建信瑞福添利混合型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信瑞福添利混合

基金主代码 004182

交易代码 004182

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月25日

报告期末基金份额总额 61,067,274.12份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

投资目标 本基金通过灵活的资产配置，在股票、债券和

现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资

机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、

市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经

投资策略 济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，

对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行

战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提

高基金风险调整后的收益。

本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率

业绩比较基准 ×30%+中债综合全价（总值）指数收益率

×70%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险

风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币

市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C
下属分级基金的交易代码 004182 004468

报告期末下属分级基金的份额总额 36,701,295.11份 24,365,979.01份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C
1．本期已实现收益 -1,164,884.44 -790,509.60
2．本期利润 -927,095.11 -632,443.76
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0248 -0.0257
4．期末基金资产净值 33,148,154.46 21,700,629.73
5．期末基金份额净值 0.9032 0.8906
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信瑞福添利混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -2.66% 0.49% -2.40% 0.48% -0.26% 0.01%
建信瑞福添利混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -2.82% 0.49% -2.40% 0.48% -0.42% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李菁女士，固定收益投资
部总经理，硕士。2002年
固定收 7月进入中国建设银行股份
益投资 有限公司基金托管部工作，
部总经 2017年 从事基金托管业务，任主
李菁 理、本 5月25日 - 13 任科员。2005年9月进入
基金的 建信基金管理有限责任公
基金经 司，历任债券研究员、基
理 金经理助理、基金经理、
资深基金经理、投资管理
部副总监、固定收益投资

部总监，2007年11月1日
至2012年2月17日任建
信货币市场基金的基金经
理；2009年6月2日起任
建信收益增强债券型证券
投资基金的基金经理；

2011年6月16日至

2018年8月10日任建信信
用增强债券型证券投资基
金的基金经理；2016年

2月4日起任建信安心保本
五号混合型证券投资基金
的基金经理，该基金于

2018年2月6日起转型为
建信弘利灵活配置混合型
证券投资基金，李菁自

2018年2月6日至

2018年8月10日继续担任
该基金的基金经理；

2016年6月8日起任建信
安心保本七号混合型证券
投资基金的基金经理，该
基金于2018年6月15日
起转型为建信兴利灵活配
置混合型证券投资基金，
李菁继续担任该基金的基
金经理；2016年11月

16日起任建信恒瑞一年定
期开放债券型证券投资基
金的基金经理；2017年

5月25日起任建信瑞福添
利混合型证券投资基金的
基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信瑞福添利混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度随着国内需求的持续走弱，盈利不断下滑导致工业企业扩产意愿不足，而表外融资的低迷也印证了资金依然未能有效的向实体经济传导，宏观经济仍处于筑底阶段，宏观经济增长放缓成为市场的普遍预期。物价水平方面，猪瘟疫情对猪价影响逐步趋缓，原油价格也从10月开始大幅下跌，四季度CPI由2.5%高位回落至2.2%的水平。政策层面，央行继续实施宽松的货币政策，通过逆回购以及MLF等工具投放流动性，并引导资金价格维持低位。因需求不足而导致的信用扩张受阻依旧存在，但城投平台以及民营企业的融资问题，以及由此引发的违约事件，随着政策的转向有所缓解。国际方面，随着美国经济的见顶以及联储加息预期的放缓，美股的波动率也开始加大，受此影响美元指数逐步走弱，人民币对美元汇率从11月6.978的高位回落至年末的6.873.

在此背景下，四季度债券市场表现良好，各期限收益率下行明显。其中1年期国开债收益率下行32bp，10年期收益率下行超过50bp，曲线形态趋于平坦化。信用债方面，随着无风险收益率下行以及市场情绪的好转，信用利差有所收窄。权益市场方面，上证指数震荡下行，仅农林牧渔、地产以及电力设备等板块表现较好。

回顾四季度的基金管理工作，债券方面，组合在四季度适度拉长债券久期，在后续收益率下
行过程中获取了较好的投资回报。权益方面，相比上季度末，本季度组合整体是降低权益资产配置比例，但在股市的大幅调整中并没有取得正收益回报，影响了基金净值表现。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期建信瑞福添利A净值增长率-2.66%，波动率0.49%，建信瑞福添利C净值增长率-2.82%，波动率0.49%;业绩比较基准收益率-2.4%，波动率0.48%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,176,086.00 7.55
其中：股票 4,176,086.00 7.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 24,346,833.36 44.02
其中：债券 24,346,833.36 44.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 36.16
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,321,120.54 11.43
8 其他资产 460,727.29 0.83
9 合计 55,304,767.19 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 511,488.00 0.93
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 1,491,498.00 2.72

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服

I 务业 704,220.00 1.28
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,468,880.00 2.68
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,176,086.00 7.61
以上行业分类以2018年12月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 600011 华能国际 202,100 1,491,498.00 2.72
2 601888 中国国旅 24,400 1,468,880.00 2.68
3 300010 立思辰 97,000 704,220.00 1.28
4 002304 洋河股份 5,400 511,488.00 0.93
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 10,909,490.00 19.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,013,200.00 5.49
其中：政策性金融债 3,013,200.00 5.49
4 企业债券 3,070,200.00 5.60
5 企业短期融资券 5,052,500.00 9.21

6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,301,443.36 4.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,346,833.36 44.39
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019547 16国债19 67,470 6,176,878.50 11.26
18晋煤

2 041800234 CP002 50,000 5,052,500.00 9.21
3 010107 21国债⑺ 45,970 4,732,611.50 8.63
4 143082 18陕燃01 30,000 3,070,200.00 5.60
5 018005 国开1701 30,000 3,013,200.00 5.49
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 18,693.85
2 应收证券清算款 28,767.12
3 应收股利 -
4 应收利息 409,507.02
5 应收申购款 3,759.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 460,727.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110032 三一转债 1,107,553.80 2.02
2 132009 17中油EB 213,674.80 0.39
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C
报告期期初基金份额总额 38,445,410.42 24,921,015.95
报告期期间基金总申购份额 62,363.87 468,136.20
减:报告期期间基金总赎回份额 1,806,479.18 1,023,173.14
报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 36,701,295.11 24,365,979.01
上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信瑞福添利混合型证券投资基金设立的文件；

2、《建信瑞福添利混合型证券投资基金基金合同》；


3、《建信瑞福添利混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信瑞福添利混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年1月19日
点击查看>>  附件