建信嘉薪宝货币市场基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信嘉薪宝货币

基金主代码 000686

交易代码 000686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年6月17日

报告期末基金份额总额 11,067,092,643.02份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力

争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资

投资策略 策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场

失衡提供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低

于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B

下属分级基金的交易代码 000686 002753

报告期末下属分级基金的份额总额 930,354,747.19份 10,136,737,895.83份

§3 主要财务指标和基金净值表现

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3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B

1. 本期已实现收益 7,027,211.75 104,296,841.68

2．本期利润 7,027,211.75 104,296,841.68

3．期末基金资产净值 930,354,747.19 10,136,737,895.83

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.9623% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.6294% 0.0011%

月

建信嘉薪宝货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0216% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.6887% 0.0011%

月

1.本基金于2016年5月9日起新增B类份额。

2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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1.本基金于2016年5月9日起新增B类份额。

2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

于倩倩女士，硕士。2008年6月

加入国泰人寿保险公司，任固定收

益研究专员；2009年9月加入金

元惠理基金管理公司（原金元比联

本基金的 2014年 基金管理公司），任债券研究员；

于倩倩 基金经理 6月17日- 8 2011年6月加入我公司，历任债

券研究员、基金经理助理，

2013年8月5日起任建信货币市

场基金基金经理；2014年1月

21日起任建信双周安心理财债券

基金的基金经理；2014年6月

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17日起任建信嘉薪宝货币市场基

金基金经理；2014年9月17日起

任建信现金添利货币基金的基金经

理。

2005年6月加入中国建设银行厦

门分行，任客户经理；2007年

6月调入中国建设银行总行金融市

场部，任债券交易员；2013年

9月加入我公司，历任基金经理助

理、基金经理、固定收益投资部总

监助理。2013年12月10日起任

建信货币市场基金基金经理；

2014年1月21日起任建信月盈安

固定收益 心理财基金基金经理；2014年

投资部副 6月17日起任建信嘉薪宝货币市

陈建良 总经理、 2014年 - 9 场基金基金经理；2014年9月

本基金的 6月17日 17日起任建信现金添利货币基金

基金经理 的基金经理；2016年3月14日起

任建信目标收益一年期债券型证券

投资基金基金经理；2016年7月

26日起任建信现金增利货币市场

基金基金经理；2016年9月2日

起任建信现金添益交易型货币市场

基金基金经理；2016年9月13日

起任建信瑞盛添利混合型证券投资

基金基金经理；2016年10月

18日起任建信基金天添益货币市

场基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 第6页共12页

内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017年1季度，债券市场整体继续下跌，跌幅较去年4季度有所放缓，其中企业债指

数跌幅最大，国债和金融债指数次之，整体收益率水平上行20-40bp，曲线仍较为平坦；整体而

言，基本面表现好于市场预期，叠加去杠杆政策影响延续，是债券市场利率水平仍高位盘整的主要原因。

基本面预期偏于利空。体现在几个围度上，其一，贷款和社融投放超出预期，企业贷款有所回升，这意味着短期经济增长动能并不弱；其二，新一轮地产调控的影响仍有待传导，而三四线地产销售去库存力度加大，整体房地产投资增速不降反升；其三，去年底的项目集中到年初推进，基建投资增速明显加快；其四，中上游行业受益于去年以来的供给侧改革，叠加设备更新周期，制造业投资表现企稳回升。

政策面延续央行去杠杆意图，资金面表现总体偏紧。具体而言，其一，央行两次上调公开市场逆回购和中期借贷便利操作利率，同时春节后央行明显减少了公开市场净投放操作；其二，资管大行业监管新规风向趋严，穿透式风险管理以及减少产品嵌套和错配套利是主要方向，同时3月底证监会发布公募基金流动性风险管理规定征求意见稿，将持有集中度与产品设计和投资限制关联起来，严厉程度超出预期；其三，LCR和MPA考核对银行的行为约束越发体现出来，银行发行存单的意愿明显上升，而融出长钱的意愿却明显减弱，这使得银行与非银机构之间的资金融通溢价越发增加；受以上各种因素影响，货币市场利率在1月中旬、2月下旬和3月下旬均有较大程度上行。

本基金以管理流动性为第一要务，1季度在去杠杆的政策压力下，策略选择谨慎，重点配置

资金在关键的波动时点，同时密切跟踪持有人结构的变化，对申赎资金动向保持敏感，在保证应对流动性的前提下，充分对比线上线下、场内场外、一级二级各种资产价格，择优锁定了一部分超调的短期资产；总体而言，本基金在1季度紧平衡的资金面环境下，顺利地实现了流动性的平稳过渡，并为投资者获得了稳定的收益。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉薪宝A净值收益率为0.9623%，波动率为0.0011%，嘉薪宝B净值收益率为

1.0216%，波动率为0.0011%；业绩比较基准收益率为0.3329%，波动率为0.0000%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,075,987,954.84 9.63

其中：债券 1,075,987,954.84 9.63

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 538,149,487.22 4.82

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 9,490,903,599.69 84.97

计

4 其他资产 65,036,686.82 0.58

5 合计 11,170,077,728.57 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.72

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 100,000,000.00 0.90

其中：买断式回购融资 - -

报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 60

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 71

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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 7

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 26.66 0.90

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 23.12 -

其中：剩余存续期超过 0.09 -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 38.28 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 11.20 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 1.08 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 100.34 0.90

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 109,604,523.80 0.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 500,203,449.03 4.52

其中：政策性金融债 500,203,449.03 4.52

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,037,300.98 0.27

7 同业存单 436,142,681.03 3.94

8 其他 - -

9 合计 1,075,987,954.84 9.72

10 剩余存续期超过397天的浮 9,967,616.64 0.09

动利率债券

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 120406 12农发06 3,000,000 300,102,696.59 2.71

2 120408 12农发08 1,300,000 130,157,269.17 1.18

3 020164 17贴债08 1,100,000 109,604,523.80 0.99

4 111794045 17成都银 1,000,000 99,052,585.16 0.90

行CD033

5 111793985 17天津银 1,000,000 99,052,191.13 0.90

行CD027

6 111615384 16民生 1,000,000 98,952,365.26 0.89

CD384

7 120223 12国开23 500,000 49,975,052.84 0.45

8 111707066 17招商银 500,000 49,695,368.10 0.45

行CD066

9 111709066 17浦发银 500,000 49,683,356.84 0.45

行CD066

10 1282100 12杭城投 300,000 30,037,300.98 0.27

MTN1

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0088%

报告期内偏离度的最低值 -0.0041%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0035%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使 第10页共12页

基金份额净值维持在1.0000元。

5.9.2

基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 50,493,467.76

4 应收申购款 14,543,219.06

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 65,036,686.82

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B

报告期期初基金份额总额 481,084,388.00 10,435,811,293.67

报告期期间基金总申购份额 8,612,199,604.84 404,296,841.68

报告期期间基金总赎回份额 8,162,929,245.65 703,370,239.52

报告期期末基金份额总额 930,354,747.19 10,136,737,895.83

上述总申购份额含红利再投资份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 比

超过 （%）

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20%的时

间区间

1月1日

机构 1至3月 10,003,819,105.09 0.00 0.00 10,104,765,851.44 91.32

31日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的

基金流动性风险，敬请投资者注意。

本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；

2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2017年4月22日

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