平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金
2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 07 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安沪深 300 指数量化增强

基金主代码 005113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 46,887,653.46 份

投资目标 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过
指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严格控
制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合
管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差
不超过 7.75%。

投资策略 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过
全样本复制的方式拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严格
控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的投
资管理，以达到或超越具有良好市场代表性、流动性与
投资性的沪深 300 指数的收益率水平，为投资者提供一
个有效分享中国经济持续增长过程中带来的系统性投资
机会。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税
后）×5%

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其风险收益水平高于货币市场
基金、债券型基金和混合型基金。同时，本基金主要采
用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。

基金管理人 平安基金管理有限公司


基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安沪深300指数量化增强A 平安沪深300指数量化增强C

下属分级基金的交易代码 005113 005114

报告期末下属分级基金的份额总额 22,179,918.59 份 24,707,734.87 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日）

平安沪深 300 指数量化增强 A 平安沪深 300 指数量化增强 C

1.本期已实现收益 2,842,903.25 2,475,035.48

2.本期利润 6,363,983.37 4,141,242.01

3.加权平均基金份额本期利润 0.1603 0.1592

4.期末基金资产净值 24,482,134.21 26,813,322.80

5.期末基金份额净值 1.1038 1.0852

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；;

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安沪深 300 指数量化增强 A

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④

率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 17.34% 0.90% 12.29% 0.85% 5.05% 0.05%

过去六个月 8.44% 1.50% 1.64% 1.45% 6.80% 0.05%

过去一年 18.42% 1.18% 8.50% 1.16% 9.92% 0.02%

自基金合同

10.38% 1.25% 3.19% 1.27% 7.19% -0.02%
生效起至今


平安沪深 300 指数量化增强 C

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 17.19% 0.90% 12.29% 0.85% 4.90% 0.05%

过去六个月 8.17% 1.50% 1.64% 1.45% 6.53% 0.05%

过去一年 17.79% 1.19% 8.50% 1.16% 9.29% 0.03%

自基金合同

8.52% 1.25% 3.19% 1.27% 5.33% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2017 年 12 月 26 日正式生效；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

毛时超先生，中山大学硕士研究生。2016
年 7 月加入平安基金管理有限公司，曾任
平安沪深 衍生品投资中心衍生品研究员、基金经理
300 指数 助理。现担任平安安享灵活配置混合型证
毛时超 量化增强 2020 年 5 月 9 - 3 年 券投资基金、平安深证 300 指数增强型证
证券投资 日 券投资基金、平安沪深 300 指数量化增强
基金基金 证券投资基金、平安量化先锋混合型发起
经理 式证券投资基金、平安中证 500 指数增强
型发起式证券投资基金、平安股息精选沪
港深股票型证券投资基金基金经理。

DANIEL 衍生品投 2017 年 12 月 2020 年 6 DANIEL DONGNING SUN 先生，美国籍，
DONGNING资中心投 26 日 月 29 日 15 年 北京大学硕士，美国哥伦比亚大学博士，
SUN 资执行总 约翰霍普金斯大学博士后。先后担任瑞士


经理，平 再保险自营交易部量化分析师、花旗集团
安沪深 投资银行高级副总裁、瑞士银行投资银行
300 指数 交易量化总监、德意志银行战略科技部量
量化增强 化服务负责人。2014 年 10 月加入平安基
证券投资 金管理有限公司，曾任衍生品投资中心投
基金基金 资执行总经理，曾任平安深证 300 指数增
经理 强型证券投资基金、平安沪深 300 指数量
化增强证券投资基金、平安量化先锋混合
型发起式证券投资基金、平安股息精选沪
港深股票型证券投资基金、平安中证 500
指数增强型发起式证券投资基金基金经
理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，国内疫情得到良好控制，企业逐步复工复产，宏观经济走向正常，A 股呈现反弹
上涨行情，尤其是医药、消费以及科技等行业股票。跟踪的沪深 300 指数，整体偏向金融、食品饮料、医药等行业，同期也有一定的涨幅。本基金采用量化多因子投资策略，从盈利成长、盈利质量、价格动量、分析师预期等维度，构建有效的选股阿尔法因子，控制相对基准指数的风险敞口与跟踪误差，最大化预期收益求解得到目标组合，并通过组合交易模型降低交易成本。由于是从公司基本面角度进行选股，相对基准指数的行业权重一致，本基金的股票交易换手率较低，在和业绩比较基准偏离较小的同时，实现了较高的超额收益与信息比率，给投资者带来相对基准指数更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安沪深 300 指数量化增强 A 的基金份额净值为 1.1038 元，本报告期基金份
额净值增长率为 17.34%，截至本报告期末平安沪深 300 指数量化增强 C 的基金份额净值为 1.0852
元，本报告期基金份额净值增长率为 17.19%，同期业绩比较基准收益率为 12.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 48,941,485.87 93.13

其中：股票 48,941,485.87 93.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 12,600.00 0.02

其中：债券 12,600.00 0.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,649,767.11 5.04

8 其他资产 946,161.14 1.80

9 合计 52,550,014.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 860,136.00 1.68

B 采矿业 910,160.00 1.77

C 制造业 21,059,447.48 41.06

D 电力、热力、燃气及水生产和 502,532.00 0.98
供应业

E 建筑业 754,421.00 1.47

F 批发和零售业 56,280.00 0.11

G 交通运输、仓储和邮政业 803,940.50 1.57

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 1,744,389.00 3.40
务业

J 金融业 13,411,941.32 26.15

K 房地产业 1,686,712.00 3.29

L 租赁和商务服务业 277,254.00 0.54

M 科学研究和技术服务业 372,876.00 0.73

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 105,450.00 0.21

Q 卫生和社会工作 403,882.50 0.79

R 文化、体育和娱乐业 89,960.00 0.18

S 综合 - -

合计 43,039,381.80 83.90

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 107,300.00 0.21

B 采矿业 193,845.00 0.38

C 制造业 4,041,174.79 7.88

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 7,660.80 0.01

E 建筑业 415,592.00 0.81

F 批发和零售业 375,782.00 0.73

G 交通运输、仓储和邮政业 269,468.00 0.53

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 429,821.48 0.84

J 金融业 - -

K 房地产业 61,460.00 0.12

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,902,104.07 11.51

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 1,700 2,486,896.00 4.85

2 601318 中国平安 32,100 2,291,940.00 4.47

3 600276 恒瑞医药 16,740 1,545,102.00 3.01

4 000333 美的集团 24,016 1,435,916.64 2.80

5 600036 招商银行 41,781 1,408,855.32 2.75

6 000858 五 粮 液 7,402 1,266,630.24 2.47

7 002475 立讯精密 18,719 961,220.65 1.87

8 601012 隆基股份 21,100 859,403.00 1.68

9 300059 东方财富 39,340 794,668.00 1.55

10 601166 兴业银行 47,900 755,862.00 1.47

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 000090 天健集团 41,200 284,692.00 0.56

2 688158 优刻得 3,220 220,183.60 0.43

3 300782 卓胜微 540 219,115.80 0.43

4 603606 东方电缆 13,800 200,652.00 0.39

5 688198 佰仁医疗 1,513 199,307.49 0.39

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -


其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 12,600.00 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 12,600.00 0.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 128112 歌尔转 2 86 8,600.00 0.02

2 127017 万青转债 40 4,000.00 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2019 年 7 月 2 日对招商银行股份有限公司（以下简称“公司”）在银行间债券回购市场达成
DR001 为 0.09%的异常利率交易。经公司自查，为交易员操作失误所致。全国银行间同业拆借中心根据相关规定对公司进行通报批评，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》暂停公司相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1 年。本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

北京银保监局于 2019 年 10 月 8 日做出京银保监罚决字〔2019〕41 号，由于兴业银行北京分
行违规向房地产开发企业提供融资、违规通过同业投资规避监管指标、违规修改理财协议文本、违规向企业权益性投资提供融资、违规向普通客户销售投向非上市公司股权的理财产品，根据相关规定责令兴业银行北京分行改正，并给予合计 600 万元罚款的行政处罚。

本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 92,682.69

2 应收证券清算款 324,810.85

3 应收股利 -

4 应收利息 355.30

5 应收申购款 528,312.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 946,161.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况

允价值（元） 值比例（%） 说明

1 688158 优刻得 220,183.60 0.43 非公开流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安沪深 300 指数量化增 平安沪深 300 指数量化增
强 A 强 C

报告期期初基金份额总额 59,736,030.82 26,499,319.66

报告期期间基金总申购份额 3,931,673.20 9,300,833.58

减:报告期期间基金总赎回份额 41,487,785.43 11,092,418.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 22,179,918.59 24,707,734.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
资 情况

者 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份 份额占比
类 序号 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 额 （%）
别

机 1 2020/04/01--2020/05/1030,955,525.75 -30,955,525.75 - -
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金设立的文件

（2）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金基金合同

（3）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金 2020 年第 2 季度报告原文

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2020 年 7 月 21 日
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