中融量化精选混合型基金中基金（FOF）

2021年第2季度报告

2021年06月30日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中融量化精选FOF

基金主代码 005758

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年05月04日

报告期末基金份额总额 2,251,067.72份

本基金以数量化投资技术为基础，并与基本面研究
投资目标 紧密结合，努力把握市场投资机会，在严格控制风
险的前提下，力争实现基金资产的持续稳健增长。

1、大类资产配置策略

（1）战略资产配置

（2）战术资产配置

投资策略 2、基金投资策略

3、股票投资策略

4、债券投资策略

5、资产支持证券投资策略

6、权证投资策略

业绩比较基准 中证800指数收益率×20％＋中债综合财富指数收
益率×75％+同期银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益和风险高
于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金


和债券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基
金中基金。本基金为风险收益特征相对稳健的基金
中基金。

基金管理人 中融基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

下属分级基金的交易代码 005758 005759

报告期末下属分级基金的份额总 599,306.96份 1,651,760.76份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

1.本期已实现收益 2,446.09 20,738.01

2.本期利润 61,988.50 75,061.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0410 0.0447

4.期末基金资产净值 674,232.09 1,821,733.84

5.期末基金份额净值 1.1250 1.1029

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融量化精选FOF（A）净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去 4.41% 0.36% 1.89% 0.18% 2.52% 0.18%

三个

月
过去

六个 -0.22% 0.56% 2.10% 0.25% -2.32% 0.31%

月

过去 4.53% 0.51% 6.77% 0.25% -2.24% 0.26%

一年

过去 12.82% 0.45% 20.60% 0.26% -7.78% 0.19%

三年
自基
金合

同生 12.50% 0.44% 19.21% 0.26% -6.71% 0.18%

效起
至今
中融量化精选FOF（C)净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 4.25% 0.36% 1.89% 0.18% 2.36% 0.18%

月
过去

六个 -0.57% 0.56% 2.10% 0.25% -2.67% 0.31%

月

过去 3.87% 0.51% 6.77% 0.25% -2.90% 0.26%

一年

过去 10.74% 0.45% 20.60% 0.26% -9.86% 0.19%

三年
自基
金合

同生 10.29% 0.44% 19.21% 0.26% -8.92% 0.18%

效起
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

哈图先生，中国国籍，毕
业于北京大学金融学专

业，研究生、硕士学位，
具有基金从业资格，证券
从业年限11年。2007年8
月至2010年3月曾任职于
中融量化精选混合型基金 天相投资顾问有限公司金
中基金（FOF)的基金经理 2018- 融创新部，担任基金分析
哈图 及策略投资部总经理助 05-04 - 11 师；2010年4月至2012年1
理。 月曾任华夏人寿保险股份
有限公司投资经理；2012
年2月至2016年5月曾任英
大资管投资经理、高级投
资经理。2016年7月加入中
融基金管理有限公司，现
任策略投资部总经理助

理。

赵楠先生,中国国籍,毕业
于山东大学金融数学与金
融工程专业,学士学历,已
取得基金从业资格，证券
中融量化精选混合型基金 2021- 从业年限14年。2007年6
赵楠 中基金（FOF)的基金经理。 01-26 - 14 月至2008年11月曾任天相
投顾有限公司金融创新部
基金分析师；2008年12月
至2016年5月曾任农银人
寿保险股份有限公司基金
投资处负责人。2016年5


月加入中融基金管理有限
公司,现任策略投资部基
金经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从经济周期、相对价值、流动性与政策上看，二季度经济基本面继续恢复，工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售额增速均放缓，社融增速放缓，价格方面PPI同比上涨到达9%，CPI略有抬升，疫情冲击后的经济复苏逐步趋向尾声，政策也在向正常化过渡，流动性环境维持在宽松水平。美联储议息会议表明紧缩的时点或有提前，美国失业率上升，经济恢复或也接近尾声。同时，全球范围的疫情仍然存在不稳定因素，印度与非洲的疾病控制状况令人担忧。

经济进、政策退背景下，经济增长力量或更加疲弱。在股债相对价值上，其目前处在历史较低水平，表明债券资产的配置价值较高。股票市场整体估值在历史60%分位数
水平，处于比中枢略高水平，而市场大幅下跌的可能性也不大，在基本面、流动性环境都不支持趋势上涨的情况下，宽幅震荡或仍将持续。此外，行业之间相关性处于历史较低水平，表明当前市场环境板块表现相关度较低，机会分化较大，局部较为活跃的行业与板块可能出现风险较高的状况，与整体风险不大的背景并存。在二季度持续反弹过程中，特别明显的是创业板、国证2000代表的小市值、成长性风格，持续上涨，上涨趋势的强度处于历史最高的10%-20%水平，这与市场整体或者宽基权重指数走势疲弱形成鲜明对比。而这样的市场环境，也往往形成主动偏股基金表现出现超额收益额时期。上半年宽基指数表现多为个位数增长，创业板接近20%，而靠前的主动偏股基金收益率超过40%。

在此背景下，二季度权益市场震荡反弹，中证股票基金指数上涨13.2%，纯债债基指数上涨1.0%，黄金上涨2.5%，原油上涨19.0%。二季度，本基金配置的二级债基与主动权益类基金跟随市场反弹，是基金净值恢复与取得超额收益的主要原因。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融量化精选FOF（A）基金份额净值为1.1250元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.41%，同期业绩比较基准收益率为1.89%；截至报告期末中融量化精选FOF（C)基金份额净值为1.1029元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.25%，同期业绩比较基准收益率为1.89%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 2,170,471.90 85.74

3 固定收益投资 180,486.00 7.13

其中：债券 180,486.00 7.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 146,746.76 5.80
计

8 其他资产 33,817.53 1.34

9 合计 2,531,522.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 180,486.00 7.23

其中：政策性金融债 180,486.00 7.23

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 180,486.00 7.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 108604 国开1805 1,800 180,486.00 7.23

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，基金投资的前十名证券除国开1805（108604）外，其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。银保监会2020年12月25日发布对国家开发银行进行处罚（银保监罚决字【2020】67号），国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对国家开发银行进行处罚（京汇罚【2020】33号），国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对国家开发银行进行处罚（京汇罚【2020】32号）。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,529.56

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,459.07

5 应收申购款 22,828.90

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 33,817.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资 是否属于基金管
序 基金 基金名称 运作 持有份额 公允价 产净值比 理人及管理人关
号 代码 方式 （份） 值(元) 例(%) 联方所管理的基
金

0029 中欧双利 契约 150,000. 181,42

1 62 债券C 型开 00 5.00 7.27 否

放式

4700 汇添富可 契约 100,000. 179,90

2 59 转换债券C 型开 00 0.00 7.21 否

放式

0015 富国新动 契约 41,000.0 178,43

3 10 力灵活配 型开 0 2.00 7.15 否

置混合C 放式

0052 中欧创新 契约 75,000.0 178,06

4 76 成长灵活 型开 0 5.00 7.13 否

配置混合C 放式

1617 契约 130,000. 177,97

5 16 招商双债 型开 00 0.00 7.13 否

放式

0006 汇添富双 契约 95,000.0 174,80

6 92 利债券C 型开 0 0.00 7.00 否

放式


1100 易方达安 契约 80,000.0 167,20

7 28 心回报债 型开 0 0.00 6.70 否

券B 放式

2170 招商安心 契约 100,000. 166,68

8 11 收益债券C 型开 00 0.00 6.68 否

放式

5110 契约 160,57

9 10 国债ETF 型开 1,300.00 9.90 6.43 否

放式

1000 富国优化 契约 90,000.0 154,89

10 37 增强债券C 型开 0 0.00 6.21 否

放式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2021年04月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2021年06月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）

当期交易基金产生的赎 520.56 -
回费（元）

当期持有基金产生的应 2,783.66 -
支付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应 5,788.06 -
支付管理费（元）

当期持有基金产生的应 1,540.32 677.25
支付托管费（元）
当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、
销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销
售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

中融量化精选FOF（A） 中融量化精选FOF（C)

报告期期初基金份额总额 1,583,580.07 1,734,871.56

报告期期间基金总申购份额 59,811.95 4,076.85

减：报告期期间基金总赎回份额 1,044,085.06 87,187.65

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 599,306.96 1,651,760.76

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

1 20210401-20210 1,000,810.00 0.00 0.00 1,000,810.00 44.46%
个 630

人 2 20210401-20210 996,285.94 0.00 996,285.94 0.00 0.00%
624

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融量化精选混合型基金中基金（FOF）募集注册的文件

（2）《中融量化精选混合型基金中基金（FOF）基金合同》

（3）《中融量化精选混合型基金中基金（FOF）托管协议》

（4）关于申请募集中融量化精选混合型基金中基金（FOF）之法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/

中融基金管理有限公司
2021年07月21日
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