建信嘉薪宝货币市场基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信嘉薪宝货币

基金主代码 000686

交易代码 000686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年6月17日

报告期末基金份额总额 2,234,726,280.36份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力

争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资

投资策略 策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场

失衡提供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低

于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B

下属分级基金的交易代码 000686 002753

报告期末下属分级基金的份额总额 2,229,615,550.14份 5,110,730.22份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B

1.本期已实现收益 22,730,786.71 52,914.94

2．本期利润 22,730,786.71 52,914.94

3．期末基金资产净值 2,229,615,550.14 5,110,730.22

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.9850% 0.0022% 0.3403% 0.0000% 0.6447% 0.0022%
建信嘉薪宝货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 1.0462% 0.0022% 0.3403% 0.0000% 0.7059% 0.0022%
1.本基金于2016年5月9日起新增B类份额。
2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1.本基金于2016年5月9日起新增B类份额。
2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈建良先生，双学士，固定
收益投资部副总经理。

固定收益 2005年7月加入中国建设银
投资部副 行厦门分行，任客户经理；
陈建良 总经理、 2014年 2007年6月调入中国建设银
6月17日 - 11 行总行金融市场部，任债券
本基金的 交易员；2013年9月加入我
基金经理 公司投资管理部，历任基金
经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副

总经理，2013年12月10日
起任建信货币市场基金的基
金经理；2014年1月21日
起任建信月盈安心理财债券
型证券投资基金的基金经理；
2014年6月17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金
经理；2014年9月17日起
任建信现金添利货币市场基
金的基金经理；2016年3月
14日起任建信目标收益一年
期债券型证券投资基金的基
金经理，该基金在2018年
9月19日转型为建信睿怡纯
债债券型证券投资基金，陈
建良继续担任该基金的基金
经理；2016年7月26日起
任建信现金增利货币市场基
金的基金经理；2016年9月
2日起任建信现金添益交易
型货币市场基金的基金经理；
2016年9月13日至2017年
12月6日任建信瑞盛添利混
合型证券投资基金的基金经
理；2016年10月18日起任
建信天添益货币市场基金的
基金经理。

硕士。2008年6月加入国泰
人寿保险公司，任固定收益
研究专员；2009年9月加入
金元惠理基金管理公司（原
金元比联基金管理公司），
任债券研究员；2011年6月
加入我公司，历任债券研究
员、基金经理助理，2013年
于倩倩 本基金的 2014年 8月5日起任建信货币市场
基金经理 6月17日 - 10 基金的基金经理；2014年

1月21日起任建信双周安心
理财债券型证券投资基金的
基金经理；2014年6月

17日起任建信嘉薪宝货币市
场基金的基金经理；2014年
9月17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；
2018年3月26日起任建信

天添益货币市场基金的基金

经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年3季度，债券市场整体继续上涨，利率债曲线大幅陡峭化下行，金融债表现好于国债，短期品种下行40-60bp，中长期品种下行5-15bp，超长期品种下行15-20bp，信用品也有所回暖，但分化仍然明显，中短期高评级品种受到追捧，低评级、民企信用债则继续受违约事件的拖累。总体而言，政策转向后，流动性源头放开，降准、MLF奖励以及各种窗口引导作用下，短端利率中枢在3季度呈现大幅回落，同时宽信用速度明显弱于预期，使得利率债曲线整体呈现牛陡特征。


总量宏观数据表现疲软，滞胀预期升温。一方面，PMI指数维持在景气区间内，但增速已经放缓，企业生产经营活动总体延续平稳态势，但需求扩张步伐有所放慢，贸易战风波对出口预期带来负面影响，基建投资增速明显回落；另一方面，表内信贷扩张结构并不理想，表外非标收缩渐渐回稳，以社融表征的金融底仍在筑底过程中，整体宽信用速度慢于预期，同时随着贬值压力逐渐释放，叠加食品价格受供给端影响，滞胀预期有所升温。

流动性定位合理充裕，但纠偏大水漫灌式预期，资金利率中枢大幅回落后维持区间震荡。从政策基调来看，政治局会议以及货币政策执行报告都强调不搞大水漫灌式强刺激，货币政策操作除定向降准外，更多以宽信用为落脚点，多重措施缓解商业银行资本金压力。资金市场来看，
7月份银行间市场融资利率陷入极度宽松局面，以存单为代表的短端资产收益率再度下行50bp，基本回到了2016年底去杠杆之前的水平，同时汇率市场也开始释放贬值压力，8月开始央行重
启逆周期调节因子来稳定汇率，内部流动性更多以对冲季节波动为主，月底、季末资金有所反复。
本基金作为流动性管理产品，始终依循流动性管理新规的指引，以负债端稳定性来选择资产端策略。具体来看，本基金负债端以散户为主，稳定性相对较好，考虑到宽信用初期资金利率中枢可能维持低位波动，我们在剩余期限策略上维持中性偏乐观的态度，在9月跟随资金面节奏适当错配了部分跨年资产，类属上适当增配了高等级短期信用债，并控制整体估值类资产比例在合理范围内。总体而言，在保证流动性充分应对的前提下，本基金努力捕捉资金面波动带来的配置机会，积极增厚组合的绝对收益，利用适度杠杆策略为投资者获得了较好的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉薪宝A净值收益率为0.9850%，波动率为0.0022%，嘉薪宝B净值收益率为
1.0462%，波动率为0.0022%；业绩比较基准收益率为0.3403%，波动率为0.0000%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,451,487,806.59 61.74
其中：债券 1,451,487,806.59 61.74
资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 199,600,000.00 8.49
其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合

3 计 667,518,557.94 28.39
4 其他资产 32,480,128.66 1.38
5 合计 2,351,086,493.19 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 14.06

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 114,999,627.50 5.15
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 112

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 74
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 15.26 5.15
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 12.95 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 35.09 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)-120天 2.24 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)-397天（含） 38.21 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
合计 103.76 5.15
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 119,817,448.97 5.36
其中：政策性金融债 119,817,448.97 5.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 420,276,427.03 18.81
6 中期票据 71,351,207.58 3.19
7 同业存单 840,042,723.01 37.59
8 其他 - -
9 合计 1,451,487,806.59 64.95
剩余存续期超过397天的浮

10 动利率债券 - -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
18中电投

1 11801858 SCP030 1,200,000 120,002,356.43 5.37
18海淀国

2 11800530 资SCP001 1,000,000 100,003,682.29 4.47
3 180305 18进出05 1,000,000 99,807,170.17 4.47
18天津银

4 111895674 行CD124 1,000,000 99,792,202.92 4.47
18盛京银

5 111899727 行CD235 1,000,000 98,995,851.96 4.43
18渤海银

6 111821313 行CD313 1,000,000 98,441,879.22 4.41
14中建四

7 101460020 局MTN002 500,000 50,742,714.85 2.27
18江苏银

8 111814009 行CD009 500,000 49,932,336.12 2.23
18贵阳银

9 111890887 行CD012 500,000 49,855,391.13 2.23
18渤海银

10 111821031 行CD031 500,000 49,784,679.48 2.23
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 16
报告期内偏离度的最高值 0.3376%
报告期内偏离度的最低值 0.1353%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2179%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注
5.9.1

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2

基金投资的前十名债券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 44,439.92
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 12,854,679.67
4 应收申购款 19,573,974.36
5 其他应收款 -
6 待摊费用 7,034.71
7 其他 -
8 合计 32,480,128.66
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 建信嘉薪宝货币A 建信嘉薪宝货币B
报告期期初基金份额总额 2,551,946,822.23 5,057,815.28
报告期期间基金总申购份额 2,167,264,953.14 52,914.94
报告期期间基金总赎回份额 2,489,596,225.23 -
报告期期末基金份额总额 2,229,615,550.14 5,110,730.22
上述总申购份额含红利再投资份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。


§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；

2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年10月26日
点击查看>>  附件