中融量化精选混合型基金中基金（FOF）
2019年第3季度报告

2019年09月30日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年10月24日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中融量化精选FOF

基金主代码 005758

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年05月04日

报告期末基金份额总额 40,466,339.22份

本基金以数量化投资技术为基础，并与基本面研究
投资目标 紧密结合，努力把握市场投资机会，在严格控制风
险的前提下，力争实现基金资产的持续稳健增长。

1、大类资产配置策略

（1）战略资产配置

（2）战术资产配置

投资策略 2、基金投资策略

3、股票投资策略

4、债券投资策略

5、资产支持证券投资策略

6、权证投资策略

业绩比较基准 中证800指数收益率×20％＋中债综合财富指数收
益率×75％+同期银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益和风险高
于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金


和债券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基
金中基金。本基金为风险收益特征相对稳健的基金
中基金。

基金管理人 中融基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

下属分级基金的交易代码 005758 005759

报告期末下属分级基金的份额总 24,447,375.93份 16,018,963.29份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年07月01日 - 2019年09月30日)
中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

1.本期已实现收益 587,526.28 367,830.70

2.本期利润 709,147.04 453,033.64

3.加权平均基金份额本期利润 0.0275 0.0269

4.期末基金资产净值 25,080,382.15 16,288,014.16

5.期末基金份额净值 1.0259 1.0168

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融量化精选FOF（A）净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.81% 0.30% 1.05% 0.20% 1.76% 0.10%

中融量化精选FOF（C)净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 准收益率标

② 率③ 准差④

过去三个月 2.64% 0.30% 1.05% 0.20% 1.59% 0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

哈图先生，中国国籍，毕
业于北京大学金融学专

业，研究生、硕士学位，
具有基金从业资格，证券
从业年限9年。2007年8月
至2010年3月曾任职于天
相投资顾问有限公司金融
哈图 中融量化精选混合型基金 2018- - 9 创新部，担任基金分析师；
中基金（FOF)的基金经理。 05-04 2010年4月至2012年1月曾
任华夏人寿保险股份有限
公司投资经理；2012年2
月至2016年5月曾任英大
资管投资经理、高级投资
经理。2016年7月加入中融
基金管理有限公司，现任
策略投资部基金经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从经济周期、相对价值、流动性与政策上看，三季度经济基本面依然较弱，但是更加接近库存周期的底部，货币政策与财政政策稳健偏松同时更加具有灵活性，美国经济增速放缓，预防性降息带动了全球经济体降息频现，增加了国内政策空间，经济韧性显现，市场对此预期较明确。股债相对价值在均值加一倍标准差附近，中长期看股票资产较有吸引力。但是中短期看，中美贸易摩擦继续反复、美股盈利放缓、地缘冲突增多，阶段较为明显的影响了市场风险偏好，会推升避险资产的配置价值。从投资者行为上看，投资者在经济不失速与货币政策相对宽松阶段，风险偏好随着市场震荡逐步回升，并形成局部自我强化，企业盈利整体放缓但局部改善，容易体现为在宽幅震荡下的结构行情热潮，在盈利持续增长与满足防御配置需求的板块都有不错的表现。在此背景下，权益市场先抑后扬宽幅震荡，根据万德数据，中证股票基金指数三季度上涨3.8%，振幅11.4%，纯债债基指数上涨1.0%，南华贵金属指数上涨11.8%。

三季度，本基金在债券型基金的配置上保持稳定，随着黄金价格的上涨减持了商品型基金的配置比例，季度中随着权益市场的上涨，在9月中上旬对权益型基金做了减持，取得了一定效果。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融量化精选FOF（A）基金份额净值为1.0259元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.81%，同期业绩比较基准收益率为1.05%；截至报告期末中融量化精选FOF（C)基金份额净值为1.0168元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
2.64%，同期业绩比较基准收益率为1.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，相关解决方案已经上报证监会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 38,593,890.19 92.33

3 固定收益投资 2,175,800.00 5.21

其中：债券 2,175,800.00 5.21

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 893,856.90 2.14
计

8 其他资产 136,331.69 0.33

9 合计 41,799,878.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -


3 金融债券 2,175,800.00 5.26

其中：政策性金融债 2,175,800.00 5.26

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,175,800.00 5.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比
码 例（％）

1 018007 国开1801 21,500 2,175,800.00 5.26

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告表编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 30,062.99

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,538.03

5 应收申购款 92,730.67

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 136,331.69

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资 是否属于基金管
序号 基金代 基金名 运作 持有份额 公允价 产净值比 理人及管理人关
码 称 方式 （份） 值(元) 例(%) 联方所管理的基
金

富国信 契约 3,800,00 4,066,

1 000191 用债债 型开 0.00 380.00 9.83 否

券A/B 放式

交银施 契约

2 519723 罗德双 型开 3,700,00 4,003, 9.68 否

轮动债 放式 0.00 400.00

券A/B

招商安 契约 2,500,00 3,852,

3 217011 心收益 型开 0.00 500.00 9.31 否

债券 放式

4 512880 证券ETF 契约 2,500,00 2,352, 5.69 否


型开 0.00 500.00

放式

契约 1,800,00 2,133,

5 510900 H股ETF 型开 0.00 000.00 5.16 否

放式

契约 620,000. 2,105,

6 518880 黄金ETF 型开 00 520.00 5.09 否

放式

契约 2,700,00 2,068,

7 512660 军工ETF 型开 0.00 200.00 5.00 否

放式

契约 700,000. 2,061,

8 510050 50ETF 型开 00 500.00 4.98 否

放式

前海开 契约 1,700,00 2,049,

9 003218 源祥和 型开 0.00 350.00 4.95 否

债券A 放式

银华日 契约 20,000.0 2,041,

10 511880 利 型开 0 240.00 4.93 否

放式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2019年07月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2019年09月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）

当期交易基金产生的赎 324.83 -
回费（元）

当期持有基金产生的应 11,868.30 -
支付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应 55,738.67 -
支付管理费（元）

当期持有基金产生的应 14,206.91 4,595.17
支付托管费（元）

当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金
基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金
对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计
算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自
身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有
的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身
管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按
照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售
服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服
务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

报告期期初基金份额总额 27,356,669.42 17,213,781.33

报告期期间基金总申购份额 272,234.53 230,079.46

减：报告期期间基金总赎回份额 3,181,528.02 1,424,897.50

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 24,447,375.93 16,018,963.29

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金

者 序 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 达到或者

别 超过20%的


时间区间

1 20190701 - 9,825,112.99 0.00 0.00 9,825,112.99 24.28%
机 20190930

构 2 20190701 - 20,004,400.00 0.00 0.00 20,004,400.00 49.43%
20190930

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融量化精选混合型基金中基金（FOF）募集的文件

（2）《中融量化精选混合型基金中基金（FOF）基金合同》

（3）《中融量化精选混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

（4）《中融量化精选混合型基金中基金（FOF）托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

基金管理人或基金托管人住所
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。

咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010）
56517299。

网址：http://www.zrfunds.com.cn/

中融基金管理有限公司

2019年10月24日
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