汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资
基金 2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 01 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况
基
金 汇添富鑫利定开债
简
称
基
金
主 003532
代
码
基
金
运 契约型开放式
作
方
式
基

金 2019 年 01 月 16 日

合
同

生
效
日
报
告
期
末
基

金 1,007,573,182.26
份
额
总
额
(份)
投
资 在追求本金安全的基础上，本基金力争创造超越业绩比较基准的较高稳健收益。目
标

本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况投 和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用资 评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括类策 属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合略 的稳健增值。本基金的投资策略还包括：期限结构配置策略、个券选择策略、可
转换债券及可交换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投资
策略、国债期货投资策略。
业
绩
比 中债综合指数收益率
较
基
准
风
险
收 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种，益 其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。特
征
基
金
管 汇添富基金管理股份有限公司
理
人
基
金 中国工商银行股份有限公司
托

管
人
下
属
分
级
基

金 汇添富鑫利定开债 A 汇添富鑫利定开债 C

的
基
金
简
称
下
属
分
级
基

金 003532 003533

的
交
易
代
码
报
告
期
末
下
属
分
级

基 1,007,540,929.73 32,252.53
金
的
份
额
总
额
(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日 - 2023 年 12 月 31 日)

汇添富鑫利定开债 A 汇添富鑫利定开债 C

1.本期已实现收益 7,440,075.94 213.94

2.本期利润 7,210,649.81 206.16

3.加权平均基金份额本期利 0.0072 0.0064
润

4.期末基金资产净值 1,074,001,380.92 36,034.53

5.期末基金份额净值 1.0660 1.1173

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富鑫利定开债 A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 0.68% 0.03% 0.82% 0.04% -0.14% -0.01%

过去六个

月 1.16% 0.03% 0.83% 0.04% 0.33% -0.01%

过去一年 3.01% 0.03% 2.06% 0.04% 0.95% -0.01%

过去三年 9.10% 0.03% 4.74% 0.05% 4.36% -0.02%

自基金合

同生效日 15.76% 0.04% 5.50% 0.06% 10.26% -0.02%
起至今

汇添富鑫利定开债 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.58% 0.03% 0.82% 0.04% -0.24% -0.01%

月
过去六个

月 0.96% 0.03% 0.83% 0.04% 0.13% -0.01%

过去一年 2.60% 0.03% 2.06% 0.04% 0.54% -0.01%

过去三年 7.80% 0.03% 4.74% 0.05% 3.06% -0.02%

自基金合

同生效日 13.48% 0.04% 5.50% 0.06% 7.98% -0.02%
起至今
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2019 年 01 月 16 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金由原汇添富鑫利债券型证券投资基金于 2019 年 01 月 16 日转型而来。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：南京
大学经济学
硕士。从业
资格：证券
本基金的基 2022 年 11 投资基金从
甘信宇 金经理 月 04 日 - 7 业资格,法律
职业资格。
从业经历：
2015 年 7 月
至 2022 年 2
月任汇添富
基金管理股


份有限公司
固定收益助
理分析师、
固定收益分
析师、固定
收益高级分
析师，2022
年 3 月至今
任汇添富基
金管理股份
有限公司基
金经理助理。
2022 年 3 月
1 日至 2022
年 9 月 15 日
任汇添富鑫
远债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 3 月 1 日
至 2022 年 9
月 15 日任汇
添富鑫益定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 3 月 1 日
至 2023 年 8
月 9 日任汇
添富鑫永定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 3 月 15 日
至今任汇添
富民安增益
定期开放混
合型证券投
资基金的基
金经理助理。
2022 年 4 月


8 日至 2023
年 3 月 10 日
任汇添富长
添利定期开
放债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 4 月 8 日
至 2023 年 3
月 10 日任汇
添富盛和 66
个月定期开
放债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 4 月 8 日
至 2022 年 8
月 8 日任汇
添富鑫汇定
期开放债券
型证券投资
基金的基金
经理助理。
2022 年 4 月
8 日至 2023
年 8 月 9 日
任汇添富稳
健汇盈一年
持有期混合
型证券投资
基金的基金
经理助理。
2022 年 5 月
5 日至今任
汇添富短债
债券型证券
投资基金的
基金经理助
理。2022 年
6 月 27 日至
2023 年 8 月
23 日任汇添
富鑫裕一年
定期开放债


券型发起式
证券投资基
金的基金经
理助理。

2022 年 8 月
9 日至 2023
年 3 月 10 日
任汇添富鑫
汇债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2022
年 10 月 17
日至今任汇
添富鑫益定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理。
2022 年 10

月 17 日至今
任汇添富鑫
远债券型证
券投资基金
的基金经理。
2022 年 11

月 4 日至今
任汇添富鑫
利定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2022
年 11 月 4 日
至今任汇添
富鑫成定期
开放债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
2022 年 11

月 25 日至今
任汇添富稳
健添益一年
持有期混合
型证券投资


基金的基金
经理。2022
年 11 月 25
日至今任汇
添富稳健增
益一年持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理。
2023 年 6 月
14 日至今任
汇添富增强
收益债券型
证券投资基
金的基金经
理。2023 年
8 月 23 日至
今任汇添富
鑫裕一年定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理。
2023 年 12

月 18 日至今
任汇添富稳
裕 30 天滚动
持有债券型
证券投资基
金的基金经
理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本
报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内经济高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足方面的挑战，
PMI 指标连续三个月处于 50 以下，物价指数偏低，社会预期偏弱。债券利率 10-11 月震荡
上行，12 月单边下行，全季度来看，长端表现优于短端，期限利差和信用利差压缩显著。10-11 月，银行间资金面总体偏紧、分层显著，存单利率上行幅度较大，对中短端利率形成一定制约，同时叠加国债增发、地产政策优化、PMI 指标走弱等因素，债券利率窄幅震荡。12 月，国内经济政策定调落地，叠加资金面边际走松、市场配置力量增强、降准与降息预期增强等因素，债券利率单边下行。

报告期内，本基金维持高等级信用债与金融债为主的配置状态。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富鑫利定开债 A 类份额净值增长率为 0.68%，同期业绩比较基准收益率
为 0.82%。本报告期汇添富鑫利定开债 C 类份额净值增长率为 0.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金已连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满二百人，根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,295,853,782.36 99.84

其中：债券 1,295,853,782.36 99.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,017,138.06 0.16

8 其他资产 - -

9 合计 1,297,870,920.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 80,772,442.19 7.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 516,329,700.68 48.07

其中：政策性金融债 257,932,903.96 24.02

4 企业债券 70,607,753.43 6.57

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 480,277,042.62 44.72

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 147,866,843.44 13.77

9 地方政府债 - -

10 其他 - -


1,295,853,782.

11 合计 120.65
36

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例
（元）

（％）

102,083,643

1 230401 23 农发 01 1,000,000 9.50
.84

23 中国银行 98,683,229.

2 112304023 1,000,000 9.19
CD023 23

14 建行二级 93,822,895.

3 1428011 900,000 8.74
01 08

51,959,562.

4 230403 23 农发 03 500,000 4.84
84

19 平安银行 51,828,251.

5 1928010 500,000 4.83
二级 37

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
注：本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富鑫利定开债 A 汇添富鑫利定开债 C

本报告期期初基金份额总额 1,007,542,879.66 32,252.53

本报告期基金总申购份额 - -

减：本报告期基金总赎回份

额 1,949.93 -

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,007,540,929.73 32,252.53

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

汇添富鑫利定开债 A 汇添富鑫利定开债 C

报告期初持有的基金份额 100.00 -

报告期期间买入/申购总份

- -
额

报告期期间卖出/赎回总份

- -
额

报告期期末管理人持有的

100.00 -
本基金份额

报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 0.00 -
（%）

注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承
项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 100.00 0.00 100.00 0.00 3 年
资金

基金管理人高级 99.94 0.00 - -

管理人员

基金经理等人员 - - - -

基金管理人股东 - - - -

其他 30,184.84 0.00 - -

合计 30,384.78 0.00 100.00 0.00

注：本基金成立后有 9,259,259.26 份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为 2019 年 01
月 16 日（合同生效日）起 3 年。截至本报告期期末，最低持有期限届满，发起资金持有份
额为 100.00 份。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

类别 情况


持有基

金份额

比例达 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额占
序号 到或者 额 额 额 额 比（%）
超过 20%

的时间

区间

2023 年

10 月 1

日至 1,007,5 1,007,5

机构 1 2023 年 14,774. - - 14,774. 99.99
12 月 31 56 56

日

产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，很可能出现开放期最后一日基金资产净值 加上当日净申购的基金份额对应的资产净值减去当日净赎回的基金份额对应的资产净值 低于 5000 万元的情形，按照法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前终止
基金合同的风险。若未触发前述提前终止情形，持有基金份额比例较高的投资者集中赎 回后，本基金有可能在运作过程中资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金
终止、转换运作方式或与其他基金合并。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富鑫利债券型证券投资基金 募集的文件；


2、《汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2024 年 01 月 22 日
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