汇添富全球消费行业混合型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基
金 汇添富全球消费混合（QDII）
简
称
基
金
主 006308
代
码
基
金
运 契约型开放式
作
方
式
基
金

合 2018 年 09 月 21 日

同
生
效

日
报
告
期
末
基
金

份 300,434,276.44
额
总
额
(
份)
投 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的资 前提下，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，为基金份额持有人目 谋求基金资产的中长期稳健增值。
标

本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根据宏观
经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等的预期投 风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”资 的策略，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，精心科学构建股票策 投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。本基略 金投资策略的重点是精选股票策略。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、
个股精选策略、基金投资策略、固定收益类资产投资策略、中小企业私募债券投资
策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、汇率避险策略。
业
绩 明晟全球可选消费指数收益率×30%+明晟全球主要消费指数收益率×20%+恒生新消比 费指数收益率×20%+中证内地消费主题指数收益率×20%+中债-综合财富(总值)指较 数收益率×10%
基
准
风 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合型基金，险 风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
收 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险益 等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投特 资风险。
征
基
金
管 汇添富基金管理股份有限公司
理
人
基
金 中国工商银行股份有限公司
托

管
人
下
属
分
级

基 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合

金 （QDII）人民币 A （QDII）人民币 C （QDII）美元现汇

的
基
金
简
称
下
属
分
级
基

金 006308 006309 006310

的
交
易
代
码
报
告
期
末
下
属
分
级

基 208,612,325.85 76,190,730.03 15,631,220.56
金
的
份
额
总
额
(
份)

境 英文名称:The Northern Trust Company

外
资 中文名称:北美信托银行
产

托
管
人

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 01 月 01 日 - 2024 年 03 月 31 日)

汇添富全球消费混 汇添富全球消费混 汇添富全球消费混
合（QDII）人民币 A 合（QDII）人民币 C 合（QDII）美元现
汇

1.本期已实现收益 5,248,147.00 1,463,667.10 2,681,595.79

2.本期利润 29,502,080.77 9,755,450.76 14,936,514.44

3.加权平均基金份 0.1376 0.1234 0.9407
额本期利润

4.期末基金资产净 439,950,437.51 151,832,642.65 225,119,239.16
值

5.期末基金份额净 2.1089 1.9928 2.0299
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富全球消费混合（QDII）人民币 A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 7.08% 0.68% 3.37% 0.70% 3.71% -0.02%

过去六个

月 15.32% 0.71% 4.51% 0.68% 10.81% 0.03%


过去一年 9.50% 0.81% -0.86% 0.71% 10.36% 0.10%

过去三年 -18.94% 1.35% -10.00% 0.91% -8.94% 0.44%

过去五年 84.72% 1.43% 33.52% 0.98% 51.20% 0.45%

自基金合

同生效日 110.89% 1.38% 51.46% 1.00% 59.43% 0.38%
起至今

汇添富全球消费混合（QDII）人民币 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 6.82% 0.68% 3.37% 0.70% 3.45% -0.02%

过去六个

月 14.74% 0.71% 4.51% 0.68% 10.23% 0.03%

过去一年 8.41% 0.81% -0.86% 0.71% 9.27% 0.10%

过去三年 -21.33% 1.35% -10.00% 0.91% -11.33% 0.44%

过去五年 75.73% 1.43% 33.52% 0.98% 42.21% 0.45%

自基金合

同生效日 99.28% 1.38% 51.46% 1.00% 47.82% 0.38%
起至今

汇添富全球消费混合（QDII）美元现汇

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 6.90% 0.70% 3.37% 0.70% 3.53% 0.00%

过去六个

月 16.69% 0.72% 4.51% 0.68% 12.18% 0.04%

过去一年 6.06% 0.81% -0.86% 0.71% 6.92% 0.10%

过去三年 -24.91% 1.37% -10.00% 0.91% -14.91% 0.46%

过去五年 75.22% 1.44% 33.52% 0.98% 41.70% 0.46%

自基金合

同生效日 102.99% 1.39% 51.46% 1.00% 51.53% 0.39%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 09 月 21 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：复旦
大学会计学
硕士。从业
资格：证券
本基金的基 2018 年 09 投资基金从
郑慧莲 金经理 月 21 日 - 14 业资格,

CPA。从业经
历：2010 年
7 月加入汇
添富基金管
理股份有限
公司，历任


行业研究员、
高级研究员。
2017 年 5 月
18 日至 2017
年 12 月 11
日任汇添富
6 月红添利
定期开放债
券型证券投
资基金的基
金经理助理。
2017 年 5 月
18 日至 2017
年 12 月 11
日任汇添富
年年丰定期
开放混合型
证券投资基
金的基金经
理助理。

2017 年 5 月
18 日至 2017
年 12 月 25
日任汇添富
年年益定期
开放混合型
证券投资基
金的基金经
理助理。

2017 年 12

月 12 日至

2020 年 6 月
10 日任汇添
富 6 月红添
利定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2017 年 12

月 12 日至

2021 年 3 月
29 日任汇添
富年年丰定
期开放混合
型证券投资
基金的基金


经理。2017
年 12 月 12
日至今任汇
添富年年泰
定期开放混
合型证券投
资基金的基
金经理。

2017 年 12

月 12 日至

2020 年 2 月
26 日任汇添
富双利增强
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2017 年 12

月 12 日至

2019 年 8 月
28 日任汇添
富双利债券
型证券投资
基金的基金
经理。2017
年 12 月 26
日至 2020

年 2 月 26 日
任汇添富多
元收益债券
型证券投资
基金的基金
经理。2017
年 12 月 26
日至 2021

年 3 月 29 日
任汇添富年
年益定期开
放混合型证
券投资基金
的基金经理。
2018 年 3 月
1 日至 2020
年 6 月 10 日
任汇添富熙
和精选混合
型证券投资


基金的基金
经理。2018
年 4 月 2 日
至 2020 年 6
月 10 日任汇
添富安鑫智
选灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2018 年 7 月
6 日至 2020
年 6 月 10 日
任汇添富达
欣灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2018 年 9 月
21 日至今任
汇添富全球
消费行业混
合型证券投
资基金的基
金经理。

2018 年 12

月 21 日至

2021 年 5 月
17 日任汇添
富消费升级
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2019 年 1 月
30 日至 2020
年 6 月 10 日
任汇添富盈
鑫灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2019 年 7 月
31 日至今任
汇添富内需
增长股票型
证券投资基


金的基金经
理。2020 年
10 月 19 日
至今任汇添
富品牌驱动
六个月持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理。
2021 年 1 月
25 日至今任
汇添富互联
网核心资产
六个月持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理。
2021 年 8 月
17 日至今任
汇添富价值
领先混合型
证券投资基
金的基金经
理。2021 年
12 月 21 日
至今任汇添
富品牌价值
一年持有期
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2022 年 3 月
1 日至今任
汇添富品牌
力一年持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介

注: 本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。


本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本报告期，A 股方面，上证指数上涨 2.23%，深证成指下跌 1.3%，沪深 300 上涨

3.1%，中小综指下跌 5.95%，创业板指下跌 3.87%。港股方面，恒生指数下跌 2.97%。 美
股方面，标普 500 上涨 10.16%，道琼斯工业指数上涨 5.62%，纳斯达克上涨 9.11%。MSCI
可选消费指数上涨 5.65%，MSCI 必选消费指数上涨 2.2%。

报告期内，A 股涨幅较好的板块包括银行、煤炭、交通运输等科技板块，主要是高股息和低估值板块。因为年初时，市场对经济预期比较悲观，高股息和低估值的相对吸引力明显上升。

报告期内，A 股方面，跌幅靠前的板块主要是 TMT 板块。主要因为市场的风险偏好较
低，TMT 是高风险偏好的行业，相对不受欢迎。

报告期内，美股主要反应了降息预期，高成长的公司、地产产业链、高财务杠杆的公司（比如游轮）获得了较好的增长。美股消费里面，涨幅较多的是电商股、地产产业链、可选消费占比较高的公司（今年的恢复弹性较大）或必选消费有韧性的渠道商、服务型公司（酒店、餐饮）。欧洲股市中的奢侈品也表现较好。此外，海外龙头消费公司，受制于经营景气度，也表现一般。

我们主要聚焦于美股和欧洲股票。我们主要操作是，（1）适当加仓了奢侈品，（2）适当加仓了地产产业链。

我们认为，在降息周期里，可选消费品的弹性或大于必选消费品。最近，虽然因美国经济强劲而导致降息的预期有所削弱，但是，从长期来看，美国毕竟处于降息周期，美国消费的弹性仍可期。

本报告期汇添富全球消费混合（QDII）人民币 A 类份额净值增长率为 7.08%，同期业
绩比较基准收益率为 3.37%。本报告期汇添富全球消费混合（QDII）人民币 C 类份额净值
增长率为 6.82%，同期业绩比较基准收益率为 3.37%。本报告期汇添富全球消费混合
（QDII）美元现汇类份额净值增长率为 6.90%，同期业绩比较基准收益率为 3.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额 占基金总资产的比例
序号 项目

（人民币元） （%）

1 权益投资 753,590,668.76 90.14

其中：普通股 681,472,514.89 81.51

存托凭证 72,118,153.87 8.63

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 18,471,836.34 2.21

3 固定收益投资 2,224,643.01 0.27

其中：债券 2,224,643.01 0.27

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 -

-
金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 51,127,750.30 6.12

8 其他资产 10,595,349.25 1.27


9 合计 836,010,247.66 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 695,088.15 元，占期末净值比例为 0.09%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

美国 606,595,212.55 74.26

中国香港 58,005,788.51 7.10

法国 45,873,152.92 5.62

意大利 23,540,355.26 2.88

瑞士 19,576,159.52 2.40

合计 753,590,668.76 92.25

注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例
（％）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 1,930,046.46 0.24

25 可选消费 530,699,300.13 64.96

30 日常消费 119,818,375.53 14.67

35 医疗保健 30,575,922.94 3.74

40 金融 12,729,353.20 1.56

45 信息技术 24,538,792.27 3.00

50 电信服务 23,312,332.97 2.85

55 公用事业 - -

60 房地产 9,986,545.26 1.22

合计 753,590,668.76 92.25

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细

公允价 占基金
公司名 公司名 所属国

证券代 所在证 数量 值（人 资产净
序号 称（英 称（中 家（地

码 券市场 （股） 民币元） 值比例
文） 文） 区）

（％）

Amazon 纳斯达 68,398

亚马逊 AMZN

1 .com 克证券 美国 53,445 ,702.5 8.37
公司 US

Inc 交易所 6

爱马仕

Hermes

国际股 35,362

Intern 巴黎交

2 份有限 RMS FP 法国 1,947 ,580.2 4.33
ationa 易所

合伙企 5

l SCA

业

爱马仕

Hermes

国际股 美国

Intern HESAY 18,193

2 份有限 OTC 市 美国 10 0.00
ationa US .00

合伙企 场

l SCA

业

Chipot

Chipot

le

le

Mexica 纽约证 33,183

Mexica

3 n CMG US 券交易 美国 1,609 ,264.8 4.06
n

Grill 所 4

Grill

股份有

Inc

限公司

Procte 纽约证 31,391

4 r & 宝洁 PG US 券交易 美国 27,269 ,084.3 3.84
Gamble 所 0


Co/The

美国 26,588

adidas 阿迪达 ADDYY

5 OTC 市 美国 33,436 ,561.3 3.25
AG 斯公司 US

场 1

Home

纽约证 25,646

Depot

6 家得宝 HD US 券交易 美国 9,423 ,032.5 3.14
Inc/Th

所 7

e

On On 控股 纽约证 24,749

ONON

7 Holdin 股份公 券交易 美国 98,594 ,174.3 3.03
US

g AG 司 所 3

Costco

纳斯达 24,586

Wholes COST

8 开市客 克证券 美国 4,730 ,586.5 3.01
ale US

交易所 9

Corp

Moncle

意大利 23,498

Moncle r 股份 MONC

9 证券交 意大利 44,249 ,885.8 2.88
r SpA 有限公 IM

易所 9

司

纳斯达 23,243

Tesla 特斯拉 TSLA

10 克证券 美国 18,636 ,379.2 2.85
Inc 公司 US

交易所 1

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

A-至 A+ 2,224,643.01 0.27

注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级
信息。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） （人民币元） 净值比例
（％）

2,224,643.0

1 019709 23 国债 16 22,000 0.27
1

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资
公允价值

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 产净值比
（元）

例（％）

SSgA

SPDR S&P

Funds 18,424,01

1 Biotech ETF 型 开放式 2.26
Managemen 0.36

ETF

t Inc

Vanguard

Extended Vanguard

2 Duration ETF 型 开放式 Group 47,825.98 0.01
Treasury Inc/The

ETF

5.10 投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 268.38

2 应收证券清算款 9,797,014.80

3 应收股利 274,975.54

4 应收利息 -

5 应收申购款 523,090.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,595,349.25

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富全球消费混 汇添富全球消费混 汇添富全球消费混


合（QDII）人民币 A 合（QDII）人民币 C 合（QDII）美元现
汇

本报告期期初基金

份额总额 220,441,429.22 83,559,880.85 16,274,352.84

本报告期基金总申

购份额 3,153,357.56 2,605,083.40 46,721.68

减：本报告期基金

总赎回份额 14,982,460.93 9,974,234.22 689,853.96

本报告期基金拆分

变动份额 - - -

本报告期期末基金

份额总额 208,612,325.85 76,190,730.03 15,631,220.56

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富全球消费行业混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富全球消费行业混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

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2024 年 04 月 22 日
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