东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证
券投资基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 东吴智慧医疗

基金主代码 002919

交易代码 002919

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月11日

报告期末基金份额总额 186,775,218.88份

本基金主要投资于智慧医疗主题相关股票，通过量化
选股与择时相结合的方法，在充分控制基金财产风险
投资目标 和保证基金财产流动性的基础上，追求超越业绩比较
基值。准的投资回报，力争实现基金财产的长期稳健增
本原则基，金强在调资投产资配纪置律过、程避中免严因格随遵意循性自投上资而带下来的的配风置险
投资策略 或损失。通过公司数量化模型，分析股票市场、债券
市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，确定
资产配置比例，并进行动态优化管理。

65%×中证医疗指数收益率+35%×中债综合全价（总
业绩比较基准 值）指数收益率

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低于
股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

主要财务指标 单位：人民币元
报告期（2019年1月1日－2019年3月31日）
1.本期已实现收益 21,895,983.92
2.本期利润 31,646,356.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.1655
4.期末基金资产净值 156,910,883.70
5.期末基金份额净值 0.840
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值①增长率净标值准增差长②率业准绩收比益较率基③业绩比较基准

收益率标准差①－③②－④
④

过去三个月 24.44% 1.24% 20.03% 1.23% 4.41% 0.01%
注：本基金业绩比较基准=65%×中证医疗指数收益率+35%×中债综合全价（总值）指数收益率
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金业绩比较基准=65%×中证医疗指数收益率+35%×中债综合全价（总值）指数收益率
§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

秦斌同志，硕士，2009
年07月至2015年6
月就职于东吴证券股
2016年10月 份有限公司，历任研
秦斌 基金经理18日 - 9年 究师、所投金资融总工部程数分量化析
与衍生品交易研究
员，2015年7月加入

东吴基金管理有限公
司，曾任研究策划部
研理究，员现任、基基金金经经理理，助
自2016年7月7日起
担任东吴安鑫量化灵
活配置混合型证券投
资201基6金年基10金月经1理8 ，日自起
担任东吴智慧医疗量
化策略灵活配置混合
型经理证，券其投中资，基2金01基6 金年
7月7日至2018年10
月13日担任东吴国企
改合革型证主券题投灵资活基配金置、混
东吴安盈量化灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度，医药政策逐步明朗，生物医药行业先抑后扬，一月震荡寻底，二月蓄势初发，三月有加速上行之势，一季度累积上涨31.47%，略强于wind全A（涨30.7%），乍暖还寒时候，医药
走出暖春行情。但结构上呈现普涨格局，一季度后期，基金重仓品种滞胀。
本基金严格按照量化模型在股票池内进行选股并结合择时模型进行仓位管理，选股加大了对个股基本面业绩确定性及市场一致预期的权重，且主线配置个股均集中于各个细分子行业龙头，在市场情绪亢奋中，医药类股进攻性略显不足，但上行趋势较为确定，部分高景气赛道的子行业个股逐步显现中长期配置价值。此外，随着科创板的逐步展开，生物医药是科创板的重要战略方向之一，未来随着有重磅品种在研的公司上市将带动医药估值体系的重估。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.840元；本报告期基金份额净值增长率为24.44%，业绩比较基准收益率为20.03%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1权益投资 78,297,631.42 44.44
其中：股票 78,297,631.42 44.44
2基金投资 - -
3固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4贵金属投资 - -
5金融衍生品投资 - -
6买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7银行存款和结算备付金合计 97,280,296.33 55.21
8其他资产 615,650.03 0.35
9合计 176,193,577.78 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 53,444,257.92 34.06
电力、热力、燃气及水生产和供应

D业 - -
E建筑业 - -
F批发和零售业 3,688,349.00 2.35
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I信息传输、软件和信息技术服务业 505,890.94 0.32
J金融业 1,124,727.00 0.72
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 7,968,465.00 5.08
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 11,565,941.56 7.37
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 78,297,631.42 49.90
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 87,602 5,730,922.84 3.65
2 300347 泰格医药 85,387 5,661,158.10 3.61
3 603259 药明康德 51,400 4,822,348.00 3.07
4 300122 智飞生物 91,100 4,655,210.00 2.97
5 000661 长春高新 14,040 4,450,539.60 2.84
6 600436 片仔癀 36,141 4,152,600.90 2.65
7 300760 迈瑞医疗 25,500 3,424,650.00 2.18
8 002020 京新药业 280,000 3,150,000.00 2.01
9 300015 爱尔眼科 91,403 3,107,702.00 1.98

10 300357 我武生物 55,129 2,628,550.72 1.68
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 598,442.60

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 14,892.35

5 应收申购款 2,315.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 615,650.03

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

报告期期初基金份额总额 单位：份
193,679,634.85
报告期期间基金总申购份额 1,252,703.33
减:报告期期间基金总赎回份额 8,157,119.30
报填告列期）期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"

-
报告期期末基金份额总额 186,775,218.88
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。第9页共11页

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会批准东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；2、《东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2019年4月20日
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