汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 汇添富文体娱乐混合

交易代码 004424

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年6月21日

报告期末基金份额总额 1,155,426,351.65份

本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为

投资目标 立足点，在科学严格管理风险的前提下，重点投资

于文体娱乐主题相关的优质上市公司，谋求基金资

产的中长期稳健增值。

本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置

投资策略 策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确

定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股

精选策略用于挖掘优质的文体娱乐主题上市公司。

业绩比较基准 中证文体指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估

值汇率折算）*20%+中债综合指数收益率*20%

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股

票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于

风险收益特征 中高收益/风险特征的基金。

本基金将投资港股通标的股票，将面临港股通机制

下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则

等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司


基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -3,854,012.19
2.本期利润 -10,565,256.85
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0088
4.期末基金资产净值 1,147,004,833.81
5.期末基金份额净值 0.9927
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -0.80% 0.31% -7.39% 1.01% 6.59% -0.70%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本《基金合同》生效之日为2018年06月21日，截至本报告期末，基金成立未满6个月；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018年06月21日）起6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期中。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

汇添富全 2018年 国籍：中国。学历：
杨瑨 球移动互 6月21日 - 8年 清华大学工程学硕士。
联混合基 相关业务资格：证券

金、汇添 投资基金从业资格。
富文体娱 从业经历：2010年

乐混合基 8月加入汇添富基金
金、添富 管理股份有限公司，
配售基金 2010年8月至

的基金经 2017年1月担任公司
理 的TMT行业分析师，
2017年1月25日至
今任汇添富全球移动
互联混合基金的基金
经理，2018年6月

21日至今任汇添富文
体娱乐混合基金的基
金经理，2018年

7月5日至今任添富
配售基金的基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

汇添富文体娱乐基金于6月21日成立以来，遇到了中国、欧洲的宏观经济走弱，以及中美贸易摩擦进一步加剧等宏观不利因素。2018年三季度A股与H股均出现下跌，恒生指数下跌
4%、上证综指下跌0.9%、深证成指下跌10.4%、创业板指下跌12.2%。文体娱乐基金于三季度开始建仓，亦受到整体股市的影响，但由于建仓期仓位较轻，净值小幅下跌0.8%。

文体娱乐基金的投资主线将集中于中国消费者精神需求与娱乐需求所驱动的消费升级，包括可选消费品与现代服务业两大投资方向。

在经济下行的背景下，由于“可选”的行业特征，可选消费品需求有可能在此过程中受到挤压，消费者倾向于减少非刚需消费品的购买频次，这对我们选股能力提出了更高的要求，需要尽可能挑选出有能力穿越经济周期成长的优秀企业，它们可能具备：极强的品牌认知度，深耕渠道的能力，优秀的产品及营销创新能力，足够的产业定价权。

中国的现代服务业处于刚刚起步，中长期有广阔的成长前景，但一系列的监管政策对几乎所有的服务行业均形成了短期压力，包括教育、游戏、娱乐内容与娱乐平台等；社保缴纳从严的达摩克利斯之剑高悬，对人力密集型的服务业更是雪上加霜。我们努力选取那些模式可复制扩张、有规模效应、管理能力优秀、有定价能力或品牌溢价的服务业龙头进行中长期布局。我们相信，严厉的监管将带来行业门槛的大幅提升和供给侧的进一步出清，最终是非常有利于龙头企业获取市场份额的。

总体而言，虽然面对非常不利的宏观及政策背景，但我们相信中国的巨大消费潜力并没有因
为经济波动而有任何改变，文体娱乐产业在中国仍处于成长早期阶段，选股能力是投资这个产业的关键。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9927元；本报告期基金份额净值增长率为-0.80%，业绩比较基准收益率为-7.39%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 278,229,954.09 24.06
其中：股票 278,229,954.09 24.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 420,000,000.00 36.31
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 458,135,780.74 39.61
8 其他资产 246,298.74 0.02
9 合计 1,156,612,033.57 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币75,229,030.34元，占期末净值比例6.56%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 137,472,559.75 11.99
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 31,397,138.00 2.74
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 - -
J 金融业 8,583,050.00 0.75
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 19,040,140.00 1.66
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,508,036.00 0.57
S 综合 - -
合计 203,000,923.75 17.70
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 41,540,644.40 3.62

C消费者常用品 8,995,288.88 0.78

D能源 - -

E金融 - -

F医疗保健 - -

G工业 4,411,558.93 0.38

H信息技术 18,614,567.89 1.62

I电信服务 1,666,970.24 0.15

J公用事业 - -

K房地产 - -

合计 75,229,030.34 6.56

注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 33,251 24,273,230.00 2.12
2 000661 长春高新 81,900 19,410,300.00 1.69
3 600009 上海机场 299,020 17,573,405.40 1.53
4 002304 洋河股份 133,592 17,099,776.00 1.49
5 601888 中国国旅 222,700 15,148,054.00 1.32
6 00700 腾讯控股 51,600 14,675,031.74 1.28
7 600298 安琪酵母 401,315 11,834,779.35 1.03
8 600436 片仔癀 111,043 11,244,214.18 0.98
9 02331 李宁 1,540,000 10,027,910.20 0.87
10 603517 绝味食品 236,000 9,888,400.00 0.86
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 186,617.42

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 168,887.93

4 应收利息 -257,312.40

5 应收申购款 148,105.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 246,298.74

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。


§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,220,655,084.33
报告期期间基金总申购份额 1,536,421.97
减:报告期期间基金总赎回份额 66,765,154.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,155,426,351.65
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2018年10月26日
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