建信嘉薪宝货币市场基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信嘉薪宝货币

基金主代码 000686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 6 月 17 日

报告期末基金份额总额 189,658,829,145.89 份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策

略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提
供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

下属分级基金的交易代码 000686 002753

报告期末下属分级基金的份额总额 189,653,740,570.00 份 5,088,575.89 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）


建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

1.本期已实现收益 910,469,895.10 27,232.01

2.本期利润 910,469,895.10 27,232.01

3.期末基金资产净值 189,653,740,570.00 5,088,575.89

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.4772% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.1369% 0.0005%

过去六个月 0.9755% 0.0005% 0.6768% 0.0000% 0.2987% 0.0005%

过去一年 1.9307% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 0.5807% 0.0006%

过去三年 6.5002% 0.0009% 4.0500% 0.0000% 2.4502% 0.0009%

过去五年 12.2499% 0.0025% 6.7537% 0.0000% 5.4962% 0.0025%

自基金合同 31.6850% 0.0047% 12.5495% 0.0000% 19.1355% 0.0047%
生效起至今

建信嘉薪宝货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.5380% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.1977% 0.0005%

过去六个月 1.0971% 0.0005% 0.6768% 0.0000% 0.4203% 0.0005%

过去一年 2.1755% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 0.8255% 0.0006%

过去三年 7.2679% 0.0009% 4.0500% 0.0000% 3.2179% 0.0009%

过去五年 13.6008% 0.0025% 6.7537% 0.0000% 6.8471% 0.0025%

自基金合同 24.2703% 0.0033% 9.9900% 0.0000% 14.2803% 0.0033%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

于倩倩女士，硕士。曾任国泰人寿保险公
本基金的 2014年6 月17 司固定收益研究专员、金元惠理基金管理
于倩倩 基金经理 日 - 15 公司（原金元比联基金管理公司）债券研
究员。2011 年 6 月加入我公司，历任债
券研究员、基金经理助理、基金经理。2013


年8月5日起任建信货币市场基金的基金
经理；2014 年 1 月 21 日起任建信双周安
心理财债券型证券投资基金的基金经

理，该基金于 2021 年 1 月 21 日转型为建
信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自
2021 年 1 月 21 日至 1 月 27 日继续担任
该基金的基金经理；2014 年 6 月 17 日起
任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经

理；2014 年 9 月 17 日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；2018 年 3 月
26 日起任建信天添益货币市场基金的基
金经理；2019 年 12 月 13 日起任建信荣
禧一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理；2022 年 10 月 18 日起任建信
中证同业存单AAA指数7天持有期证券投
资基金的基金经理。

陈建良先生，固定收益投资部总经理，双
学士。曾任中国建设银行厦门分行客户经
理、总行金融市场部债券交易员。2013
年 9 月加入我公司投资管理部，历任基金
经理助理、基金经理、固定收益投资部总
经理助理、副总经理、总经理。2013 年
12 月 10 日至 2021 年 10 月 21 日任建信
货币市场基金的基金经理；2014 年 1 月
21 日起任建信月盈安心理财债券型证券
投资基金的基金经理，该基金于 2020 年
1 月 13 日转型为建信短债债券型证券投
资基金，陈建良继续担任该基金的基金经
固定收益 理；2014 年 6 月 17 日起任建信嘉薪宝货
投资部总 2014年6 月17 币市场基金的基金经理；2014 年 9 月 17
陈建良 经理，本 日 - 16 日起任建信现金添利货币市场基金的基
基金的基 金经理；2016 年 3 月 14 日起任建信目标
金经理 收益一年期债券型证券投资基金的基金
经理，该基金在 2018 年 9 月 19 日转型为
建信睿怡纯债债券型证券投资基金，陈建
良自 2018 年 9 月 19 日至 2019 年 8 月 20
日继续担任该基金的基金经理；2016 年 7
月 26 日起任建信现金增利货币市场基金
的基金经理；2016 年 9 月 2 日起任建信
现金添益交易型货币市场基金的基金经
理；2016 年 9 月 13 日至 2017 年 12 月 6
日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金
的基金经理；2016 年 10 月 18 日起任建
信天添益货币市场基金的基金经理；2021
年8月10日起任建信鑫悦90天滚动持有


中短债债券型发起式证券投资基金的基
金经理；2022 年 3 月 23 日起任建信鑫怡
90 天滚动持有中短债债券型证券投资基
金的基金经理；2022 年 8 月 30 日起任建
信中证同业存单AAA指数7天持有期证券
投资基金的基金经理。

先轲宇先生，固定收益投资部总经理助
理，硕士。曾任中国建设银行金融市场部
业务经理。2016 年 7 月加入我公司，历
任固定收益投资部基金经理助理、基金经
理、总经理助理兼基金经理。2017 年 7
固定收益 月 7 日起任建信现金增利货币市场基金
投资部总 和建信现金添益交易型货币市场基金的
经理助 2019年1 月25 基金经理；2018 年 3 月 26 日起任建信周
先轲宇 理，本基 日 - 11 盈安心理财债券型证券投资基金的基金
金的基金 经理；2019 年 1 月 25 日起任建信天添益
经理 货币市场基金、建信嘉薪宝货币市场基
金、建信货币市场基金的基金经理；2020
年12月18日起任建信荣禧一年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理；2022
年 10 月 18 日起任建信中证同业存单 AAA
指数 7 天持有期证券投资基金的基金经
理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2023 年 3 季度，政策信号超预期积极，降准降息接连落地，推动进一步降成本，经济动
能触底后开始边际回升，但随着实体融资需求改善，叠加人民币汇率持续承压、政府债发行提速等多方面原因，资金利率中枢出现明显回升，短端资产受此影响出现明显调整，长端资产在政策
加码与基本面疲弱的反复博弈中呈现震荡走势。具体来看，与 2 季末相比较，1 年国开债和 1 年
国债收益率分别上行 16BP 和 30BP 至 2.26%和 2.17%，10 年国开债收益率下行 3BP 到 2.74%，10
年国债收益率上行 4BP 到 2.68%，期限利差大幅收窄。

经济动能触底后开始边际回升。7 月信贷创出 2006 年以来最低之后，政策在 7-8 月份逐渐加
码并陆续落实，实体积极信号开始出现，一方面是实体融资需求有所改善，主要金融机构主动担当作为，加大贷款投放力度，8 月开始信贷投放明显超预期；另一方面，暑期出行带动 8 月消费增速开始回升，制造业 PMI 指数逐月改善并在 9 月重回荣枯线之上，制造业、基建投资两年复合增速表现提升，民间投资降幅收窄；主要的拖累项仍在于房地产和出口，房地产销售和新开工在政策加码后跌幅开始收窄，但投资跌幅仍继续扩大，出口跌幅虽有所收窄，但在剔除基数效应后仍为负值。综合而言，整体需求在 8 月开始边际改善，并带动生产端同环比、两年复合增速走强。
政策信号超预期积极。年中政治局会议重提逆周期调节，强调适时调整优化房地产政策，为下半年稳增长政策定下基调。一方面，总量工具超预期兑现，8 月 MLF 利率调降 15BP，距离上次
调降仅隔 1 个月，7 天 OMO 调降 10BP，1YLPR 利率调降 10BP，5YLPR 利率不变，非对称式降息有
助于进一步引导存款利率下调，9 月中旬存款准备金率调降 25BP，并叠加 MLF 超额续作，以保证流动性合理充裕；另一方面，地产调控政策大幅度放松，需求端在降低首付、贷款利率下限、推进存量首套贷款利率下调的基础上，渐进放松限购要求，一线城市已陆续执行认房不认贷，供给端方面则加大保障性住房建设和供给，积极推进城中村改造和平急两用公共基础设施建设；此外对于促进民营经济发展壮大、促消费等方面也有重要文件出台。

银行间流动性转入偏紧平衡，资金利率中枢明显回升，短端资产出现明显调整。虽然央行呵护力度不弱，但在人民币汇率持续承压下，央行出手防范汇率超调风险的紧要性明显上升，同时内部稳信贷的迫切性也使得银行日常备付需求在增加，此外还有地方债提速发行、国债超计划发
行等等因素，3 季度资金中枢明显回升，银行间杠杆在 8 月开始连续 2 个月回落。具体来看，R001
和 R007 月均利率在 9 月分别回升至 1.86%和 2.12%，较 7 月月均水平分别回升 36BP 和 14BP，与
OMO 政策利率利差进一步拉大，同期 1 年国股存单利率也跟随资金先下后上，8 月降息后一度探底至 2.2%附近，随后止盈盘增加叠加资金中枢居高不下，向上回调至 2.4%-2.5%之间，与 MLF 利差显著收窄。

本基金作为流动性管理产品，一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面，本基金持有人以散户为主,持有人集中度较低，且稳定性相对较好，可以灵活把握剩余期限的延展空间；另一方面，考虑到资金转入偏紧平衡，我们适当调降了部分杠杆，利用短期逆回购、短期存款等工具以保证充足的流动性应变能力，在短端资产跟随资金出现超预期调整后，我们适当锁定了部分高性价比中长期存款存单，在严控组合信用风险和偏离风险的前提下，适当提高了组合的剩余期限。总体而言，我们充分依托负债的稳定特性，跟随政策预期与资金节奏变化，及时捕捉各期限资产的配置机会，实现了组合安全性与收益性的大体平衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值收益率从 0.4772%，波动率 0.0005%，业绩比较基准收益率 0.3403%，
波动率 0.0000%。本报告期本基金 B 净值收益率 0.5380%，波动率 0.0005%，业绩比较基准收益率
0.3403%，波动率 0.0000%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 56,074,642,459.62 28.84

其中：债券 56,074,642,459.62 28.84

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 67,002,806,931.48 34.46

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 70,820,529,366.09 36.42
付金合计

4 其他资产 537,456,230.32 0.28

5 合计 194,435,434,987.51 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）


1 报告期内债券回购融资余额 1.88

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 2,185,881,128.09 1.15

其中：买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 102

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 79

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 40.71 2.48

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 5.73 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 9.70 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 3.06 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 42.96 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 102.15 2.48

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明


无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 11,620,429,462.90 6.13

其中：政策性金融债 9,781,957,256.62 5.16

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 3,354,056,280.50 1.77

6 中期票据 674,318,915.51 0.36

7 同业存单 40,425,837,800.71 21.32

8 其他 - -

9 合计 56,074,642,459.62 29.57

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

注：1、本基金本报告期末持有的商业银行债中债券原始期限在 3 个月以内的期末估值总额占期末基金资产净值比例为 0%、债券原始期限在 3 个月以上的期末估值总额占期末基金资产净值比例为0.1%；持有的同业存单中债券原始期限在 3 个月以内的期末估值总额占期末基金资产净值比例为0.05%、债券原始期限在 3 个月以上的期末估值总额占期末基金资产净值比例为 21.26%。

2、本基金本报告期末持有商业银行二级资本债期末估值总额占期末基金资产净值比例为 0%，
持有次级债期末估值总额占期末基金资产净值比例为 0%，持有永续债期末估值总额占期末基金资产净值比例为 0%。

3、报告期末，本基金持有的商业银行债按主体评级分布为：AAA 级占期末基金净资产比例为
0.1%,AA+级占期末基金净资产比例为 0%，其他占期末基金净资产比例为 0%。

4、报告期末，本基金持有的同业存单按主体评级分布为：AAA 级占期末基金净资产比例为
21.32%,AA+级占期末基金净资产比例为 0%，其他占期末基金净资产比例为 0%。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112315256 23 民生银行 26,000,0002,573,655,055.31 1.36
CD256

2 230201 23 国开 01 17,900,0001,816,435,017.39 0.96

3 112319194 23 恒丰银行 15,400,0001,524,117,605.14 0.80
CD194

4 112385131 23 中原银行 14,000,0001,379,714,542.82 0.73
CD300

5 092218001 22 农发清发 01 13,000,0001,318,663,019.38 0.70

6 112313036 23 浙商银行 13,000,0001,296,367,897.73 0.68


CD036

7 112321175 23 渤海银行 12,000,0001,188,908,376.85 0.63
CD175

8 112380908 23 郑州银行 12,000,0001,178,768,407.32 0.62
CD169

9 112317120 23 光大银行 11,000,0001,082,686,276.05 0.57
CD120

10 112303117 23 农业银行 11,000,0001,081,658,653.78 0.57
CD117

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0424%

报告期内偏离度的最低值 -0.0146%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0258%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,809.20

2 应收证券清算款 532,455,202.69


3 应收利息 -

4 应收申购款 4,995,218.43

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 537,456,230.32

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

报告期期初基金 194,232,896,549.74 5,061,343.88
份额总额

报告期期间基金 285,557,870,038.04 27,232.01
总申购份额

报告期期间基金 290,137,026,017.78 -
总赎回份额

报告期期末基金 189,653,740,570.00 5,088,575.89
份额总额
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 分红 2023-09-30 27,232.01 27,232.01 -

合计 27,232.01 27,232.01

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；


2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2023 年 10 月 24 日
点击查看>>  附件