广发集泰债券型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月26日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发集泰债券

基金主代码 005559

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年7月26日

报告期末基金份额总额 454,307,579.92份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通

投资目标 过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳

健增值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与

风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量

投资策略 分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场

流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋

势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对


投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评

估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配

置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。

业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市

风险收益特征

场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益

特征的品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

广发集泰债券A 广发集泰债券C

称
下属分级基金的交易代

005559 005560

码
报告期末下属分级基金

328,628,060.63份 125,679,519.29份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2018年7月26日（基金合同生效日）-

主要财务指标

2018年9月30日)

广发集泰债券A 广发集泰债券C

1.本期已实现收益 1,392,372.24 620,189.68

2.本期利润 1,595,650.46 701,047.13

3.加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.0038


4.期末基金资产净值 330,172,820.45 126,177,078.65

5.期末基金份额净值 1.0047 1.0040

注：（1）本基金合同生效日为2018年7月26日，至披露时点不满一季度。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集泰债券A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 0.47% 0.03% -0.16% 0.11% 0.63% -0.08%
月
2、广发集泰债券C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 0.40% 0.03% -0.16% 0.11% 0.56% -0.08%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集泰债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018年7月26日至2018年9月30日)

1．广发集泰债券A：

2．广发集泰债券C：

注：（1）本基金合同生效日期为2018年7月26日，至披露时点本基金成立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职 离任日

日期 期

本基金的基 王予柯先生，经济学硕士，
金经理；广 持有中国证券投资基金业从
发聚盛混合 业证书。曾任广发基金管理
基金的基金 有限公司固定收益部债券交
经理；广发 易员兼研究员、投资经理、
安宏回报混 广发集鑫债券型证券投资基
合基金的基 金基金经理（自2015年5月
金经理；广 27日至2016年6月24日）、
发稳裕保本 广发鑫富灵活配置混合型证
基金的基金 券投资基金基金经理（自

经理；广发 2016年12月22日至

景盛纯债基 2018年1月6日）。现任广
金的基金经 发聚盛灵活配置混合型证券
理；广发中 投资基金基金经理（自

债7-10年国 2015年12月25日起任职）、
开债指数基 广发安宏回报灵活配置混合
金的基金经 2018- 型证券投资基金基金经理

王予柯 理；广发鑫 07-26 - 11年 （自2016年1月8日起任职）
隆混合基金 、广发稳裕保本混合型证券
的基金经理； 投资基金基金经理（自

广发景丰纯 2016年6月27日起任职）、
债基金的基 广发景盛纯债债券型证券投
金经理；广 资基金基金经理（自2016年
发集富纯债 8月30日起任职）、广发中
基金的基金 债7-10年期国开行债券指数
经理；广发 证券投资基金基金经理（自
中证10年期 2016年9月26日起任职）、
国开债指数 广发鑫隆灵活配置混合型证
基金的基金 券投资基金基金经理（自

经理；广发 2016年11月7日起任职）、
价值回报基 广发景丰纯债债券型证券投
金的基金经 资基金基金经理（自2016年
理；广发汇 11月23日起任职）、广发集
佳定期开放 富纯债债券型证券投资基金
债券发起式 基金经理（自2017年1月


基金的基金 13日起任职）、广发中证

经理；广发 10年期国开债指数证券投资
汇康定开发 基金(LOF)基金经理（自

起债基金的 2017年11月15日起任职）、
基金经理； 广发价值回报混合型证券投
广发中债1- 资基金基金经理（自2017年
3年农发债指 11月29日起任职）、广发汇
数基金的基 佳定期开放债券型发起式证
金经理 券投资基金基金经理（自

2018年3月12日起任职）、
广发中债1-3年农发行债券
指数证券投资基金基金经理
（自2018年4月24日起任
职）、广发集泰债券型证券
投资基金基金经理（自

2018年7月26日）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发集泰债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察
稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，利率债收益率先下后上，整体维持震荡：其中7月债市收益率整体区间震荡，8月中旬在经历过前期极度宽松的资金利率后，央行开始暂停公开市场操作叠加地方债的巨量供给挤出，引发资金利率和长端利率的连续调整，9月下旬地方债供给放缓、美联储加息国内未跟随带来市场情绪好转，收益率小幅下行。信用债方面，中低评级信用利差和等级利差继续小幅走阔。三季度以来，本基金以中短久期利率品种及高等级信用债为主要配置方向，对股票资产暂时保持谨慎，等待机会。4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,广发集泰债券A类净值增长率为0.47%,广发集泰债券C类净值增长率为0.40%,同期业绩比较基准收益率为-0.16%

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 454,762,184.40 97.66
其中：债券 454,762,184.40 97.66

资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 3,483,479.46 0.75
7 其他各项资产 7,430,592.51 1.60
8 合计 465,676,256.37 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 84,413,184.40 18.50

其中：政策性金融债 84,413,184.40 18.50

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 270,667,000.00 59.31

6 中期票据 61,074,000.00 13.38

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 38,608,000.00 8.46

9 其他 - -

10 合计 454,762,184.40 99.65

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）
1 180409 18农发09 500,000 50,690,000.0 11.11
0

2 111808231 18中信银行 400,000 38,608,000.0 8.46
CD231 0

3 101453008 14鲁能源 300,000 30,549,000.0 6.69
MTN001 0

4 101474003 14泸州窖 300,000 30,525,000.0 6.69
MTN001 0

5 011801144 18鲁黄金 300,000 30,195,000.0 6.62
SCP009 0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 19,577.12
2 应收证券清算款 3,700,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 3,688,733.06
5 应收申购款 22,282.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,430,592.51
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发集泰债券A 广发集泰债券C

基金合同生效日基金份额总额 348,965,730.46 224,798,760.68

基金合同生效日起至报告期期末基

336,110.51 1,084,224.08

金总申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期

20,673,780.34 100,203,465.47

末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基

- -

金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额 328,628,060.63 125,679,519.29


注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为2018年7月26日

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发集泰债券型证券投资基金募集的文件

（二）《广发集泰债券型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发集泰债券型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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