建信嘉薪宝货币市场基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信嘉薪宝货币

基金主代码 000686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 6 月 17 日

报告期末基金份额总额 101,772,411,300.70 份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策

略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提
供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

下属分级基金的交易代码 000686 002753

报告期末下属分级基金的份额总额 101,762,406,099.92 份 10,005,200.78 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）


建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

1.本期已实现收益 506,904,638.76 71,539.43

2.本期利润 506,904,638.76 71,539.43

3.期末基金资产净值 101,762,406,099.92 10,005,200.78

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币 A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.5842% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.2476% 0.0006%

过去六个月 1.2118% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 0.5423% 0.0008%

过去一年 2.3122% 0.0009% 1.3500% 0.0000% 0.9622% 0.0009%

过去三年 8.3796% 0.0032% 4.0537% 0.0000% 4.3259% 0.0032%

过去五年 16.6983% 0.0034% 6.7537% 0.0000% 9.9446% 0.0034%

自基金合同 25.9045% 0.0051% 9.5092% 0.0000% 16.3953% 0.0051%
生效起至今

建信嘉薪宝货币 B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.6442% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.3076% 0.0006%

过去六个月 1.3313% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 0.6618% 0.0008%

过去一年 2.5559% 0.0009% 1.3500% 0.0000% 1.2059% 0.0009%

过去三年 9.1594% 0.0032% 4.0537% 0.0000% 5.1057% 0.0032%

过去五年 18.0991% 0.0034% 6.7537% 0.0000% 11.3454% 0.0034%

自基金合同 18.1754% 0.0036% 6.9497% 0.0000% 11.2257% 0.0036%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收益 陈建良先生，双学士，固定收益投资部副
投资部副 2014年6 月17 总经理。2005 年 7 月加入中国建设银行
陈建良 总经理， 日 - 14 年 厦门分行，任客户经理；2007 年 6 月调
本基金的 入中国建设银行总行金融市场部，任债券
基金经理 交易员；2013 年 9 月加入我公司投资管


理部，历任基金经理助理、基金经理、固
定收益投资部总经理助理、副总经理，
2013 年 12 月 10 日起任建信货币市场基
金的基金经理；2014 年 1 月 21 日起任建
信月盈安心理财债券型证券投资基金的
基金经理，该基金于 2020 年 1 月 13 日转
型为建信短债债券型证券投资基金，陈建
良继续担任该基金的基金经理；2014 年 6
月 17 日起任建信嘉薪宝货币市场基金的
基金经理；2014 年 9 月 17 日起任建信现
金添利货币市场基金的基金经理；2016
年 3 月 14 日起任建信目标收益一年期债
券型证券投资基金的基金经理，该基金在
2018 年 9 月 19 日转型为建信睿怡纯债债
券型证券投资基金，陈建良自 2018 年 9
月 19 日至 2019 年 8 月 20 日继续担任该
基金的基金经理；2016 年 7 月 26 日起任
建信现金增利货币市场基金的基金经

理；2016 年 9 月 2 日起任建信现金添益
交易型货币市场基金的基金经理；2016
年 9 月 13 日至 2017 年 12 月 6 日任建信
瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经
理；2016 年 10 月 18 日起任建信天添益
货币市场基金的基金经理。

于倩倩女士，硕士。2008 年 6 月加入国
泰人寿保险公司，任固定收益研究专员；
2009 年 9 月加入金元惠理基金管理公司
（原金元比联基金管理公司），任债券研
究员；2011 年 6 月加入我公司，历任债
券研究员、基金经理助理、基金经理，2013
年8月5日起任建信货币市场基金的基金
经理；2014 年 1 月 21 日起任建信双周安
心理财债券型证券投资基金的基金经

于倩倩 本基金的 2014年6 月17 - 13 年 理，该基金于 2021 年 1 月 21 日转型为建
基金经理 日 信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自
2021 年 1 月 21 日至 1 月 27 日继续担任
该基金的基金经理；2014 年 6 月 17 日起
任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经

理；2014 年 9 月 17 日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；2018 年 3 月
26 日起任建信天添益货币市场基金的基
金经理；2019 年 12 月 13 日起任建信荣
禧一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理。

先轲宇 本基金的 2019年1 月25 - 9 年 先轲宇先生，硕士。2009 年 7 月至 2016


基金经理 日 年 5 月在中国建设银行金融市场部工

作，曾从事绩效管理，2012 年起任债券
交易员。2016 年 7 月加入我公司，历任
固定收益投资部基金经理助理、基金经
理，2017 年 7 月 7 日起任建信现金增利
货币市场基金和建信现金添益交易型货
币市场基金的基金经理；2018 年 3 月 26
日起任建信周盈安心理财债券型证券投
资基金的基金经理；2019 年 1 月 25 日起
任建信天添益货币市场基金、建信嘉薪宝
货币市场基金、建信货币市场基金的基金
经理；2020 年 12 月 18 日起任建信荣禧
一年定期开放债券型证券投资基金的基
金经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2021 年 2 季度,经济运行继续恢复，但动力开始呈现走弱迹象,工业品通胀进入快速上行
阶段,但终端消费价格保持稳定，政策层面明确以内部平衡为主，继续强调不急转弯，极大地平抑了市场对于通胀情绪的担忧，同时流动性环境保持低波动、低中枢的偏宽松态势，债券市场收益
率整体震荡下行。与 1 季末相比，1 年 AAA 存单利率回落 19bp，1 年国开债收益率回落 25bp，10
年利率债收益率回落 8-11bp，利率债整体呈现牛陡行情。

经济复苏延续但动力开始走弱，工业品通胀进入快速上行阶段。就经济层面而言，其一，外贸增速总体仍快，但部分月份开始低于预期，出口新订单指数持续下行也显示外需减弱趋势，其二，房地产投资保持较快增长，两年复合增速高于一季度，但调控政策持续收紧环境下融资、拿地、开工各环节预期都向下，其三，地方债发行进度低于预期，城投类企业融资收紧，基建投资增速整体表现一般；其四，社融数据开始低于预期，表内信贷投放结构较好，但表外融资明显收缩；就通胀而言，原油、有色金属等国际大宗商品价格延续上涨势头，国内限产预期引发煤炭、钢铁价格快速飙涨，叠加基数效应，PPI 快速攀升，终端消费价格则整体保持稳定。

政策强调以内部平衡为主，通胀情绪并未构成掣肘。政治局会议继续强调不急转弯，一方面，多部门联合行动以应对国际大宗商品价格过快上涨，及时地遏制了输入性通胀预期的过度发酵，另一方面，央行官员多次发声对于流动性的呵护态度，有效地抑制了资金价格的波动预期，同时在人民币快速升值预期下，央行罕见地提高了外汇存款准备金，以缓解流动性的外部流入压力。
流动性环境保持低波动、低中枢的偏宽松态势。央行对于流动性预期的引导相对明朗，在公开市场操作方面保持绝对平稳，叠加结余国库存款加快投放、地方政府发债进度低于预期，使得季节效应体现不明显，资金利率中枢保持在相对较低的水平，不过随着超储不断走低，隔夜月均利率还是呈现逐月小幅回升。以银行间质押式回购成交量来衡量杠杆程度，今年 2 月至 5 月突破
4 万亿的频率都不高，但 6 月份以来突破 4 万亿的频率有所增加。短端资产方面，存单利率跟随
资金节奏呈现窄幅震荡式下行，截至 6 月底，1 年 AAA 存单利率回落 19bp，基本回到 1 月份宽松
时期的低点附近。

本基金作为流动性管理产品，一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面，本基金在 2 季度规模稳步上升，且稳定性相对较好，持有人集中度较低，可以充分利用剩余期限的延展空间；另一方面，我们对于短端利率走势延续窄幅震荡的判断，剩余期限策略保持相对积极，在配置结构上以哑铃型为主，立足持有期收益，跟随资金节奏及时锁定了高性价比的中长期存款存单，保持剩余期限在中高水平，严控组合信用风险和偏离风险在安全范围内。总体而言，我们充分依托负债的稳定特性，跟随政策与资金节奏，及时捕捉高性价比资产的配置机会，为投资者实现了相对较好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率 0.5842%，波动率 0.0006%，本报告期本基金 B 净值增长率
0.6442%，波动率 0.0006%；业绩比较基准收益率 0.3366%，波动率 0.0000%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 23,679,875,195.98 22.21

其中：债券 23,679,875,195.98 22.21

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 40,290,430,908.04 37.80

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 42,294,450,462.92 39.68
付金合计

4 其他资产 332,525,066.50 0.31

5 合计 106,597,281,633.44 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 1.11

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 1,228,728,905.63 1.21

其中：买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 99

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 83

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

无。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 52.20 4.71

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 4.19 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 1.57 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 8.49 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 37.96 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 104.41 4.71

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

号

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 461,843,671.35 0.45

其中：政策性金融债 110,287,608.86 0.11

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 23,218,031,524.63 22.81

8 其他 - -

9 合计 23,679,875,195.98 23.27

10 剩余存续期超过 397 天 - -
的浮动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 净值比例
（%）

1 112014221 20 江苏银行 13,000,000 1,284,665,618.59 1.26


CD221

2 112183576 21 郑州银行 12,000,000 1,174,206,260.41 1.15
CD173

3 112197824 21 南京银行 10,000,000 992,630,355.26 0.98
CD093

4 112117106 21 光大银行 10,000,000 974,713,688.91 0.96
CD106

5 112183664 21 徽商银行 8,000,000 783,025,524.55 0.77
CD091

6 112115127 21 民生银行 7,500,000 748,696,122.05 0.74
CD127

7 112121167 21 渤海银行 6,800,000 678,654,946.33 0.67
CD167

8 112191322 21 汉口银行 6,200,000 614,546,981.59 0.60
CD002

9 112199955 21 重庆银行 6,200,000 604,202,487.42 0.59
CD054

10 112014172 20 江苏银行 6,000,000 599,277,207.46 0.59
CD172

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0109%

报告期内偏离度的最低值 -0.0004%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0059%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
5.9.2

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 330,823,240.38

4 应收申购款 1,701,826.12

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 332,525,066.50

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

报告期期初基金份额总额 77,333,272,452.81 10,543,103.37

报告期期间基金总申购份额 270,499,992,293.77 10,071,539.43

报告期期间基金总赎回份额 246,070,858,646.66 10,609,442.02

报告期期末基金份额总额 101,762,406,099.92 10,005,200.78

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；

2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2021 年 7 月 20 日
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