东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴鼎泰纯债债券

基金主代码 006026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 2 日

报告期末基金份额总额 356,269.92 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于
业绩比较基准的投资收益。

本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基
投资策略 础上，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个
券研究，使用主动管理、数量投资和组合投资的
投资手段，追求基金资产长期稳健的增值。

业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益
特征的品种。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 006026 014570

报告期末下属分级基金的份额总额 286,187.91 份 70,082.01 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2023 年 1 月 1 日 － 2023 年 3 月 31 日 ）

东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

1．本期已实现收益 1,816.27 7,453.89

2．本期利润 5,641.49 7,815.64

3．加权平均基金份额本期利润 0.0050 0.0033

4．期末基金资产净值 298,587.16 72,611.58

5．期末基金份额净值 1.0433 1.0361

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。

3、本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴鼎泰纯债债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 0.27% 0.05% 0.95% 0.03% -0.68% 0.02%

过去六个月 0.60% 0.06% 0.92% 0.06% -0.32% 0.00%

过去一年 1.83% 0.05% 3.49% 0.05% -1.66% 0.00%

过去三年 6.46% 0.06% 10.03% 0.06% -3.57% 0.00%

自基金合同 13.35% 0.06% 20.07% 0.06% -6.72% 0.00%
生效起至今

东吴鼎泰纯债债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.23% 0.05% 0.95% 0.03% -0.72% 0.02%

过去六个月 0.19% 0.04% 0.92% 0.06% -0.73% -0.02%

过去一年 1.26% 0.04% 3.49% 0.05% -2.23% -0.01%

自基金合同 1.85% 0.04% 4.63% 0.05% -2.78% -0.01%
生效起至今
注：1.业绩比较基准=中国债券综合财富指数收益率。


2.本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类。

3.本基金 C 类份额在 2021 年 12 月 23 日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比较
基准收益率均于 2021 年 12 月 23 日起计算。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.业绩比较基准=中国债券综合财富指数收益率。

2.本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类，C 类基金份额的同期业绩比较基准收益
率与 A 类基金份额保持一致。

3.本基金 C 类份额在 2021 年 12 月 23 日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比
较基准收益率均于 2021 年 12 月 23 日起计算。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，中国国籍，上海
邵笛 基 金 经 2022 年 5 - 16 年 财经大学工商管理硕士，具
理 月 9 日 备证券投资基金从业资格。
曾任职上海广大律师事务


所；上海文筑建筑咨询公
司；上海永一房产咨询有限
公司。2006 年 9 月起加入东
吴基金管理有限公司，现任
基金经理。2019 年 4 月 2 日
至 2020 年 7 月 7 日担任东
吴鼎元双债债券型证券投
资基金基金经理，2021 年 7
月 2 日至 2021 年 7 月 28 日
担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经
理。2018年4月23日至2021
年 9 月 1 日及 2022 年 12 月
2 日至今担任东吴悦秀纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2014 年 10 月 30 日至
今担任东吴货币市场证券
投资基金基金经理，2018 年
4月11日起至今担任东吴增
鑫宝货币市场基金基金经
理，2022 年 5 月 9 日至今担
任东吴鼎泰纯债债券型证
券投资基金基金经理，2022
年 5 月 9 日至今担任东吴优
益债券型证券投资基金基
金经理，2022 年 12 月 2 日
至今担任东吴中债 1-3 年政
策性金融债指数证券投资
基金基金经理，2022 年 12
月2日至今担任东吴瑞盈63
个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理，2023 年
3 月 6 日至今担任东吴添利
三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度经济处于修复期，市场对修复强弱程度的预期出现反复。政策面保持理性，引导银行优化信贷投放节奏，依然从宽信用方向发力，避免经济大起大落。由于外部压制及欧美存在衰退压力，一季度出口额同比回落；以餐饮为代表的服务型消费明显好转，但地产汽车销售恢复动能偏弱，在“房主不炒”原则指导下，房地产市场的恢复走势可能与此前的周期性表现有所不同。固定投资增速依然较强，基建投资是主要动力。外部环境看，中国仍面对外部遏制压力，同时也在积极扩大对外联系，推动全球化理念，为企业创造更多的发展机会，增加人民币国际化机遇。美联储由于国内通胀居高难下，一季度连续两次加息，硅谷银行破产事件或影响其未来利率走向。
一季度资金面波动较大，尤其在经济恢复初期，市场对经济强复苏预期较高，而一月份的巨量信贷使得金融体系流动性受到一定影响，在二月份出现阶段性紧张局面，月末隔夜回购利率最高至 10%以上。进入三月后，一方面两会对 GDP 增速 5%定调经济的高质量平稳增长，信贷投放也归于理性，另一方面，央行加快流动性供应，超量续作 MLF，降低存款准备金率，大量跨季逆回购，这些都有助于保持资金面充裕。一年期存单发行利率一度超过政策利率 2.75%以上，之后快速回调，月末至 2.61%附近。受基本面预期、资金面等影响，长债在一月份收益率快速走高，之后盘整至 2 月末，三月份在强预期落空后趋势回落。区间内十年期国债收益率由 2.82%开始，走高至 2.93%，最终回至 2.86%。随着银行理财规模趋稳，信用债需求增加，信用利差大幅压缩，尤其短久期品种更受追捧。

本基金在报告期内，严控投资组合信用风险，控制组合久期，主要配置利率债，以保持良好的流动性，适度调整组合期限，努力防范市场波动风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴鼎泰纯债债券 A 基金份额净值为 1.0433 元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.27%；截至本报告期末东吴鼎泰纯债债券 C 基金份额净值为 1.0361 元，本报告期基金份额
净值增长率为 0.23%；同期业绩比较基准收益率为 0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，因赎回等原因，本基金于 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日出现连续二十个
工作日基金资产净值低于五千万元的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 301,009.94 76.99

其中：债券 301,009.94 76.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 13,000.00 3.33

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 74,353.60 19.02

8 其他资产 2,594.90 0.66

9 合计 390,958.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 301,009.94 81.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 301,009.94 81.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019694 23 国债 01 2,000 200,537.04 54.02

2 019688 22 国债 23 1,000 100,472.90 27.07

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,594.90

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,594.90

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 2,635,772.43 7,365,827.80

报告期期间基金总申购份额 143,951.06 9,735,108.07

减:报告期期间基金总赎回份额 2,493,535.58 17,030,853.86

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 286,187.91 70,082.01

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；


2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额；

3、本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间

机 1 20230101-20230219 2,489,312.10 143,951.06 2,459,312.10 173,951.06 48.83%
构

2 20230228-20230331 2,489,312.10 143,951.06 2,459,312.10 173,951.06 48.83%

3 20230220-20230227 0.00 4,833,720.03 4,833,720.03 0.00 0.00%

4 20230101-20230108 4,835,589.94 0.00 4,835,589.94 0.00 0.00%

5 20230220-20230227 0.00 4,833,720.03 4,833,720.03 0.00 0.00%

6 20230101-20230207 2,400,798.06 0.00 2,400,798.06 0.00 0.00%

个 1 20230208-20230219 96,794.52 0.00 0.00 96,794.52 27.17%

人 2 20230228-20230331 96,794.52 0.00 0.00 96,794.52 27.17%

产品特有风险

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合

同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金

管理人处。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2023 年 4 月 21 日
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