所有者权益合计 3,287,355,797.58 10,122,866,337.63
负债和所有者权益总计 3,293,797,635.48 10,141,031,856.53
注： 1、报告截止日2017年6月30日，上银慧盈利货币市场基金基金份额净值为1.0000元，基金份额
总额3,287,355,797.58份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年6月30日止期间。
6.2 利润表
会计主体：上银慧盈利货币市场基金
本报告期： 2017年01月01日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2017年01月
01日-2017年06
月30日
上年度可比期间2016
年05月17日(基金合同
生效日)-2016年06月
30日
一、收入 166,460,868.05 2,684,961.82
1.利息收入 165,417,627.64 2,684,961.82
其中：存款利息收入 6.4.7.11 119,246.33 53,119.99
债券利息收入 161,980,963.52 2,305,870.22
资产支持证券利息收 959,173.76 －
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 15 页 共 46 页
入
买入返售金融资产收
入
2,358,244.03 325,971.61
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“ -”填列） 1,043,240.41 －
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 6.4.7.13.1 1,015,760.96 －
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.3 27,479.45 －
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 － －
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“ -”号填
列）
6.4.7.18 － －
减：二、费用 11,780,089.62 294,716.66
1．管理人报酬 7,585,066.93 170,510.51
2．托管费 3,792,533.41 85,255.10
3．销售服务费 － －
4．交易费用 6.4.7.19 50.14 －
5．利息支出 295,643.51 －
其中：卖出回购金融资产支出 295,643.51 －
6．其他费用 6.4.7.20 106,795.63 38,951.05
三、利润总额（亏损总额以“ -”
号填列）
154,680,778.43 2,390,245.16
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“ -”
号填列）
154,680,778.43 2,390,245.16
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 16 页 共 46 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上银慧盈利货币市场基金
本报告期： 2017年01月01日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值) 10,122,866,337.63 － 10,122,866,337.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
－ 154,680,778.43 154,680,778.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“ -”号填列）
-6,835,510,540.05 － -6,835,510,540.05
其中： 1.基金申购款 164,491,316.68 － 164,491,316.68
2.基金赎回款 -7,000,001,856.73 － -7,000,001,856.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“ -”
号填列）
－ -154,680,778.43 -154,680,778.43
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,287,355,797.58 － 3,287,355,797.58
项 目
上年度可比期间
2016年05月17日(基金合同生效日)-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值) 200,009,609.86 － 200,009,609.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
－ 2,390,245.16 2,390,245.16
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 17 页 共 46 页
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“ -”号填列）
5,300,213,918.22 － 5,300,213,918.22
其中： 1.基金申购款 5,300,213,918.22 － 5,300,213,918.22
2.基金赎回款 － － －
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“ -”
号填列）
－ -2,390,245.16 -2,390,245.16
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,500,223,528.08 － 5,500,223,528.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞
—————————
基金管理公司负责人
栾卉燕
—————————
主管会计工作负责人
金雯澜
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上银慧盈利货币市场基金 (以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会 (以下
简称"中国证监会")《关于准予上银慧盈利货币市场基金注册的批复》 (证监许可 [2016]
801号文) 批准，由上银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等
相关法律法规及《上银慧盈利货币市场基金基金合同》和《上银慧盈利货币市场基金招
募说明书》发售，基金合同于2016年5月17日生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集规模为200,009,609.86份基金份额。本基金的基金管理人为上银基金
管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金自2016年5月3日至2016年5月13日止期间公开发售。根据《上银慧盈利货币市场
基金招募说明书》的规定，在募集期间产生的活期存款利息为人民币0.85元，折算为0.85
份基金份额。以上实收基金 (本息) 合计为人民币200,009,609.86元，折合200,009,609.86
份基金份额，划入基金份额持有人账户。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《货币市场基金监督管理办法》、
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 18 页 共 46 页
《上银慧盈利货币市场基金基金合同》和《上银慧盈利货币市场基金招募说明书》的有
关规定，本基金投资于法律法规允许投资的金融工具，具体如下：现金；期限在1 年以
内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397 天以
内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国
人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规或监管机构以后允
许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本
基金的业绩比较基准为七天通知存款利率 (税后) 。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年6月30日的财务状况、自2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的
通知》、财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税
[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国
家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作
的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交
易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开
发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业
所得税。
(c) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳
营业税改为缴纳增值税。
证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值
税。
自2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过
程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税；管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业
务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。管理人
应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，
资管产品运营业务不得适用简易计税办法。
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 20 页 共 46 页
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。截至2017年6月30日，本基金没有计提增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所
取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在
1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上
至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自
2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在
2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让
差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益，
由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣
所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率
代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该
内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者
的相关信息。
(g) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得
税和企业所得税。
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 2,282,540.51
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 2,282,540.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2017年06月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（ %）
债券
交易所市场 － － － －
银行间市场 2,221,015,419.57 2,225,019,200.00 4,003,780.43 0.1218
合计 2,221,015,419.57 2,225,019,200.00 4,003,780.43 0.1218
注： 1.偏离金额=影子定价 - 摊余成本；
2.偏离度=偏离金额 / 摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 110,000,000.00 －
银行间市场 944,197,351.23 300,780,066.11
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 22 页 共 46 页
合计 1,054,197,351.23 300,780,066.11
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
项 目
本期末2017年06月30日
债券代码 债券名称 约定返售
日
估值单
价
数量
（张）
估值
总额
其 中 ： 已 出 售 或 再 质 押 总 额
1 111793776 17重庆农
村商行
CD049
2017-07-04 95.77 400,000.00 38,308,000.00 －
2 111713038 17浙商银
行CD038
2017-07-04 97.87 700,000.00 68,509,000.00 －
3 111795703 17河北银
行CD039
2017-07-04 95.65 500,000.00 47,825,000.00 －
4 111795686 17河北银
行CD038
2017-07-04 97.98 500,000.00 48,990,000.00 －
5 111799828 17富滇银
行CD153
2017-07-04 97.77 1,000,000.00 97,770,000.00 －
合 计
3,100,000.00 301,402,000.00 －
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
应收活期存款利息 5,834.36
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 －
应收债券利息 15,950,350.41
应收买入返售证券利息 346,139.40
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
合计 16,302,324.17
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所交易应付佣金 －
银行间交易应付交易费用 40,698.63
合计 40,698.63
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 88,343.16
其他应付 2,020.15
合计 90,363.31
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日-2017年06月30日
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 24 页 共 46 页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,122,866,337.63 10,122,866,337.63
本期申购 164,491,316.68 164,491,316.68
本期赎回 -7,000,001,856.73 -7,000,001,856.73
期末数 3,287,355,797.58 3,287,355,797.58
注： 申购含红利再投资份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 154,680,778.43 － 154,680,778.43
本期基金份额交易
产生的变动数 － － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 -154,680,778.43 － -154,680,778.43
本期末 － － －
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日-2017年06月30日
活期存款利息收入 117,787.46
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 1,458.87
其他 －
合计 119,246.33
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
(2017年01月01日-2017年06月30日)
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
1,015,760.96
债券投资收益——赎回差价
收入 －
债券投资收益——申购差价
收入 －
合计 1,015,760.96
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2017年01月01日-2017年06月30日)
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成交总额 17,659,746,389.47
减：卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成本总额 17,599,916,156.74
减：应收利息总额 58,814,471.77
买卖债券差价收入 1,015,760.96
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 101,595,038.24
减：卖出资产支持证券成本总
额 100,951,553.69
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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减：应收利息总额 616,005.10
资产支持证券投资收益 27,479.45
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
无。
6.4.7.18 其他收入
无。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日-2017年06月30日
交易所市场交易费用 50.14
银行间市场交易费用 －
合计 50.14
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日-2017年06月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 39,671.58
其他 600.00
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帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 8,852.47
合计 106,795.63
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（ "上银基金"） 基金管理人、基金直销机构
兴业银行股份有限公司（ "兴业银行"） 基金托管人
上海银行股份有限公司（ "上海银行"） 基金管理人的股东
上银瑞金资本管理有限公司（ "上银瑞金"） 基金管理人出资成立的子公司
上海骏涟投资管理有限公司（ "上海骏涟"） 基金管理人的全资孙公司
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日
-2017年06月30日
上年度可比期间2016年05月
17日 （ 基金合同生效日）-2016
年06月30日
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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当期发生的基金应支付的
管理费 7,585,066.93 170,510.51
其中： 应支付给销售机构
的客户维护费 － －
注：支付基金管理人上银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.20%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日
-2017年06月30日
上年度可比期间2016年05月
17日 （ 基金合同生效日）-2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的
托管费 3,792,533.41 85,255.10
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券
（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
兴业银行 3287347926.29 99.9998% 10122856781.7 99.9999%
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 29 页 共 46 页
注：兴业银行投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2017年01月01日-2017年06
月30日
上年度可比期间2016年05月17日
（ 基金合同生效日） -2016年06月
30日
期末
存款余额
当期
存款利息收入
期末
存款余额
当期
存款利息收入
兴业银行活期
存款 2,282,540.51 117,787.46 50,749,670.93 50,652.93
注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。除上表列示的金额
外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2017年1月1日至2017年6月30日止期间获得的利息收入为人民币1,458.87元， 2017年6月30日结算备付
金余额为人民币0元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
164,491,316.68 3.97 -9,810,542.22 154,680,778.43 －
6.4.12 期末（ 2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 30 页 共 46 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： 信用风险、流动性风险
和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计
量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平
衡，以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金
管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的
内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策
等；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和其下属风险管理人员负责，协调
并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督
察长负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的，由督察长、监察稽核部、相关职能部
门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易
对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1 16,984,137.77 70,816,364.26
A-1以下 － －
未评级 2,204,031,281.80 9,118,629,982.47
合计 2,221,015,419.57 9,189,446,346.73
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债、银行间同业存单等免评级债券。 A-1评级债券包
括A-1评级的债券和存续期一年以内、 AAA评级的资产支持证券。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
AAA － 39,731,863.88
AAA以下 － －
未评级 － 866,454,557.01
合计 － 906,186,420.89
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金
投资交易的不活跃品种来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过120天，平均剩余存续期不得超过240天；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的
存款，不超过基金资产净值的20％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，
不超过基金资产净值的5％；本基金投资于一家公司发行的短期融资券及短期企业债不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式融入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回的情形外，在全国银行间债券市场债
券正回购的资金余额不超过基金资产净值的20% 。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸
预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的
沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报
告和披露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，
控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融市场利率波动导致证券市场及及利息收益的价格和收益率发生
变动，从而直接影响基金的融资成本和经营业绩水平的风险。
本基金的投资范围为银行存款、同业存单、短期债券、央行票据、债券回购等银行间市
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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场固定收益品种。基金估值采用摊余成本法，按实际利率在其剩余期限内摊销，每日计
提收益或损失，并通过"影子定价" 对基金持有的估值对象进行重新评估，因此利率风
险在一定程度上存在。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金根据所持有资产和负债的按
摊余成本法确定的公允价值，并按合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行分
类：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年
06月30
日
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-
5 年
5 年 以 上
不计息 合计
资产
银行存
款 2,282,540.51 － － － － － 2,282,540.51
交易性
金融资
产
878,706,192.77 1,160,591,691.23 181,717,535.57 － － － 2,221,015,419.57
买入返
售金融
资产
1,054,197,351.23 － － － － － 1,054,197,351.23
应收利
息 － － － － － 16,302,324.17 16,302,324.17
资产总
计 1,935,186,084.51 1,160,591,691.23 181,717,535.57 － － 16,302,324.17 3,293,797,635.48
负债
应付管
理人报
酬
－ － － － － 539,420.67 539,420.67
应付托
管费 － － － － － 269,710.30 269,710.30
应付交
易费用 － － － － － 40,698.63 40,698.63
应付利
润 － － － － － 5,501,644.99 5,501,644.99
其他负
债 － － － － － 90,363.31 90,363.31
负债总
计 － － － － － 6,441,837.90 6,441,837.90
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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利率敏
感度缺
口
1,935,186,084.51 1,160,591,691.23 181,717,535.57 － － 9,860,486.27 3,287,355,797.58
上年度
末2016
年12月
31日
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-
5 年
5 年 以 上
不计息 合计
资产
银行存
款 6,837,294.88 － － － － － 6,837,294.88
结算备
付金 313,636.36 － － － － － 313,636.36
交易性
金融资
产
3,616,258,169.90 2,282,129,847.89 4,197,244,749.83 － － 10,095,632,767.62
应收利
息 － － － － － 38,248,157.67 38,248,157.67
资产总
计 3,623,409,101.14 2,282,129,847.89 4,197,244,749.83 － － 38,248,157.67 10,141,031,856.53
负债
应付管
理人报
酬
－ － － － － 1,712,832.27 1,712,832.27
应付托
管费 － － － － － 856,416.14 856,416.14
应付交
易费用 － － － － － 82,838.33 82,838.33
应付利
润 － － － － － 15,312,187.21 15,312,187.21
其他负
债 － － － － － 201,244.95 201,244.95
负债总
计 － － － － － 18,165,518.90 18,165,518.90
利率敏
感度缺
口
3,623,409,101.14 2,282,129,847.89 4,197,244,749.83 － － 20,082,638.77 10,122,866,337.63
注：表中所示为本基金资产及负债的按摊余成本法确定的公允价值，并按照合约规定的利率重新定
价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
市场利率上升25个基点 -816,271.16 -6,020,102.30
市场利率下降25个基点 817,196.36 6,033,172.84
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生的波动
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流
量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他
价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具
的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价
格风险管理。
于2017年6月30日，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与金融负债。
因此，证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末2016年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（ %）
公允价值
占基金资
产净值比
例（ %）
交易性金融资
产-股票投资 － － － －
交易性金融资
产-债券投资 2,221,015,419.57 67.56 10,045,045,339.68 99.23
交易性金融资
产-贵金属投资 － － － －
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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衍生金融资产
－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 2,221,015,419.57 67.56 10,045,045,339.68 99.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值
层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第二层级的余额为2,221,015,419.57元，无属于第一或第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所
属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（ %）
1 固定收益投资 2,221,015,419.57 67.43
其中： 债券 2,221,015,419.57 67.43
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,054,197,351.23 32.01
其中：买断式回购的买入返售金融资产 300,780,066.11 9.13
3 银行存款和结算备付金合计 2,282,540.51 0.07
4 其他资产 16,302,324.17 0.49
5 合计 3,293,797,635.48 100.00
7.2债券回购融资情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（ %）
1 报告期内债券回购融资余额 0.18
其中：买断式回购融资 0.13
序号 项目 金额 占基金资产净
值的比例（ %）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 38
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资
产净值的比例（ %）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ %）
1 30天以内 58.87 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
2 30天(含)—60天 14.08 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
3 60天(含)—90天 21.22 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
4 90天(含)—120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
5 120天(含)—397天（含） 5.53 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
合计 99.70 －
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
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序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 174,881,856.78 5.32
其中：政策性金融债 174,881,856.78 5.32
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 768,100,105.28 23.37
6 中期票据 － －
7 同业存单 1,278,033,457.51 38.88
8 其他 － －
9 合计 2,221,015,419.57 67.56
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 － －
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值
比例（％）
1 011697031 16南电SCP002 2,480,000 246,890,341.82 7.51
2 111708079 17中信银行
CD079
2,000,000 198,030,485.57 6.02
3 160419 16农发19 1,750,000 174,881,856.78 5.32
4 111618228 16华夏CD228 1,700,000 168,617,351.50 5.13
5 011698683 16中化工
SCP003
1,500,000 149,684,565.32 4.55
6 011698630 16东航股
SCP014
1,100,000 109,831,825.97 3.34
7 111681648 16中原银行
CD179
1,100,000 108,036,531.62 3.29
8 111790117
17上海农商银
行CD006 1,000,000 99,884,890.46 3.04
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 40 页 共 46 页
9 111619167 16恒丰银行
CD167
1,000,000 99,713,819.84 3.03
10 111617194 16光大CD194 1,000,000 99,567,714.57 3.03
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 8
报告期内偏离度的最高值 0.2932%
报告期内偏离度的最低值 0.0147%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1380%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 41 页 共 46 页
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 16,302,324.17
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,302,324.17
7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获
取。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
392 8,386,111.73 3,287,347,926.29 99.9998% 7,871.29 0.0002%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本基金 478.78 0.00001%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研 0~10
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 42 页 共 46 页
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年05月17日)基金份额总额 200,009,609.86
本报告期期初基金份额总额 10,122,866,337.63
本报告期期间基金总申购份额 164,491,316.68
减：本报告期期间基金总赎回份额 7,000,001,856.73
本报告期期间基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 3,287,355,797.58
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人重大人事变动：
报告期内基金管理人通过二届董事会第六次会议聘任史振生先生为督察长、汪天
光先生为副总经理；二届董事会第七次会议同意王素文先生辞去公司副总经理一职，王
素文先生将全职担任子公司上银瑞金资本管理有限公司总经理职务。
上述人员的变更已报中国证券监督管理委员会及上海监管局备案。
报告期内基金经理变动情况如下：
谢新先生任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理，与楼昕宇先生共同管理该基金。
赵治烨先生任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
楼昕宇先生任上银慧增利货币市场基金基金经理。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 43 页 共 46 页
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交 易 单 元 数 量
债券成交金额 债券交
易占当
期成交
总额的
比例
债券回购成交
金额
债券回
购交易
占当期
成交总
额的比
例
权 证 交 易 成 交 金 额
权证
交易
占当
期成
交总
额的
比例
应 支 付 券 商 的 佣 金
应支付
券商的
佣金占
当期佣
金总量
的比例
备注
说明
中泰
证券
2 50,137,397.26 100.00 246,000,000.00 100.00 － － － －
注： 1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司管理层批准。
2、本报告期内，本基金本报告期内无新增交易单元。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
无。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
旗下基金2016年12月31日基金资
产净值、基金份额净值和基金份
额累计净值公告
基金管理人公司网站 2017-01-03
2 上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站 2017-01-20
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 44 页 共 46 页
系统维护的公告
3
上银慧盈利货币市场基金2016年
第4季度报告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 2017-01-21
4
上银基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-03-08
5
上银基金管理有限公司关于业务
系统维护的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-03-24
6
上银慧盈利货币市场基金2016年
年度报告 基金管理人公司网站 2017-03-30
7
上银慧盈利货币市场基金2016年
年度报告摘要
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 2017-03-30
8
上银慧盈利货币市场基金2017年
第1季度报告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 2017-04-22
9
上银基金管理有限公司关于新增
兴业银行直销资金账户的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-04-25
10
上银慧盈利货币市场基金更新招
募说明书（ 2017年第1号） 基金管理人公司网站 2017-06-21
11
上银慧盈利货币市场基金更新招
募说明书摘要（ 2017年第1号）
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 2017-06-21
12
上银基金管理有限公司关于业务
系统维护的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-06-23
13
上银基金管理有限公司关于高级
管理人员离任的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-06-24
14
上银基金管理有限公司关于执行
《证券期货投资者适当性管理办
法》、《非居民金融账户涉税信
息尽职调查管理办法》的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
2017-06-28
15 上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站、 2017-06-29
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 45 页 共 46 页
系统维护的公告 《上海证券报》、《证券
日报》、《中证报》
16
旗下基金2017年6月30日基金资
产净值、基金份额净值和基金份
额累计净值公告
基金管理人公司网站 2017-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 资 者 类 别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机 构
1 2017/1/1-2017/6/30 10,122,856,781.7 164,491,144.59 7,000,000,000.00 3,287,347,926.29 99.9998%
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风
险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及
净值波动风险等特有风险。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、上银慧盈利货币市场基金相关批准文件
2、《上银慧盈利货币市场基金基金合同》
3、《上银慧盈利货币市场基金托管协议》
4、《上银慧盈利货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
上银慧盈利货币市场基金2017年半年度报告
第 46 页 共 46 页
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)查阅，或在营业时间内至基金
管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司。
客户服务中心电话： 021-60231999
上银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
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