天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017年8月28日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录...... 2
1.1重要提示...... 2
1.2目录...... 3
§2基金简介...... 6
2.1基金基本情况 ...... 6
2.2基金产品说明 ...... 6
2.3基金管理人和基金托管人...... 7
2.4信息披露方式 ...... 7
2.5其他相关资料 ...... 8
§3主要财务指标和基金净值表现...... 9
3.1主要会计数据和财务指标...... 9
3.2基金净值表现 ...... 9
3.3其他指标...... 错误！未定义书签。
§4管理人报告...... 13
4.1基金管理人及基金经理情况...... 13
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 15
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 15
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 17
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17
§5托管人报告...... 18
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 18
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18
§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 19
6.1资产负债表...... 19
6.2利润表...... 20
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6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 22
6.4报表附注...... 24
§7投资组合报告...... 45
7.1期末基金资产组合情况...... 45
7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 45
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 46
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 46
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 47
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 47
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 47
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 48
7.11投资组合报告附注...... 48
§8基金份额持有人信息...... 50
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 50
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 错误！未定义书签。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况错误！未定义书签。
§9开放式基金份额变动...... 52
§10重大事件揭示...... 53
10.1基金份额持有人大会决议...... 53
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 53
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 53
10.4基金投资策略的改变...... 53
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 53
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 54
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 54
10.8其他重大事件 ...... 58
§11影响投资者决策的其他重要信息...... 62
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 62
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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 错误！未定义书签。
§12备查文件目录...... 63
12.1备查文件目录 ...... 63
12.2存放地点...... 63
12.3查阅方式...... 63
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 天治鑫利半年定期开放
基金主代码 003123
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月7日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,212,901.92份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 天治鑫利半年定期开放A 天治鑫利半年定期开放C
下属分级基金的交易代码： 003123 003124
报告期末下属分级基金的份额总额 106,998,767.66份 3,214,134.26份
2.2基金产品说明
在严格控制风险的前提下追求基金资产长期稳健增值，力争为基金份额持有人
投资目标
获取超越业绩比较基准的投资收益。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（1）封闭期投资策略
在本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础上，通
过自上而下的定性分析和定量分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较
投资策略 高的债券组合投资收益。
(2)开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
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业绩比较基准 6个月定期存款利率（税后）
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型
风险收益特征
基金、股票型基金，属于中等预期收益和预期风险的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 赵正中 陆志俊
信息披露负责人 联系电话 021-60371155 95559
电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn luzj@bankcomm.com
400-098-480（0 免长途通话费
客户服务电话 95559
用）、021-60374800
传真 021-60374934 021-62701216
上海市浦东新区莲振路298 上海市浦东新区银城中路188
注册地址
号4号楼231室 号
上海市浦东新区银城中路188
办公地址 上海市复兴西路159号
号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 吕文龙 牛锡明
2.4信息披露方式
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
www.chinanature.com.cn
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
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2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路159号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 天治鑫利半年定期开放A 天治鑫利半年定期开放C
3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017 报告期(2017年1月1日-
年6月30日) 2017年6月30日)
本期已实现收益 6,413,984.33 204,210.98
本期利润 6,423,264.38 204,438.05
加权平均基金份额本期利润 0.0169 0.0148
本期加权平均净值利润率 1.67% 1.47%
本期基金份额净值增长率 1.71% 1.51%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润 2,018,189.85 53,094.13
期末可供分配基金份额利润 0.0189 0.0165
期末基金资产净值 109,053,187.02 3,268,319.16
期末基金份额净值 1.0192 1.0169
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率 1.92% 1.69%
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天治鑫利半年定期开放A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
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过去一个月 0.31% 0.01% 0.11% 0.00% 0.20% 0.01%
过去三个月 0.92% 0.02% 0.32% 0.00% 0.60% 0.02%
过去六个月 1.71% 0.01% 0.64% 0.00% 1.07% 0.01%
自基金合同
1.92% 0.01% 0.73% 0.00% 1.19% 0.01%
生效起至今
天治鑫利半年定期开放C
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去一个月 0.28% 0.01% 0.11% 0.00% 0.17% 0.01%
过去三个月 0.81% 0.01% 0.32% 0.00% 0.49% 0.01%
过去六个月 1.51% 0.01% 0.64% 0.00% 0.87% 0.01%
自基金合同
1.69% 0.01% 0.73% 0.00% 0.96% 0.01%
生效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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第12页共63页
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人——天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为
上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的61.25%；中国
吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截至2017年6月30日，
本基金管理人旗下共有十一只开放式基金，除本基金外，另外十只基金——天治财富增长证券投资基金、天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金合同（转型自2011年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年8月4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金分别于2004年6月29日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月15日、2013年6月4日、2015年6月9日、2016年4月7日、2016年4月18日、2016年7月6日生效。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
姓名 职务
任职日期 离任日期 业年限
固定收 数量经济学硕士研究生，
益部总 具有基金从业资格，历任
监、公司 2016年12月7 天治基金管理有限公司交
王洋 - 9年
投资副日 易员、研究员、基金经理
总监、本 助理，现任固定收益部总
基金的 监、公司投资副总监、本
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基金经 基金的基金经理、天治研
理、天治 究驱动灵活配置混合型证
研究驱 券投资基金、天治可转债
动灵活 增强债券型证券投资基金
配置混 的基金经理、天治稳健双
合型证 盈债券型证券投资基金基
券投资 金经理。
基金、天
治可转
债增强
债券型
证券投
资基金
基金经
理、天治
稳健双
盈债券
型证券
投资基
金基金
经理
本基金
基金经 硕士研究生，具有基金从
理，天治 业资格，历任本公司交易
天得利 2016年12月23 员、交易部副总监，现任
向桂英 - 6年
货币市日 本基金的基金经理、天治
场基金 天得利货币市场基金基金
基金经 经理。
理
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形。
未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%”的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年债券市场整体变现先抑后扬。主要是受到监管层“金融去杠杆”监管力度的影
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响。四月开始，银监会连续下文，加强金融机构监管，使得市场预期非常悲观，信用收缩严重，此后，央行为了稳定市场预期，防止出现金融市场崩塌，放缓了货币政策的收缩力度，为市场提供了稳定的流动性，使得投资者的悲观情绪得以缓解，市场风险偏好有所恢复。
就债券市场而言，在这样一个背景下，我们仍然关注流动性风险和金融去杠杆带来的可能的堰塞湖效应。结合本产品的特点和目标客户群，我们坚持较为谨慎的配置策略，力争为持有人带来稳健可持续的投资回报。
在这样一个市场环境和宏观背景下，鑫利定开2017年二季度的投资运作基本根据这一市场节
奏不断调整资产配置。总的来看，基本把握了市场节奏，取得了较好的投资收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金A类份额净值为1.0192元，C类份额净值为1.0169元；报告期内本基金A
类份额净值增长率为1.71%，业绩比较基准收益率为0.64%，高于同期业绩比较基准收益率1.07%；
C类份额净值增长率为1.51%，业绩比较基准收益率为0.64%，高于同期业绩比较基准收益率0.87%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾上半年央行的货币政策，监管层组合监管对于货币政策的影响显着上升，旨在维护金融市场的稳定，防止金融市场系统性风险的发生。但自去年底中央经济工作会议定调“金融去杠杆”以来，监管层虽然在节奏和力度上时紧时缓，但方向上没有变化，“金融去杠杆”仍将是今后一段时间内债券市场面临的“达摩克里斯之剑”，市场的风险偏好难以得到趋势性的恢复。
从经济基本面来看，国内经济在一二季度体现出了显着超出市场预期的韧性，这为债券市场的基本面构成了一定的障碍。
展望下半年，我们认为经济将呈现较为平稳的态势，但金融去杠杆、经济去杠杆的政策目标并不会有变化，因此，我们对下半年的债券市场表现较为谨慎，资产配置将围绕此展开。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。
基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品创新及量化投资部总监等，所有相关成员均具有丰富的 第16页共63页
证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品创新及量化投资部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品创新及量化投资部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需分配利润。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万的情形。
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§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，基金托管人在天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，天治基金管理有限公司在天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
报告期内，由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2017年6月30日 2016年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,638,836.41 87,910,908.57
结算备付金 12,500.00 -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 109,513,000.00 116,462,000.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 109,513,000.00 116,462,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 235,088,285.13
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,550,510.29 2,144,157.94
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 112,714,846.70 441,605,351.64
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2017年6月30日 2016年12月31日
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负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 5,000,000.00
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 123,870.47 200,035.37
应付托管费 35,391.56 57,152.95
应付销售服务费 2,226.99 4,038.89
应付交易费用 6.4.7.7 8,702.03 1,464.13
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 223,149.47 40,000.00
负债合计 393,340.52 5,302,691.34
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 110,212,901.92 435,407,203.13
未分配利润 6.4.7.10 2,108,604.26 895,457.17
所有者权益合计 112,321,506.18 436,302,660.30
负债和所有者权益总计 112,714,846.70 441,605,351.64
注：报告截止日2017年6月30日，A类基金份额净值1.0192元，C类基金份额净值1.0169元；
基金份额总额110,212,901.92份，其中A 类基金份额 106,998,767.66份，C 类基金份额
3,214,134.26份。
6.2利润表
会计主体：天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
第20页共63页
单位：人民币元
附注号 本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016
2017年6月30日 年6月30日
一、收入 8,703,118.11 -
1.利息收入 7,925,260.99 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,648,677.66 -
债券利息收入 2,356,383.18 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,920,200.15 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 768,350.00 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 768,350.00 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17
9,507.12 -
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填
- -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18
- -
列）
减：二、费用 2,075,415.68 -
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,395,870.70 -
2．托管费 6.4.10.2.2 398,820.18 -
3．销售服务费 6.4.10.2.3 27,886.18 -
第21页共63页
4．交易费用 6.4.7.19 3,900.00 -
5．利息支出 7,510.30 -
其中：卖出回购金融资产支出 7,510.30 -
6．其他费用 6.4.7.20 241,428.32 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
6,627,702.43 -
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
6,627,702.43 -
填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
435,407,203.13 895,457.17 436,302,660.30
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 6,627,702.43 6,627,702.43
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 -325,194,301.21 -5,414,555.34 -330,608,856.55
（净值减少以“-”号
填列）
第22页共63页
其中：1.基金申购款 324,023.13 5,491.27 329,514.40
2.基金赎回款 -325,518,324.34 -5,420,046.61 -330,938,370.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
110,212,901.92 2,108,604.26 112,321,506.18
（基金净值）
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
- - -
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - - -
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 - - -
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益 - - -
第23页共63页
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______徐克磊______ ______闫译文______ ____黄宇星____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金系经2016年7月20日中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）下发的《关于准予天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2016]1652号文）准予募集注册。由天治基金管理有限公司作为管理人自2016年11月1日至2016年11月30日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2016）验字第60467615_B44号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年12月7日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币435,142,244.23元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币264,958.90元，以上实收基金（本息）共计人民币435,407,203.13元，折合435,407,203.13份基金份额，其中A类份额420,020,531.40份，C类份额15,386,671.73份。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金不直接买入股票、权证、可转换债等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；但在每次开放期
第24页共63页
前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期，本基金不受上述5%的限制。
本基金的业绩比较基准为：6个月定期存款利率（税后）。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求、真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财
务状况以及2017年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2016年年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和变更金额。
第25页共63页
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
第26页共63页
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
第27页共63页
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
活期存款 1,638,836.41
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 1,638,836.41
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
- - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 109,388,882.88 109,513,000.00 124,117.12
合计 109,388,882.88 109,513,000.00 124,117.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 109,388,882.88 109,513,000.00 124,117.12
第28页共63页
6.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
应收活期存款利息 2,037.78
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5.04
应收债券利息 1,548,467.47
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 1,550,510.29
6.4.7.6其他资产
注：无
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
第29页共63页
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 8,702.03
合计 8,702.03
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 223,149.47
合计 223,149.47
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
天治鑫利半年定期开放A
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 420,020,531.40 420,020,531.40
本期申购 319,195.87 319,195.87
本期赎回(以"-"号填列) -313,340,959.61 -313,340,959.61
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 106,998,767.66 106,998,767.66
第30页共63页
金额单位：人民币元
天治鑫利半年定期开放C
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,386,671.73 15,386,671.73
本期申购 4,827.26 4,827.26
本期赎回(以"-"号填列) -12,177,364.73 -12,177,364.73
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 3,214,134.26 3,214,134.26
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
天治鑫利半年定期开放A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 757,152.76 110,560.69 867,713.45
本期利润 6,413,984.33 9,280.05 6,423,264.38
本期基金份额交易
-5,152,947.24 -83,611.23 -5,236,558.47
产生的变动数
其中：基金申购款 5,327.24 91.29 5,418.53
基金赎回款 -5,158,274.48 -83,702.52 -5,241,977.00
本期已分配利润 - - -
本期末 2,018,189.85 36,229.51 2,054,419.36
单位：人民币元
天治鑫利半年定期开放C
第31页共63页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,694.41 4,049.31 27,743.72
本期利润 204,210.98 227.07 204,438.05
本期基金份额交易
-174,811.26 -3,185.61 -177,996.87
产生的变动数
其中：基金申购款 71.32 1.42 72.74
基金赎回款 -174,882.58 -3,187.03 -178,069.61
本期已分配利润 - - -
本期末 53,094.13 1,090.77 54,184.90
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 208,914.64
定期存款利息收入 3,426,359.65
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,403.23
其他 0.14
合计 3,648,677.66
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期无股票投资收益--买卖股票差价收入。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
第32页共63页
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
768,350.00
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 768,350.00
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
430,000,000.00
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
422,467,120.00
成本总额
减：应收利息总额 6,764,530.00
买卖债券差价收入 768,350.00
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益--申购差价收入。
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
第33页共63页
6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.16股利收益
注：无
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 9,507.12
——股票投资 -
——债券投资 9,507.12
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
第34页共63页
合计 9,507.12
6.4.7.18其他收入
注：无
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 3,900.00
合计 3,900.00
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 198,354.28
其他 300.00
账户维护费 9,000.00
银行汇划费用 8,978.85
合计 241,428.32
6.4.7.21分部报告
-
第35页共63页
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的应支付关联方的佣金。
第36页共63页
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30
月30日 日
当期发生的基金应支付
1,395,870.70 -
的管理费
其中：支付销售机构的客
778,053.92 -
户维护费
注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30
月30日 日
当期发生的基金应支付
398,820.18 -
的托管费
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托 第37页共63页
管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
天治鑫利半年定期 天治鑫利半年定期
合计
开放A 开放C
天治基金管理有限公司 - 2.22 2.22
交通银行股份有限公司 - 7,032.91 7,032.91
合计 - 7,035.13 7,035.13
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
天治鑫利半年定期 天治鑫利半年定期
合计
开放A 开放C
注：本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费可用于本基金的市场推
广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。本基金的销售服务费按基金资产净值的0.40%
年费率计算，销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为C类份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费在基金合同生效后每日计提，按月支付，于次月首日起5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期末与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
第38页共63页
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有
1,638,836.41 208,914.64 - -
限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。另外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2017年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2016年6月30日：同)。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
-
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
第39页共63页
6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
-
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 第40页共63页
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：无
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
注：无
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
第41页共63页
2017年6月30日
资产
银行存款 1,638,836.41 - - - - - 1,638,836.41
结算备付金 12,500.00 - - - - - 12,500.00
交易性金融资产 - -109,513,000.00 - - - 109,513,000.00
应收利息 - - - - -1,550,510.29 1,550,510.29
资产总计 1,651,336.41 -109,513,000.00 - -1,550,510.29 112,714,846.70
负债
应付管理人报酬 - - - - - 123,870.47 123,870.47
应付托管费 - - - - - 35,391.56 35,391.56
应付销售服务费 - - - - - 2,226.99 2,226.99
应付交易费用 - - - - - 8,702.03 8,702.03
其他负债 - - - - - 223,149.47 223,149.47
负债总计 - - - - - 393,340.52 393,340.52
利率敏感度缺口 1,651,336.41 -109,513,000.00 - -1,157,169.77 112,321,506.18
上年度末 1-3个
1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2016年12月31日 月
资产
银行存款 27,910,908.57 -60,000,000.00 - - - 87,910,908.57
交易性金融资产 - -116,462,000.00 - - - 116,462,000.00
买入返售金融资产 235,088,285.13 - - - - - 235,088,285.13
应收利息 - - - - -2,144,157.94 2,144,157.94
其他资产 - - - - - - -
资产总计 262,999,193.70 -176,462,000.00 - -2,144,157.94 441,605,351.64
负债
应付证券清算款 - - - - -5,000,000.00 5,000,000.00
应付管理人报酬 - - - - - 200,035.37 200,035.37
应付托管费 - - - - - 57,152.95 57,152.95
应付销售服务费 - - - - - 4,038.89 4,038.89
第42页共63页
应付交易费用 - - - - - 1,464.13 1,464.13
其他负债 - - - - - 40,000.00 40,000.00
负债总计 - - - - -5,302,691.34 5,302,691.34
利率敏感度缺口 262,999,193.70 -176,462,000.00 - --3,158,533.40 436,302,660.30
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（2016年12月31
分析 本期末（2017年6月30日）
日）
利率上升25个基点 -105,961.78 -
利率下降25个基点 105,961.78 -
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目 2017年6月30日 2016年12月31日
公允价值 占基金 公允价值 占基金资
第43页共63页
资产净 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 109,513,000.00 97.50 116,462,000.00 26.69
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 109,513,000.00 97.50 116,462,000.00 26.69
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
注：于2017年6月30日，本基金未持有的交易性权益类金融资产，因此除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
注：无
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
第44页共63页
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 109,513,000.00 97.16
其中：债券 109,513,000.00 97.16
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,651,336.41 1.47
7 其他各项资产 1,550,510.29 1.38
8 合计 112,714,846.70 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无
第45页共63页
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 70,011,000.00 62.33
6 中期票据 20,160,000.00 17.95
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,342,000.00 17.22
9 其他 - -
10 合计 109,513,000.00 97.50
第46页共63页
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
17河北银行
1 111791891 200,000 19,342,000.00 17.22
CD015
2 1282480 12青啤MTN1 100,000 10,081,000.00 8.98
3 128253812穗地铁MTN3 100,000 10,079,000.00 8.97
17京能洁能
4 011758017 100,000 10,020,000.00 8.92
SCP001
17鲁高速
5 011758012 100,000 10,013,000.00 8.91
SCP002
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
第47页共63页
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,550,510.29
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,550,510.29
第48页共63页
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未存在处于转股期的可转债债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
第49页共63页
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额 户均持有的
户数
级别 基金份额 占总份额比 占总份
(户) 持有份额 持有份额
例 额比例
天治
鑫利
半年 483 221,529.54 0.00 0.00% 106,998,767.66 100.00%
定期
开放A
天治
鑫利
半年 35 91,832.41 98.52 0.00% 3,214,035.74 100.00%
定期
开放C
合计 518 212,766.22 98.52 0.00% 110,212,803.40 100.00%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额
项目 份额级别 持有份额总数（份）
比例
天治鑫利
半年定期 0.00 0.0000%
基金管理人所有从业人员 开放A
持有本基金 天治鑫利
半年定期 0.00 0.0000%
开放C
第50页共63页
合计 0.00 0.0000%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
天治鑫利半年定期开
0
本公司高级管理人员、基金 放A
投资和研究部门负责人持 天治鑫利半年定期开
0
有本开放式基金 放C
合计 0
天治鑫利半年定期开
0
放A
本基金基金经理持有本开
天治鑫利半年定期开
放式基金 0
放C
合计 0
第51页共63页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
天治鑫利半年定 天治鑫利半年定
项目
期开放A 期开放C
基金合同生效日（2016年12月7日）基金份
420,020,531.40 15,386,671.73
额总额
本报告期期初基金份额总额 420,020,531.40 15,386,671.73
本报告期基金总申购份额 319,195.87 4,827.26
减:本报告期基金总赎回份额 313,340,959.61 12,177,364.73
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
- -
填列）
本报告期期末基金份额总额 106,998,767.66 3,214,134.26
第52页共63页
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年4月17日公告，经工商行政管理部门核准，天治基金管理有限公司法定代表人变更
为吕文龙先生。
经2017年4月28日天治基金管理有限公司第五届董事会第十四次会议审议通过，免去闫译
文女士公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国证券投资基金业协会、中国证券监督管理委员会上海监管局备案。
经2017年6月30日天治基金管理有限公司第五届董事会第十五次会议审议通过，免去常永
涛先生公司总经理职务，并决定由公司董事长吕文龙先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过90日。公司已按有关规定向中国证券监督管理委员会上海监管局和中国证券投资基金业协会报告。
报告期内，本基金基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。
第53页共63页
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
长江证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
新时代证券
1 - - - - -
（原名远东
中投证券（原
1 - - - - -
中国建银
川财证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
第54页共63页
长城证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华泰联合 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
第55页共63页
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内新增西南证券交易单元1个、天风证券交易单元2个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
长江证券 - -242,500,000.00 100.00% - -
招商证券 - - - - - -
新时代证券
- - - - - -
（原名远东
中投证券（原
- - - - - -
中国建银
川财证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
第56页共63页
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
第57页共63页
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
天治基金管理有限公司2016 上证报、中证报、证
1 2017年1月3日
年12月31日基金净值公告 券时报、证券日报
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
2 开放债券型证券投资基金周 2017年1月3日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
3 开放债券型证券投资基金周 2017年1月9日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
4 开放债券型证券投资基金周 2017年1月16日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司关于
上证报、中证报、证
5 调整旗下基金所持中鼎股份 2017年1月17日
券时报、证券日报
股票估值方法的公告
天治鑫利半年定期开放债券
上证报、中证报、证
6 型证券投资基金2016年第4 2017年1月20日
券时报、证券日报
季度报告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
7 开放债券型证券投资基金周 2017年1月24日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
8 开放债券型证券投资基金周 2017年2月6日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
9 开放债券型证券投资基金周 2017年2月13日
券时报、证券日报
净值公告
10 封闭期内天治鑫利半年定期 上证报、中证报、证 2017年2月20日
第58页共63页
开放债券型证券投资基金周 券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行手
上证报、中证报、证
11 机银行基金申购及定期定额 2017年2月23日
券时报、证券日报
投资手续费率优惠活动的公
告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
12 开放债券型证券投资基金周 2017年2月27日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
13 开放债券型证券投资基金周 2017年3月6日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司关于
上证报、中证报、证
14 旗下部分开放式基金参加宜 2017年3月10日
券时报、证券日报
信普泽费率优惠活动的公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
15 开放债券型证券投资基金周 2017年3月13日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
16 开放债券型证券投资基金周 2017年3月20日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
17 开放债券型证券投资基金周 2017年3月27日
券时报、证券日报
净值公告
天治鑫利半年定期开放债券
上证报、中证报、证
18 型证券投资基金2016年年度 2017年3月30日
券时报、证券日报
报告摘要
19 封闭期内天治鑫利半年定期 上证报、中证报、证 2017年4月5日
第59页共63页
开放债券型证券投资基金周 券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
20 开放债券型证券投资基金周 2017年4月10日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司关于 上证报、中证报、证
21 2017年4月17日
公司法定代表人变更的公告 券时报、证券日报
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
22 开放债券型证券投资基金周 2017年4月17日
券时报、证券日报
净值公告
天治鑫利半年定期开放债券
上证报、中证报、证
23 型证券投资基金2017年第1 2017年4月21日
券时报、证券日报
季度报告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
24 开放债券型证券投资基金周 2017年4月24日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行手
上证报、中证报、证
25 机银行基金申购及定期定额 2017年4月24日
券时报、证券日报
投资手续费率优惠活动的公
告
天治基金管理有限公司高级 上证报、中证报、证
26 2017年5月2日
管理人员变更公告 券时报、证券日报
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
27 开放债券型证券投资基金周 2017年5月2日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
28 开放债券型证券投资基金周 2017年5月8日
券时报、证券日报
净值公告
第60页共63页
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
29 开放债券型证券投资基金周 2017年5月15日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中泰证券 上证报、中证报、证
30 2017年5月19日
网上交易费率优惠活动的公 券时报、证券日报
告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
31 开放债券型证券投资基金周 2017年5月22日
券时报、证券日报
净值公告
天治鑫利半年定期开放债券
上证报、中证报、证
32 型证券投资基金开放申购和 2017年6月1日
券时报、证券日报
赎回业务的公告
天治鑫利半年定期开放债券
型证券投资基金参加交通银 上证报、中证报、证
33 2017年6月1日
行手机银行基金申购费率优 券时报、证券日报
惠活动的公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
34 开放债券型证券投资基金周 2017年6月5日
券时报、证券日报
净值公告
天治基金管理有限公司关于
上证报、中证报、证
35 调整旗下基金所持欧菲光股 2017年6月8日
券时报、证券日报
票估值方法的公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
36 开放债券型证券投资基金周 2017年6月19日
券时报、证券日报
净值公告
封闭期内天治鑫利半年定期
上证报、中证报、证
37 开放债券型证券投资基金周 2017年6月26日
券时报、证券日报
净值公告
第61页共63页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期末未存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
第62页共63页
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1.中国证监会批准天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2.《天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3.《天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
4.《天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6.报告期内天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿
12.2存放地点
上海市复兴西路159号
12.3查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，
也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2017年8月28日
第63页共63页
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