泓德致远混合型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泓德致远混合

基金主代码 004965

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年08月30日

报告期末基金份额总额 218,481,076.12份

本基金在有效控制风险的前提下，通过合理的资产
投资目标 配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。

本基金以获取基金资产的长期稳健增值为目标，通
过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观经济
和资本市场发展趋势，采用"自上而下"的分析视角，
综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期
收益与风险，合理确定本基金在股票、债券等各类
投资策略 别资产上的投资比例并适时做出动态调整。股票投
资方面，本基金从基本面分析入手，根据个股的股
指水平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认
同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中
的股票。行业配置将综合考虑国家经济政策、经济
周期、行业发展前景、行业的相对估值水平、行业
竞争格局，在此基础上精选上市公司，选取具有持

续经营能力的上市公司。本基金债券投资采取适当
的久期策略、信用策略、时机策略和可转换债券投
资策略相结合的方法。本基金本着谨慎原则，从风
险管理角度出发，适度参与股指期货、国债期货投
资。权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%＋中证综合债券指数收益
率×60%

本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的
风险收益特征 品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泓德致远混合A 泓德致远混合C

下属分级基金的交易代码 004965 004966

报告期末下属分级基金的份额总 165,359,712.65份 53,121,363.47份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
泓德致远混合A 泓德致远混合C

1.本期已实现收益 10,843,681.16 3,703,866.43
2.本期利润 3,004,489.00 945,839.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0181 0.0162
4.期末基金资产净值 177,471,812.56 56,630,648.29
5.期末基金份额净值 1.0732 1.0661
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年06月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德致远混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.31% 0.83% -2.88% 0.46% 4.19% 0.37%
泓德致远混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.12% 0.83% -2.88% 0.46% 4.00% 0.37%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×60%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金的基金合同于2017年08月30日生效，截至2018年06月30日止，本基金成立未满1年。
2、根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

公司副总 硕士研究生，具有基金从业资
经理、事 格，曾任幸福人寿保险股份有
业二部总 限公司总裁助理兼投资管理中
监，本基 心总经理，阳光保险集团股份
金、泓德 有限公司资产投资管理中心投
邬传雁 泓富混 2017-08- - 18年 资负责人，阳光财产保险股份
合、泓德 30 有限公司资金运用部总经理助
泓业混 理，光大永明人寿保险公司投
合、泓德 资部投资分析主管，光大证券
远见回报 股份有限公司研究所分析师，
混合、泓 华泰财产保险公司投资管理中
德裕泰债 心基金部副经理。


券、泓德

泓利货

币、泓德

臻远回报

混合基金

经理

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度,国内终端需求和工业生产都出现走弱迹象,外围美国特朗普政府不断升级对中国的贸易战,增加了宏观经济的短期不确定性。但本基金比较看好国内经济转型,认为养老服务产业链和新技术、新模式创新相关产业具备长期向好的强劲基础。
2018年二季度，金融市场资金状况继续好转，但股票市场和可转债市场出现了超预期的持续下跌。HS300指数和创业板指数在二季度分别下跌9.94%和15.46%。整个A股市场在底部区域出现较大的波动，医药医疗板块相对偏强，但也出现明显回撤。

整个二季度，面对变化较快和波动较大的市场，本基金坚定地坚持长期回报的理念，以不变应万变；在股票估值较为便宜的时候坚定地坚持高比例的股票配置比例和偏长期成长股票的配置结构，在市场异常悲观情况下没有发生任何动摇。同时维持个股组合结构的相对稳定性，只是在对少数上市公司管理和治理情况反复考证的情况下进行微幅调
整。二季度本基金绝大部分时间用于多维度考证持仓股票和潜在投资对象的管理能力方面，备选股票名单继续得到有效扩充。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，泓德致远混合A基金份额净值为1.0732元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.31%，同期业绩比较基准增长率为-2.88%。

截至报告期末，泓德致远混合C基金份额净值为1.0661元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.12%，同期业绩比较基准增长率为-2.88%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 113,690,156.02 42.42
其中：股票 113,690,156.02 42.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 138,737,245.75 51.76
其中：债券 138,737,245.75 51.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 9,186,641.55 3.43
计

8 其他资产 6,416,404.29 2.39
9 合计 268,030,447.61 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -
C 制造业 94,398,181.24 40.32
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,787,936.00 2.47
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 1,517,375.84 0.65
术服务业

J 金融业 4,680,780.00 2.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 25,400.94 0.01
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 7,280,482.00 3.11
S 综合 - -
合计 113,690,156.02 48.56
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 300124 汇川技术 469,200 15,399,144.00 6.58
2 002475 立讯精密 645,950 14,559,713.00 6.22
3 300357 我武生物 292,961 11,680,355.07 4.99
4 002841 视源股份 203,540 10,871,071.40 4.64
5 603338 浙江鼎力 229,507 9,770,112.24 4.17
6 600563 法拉电子 156,025 7,721,677.25 3.30

7 603096 新经典 86,900 7,280,482.00 3.11
8 603883 老百姓 69,600 5,787,936.00 2.47
9 603288 海天味业 69,000 5,081,160.00 2.17
10 002709 天赐材料 129,962 5,008,735.48 2.14
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,006,000.00 8.55
其中：政策性金融债 20,006,000.00 8.55
4 企业债券 42,499,240.00 18.15
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 76,232,005.75 32.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 138,737,245.75 59.26
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 170410 17农发10 200,000 20,006,000.00 8.55
2 136510 16华电01 200,000 19,674,000.00 8.40
3 132011 17浙报EB 200,000 17,770,000.00 7.59
4 123003 蓝思转债 159,997 14,794,922.59 6.32
5 128024 宁行转债 129,992 13,598,463.12 5.81
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 63,534.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,610,145.85
5 应收申购款 4,742,723.47
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,416,404.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)

1 123003 蓝思转债 14,794,922.59 6.32
2 128024 宁行转债 13,598,463.12 5.81
3 128020 水晶转债 10,561,464.10 4.51
4 113015 隆基转债 4,952,000.00 2.12

5 128032 双环转债 4,918,311.34 2.10
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 值比例(%) 况说明
（元）

1 603338 浙江鼎力 9,770,112.24 4.17非公开发行
股票

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
泓德致远混合A 泓德致远混合C

报告期期初基金份额总额 188,248,115.46 65,517,659.45
报告期期间基金总申购份额 27,137,696.58 2,682,538.73
减：报告期期间基金总赎回份额 50,026,099.39 15,078,834.71
报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 165,359,712.65 53,121,363.47
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准泓德致远混合型证券投资基金设立的文件

（2）《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》

（3）《泓德致远混合型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）泓德致远混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
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