鑫元裕利债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。

第2页共49页

1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 16

§5托管人报告...... 17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 18

6.1资产负债表...... 18

6.2利润表...... 19

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 20

第3页共49页

6.4报表附注...... 21

§7投资组合报告...... 39

7.1期末基金资产组合情况...... 39

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 40

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 41

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 41

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 41

7.11投资组合报告附注...... 42

§8基金份额持有人信息...... 43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 43

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 43

§9开放式基金份额变动...... 44

§10重大事件揭示...... 45

10.1基金份额持有人大会决议...... 45

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 45

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 45

10.4基金投资策略的改变...... 45

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 45

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 45

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 45

10.8其他重大事件 ...... 46

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 48

§12备查文件目录...... 49

第4页共49页

12.1备查文件目录 ...... 49

12.2存放地点...... 49

12.3查阅方式...... 49

第5页共49页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 鑫元裕利债券型证券投资基金

基金简称 鑫元裕利

基金主代码 002915

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月13日

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 996,912,773.69份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的基础上，力争获取

超越业绩比较基准的投资回报。

本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因

投资策略 素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固

定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟

踪，从而决定其配置比例。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风

风险收益特征 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鑫元基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

姓名 李晓燕 陆志俊

信息披露负责人 联系电话 021-20892000转 95559

电子邮箱 service@xyamc.com luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4006066188 95559

传真 021-20892111 021-62701216

中国（上海）自由贸易试验 上海市浦东新区银城中路188

注册地址 区浦东大道1200号2层217 号

室

办公地址 上海市静安区中山北路909 上海市浦东新区银城中路188

第6页共49页

号12层 号

邮政编码 200070 200120

法定代表人 束行农 牛锡明

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.xyamc.com

网址

基金半年度报告备置地点 上海市静安区中山北路909号12层鑫元基金管理

有限公司

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路909号12层

第7页共49页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 20,180,313.78

本期利润 16,457,238.88

加权平均基金份额本期利润 0.0165

本期加权平均净值利润率 1.64%

本期基金份额净值增长率 1.65%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 18,014,862.55

期末可供分配基金份额利润 0.0181

期末基金资产净值 1,014,927,636.24

期末基金份额净值 1.0181

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 1.81%

注：1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4）本基金合同于2016年7月13日生效，截止2017年06月30日不满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.90% 0.04% 1.21% 0.05% -0.31% -0.01%

过去三个月 0.77% 0.05% 0.14% 0.07% 0.63% -0.02%

过去六个月 1.65% 0.04% -0.19% 0.07% 1.84% -0.03%

自基金合同 1.81% 0.05% -0.24% 0.10% 2.05% -0.05%

生效起至今

第8页共49页

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金的合同生效日为2016年7月13日，截止2017年6月30日不满一年；根据基金合同

约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

第9页共49页

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准

于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资

本金2亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资

产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。

截至2017年6月30日，公司旗下管理18只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元一年

定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰分级债券型证券投资基金（现鑫元合丰纯债债券型证券投资基金）、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元瑞利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元添利债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

鑫元安 学历：工商管理，硕士。

鑫宝货 相关业务资格：证券投资

币市场 基金从业资格。从业经历：

基金、鑫 2009年8月，任职于南京

元货币 银行股份有限公司，担任

市场基 交易员。2013年9月加入

颜昕 金、鑫元 2016年7月13- 8年 鑫元基金担任交易员，

合享分日 2014年2月至8月，担任

级债券 鑫元基金交易室主管，

型证券 2014年9月起担任鑫元货

投资基 币市场基金的基金经理助

金、鑫元 理，2015年6月26日起

合丰纯 担任鑫元安鑫宝货币市场

债债券 基金的基金经理，2015年

第10页共49页

型证券 7月15日起担任鑫元货币

投资基 市场基金的基金经理，

金、鑫元 2016年1月13日起担任

兴利债 鑫元兴利债券型证券投资

券型证 基金的基金经理，2016年

券投资 3月2日起担任鑫元合享

基金、鑫 分级债券型证券投资基

元汇利 金、鑫元合丰分级债券型

债券型 证券投资基金（现鑫元合

证券投 丰纯债债券型证券投资基

资基金、 金）的基金经理，2016年

鑫元双 3月9日起担任鑫元汇利

债增强 债券型证券投资基金的基

债券型 金经理，2016年6月3日

证券投 起担任鑫元双债增强债券

资基金、 型证券投资基金的基金经

鑫元裕 理，2016年7月13日起

利债券 担任鑫元裕利债券型证券

型证券 投资基金的基金经理，

投资基 2016年8月17日起担任

金、鑫元 鑫元得利债券型证券投资

得利债 基金的基金经理，2016年

券型证 10月27日起担任鑫元聚

券投资 利债券型证券投资基金的

基金、鑫 基金经理，2016年12月

元聚利 22日起担任鑫元招利债

债券型 券型证券投资基金的基金

证券投 经理，2017年3月13日

资基金、 起担任鑫元瑞利债券型证

鑫元招 券投资基金的基金经理，

利债券 2017年3月17日起担任

型证券 鑫元添利债券型证券投资

投资基 基金的基金经理；同时兼

金、鑫元 任基金投资决策委员会委

瑞利债 员。

券型证

券投资

基金、鑫

元添利

债券型

证券投

资基金

的基金

经理；

第11页共49页

基金投

资决策

委员会

委员

鑫元货 学历：经济学专业，硕士。

币市场 相关业务资格：证券投资

基金、鑫 基金从业资格。从业经历：

元兴利 2010年7月任职于北京汇

债券型 致资本管理有限公司，担

证券投 任交易员。2011年4月起

资基金、 在南京银行金融市场部资

鑫元汇 产管理部和南京银行金融

利债券 市场部投资交易中心担任

型证券 债券交易员，有丰富的银

投资基 行间市场交易经验。2014

金、鑫元 年6月加入鑫元基金，担

双债增 任基金经理助理。2014年

强债券 7月15日起担任鑫元一年

型证券 定期开放债券型证券投资

投资基 基金、鑫元稳利债券型证

金、鑫元 券投资基金、鑫元鸿利债

裕利债 券型证券投资基金的基金

券型证 经理助理，2014年10月

赵慧 券投资 2016年7月13- 7年 20日起担任鑫元合享分

基金、鑫日 级债券型证券投资基金的

元得利 基金经理助理，2014年12

债券型 月2日起担任鑫元半年定

证券投 期开放债券型证券投资基

资基金、 金的基金经理助理，2014

鑫元聚 年12月16日起担任鑫元

利债券 合丰分级债券型证券投资

型证券 基金（现鑫元合丰纯债债

投资基 券型证券投资基金）的基

金、鑫元 金经理助理，2015年7月

招利债 15日起担任鑫元鑫新收

券型证 益灵活配置混合型证券投

券投资 资基金的基金经理助理，

基金、鑫 2016年1月13日起担任

元瑞利 鑫元兴利债券型证券投资

债券型 基金的基金经理，2016年

证券投 3月2日起担任鑫元货币

资基金、 市场基金的基金经理，

鑫元添 2016年3月9日起担任鑫

利债券 元汇利债券型证券投资基

第12页共49页

型证券 金的基金经理，2016年6

投资基 月3日起担任鑫元双债增

金的基 强债券型证券投资基金的

金经理； 基金经理，2016年7月13

鑫元一 日起担任鑫元裕利债券型

年定期 证券投资基金的基金经

开放债 理，2016年8月17日起

券型证 担任鑫元得利债券型证券

券投资 投资基金的基金经理，

基金、鑫 2016年10月27日起担任

元稳利 鑫元聚利债券型证券投资

债券型 基金的基金经理，2016年

证券投 12月22日起担任鑫元招

资基金、 利债券型证券投资基金的

鑫元鸿 基金经理，2017年3月13

利债券 日起担任鑫元瑞利债券型

型证券 证券投资基金的基金经

投资基 理，2017年3月17日起

金、鑫元 担任鑫元添利债券型证券

合享分 投资基金的基金经理；同

级债券 时兼任基金投资决策委员

型证券 会委员。

投资基

金、鑫元

半年定

期开放

债券型

证券投

资基金、

鑫元合

丰纯债

债券型

证券投

资基金、

鑫元鑫

新收益

灵活配

置混合

型证券

投资基

金的基

金经理

助理；基

金投资

第13页共49页

决策委

员会委

员

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘

日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

第14页共49页

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

在组合操作上，管理人进一步对组合持仓进行了结构优化，适当降低了组合杠杆，从而较好地避免了半年末资金面紧张对组合的影响。

报告期内，本基金在短融和同业存单，以及逆回购资产之间进行合理配置，并在资金面紧张的时机合理安排流动性，锁定回购收益，同时高度关注组合的流动性风险，采取相对谨慎的久期策略，灵活把握波段机会，并密切排查组合债券的信用风险。本基金将继续以流动性较好且可获得稳定收益的资产为主，合理安排流动性，将基金收益稳定的重要性置于首位，为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0181元；本报告期基金份额净值增长率为1.65%，业绩

比较基准收益率为-0.19%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为在投资结构性持续优化过程中，固定资产投资增速稳定性进一步增强，经济结构持续改善、房地产投资增速超预期及部分投资品销量增速超预期，预计下半年经济增速虽然在高基数影响下增速下滑，但增速继续维持6.5%以上的概率较高。

2017年上半年金融监管的加快推进中，金融去杠杆也取得了初步的成果,从现阶段看，暂未

看到金融降杠杆对实体产生的实质性负面影响。另外进入三季度后，市场将面临美联储的缩表行动以及欧央行的缩表预期，外部环境也将限制国内金融环境的宽松。综合内外环境判断，我们认为金融监管高峰已经过去，但下半年仍会维持紧平衡状态。

上半年在金融强监管和去杠杆的背景下，央行分别于1月24日和3月16日上调MLF利率10BP，

向市场传递货币政策收紧信号，利率债收益率上行、流动性收紧导致流动性偏好回升以及由此导致对经济下行风险的担忧共同推动信用利差扩大，二季度整体信用利差一度升至近两年高位。随着6月份高频数据（包括发电量、挖掘机效率、重卡销量、钢铁产量等）整体超预期，显示二季度经济基本面好于市场预期及叠加美联储加息靴子落地、半年度资金面并未出现超预期紧张态势，市场对信用风险担忧减缓和交易热情的快速上扬，推动信用利差快速缩窄。

在监管继续维持紧平衡态势及经济基本面企稳概率较高影响下，预计下半年债市体现出波动率下降和收益率缓慢上行并存的格局：一是市场逐步适应监管高压态势，且在资金拆借成本较高背景下，债市纯套利空间被动压缩，投资者相对谨慎应对加杠杆和加久期行为；二是在经济结构 第15页共49页

改善及上层对促经济转型的力度提升下，由金融去杠杆延续至实体去杠杆的概率较高，会逐步弱化市场对金融监管弱化的预期，且在发达国家货币政策由松向紧转化过程中，国内出现金融宽松的概率也在下降；三是信用债收益率与贷款加权利率水平相当，具备较强配置力量的支撑，使得收益率下行空间相对有限；四是下半年经济基本面好于预期概率较大，与金融监管的相互作用下，推升债市整体收益率。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，按照中证指数有限公司所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

第16页共49页

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017上半年度，托管人在鑫元裕利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投

资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017上半年度，鑫元基金管理有限公司在鑫元裕利债券型证券投资基金投资运作、基金资产

净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2017上半年度，由鑫元基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鑫元裕利债券型证

券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

第17页共49页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：鑫元裕利债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 3,780,003.43 14,024,693.59

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 994,729,800.00 965,620,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 994,729,800.00 965,620,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 16,874,270.21 19,289,865.20

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,015,384,073.64 998,934,558.79

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 101.23 -

应付管理人报酬 248,987.75 253,386.77

应付托管费 82,995.90 84,462.26

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 382.00 1,920.00

第18页共49页

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 123,970.52 120,000.00

负债合计 456,437.40 459,769.03

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 996,912,773.69 996,917,133.85

未分配利润 6.4.7.10 18,014,862.55 1,557,655.91

所有者权益合计 1,014,927,636.24 998,474,789.76

负债和所有者权益总计 1,015,384,073.64 998,934,558.79

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0181元，基金份额总额996,912,773.69份。

6.2利润表

会计主体：鑫元裕利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 18,599,529.37 -

1.利息收入 26,202,721.68 -

其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,678.31 -

债券利息收入 26,167,445.68 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 12,597.69 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -3,880,117.41 -

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -3,880,117.41 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -3,723,074.90 -

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 - -

减：二、费用 2,142,290.49 -

第19页共49页

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,495,501.90 -

2．托管费 6.4.10.2.2 498,500.57 -

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 3,922.50 -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 144,365.52 -

三、利润总额（亏损总额以“-” 16,457,238.88 -

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 16,457,238.88 -

列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鑫元裕利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 996,917,133.85 1,557,655.91 998,474,789.76

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 16,457,238.88 16,457,238.88

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -4,360.16 -32.24 -4,392.40

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 2,360.00 25.61 2,385.61

2.基金赎回款 -6,720.16 -57.85 -6,778.01

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 996,912,773.69 18,014,862.55 1,014,927,636.24

金净值）

第20页共49页

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 - - -

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - - -

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 - - -

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______张乐赛______ ______陈宇______ ____包颖____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

鑫元裕利债券型证券投资基金(以下简称“鑫元裕利债券基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1240号《关于准予鑫元裕利债券型证券投资基金注册的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元裕利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集200,066,709.93元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第895号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元裕利债券型证券投资基金基金合同》于2016年7月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 第21页共49页

额为200,066,715.78份，其中认购资金利息折合5.85 份基金份额。本基金的基金管理人为鑫

元基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元裕利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鑫元裕利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值

变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一年年度报告相一致。

第22页共49页

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于

全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试

点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收

入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

第23页共49页

活期存款 3,780,003.43

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 3,780,003.43

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 1,012,054,216.66 994,729,800.00 -17,324,416.66

合计 1,012,054,216.66 994,729,800.00 -17,324,416.66

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,012,054,216.66 994,729,800.00 -17,324,416.66

6.4.7.3衍生金融资产/负债

注：无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：无。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：无。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 523.71

应收定期存款利息 -

第24页共49页

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 16,873,746.50

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 16,874,270.21

6.4.7.6其他资产

注：无。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 382.00

合计 382.00

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 123,970.52

合计 123,970.52

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 996,917,133.85 996,917,133.85

本期申购 2,360.00 2,360.00

本期赎回(以"-"号填列) -6,720.16 -6,720.16

第25页共49页

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 996,912,773.69 996,912,773.69

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 16,648,303.30 -15,090,647.39 1,557,655.91

本期利润 20,180,313.78 -3,723,074.90 16,457,238.88

本期基金份额交易 -132.25 100.01 -32.24

产生的变动数

其中：基金申购款 66.71 -41.10 25.61

基金赎回款 -198.96 141.11 -57.85

本期已分配利润 - - -

本期末 36,828,484.83 -18,813,622.28 18,014,862.55

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 22,678.27

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 -

其他 0.04

合计 22,678.31

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

注：无。

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

第26页共49页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -3,880,117.41

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -3,880,117.41

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 597,174,784.92

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 582,735,730.43

成本总额

减：应收利息总额 18,319,171.90

买卖债券差价收入 -3,880,117.41

6.4.7.13.3资产支持证券投资收益

注：无。

6.4.7.14贵金属投资收益

注：无。

6.4.7.15衍生工具收益

注：无。

6.4.7.16股利收益

注：无。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -3,723,074.90

——股票投资 -

——债券投资 -3,723,074.90

第27页共49页

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -3,723,074.90

6.4.7.18其他收入

注：无。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 3,922.50

合计 3,922.50

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 34,712.18

信息披露费 89,258.34

上清所证书费 600.00

银行汇划费用 1,795.00

债券账户服务费 18,000.00

合计 144,365.52

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

无。

第28页共49页

6.4.8.2资产负债表日后事项

无。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

鑫元基金管理有限公司（“鑫元基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

注：无。

6.4.10.1.2债券交易

注：无。

6.4.10.1.3债券回购交易

注：无。

6.4.10.1.4权证交易

注：无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

注：无。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

第29页共49页

2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付 1,495,501.90 -

的管理费

其中：支付销售机构的客 747,681.04 -

户维护费

注：支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.3%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 498,500.57 -

的托管费

注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每

月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.1%/ 当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

注：无。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：无。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：无。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：无。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 3,780,003.43 22,678.27 - -

第30页共49页

注：本基金的活期存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

注：无。

6.4.11利润分配情况

注：无。

6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

注：无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，投资于各类具有良好流动性的金融工具，属于证券投资基金中的较低风险品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是实现“严格控制投资组合风险的基础上，力争获取超越业绩比较基准的投资回报”的投资目标。

本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。

第31页共49页

公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，定期存款存放在信誉良好的商业银行，因而与此类银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

第32页共49页

A-1 0.00 50,140,000.00

A-1以下 0.00 0.00

未评级 204,643,000.00 281,927,000.00

合计 204,643,000.00 332,067,000.00

注：未评级债券为同业存单、超级短期融资券和政策性金融债。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 285,736,000.00 243,467,000.00

AAA以下 305,742,200.00 390,086,000.00

未评级 198,608,600.00 0.00

合计 790,086,800.00 633,553,000.00

注：未评级债券为政策性金融债。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于申购及赎回开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市交易，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部 第33页共49页

分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期

末

2017

年6 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

月

30

日

资产

银行3,780,003.43 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,780,003.43

存款

交易25,282,500.0019,946,000.00418,878,100.00383,047,100.00147,576,100.00 0.00 994,729,800.00

性金

融资

产

应收 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0016,874,270.21 16,874,270.21

利息

资产29,062,503.4319,946,000.00418,878,100.00383,047,100.00147,576,100.0016,874,270.211,015,384,073.64

第34页共49页

总计

负债

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 101.23 101.23

赎回

款

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 248,987.75 248,987.75

管理

人报

酬

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 82,995.90 82,995.90

托管

费

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 382.00 382.00

交易

费用

其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 123,970.52 123,970.52

负债

负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 456,437.40 456,437.40

总计

利率29,062,503.4319,946,000.00418,878,100.00383,047,100.00147,576,100.0016,417,832.811,014,927,636.24

敏感

度缺

口

上年

度末

2016

年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12

月

31

日

资产

银行14,024,693.59 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,024,693.59

存款

交易 0.00245,052,000.00284,283,000.00436,285,000.00 0.00 0.00 965,620,000.00

性金

融资

产

应收 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0019,289,865.20 19,289,865.20

利息

资产14,024,693.59245,052,000.00284,283,000.00436,285,000.00 0.0019,289,865.20 998,934,558.79

总计

负债

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 253,386.77 253,386.77

第35页共49页

管理

人报

酬

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 84,462.26 84,462.26

托管

费

应付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,920.00 1,920.00

交易

费用

其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120,000.00 120,000.00

负债

负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 459,769.03 459,769.03

总计

利率14,024,693.59245,052,000.00284,283,000.00436,285,000.00 0.0018,830,096.17 998,474,789.76

敏感

度缺

口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31

分析 日）

市场利率下降25个 5,141,230.60 2,739,871.40

基点

市场利率上升25个 -5,070,432.76 -2,714,405.78

基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的 第36页共49页

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，且本期期末未持有股票，因此无重大市场价格风险。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第二层次的余额为994,729,800.00元，无属于第一或第三层次的余额。（2016年12月31日，

第二层次965,620,000.00，无属于第一或第三层次的余额。）

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。（2016年12月31

日：同）

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

第37页共49页

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入

基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运

营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1

日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

第38页共49页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 994,729,800.00 97.97

其中：债券 994,729,800.00 97.97

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 3,780,003.43 0.37

7 其他各项资产 16,874,270.21 1.66

8 合计 1,015,384,073.64 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 - -

C消费者常用品 - -

D能源 - -

E金融 - -

F医疗保健 - -

G工业 - -

H信息技术 - -

I电信服务 - -

J公用事业 - -

第39页共49页

合计 - -

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 399,436,600.00 39.36

其中：政策性金融债 248,407,600.00 24.48

4 企业债券 194,860,600.00 19.20

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 245,588,600.00 24.20

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 154,844,000.00 15.26

9 其他 - -

10 合计 994,729,800.00 98.01

第40页共49页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 1320013 13兰州银行 800,000 80,224,000.00 7.90

债02

2 150220 15国开20 750,000 73,417,500.00 7.23

3 1320015 13宁波银行 700,000 70,805,000.00 6.98

债02

4 1180168 11滨海建投 600,000 62,334,000.00 6.14

债02

5 088018 08大唐债 500,000 53,515,000.00 5.27

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期未投资国债期货。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

第41页共49页

7.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期未投资国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

7.11.2

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 16,874,270.21

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,874,270.21

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

第42页共49页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

205 4,862,989.14 996,868,604.35 100.00% 44,169.34 0.00%

注：目前系统仅能保留四位小数。期末机构投资者占总份额比例实际为99.9956%，个人投资者占

总份额比例实际为0.0044%。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 13,991.63 0.0014%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

第43页共49页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年7月13日）基金份额总额 200,066,715.78

本报告期期初基金份额总额 996,917,133.85

本报告期基金总申购份额 2,360.00

减:本报告期基金总赎回份额 6,720.16

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 996,912,773.69

第44页共49页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内，基金管理人于2017年2月18日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金

行业高级管理人员变更公告》，自2017年2月17日起张丽洁女士不再担任公司副总经理职务；

基金管理人于2017年5月4日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更

公告》，自2017年5月3日起史少杰先生不再担任公司总经理助理职务。

2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

报告期内未发生基金投资策略改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

1、本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。

2、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金

第45页共49页

交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

方正证券 2 - - - - -

注：（1）交易单元的主要选择标准：

1）财务状况良好，经营行为规范；

2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；

3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务；

4）收取的交易佣金费率合理。

（2）交易单元的选择程序：

1)投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议；

2)交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系统

参数，基金运营部及时通知托管人。

（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：无。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

方正证券 - - - - - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

公司网站、中国证券

1 公募基金2016年第4季度报告 报、上海证券报、证 2017年1月20日

券时报

基金管理有限公司关于基金行业 公司网站、中国证券

2 高级管理人员变更公告 报、上海证券报、证 2017年2月18日

券时报

3 裕利债券型证券投资基金更新招 公司网站 2017年2月27日

第46页共49页

募说明书（2017年第1号）

裕利债券型证券投资基金更新招 公司网站、中国证券

4 募说明书摘要（2017年第1号） 报、上海证券报、证 2017年2月27日

券时报

基金管理有限公司关于调整基金 公司网站、中国证券

5 开户证件类型的公告 报、上海证券报、证 2017年3月18日

券时报

6 公募基金2016年年度报告 公司网站 2017年3月31日

公司网站、上海证券

7 公募基金2016年年度报告摘要 报、中国证券报、证 2017年3月31日

券时报

鑫元基金管理有限公司关于从业 公司网站、中国证券

8 人员在子公司兼任职务情况变更 报、上海证券报、证 2017年4月1日

的公告 券时报

公司网站、上海证券

9 公募基金2017年第1季度报告 报、中国证券报、证 2017年4月21日

券时报

鑫元基金管理有限公司高级管理 公司网站、中国证券

10 人员变更公告 报、上海证券报、证 2017年5月4日

券时报

鑫元基金管理有限公司关于公司 公司网站、中国证券

11 住所变更的公告 报、上海证券报、证 2017年6月14日

券时报

鑫元基金管理有限公司关于执行 公司网站、中国证券

12 《证券期货投资者适当性管理办 报、上海证券报、证 2017年6月29日

法》、《非居民金融账户涉税信息 券时报

尽职调查管理办法》的公告

第47页共49页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 - 20170101-20170630 996,868,604.35 0.00 0.00 996,868,604.35 100.00

构

个 -- - - - - -

人

- -- - - - - -

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金

时可能面临以下风险：

（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。

（二）基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（三）基金投资目标偏离的风险

单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。

（四）基金合同提前终止或其它相关风险

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，

基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响。

注：目前系统仅能保留四位小数。报告期末机构投资者持有基金份额占总份额比例实际为

99.9956%。

第48页共49页

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元裕利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元裕利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元裕利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

12.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2017年8月29日

第49页共49页
点击查看>>  附件