华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证
券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞新经济沪港深混合

交易代码 003413

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月25日

报告期末基金份额总额 22,177,533.74份

本基金通过对新经济主题行业发展趋势、企业的基本
面、经营状况进行深入研究，选择出基本面良好、成
投资目标 长性良好的公司进行投资，在严格控制投资组合风险
的前提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取
实现基金资产的长期稳健增值。

本基金为灵活配置混合型基金，基金管理人将跟踪宏
观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标，判
断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势，研究预测
投资策略 宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响，分析
比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特
征，估计各子资产类的相关性矩阵，并在此基础上确
定基金资产在各类别资产间的分配比例

业绩比较基准 沪深300指数收益率×45%+恒生综合指数收益率
×45%+上证国债指数收益率×10%

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金
风险收益特征 可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资
基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担
汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所

面临的特别投资风险。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日）
1.本期已实现收益 2,885,435.81
2.本期利润 -525,176.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0221
4.期末基金资产净值 24,885,980.37
5.期末基金份额净值 1.1221
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -2.26% 1.09% -6.27% 0.96% 4.01% 0.13%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图示日期为2016年11月25日至2018年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


美国西雅图华盛顿大
学财务金融专业管理
学硕士，具有17年以
上境外证券投资管理
经验。2004-2006年，
任台湾建弘投资信托
股份有限公司，建弘
泛太平洋基金基金经
理；2006-2008年中，
海外投资 加入英国保诚投资信
黄明仁 部总监、 2016年11月 - 18年 托股份有限公司，任
本基金的 25日 保诚印度基金基金经
基金经理 理。2008年加入本公
司，2010年12月起
任华泰柏瑞亚洲领导
企业混合基金基金经
理，2015年1月起任
海外投资部总监。
2016年11月起任华泰
柏瑞新经济沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
上海交通大学经济学
学士。曾任汇丰银行
证券服务部证券结算
师，2008年11月加入
华泰柏瑞基金管理有
何琦 本基金的 2017年7月 - 10年 限公司，曾任交易部
基金经理 10日 高级交易员，海外投
资部基金经理助理。
2017年7月起任华泰
柏瑞新经济沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度上证指数下挫10.14%,创业板指数下跌15.46%,恒指下跌3.78%,恒生国企指数下跌7.71%.而大盘下挫的主要原因就是政府的去杠杆和中美贸易战的发生.关于中美贸易战,市场经历了从不屑一顾,到认识问题严重性的全过程.市场也从反复震荡,演变为放量下挫.而最根本的原因则在于政府的去杠杆,市场流动性的逐步丧失,导致了整个市场的失衡。

而二季度,新经济沪港深基金下跌2.26%,相比一季度较好,主要是我们的持仓还是以大盘股为主,所以在创业板大幅回调的时候,持股相对受益,且二季度美元的上涨,也给整个组合带来些许的收益,但我们也是低估了贸易战对港股和A股的影响,在股票板块的选择上较为纠结。

展望三季度,整个市场从估值的角度看,已经低于历史平均水平,按照过去的经验,应该是积极买入股票,等待上涨。但是目前市场正处于去杠杆和贸易战困局之中,有待解决,且全球资金已经从新兴市场撤出,使得美元保持强势,因此我们判断,三季度整个市场大概率会处于一个磨底的过程,我们会谨慎的在与贸易战关联度小的,行业景气度依然维持向上的板块中进行配置。4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为1.1221元，下跌2.26%，同期本基金的业绩比较基准下跌6.27%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元
的情形，但无基金份额持有人数量低于200人的情形。本基金管理人已于2018年2月14日将《华泰柏瑞基金管理公司关于新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金连续60个工作日基金资产净值低于5000万元情况的报告》上报中国证监会。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 18,844,301.17 74.70
其中：股票 18,844,301.17 74.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,542,237.43 18.01
8 其他资产 1,838,641.33 7.29
9 合计 25,225,179.93 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币9,136,801.17元，占基金资产净值的比例为36.71%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 822,000.00 3.30
C 制造业 7,594,300.00 30.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,291,200.00 5.19
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,707,500.00 39.01
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 2,137,890.83 8.59

C消费者常用品 2,343,396.45 9.42

D能源 432,510.30 1.74

E金融 1,156,733.20 4.65

F医疗保健 - -

G工业 1,518,338.79 6.10

H信息技术 - -

I电信服务 - -

J公用事业 1,547,931.60 6.22

K房地产 - -

合计 9,136,801.17 36.71

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 01193 华润燃气 54,000 1,547,931.60 6.22
2 000651 格力电器 30,000 1,414,500.00 5.68
3 600031 三一重工 150,000 1,345,500.00 5.41
4 002050 三花智控 70,000 1,319,500.00 5.30

5 600900 长江电力 80,000 1,291,200.00 5.19
6 01299 友邦保险 20,000 1,156,733.20 4.65
7 03899 中集安瑞科 170,000 1,070,652.69 4.30
8 300073 当升科技 30,000 1,021,800.00 4.11
9 601012 隆基股份 60,000 1,001,400.00 4.02
10 01117 现代牧业 800,000 998,230.40 4.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 24,155.40

2 应收证券清算款 1,772,516.22

3 应收股利 40,133.76

4 应收利息 1,230.86

5 应收申购款 605.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,838,641.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 25,382,823.06
报告期期间基金总申购份额 98,979.37
减:报告期期间基金总赎回份额 3,304,268.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 22,177,533.74
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息
注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年7月18日
点击查看>>  附件