国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年三月二十九日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 03 月 27 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，
并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 24 日起，调低本基金的管理费率并对基金
合同有关条款进行修订。具体可查阅本基金管理人于 2023 年 7 月 22 日发布的《国泰基金管理有限
公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......5

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6

3.1 主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......7

3.3 过去三年基金的利润分配情况...... 9

§4 管理人报告......9

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......13

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5 托管人报告......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14

§6 审计报告......14

6.1 审计意见......15

6.2 形成审计意见的基础......15

6.3 管理层对财务报表的责任......15

6.4 注册会计师的责任......16

§7 年度财务报表......17

7.1 资产负债表......17

7.2 利润表......18

7.3 净资产变动表......19

7.4 报表附注......21

§8 投资组合报告......46

8.1 期末基金资产组合情况......46

8.2 期末按行业分类的股票投资组合......47

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......48

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......52

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......53


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......54

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......54

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......54

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......54

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......55

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......55

8.12 投资组合报告附注......55

§9 基金份额持有人信息......56

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......56

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......56

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......56

§10 开放式基金份额变动...... 56
§11 重大事件揭示......57

11.1 基金份额持有人大会决议...... 57

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......57

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 57

11.4 基金投资策略的改变......57

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......57

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 57

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......58

11.8 其他重大事件......59

§12 影响投资者决策的其他重要信息......59
§13 备查文件目录......59

13.1 备查文件目录......59

13.2 存放地点......60

13.3 查阅方式......60

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 国泰民裕进取灵活配置混合

基金主代码 006354

交易代码 006354

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 29 日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 80,336,280.86 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，精选趋势向上的行业中
投资目标

具有真实业绩支撑的个股，谋求实现基金资产的长期稳健增值。

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；
投资策略 4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、
股指期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、国债期货投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券
型基金和货币市场基金，属于中等预期风险和预期收益的产品。

风险收益特征

本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司


姓名 刘国华 罗菲菲

信 息 披 露

联系电话 021-31081600转 010-58560666

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@cmbc.com.cn

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95568

传真 021-31081800 010-57093382

中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街2

注册地址

浦东大道1200号2层225室 号

上海市虹口区公平路18号8号 北京市西城区复兴门内大街2

办公地址

楼嘉昱大厦15-20层 号

邮政编码 200082 100031

法定代表人 邱军 高迎欣

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.gtfund.com

网网址

上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层及基
基金年度报告备置地点

金托管人住所或办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所（特 上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42
会计师事务所

殊普通合伙） 楼

上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
注册登记机构 国泰基金管理有限公司

15 层-20 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2023 年 2022 年 2021 年

本期已实现收益 -5,273,072.95 -10,073,434.25 -7,154,181.12

本期利润 -1,339,825.90 -13,108,071.50 -9,373,154.79

加权平均基金份额本期利润 -0.0169 -0.1882 -0.1811

本期加权平均净值利润率 -2.61% -25.67% -19.21%

本期基金份额净值增长率 -2.66% -22.65% -18.26%

3.1.2 期末数据和指标 2023 年末 2022 年末 2021 年末

期末可供分配利润 -29,981,899.96 -27,903,608.80 -10,521,472.38

期末可供分配基金份额利润 -0.3732 -0.3561 -0.1676

期末基金资产净值 50,354,380.90 50,454,984.55 52,259,992.22

期末基金份额净值 0.6268 0.6439 0.8324

3.1.3 累计期末指标 2023 年末 2022 年末 2021 年末

基金份额累计净值增长率 -37.32% -35.61% -16.76%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -1.28% 0.75% -3.12% 0.40% 1.84% 0.35%

过去六个月 -4.71% 0.71% -5.00% 0.42% 0.29% 0.29%

过去一年 -2.66% 0.71% -4.68% 0.42% 2.02% 0.29%

过去三年 -38.45% 0.89% -16.00% 0.56% -22.45% 0.33%

自基金合同生 -37.32% 0.86% -10.09% 0.55% -27.23% 0.31%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 9 月 29 日至 2023 年 12 月 31 日)

注：本基金的合同生效日为 2020 年 9 月 29 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图


注：1、2020 年计算期间为本基金的合同生效日 2020 年 9 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日，按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

2、基金的过往业绩不代表未来表现。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金成立至今尚未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至 2023 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 260 只开放式证券投资基金。另外，本基金管理
人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多
个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，
本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户
理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

博士研究生。2010 年 1 月至 2012
年 10 月在中投证券衍生品部任高
级经理，2012 年 10 月至 2015 年
3 月在申万宏源证券权益投资部
任高级投资经理，2015 年 3 月至
2018 年 6 月在光大永明资管权益
投资部任执行总经理，2018 年 6
国泰量化策略 月加入国泰基金，拟任基金经理。
收益混合、国 2018 年 9 月至 2018 年 12 月任国
高崇南 泰民裕进取灵 2021-08-2 - 14 年 泰策略收益灵活配置混合型证券
活配置混合的 0 投资基金的基金经理，2018 年 12
基金经理 月起任国泰量化策略收益混合型
证券投资基金（由国泰策略收益
灵活配置混合型证券投资基金变
更而来）的基金经理，2021 年 8
月起兼任国泰民裕进取灵活配置
混合型证券投资基金的基金经
理，2022 年 3 月至 2023 年 3 月任
国泰量化成长优选混合型证券投
资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合
同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用
基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发
生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，
信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和

健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同向交易记录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值都在 1%数量级及以下，且大多数溢价率均值
都可以通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。


（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值普遍在 1%数量级及以下。为稳妥起见，对于溢价率均值过大的基金或组合配对，我们也进行了模拟溢价金额计算。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，基金经理也对价差作出了解释，公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年上证综指涨-3.70%，沪深 300 涨-11.38%，创业板指涨-19.41%。23 年基本面平稳，经济
内生增长动力切换，新的增长模式还未明显走出来，叠加欧美对我国经济脱钩，造成市场信心不稳，赚钱效应处于两个极端，一端是防御性的高股息策略，一端是主题性机会，例如疫后修复、AI 主题。全年涨幅较高的行业有 TMT 相关行业、石油石化、煤炭、家电等。

从近期的 PMI 和消费数据看，经济仍在修复过程中。2023 年 12 月制造业 PMI 为 49，制造业部
门持续走弱。从元旦假期的出游人次和旅游收入来看，居民部门消费倾向仍然处于偏低水平。映射到 A 股市场，在地产行业足够稳定或新的经济增长模式走出来之前，经济仍将温和修复，居民消费的修复也会是缓步的。

本基金用多维度评估股票质地，使用估值、成长、盈利、市场情绪类因子选择股票并构建多策略组合，取得了较好的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-2.66%，同期业绩比较基准收益率为-4.68%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

经济弱但市场仍存在诸多赚钱机会。一些 23 年的赚钱效应仍将持续，它们是：1）红利低波类
策略，高分红股票是权益资产中的债券，每年提供稳健的股息分红，市场目前仍然是价值策略更有效的状态，在足够大量的成长股走出之前，防御性策略的优势仍然存在，当然需要谨慎资金把高股息股票推的太高带来的回调风险。2）PB-ROE 类策略，合理的估值能够抵御下行风险，在合理估值中寻找有成长性的股票，向下空间小，向上有戴维斯双击的机会。3）小盘股策略。小盘股避开了公募基金重仓股票，拥挤度小，关注度低，整体有超额，使用基本面+量价因子进一步筛选后，大概率有正绝对收益。此外，从业绩超预期的角度寻找成长股仍然是一个有效的策略，但是其体量、涨幅不会像 20/21 年那样大，叠加市场信心不足，很可能成长股行情是涨一涨就回调的慢牛行情。

本基金将坚持多因子量化选股策略，从估值、成长、质量、市场行为和技术等五类因子综合评估股票质地，多角度精选公司质量优异，增速稳健，估值占优的股票形成不同的策略组合并合理配置其权重，为投资者创造合理的最大价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。

今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2024)第 22714 号
国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“国泰民裕进取基金”)的财务
报表，包括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附
注。

(二) 我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰民裕进取基金 2023 年 12 月31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况。
6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰民裕进取基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任

国泰民裕进取基金的基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国泰民裕进取基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国泰民裕进取基金、终止运营或别无其他现实的选择。


基金管理人治理层负责监督国泰民裕进取基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对国泰民裕进取基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国泰民裕进取基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
张炯 张晓阳
上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
2024 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资产 附注 本期末 上年度末

号 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 8,709,663.44 9,643,875.87

结算备付金 248,042.70 247,413.19

存出保证金 20,052.13 9,199.78

交易性金融资产 7.4.7.2 41,654,615.29 40,791,111.20

其中：股票投资 38,102,059.46 35,015,069.38

基金投资 - -

债券投资 3,552,555.83 5,776,041.82

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 337.51 457.47

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 - -

资产总计 50,632,711.07 50,692,057.51

负债和净资产 附注 本期末 上年度末

号 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -


交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -

应付赎回款 1,570.84 199.57

应付管理人报酬 50,945.45 65,018.35

应付托管费 8,490.89 8,669.10

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 104.66 36.46

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 217,218.33 163,149.48

负债合计 278,330.17 237,072.96

净资产：

实收基金 7.4.7.7 80,336,280.86 78,358,593.35

未分配利润 7.4.7.8 -29,981,899.96 -27,903,608.80

净资产合计 50,354,380.90 50,454,984.55

负债和净资产总计 50,632,711.07 50,692,057.51

注：报告截止日 2023 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.6268 元，基金份额总额 80,336,280.86 份。
7.2 利润表
会计主体：国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

附注 本期 上年度可比期间

项目 号 2023 年 1 月 1 日 2022 年 1 月 1 日

至 2023 年 12 月 31 日 至 2022 年 12 月 31 日

一、营业总收入 -422,667.06 -12,121,214.35

1.利息收入 31,812.31 87,230.16

其中：存款利息收入 7.4.7.9 31,812.31 87,230.16

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -4,388,129.35 -9,176,215.64

其中：股票投资收益 7.4.7.10 -4,256,755.03 -9,728,376.03

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.11 -691,765.01 -195,271.22

资产支持证券投资收益 - -


贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.12 - -

股利收益 7.4.7.13 560,390.69 747,431.61

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.14 3,933,247.05 -3,034,637.25
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 402.93 2,408.38

减：二、营业总支出 917,158.84 986,857.15

1．管理人报酬 703,582.26 763,929.06

2．托管费 102,788.45 101,857.11

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6. 信用减值损失 - -

7．税金及附加 58.13 30.98

8．其他费用 7.4.7.16 110,730.00 121,040.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -1,339,825.90 -13,108,071.50
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,339,825.90 -13,108,071.50

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 -1,339,825.90 -13,108,071.50

7.3 净资产变动表
会计主体：国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 78,358,593.35 -27,903,608.80 50,454,984.55

二、本期期初净资 78,358,593.35 -27,903,608.80 50,454,984.55
产

三、本期增减变动 1,977,687.51 -2,078,291.16 -100,603.65
额（减少以“-”

号填列）

（一）、综合收益 - -1,339,825.90 -1,339,825.90
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 1,977,687.51 -738,465.26 1,239,222.25
资产减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申购 4,673,771.85 -1,698,449.21 2,975,322.64
款

2. 基 金 赎 -2,696,084.34 959,983.95 -1,736,100.39
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - -
资产变动（净资产
减少以“-”号填
列）

四、本期期末净资 80,336,280.86 -29,981,899.96 50,354,380.90
产

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资 52,259,992.2
产 62,781,464.60 -10,521,472.38 2

二、本期期初净资 62,781,464.60 -10,521,472.38 52,259,992.2
产 2

三、本期增减变动

额（减少以“-” 15,577,128.75 -17,382,136.42 -1,805,007.67
号填列）

（一）、综合收益 - -13,108,071.50 -13,108,071.5
总额 0

（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 15,577,128.75 -4,274,064.92 11,303,063.83
资产减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申购 18,396,080.88 -5,027,480.47 13,368,600.41
款

2. 基 金 赎 -2,818,952.13 753,415.55 -2,065,536.58
回款

（三）、本期向基 - - -
金份额持有人分

配利润产生的净
资产变动（净资产
减少以“-”号填
列）

四、本期期末净资 78,358,593.35 -27,903,608.80 50,454,984.55
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇 主管会计工作负责人：倪蓥 会计机构负责人：吴洪涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1321 号《关于准予国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2020]2381 号文《关于国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》准予注册，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 256,498,713.99 元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 0807 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案，《国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2020 年 9 月 29 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 256,529,464.20 份基金份额，其中认购资金利息折合 30,750.21 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例为基金股票资产的 0-10%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2024 年 3 月 27 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定 》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 12 月
31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1) 金融资产


金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2) 金融负债


金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3) 衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例
份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产 比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产 比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策


每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行
估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8
月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

活期存款 8,709,663.44 9,643,875.87

等于：本金 8,708,736.50 9,642,846.17

加：应计利息 926.94 1,029.70


定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

合计 8,709,663.44 9,643,875.87

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 38,169,716.46 - 38,102,059.46 -67,657.00

贵金属投资-金交所黄 -

- - -
金合约

交易所市场 4,145,952.68 6,579.82 3,552,555.83 -599,976.67

债券 银行间市场 - - - -

合计 4,145,952.68 6,579.82 3,552,555.83 -599,976.67

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 42,315,669.14 6,579.82 41,654,615.29 -667,633.67

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动


股票 38,459,427.25 - 35,015,069.38 -3,444,357.87

贵金属投资-金交所黄 -

- - -
金合约

交易所市场 6,926,450.45 6,114.22 5,776,041.82 -1,156,522.85

债券 银行间市场 - - - -

合计 6,926,450.45 6,114.22 5,776,041.82 -1,156,522.85

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 45,385,877.70 6,114.22 40,791,111.20 -4,600,880.72

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均无其他资产。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 0.05 0.01

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 107,218.28 43,149.47


其中：交易所市场 107,218.28 43,149.47

银行间市场 - -

应付利息 - -

预提费用 110,000.00 120,000.00

合计 217,218.33 163,149.48

7.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 78,358,593.35 78,358,593.35

本期申购 4,673,771.85 4,673,771.85

本期赎回（以“-”号填列） -2,696,084.34 -2,696,084.34

本期末 80,336,280.86 80,336,280.86

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -22,087,758.00 -5,815,850.80 -27,903,608.80

本期期初 -22,087,758.00 -5,815,850.80 -27,903,608.80

本期利润 -5,273,072.95 3,933,247.05 -1,339,825.90

本期基金份额交易产生的

变动数 -628,769.72 -109,695.54 -738,465.26

其中：基金申购款 -1,515,443.60 -183,005.61 -1,698,449.21

基金赎回款 886,673.88 73,310.07 959,983.95

本期已分配利润 - - -

本期末 -27,989,600.67 -1,992,299.29 -29,981,899.96

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12


31 日 月 31 日

活期存款利息收入 27,924.99 25,891.94

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 3,686.43 60,995.07

其他 200.89 343.15

合计 31,812.31 87,230.16

7.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 122022 年 1 月 1 日至 2022 年 12
月 31 日 月 31 日

卖出股票成交总额 295,767,890.19 138,328,882.84

减：卖出股票成本总额 299,305,914.63 147,685,633.70

减：交易费用 718,730.59 371,625.17

买卖股票差价收入 -4,256,755.03 -9,728,376.03

7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

债券投资收益——利息收入 16,159.57 62,570.75

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -707,924.58 -257,841.97
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -691,765.01 -195,271.22

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月


31日 31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 5,481,048.18 8,394,743.43
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 6,182,403.36 8,474,946.73
本总额

减：应计利息总额 6,218.69 177,296.84

减：交易费用 350.71 341.83

买卖债券差价收入 -707,924.58 -257,841.97

7.4.7.12 衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.13 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

股票投资产生的股利收益 560,390.69 747,431.61

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 560,390.69 747,431.61

7.4.7.14 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

1.交易性金融资产 3,933,247.05 -3,034,637.25

——股票投资 3,376,700.87 -1,885,910.00

——债券投资 556,546.18 -1,148,727.25

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -


——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税 - -

合计 3,933,247.05 -3,034,637.25

7.4.7.15 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

基金赎回费收入 402.90 2,397.87

转换费收入 0.03 10.51

合计 402.93 2,408.38

注：（1）本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 50%归入基金资产；

（2）本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金赎回费总额的 50%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.16 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月31日

31日

审计费用 30,000.00 40,000.00

信息披露费 80,000.00 80,000.00

证券出借违约金 - -

银行汇划费用 730.00 1,040.00

合计 110,730.00 121,040.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东

中国民生银行股份有限公司（“中国民生银行”） 基金托管人、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 703,582.26 763,929.06

其中：应支付销售机构的客户维护费 54,546.64 72,006.26

应支付基金管理人的净管理费 649,035.62 691,922.80

注：1.自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 23 日，支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理
人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。


2. 根据《国泰基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自 2023
年 7 月 24 日起，支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 102,788.45 101,857.11

注：支付基金托管人民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年1月1日至2022年12月31
日 日

期初持有的基金份额 44,643,025.04 44,643,025.04

期间申购/买入总份额 3,154,275.83 -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 47,797,300.87 44,643,025.04

期末持有的基金份额

59.50% 56.97%
占基金总份额比例


注：基金管理人国泰基金管理有限公司在本报告期内申购本基金的交易费率为 0.12%。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 8,709,663.44 27,924.99 9,643,875.87 25,891.94

注：本基金的银行活期存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内无利润分配。

7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：债券

流通

期末 期末

证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注
代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：张)

总额 总额

型

11306 博 23 2023-1 1 个月 配债 46,000 46,003

9 转债 2-22 内 未上 100.00 100.01 460.00 .00 .02 -

（含） 市

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金投资目标是在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，精选趋势向上的行业中具有真实业绩支撑的个股，谋求实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人民生银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有信用类债券比例为 7.06%(2022 年 12 月 31 日：11.45%)。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2023 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、债券投资、存出保证金及结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位：人民币元

本期末

2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 8,709,663.44 - - - 8,709,663.44

结算备付金 248,042.70 - - - 248,042.70

存出保证金 20,052.13 - - - 20,052.13

交易性金融资产 - 3,461,211.18 91,344.65 38,102,059.46 41,654,615.29

应收申购款 - - - 337.51 337.51

资产总计 8,977,758.27 3,461,211.18 91,344.65 38,102,396.97 50,632,711.07

负债

应付赎回款 - - - 1,570.84 1,570.84

应付管理人报酬 - - - 50,945.45 50,945.45

应付托管费 - - - 8,490.89 8,490.89

应交税费 - - - 104.66 104.66

其他负债 - - - 217,218.33 217,218.33

负债总计 - - - 278,330.17 278,330.17

利率敏感度缺口 8,977,758.27 3,461,211.18 91,344.65 37,824,066.80 50,354,380.90

上年度末

2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 9,643,875.87 - - - 9,643,875.87

结算备付金 247,413.19 - - - 247,413.19

存出保证金 9,199.78 - - - 9,199.78

交易性金融资产 678,042.63 1,765,042.59 3,332,956.60 35,015,069.38 40,791,111.20

应收申购款 0.12 - - 457.35 457.47

资产总计 10,578,531.59 1,765,042.59 3,332,956.60 35,015,526.73 50,692,057.51

负债

应付赎回款 - - - 199.57 199.57

应付管理人报酬 - - - 65,018.35 65,018.35

应付托管费 - - - 8,669.10 8,669.10

应交税费 - - - 36.46 36.46

其他负债 - - - 163,149.48 163,149.48

负债总计 - - - 237,072.96 237,072.96


利率敏感度缺口 10,578,531.59 1,765,042.59 3,332,956.60 34,778,453.77 50,454,984.55

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为 7.06%

（2022 年 12 月 31 日：11.45%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响（2022 年 12

月 31 日：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影
响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求
进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

项目

占基金资产净 占基金资产净

公允价值 公允价值

值比例（%） 值比例（%）

38,102,059.

交易性金融资产－股票投资 75.67 35,015,069.38 69.40

46


交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投

- - - -
资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

38,102,059.

合计 75.67 35,015,069.38 69.40
46

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准外的其他市场变量不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

业绩比较基准上升 5% 增加约 3,319,254.79 增加约 3,361,104.24

业绩比较基准下降 5% 减少约 3,319,254.79 减少约 3,361,104.24

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

本期末 上年度末

公允价值计量结果所属的层次

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 41,608,612.27 40,791,111.20

第二层次 46,003.02 -

第三层次 - -

合计 41,654,615.29 40,791,111.20

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日：
同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 38,102,059.46 75.25

其中：股票 38,102,059.46 75.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,552,555.83 7.02

其中：债券 3,552,555.83 7.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 8,957,706.14 17.69


8 其他各项资产 20,389.64 0.04

9 合计 50,632,711.07 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,074,088.00 2.13

C 制造业 30,637,076.60 60.84

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业 355,718.00 0.71

E 建筑业 183,534.00 0.36

F 批发和零售业 1,210,953.00 2.40

G 交通运输、仓储和邮政业 544,772.00 1.08

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业 2,756,927.86 5.48

J 金融业 314,006.00 0.62

K 房地产业 61,945.00 0.12

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 111,720.00 0.22

N 水利、环境和公共设施管理业 326,400.00 0.65

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 57,825.00 0.11

Q 卫生和社会工作 55,370.00 0.11

R 文化、体育和娱乐业 411,724.00 0.82

S 综合 - -

合计 38,102,059.46 75.67

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002588 史丹利 114,700 731,786.00 1.45

2 601058 赛轮轮胎 60,500 710,875.00 1.41

3 000589 贵州轮胎 113,780 696,333.60 1.38

4 688582 芯动联科 15,000 580,050.00 1.15

5 002353 杰瑞股份 20,000 562,200.00 1.12

6 603611 诺力股份 29,200 552,756.00 1.10

7 688169 石头科技 1,800 509,310.00 1.01

8 300900 广联航空 20,500 505,940.00 1.00

9 600489 中金黄金 50,000 498,000.00 0.99

10 300017 网宿科技 62,200 488,270.00 0.97

11 002130 沃尔核材 64,300 485,465.00 0.96

12 003009 中天火箭 10,000 461,100.00 0.92

13 003025 思进智能 34,000 459,340.00 0.91

14 603530 神马电力 21,400 443,836.00 0.88

15 688036 传音控股 3,200 442,880.00 0.88

16 603897 长城科技 21,600 442,368.00 0.88

17 603901 永创智能 36,200 430,780.00 0.86

18 002228 合兴包装 121,200 415,716.00 0.83

19 688077 大地熊 17,400 414,990.00 0.82

20 688011 新光光电 17,500 413,875.00 0.82

21 002084 海鸥住工 103,800 413,124.00 0.82

22 688613 奥精医疗 18,500 411,810.00 0.82

23 002798 帝欧家居 62,800 411,340.00 0.82

24 002891 中宠股份 15,500 408,425.00 0.81

25 688089 嘉必优 22,500 402,750.00 0.80

26 603987 康德莱 41,400 394,956.00 0.78

27 688278 特宝生物 6,700 350,745.00 0.70

28 688510 航亚科技 19,700 347,114.00 0.69

29 603063 禾望电气 13,800 345,000.00 0.69

30 300998 宁波方正 14,500 334,660.00 0.66

31 601137 博威合金 21,100 327,683.00 0.65

32 603568 伟明环保 20,400 326,400.00 0.65

33 605100 华丰股份 20,500 326,155.00 0.65

34 605286 同力日升 10,900 325,474.00 0.65

35 300631 久吾高科 11,100 323,787.00 0.64

36 603990 麦迪科技 24,400 315,248.00 0.63

37 002158 汉钟精机 14,100 313,866.00 0.62

38 603699 纽威股份 21,500 297,990.00 0.59


39 002091 江苏国泰 36,700 287,361.00 0.57

40 002402 和而泰 20,100 287,229.00 0.57

41 000059 华锦股份 52,100 286,029.00 0.57

42 000902 新洋丰 24,900 283,611.00 0.56

43 002960 青鸟消防 20,200 279,568.00 0.56

44 300866 安克创新 3,100 274,660.00 0.55

45 300777 中简科技 9,200 274,436.00 0.55

46 002419 天虹股份 49,400 273,182.00 0.54

47 002138 顺络电子 10,000 270,100.00 0.54

48 601608 中信重工 69,200 267,112.00 0.53

49 688669 聚石化学 14,200 266,108.00 0.53

50 002073 软控股份 40,500 266,085.00 0.53

51 003000 劲仔食品 21,600 263,952.00 0.52

52 002212 天融信 26,700 261,126.00 0.52

53 603187 海容冷链 17,100 259,236.00 0.51

54 002942 新农股份 13,100 257,415.00 0.51

55 003002 壶化股份 16,300 247,597.00 0.49

56 603529 爱玛科技 9,800 245,392.00 0.49

57 600115 中国东航 63,200 245,216.00 0.49

58 603590 康辰药业 6,400 243,712.00 0.48

59 002452 长高电新 34,000 241,400.00 0.48

60 688622 禾信仪器 6,600 237,270.00 0.47

61 301161 唯万密封 11,700 236,574.00 0.47

62 603966 法兰泰克 28,700 234,766.00 0.47

63 301273 瑞晨环保 8,400 231,756.00 0.46

64 300719 安达维尔 17,200 229,276.00 0.46

65 603214 爱婴室 13,900 227,404.00 0.45

66 600582 天地科技 41,800 227,392.00 0.45

67 688103 国力股份 4,600 227,148.00 0.45

68 300871 回盛生物 15,700 227,022.00 0.45

69 000952 广济药业 28,300 226,117.00 0.45

70 603020 爱普股份 26,800 224,048.00 0.44

71 001336 楚环科技 7,800 224,016.00 0.44

72 688246 嘉和美康 6,700 223,914.00 0.44

73 603908 牧高笛 6,000 223,260.00 0.44

74 688098 申联生物 29,800 222,904.00 0.44

75 688793 倍轻松 6,600 222,090.00 0.44

76 603232 格尔软件 16,200 221,778.00 0.44

77 688661 和林微纳 4,800 219,936.00 0.44

78 603822 嘉澳环保 7,800 216,918.00 0.43

79 300636 同和药业 20,400 215,016.00 0.43

80 000933 神火股份 12,300 206,640.00 0.41

81 603566 普莱柯 8,900 201,585.00 0.40

82 000338 潍柴动力 14,600 199,290.00 0.40


83 601225 陕西煤业 9,500 198,455.00 0.39

84 002422 科伦药业 6,700 194,635.00 0.39

85 688388 嘉元科技 9,500 192,660.00 0.38

86 688589 力合微 4,800 191,568.00 0.38

87 002645 华宏科技 16,900 190,970.00 0.38

88 002649 博彦科技 15,500 190,185.00 0.38

89 601898 中煤能源 19,600 189,924.00 0.38

90 688093 世华科技 10,300 187,563.00 0.37

91 300696 爱乐达 10,700 186,287.00 0.37

92 603927 中科软 6,200 185,876.00 0.37

93 002301 齐心集团 26,100 185,571.00 0.37

94 300026 红日药业 43,700 185,288.00 0.37

95 603096 新经典 9,400 184,992.00 0.37

96 000039 中集集团 24,100 184,365.00 0.37

97 605266 健之佳 3,100 184,140.00 0.37

98 300586 美联新材 22,700 183,643.00 0.36

99 601615 明阳智能 14,600 183,084.00 0.36

100 002376 新北洋 23,700 180,594.00 0.36

101 000932 华菱钢铁 34,800 179,220.00 0.36

102 688697 纽威数控 9,500 178,885.00 0.36

103 300451 创业慧康 25,700 168,335.00 0.33

104 600887 伊利股份 6,000 160,500.00 0.32

105 600114 东睦股份 10,000 154,900.00 0.31

106 601567 三星医疗 7,400 151,700.00 0.30

107 601717 郑煤机 9,800 123,970.00 0.25

108 000591 太阳能 21,100 117,738.00 0.23

109 300384 三联虹普 7,000 111,720.00 0.22

110 603298 杭叉集团 4,400 109,472.00 0.22

111 603508 思维列控 6,900 108,330.00 0.22

112 002701 奥瑞金 24,900 103,086.00 0.20

113 601038 一拖股份 6,900 100,533.00 0.20

114 603227 雪峰科技 14,300 98,670.00 0.20

115 301219 腾远钴业 2,500 98,425.00 0.20

116 002171 楚江新材 13,100 97,988.00 0.19

117 002125 湘潭电化 9,000 96,210.00 0.19

118 002706 良信股份 10,500 92,715.00 0.18

119 603758 秦安股份 8,100 92,664.00 0.18

120 600248 陕建股份 22,900 92,058.00 0.18

121 002132 恒星科技 29,400 92,022.00 0.18

122 600061 国投资本 13,600 91,664.00 0.18

123 000887 中鼎股份 7,400 91,538.00 0.18

124 601611 中国核建 13,200 91,476.00 0.18

125 600456 宝钛股份 2,900 91,031.00 0.18

126 002429 兆驰股份 16,300 90,954.00 0.18


127 600206 有研新材 7,300 90,447.00 0.18

128 600125 铁龙物流 14,900 90,145.00 0.18

129 688083 中望软件 900 89,586.00 0.18

130 600577 精达股份 21,600 89,424.00 0.18

131 601000 唐山港 25,400 88,900.00 0.18

132 301160 翔楼新材 2,100 88,683.00 0.18

133 600642 申能股份 13,800 88,596.00 0.18

134 600810 神马股份 11,900 88,536.00 0.18

135 688107 安路科技 2,400 88,272.00 0.18

136 603989 艾华集团 4,100 88,232.00 0.18

137 000543 皖能电力 13,900 87,014.00 0.17

138 300775 三角防务 3,100 86,490.00 0.17

139 600862 中航高科 3,900 86,385.00 0.17

140 002488 金固股份 12,000 86,160.00 0.17

141 002270 华明装备 6,100 86,132.00 0.17

142 300224 正海磁材 7,300 85,556.00 0.17

143 601019 山东出版 9,100 85,358.00 0.17

144 603258 电魂网络 3,700 85,026.00 0.17

145 600737 中粮糖业 10,300 84,872.00 0.17

146 600425 青松建化 21,300 84,135.00 0.17

147 002948 青岛银行 27,500 83,875.00 0.17

148 300316 晶盛机电 1,900 83,771.00 0.17

149 000738 航发控制 4,200 83,580.00 0.17

150 688159 有方科技 2,200 82,830.00 0.16

151 002439 启明星辰 3,000 81,000.00 0.16

152 603883 老百姓 2,700 80,703.00 0.16

153 002367 康力电梯 10,700 80,464.00 0.16

154 603368 柳药集团 4,200 79,464.00 0.16

155 603323 苏农银行 19,000 79,040.00 0.16

156 002206 海利得 15,700 78,814.00 0.16

157 600710 苏美达 11,100 78,699.00 0.16

158 601801 皖新传媒 10,600 73,670.00 0.15

159 688676 金盘科技 2,000 71,660.00 0.14

160 601233 桐昆股份 4,700 71,111.00 0.14

161 000333 美的集团 1,300 71,019.00 0.14

162 000596 古井贡酒 300 69,840.00 0.14

163 600845 宝信软件 1,400 68,320.00 0.14

164 002739 万达电影 5,200 67,704.00 0.13

165 688568 中科星图 1,331 65,298.86 0.13

166 600028 中国石化 11,500 64,170.00 0.13

167 688220 翱捷科技 900 63,396.00 0.13

168 600276 恒瑞医药 1,400 63,322.00 0.13

169 600377 宁沪高速 6,100 62,525.00 0.12

170 600011 华能国际 8,100 62,370.00 0.12


171 600050 中国联通 14,200 62,196.00 0.12

172 601857 中国石油 8,800 62,128.00 0.12

173 001979 招商蛇口 6,500 61,945.00 0.12

174 300415 伊之密 3,500 61,705.00 0.12

175 600188 兖矿能源 3,100 61,411.00 0.12

176 000651 格力电器 1,900 61,123.00 0.12

177 002648 卫星化学 4,100 60,475.00 0.12

178 601128 常熟银行 9,300 59,427.00 0.12

179 002517 恺英网络 5,300 59,201.00 0.12

180 000661 长春高新 400 58,320.00 0.12

181 300760 迈瑞医疗 200 58,120.00 0.12

182 601111 中国国航 7,900 57,986.00 0.12

183 605098 行动教育 1,500 57,825.00 0.11

184 002847 盐津铺子 800 55,584.00 0.11

185 300015 爱尔眼科 3,500 55,370.00 0.11

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

比例（％）

1 300193 佳士科技 1,536,165.00 3.04

2 002452 长高电新 1,280,287.00 2.54

3 600210 紫江企业 1,250,925.00 2.48

4 300653 正海生物 1,203,784.00 2.39

5 603966 法兰泰克 1,163,610.00 2.31

6 002132 恒星科技 1,128,101.00 2.24

7 688011 新光光电 1,085,828.37 2.15

8 000589 贵州轮胎 1,064,171.20 2.11

9 002588 史丹利 1,062,735.00 2.11

10 000568 泸州老窖 1,060,841.00 2.10

11 600519 贵州茅台 1,056,416.00 2.09

12 600674 川投能源 1,044,189.00 2.07

13 603259 药明康德 1,034,580.00 2.05

14 300900 广联航空 1,027,031.00 2.04

15 600098 广州发展 1,020,889.00 2.02

16 002318 久立特材 1,005,555.00 1.99

17 003000 劲仔食品 994,580.00 1.97

18 002228 合兴包装 994,453.00 1.97

19 300636 同和药业 993,299.00 1.97

20 603158 腾龙股份 986,818.00 1.96


注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

比例（％）

1 002594 比亚迪 1,989,068.00 3.94

2 600519 贵州茅台 1,963,708.00 3.89

3 002085 万丰奥威 1,638,646.00 3.25

4 300856 科思股份 1,568,979.50 3.11

5 300193 佳士科技 1,501,442.00 2.98

6 688260 昀冢科技 1,354,358.10 2.68

7 003000 劲仔食品 1,182,949.00 2.34

8 603086 先达股份 1,171,244.00 2.32

9 600210 紫江企业 1,156,783.00 2.29

10 000425 徐工机械 1,151,910.00 2.28

11 300653 正海生物 1,107,791.00 2.20

12 600674 川投能源 1,059,586.00 2.10

13 300673 佩蒂股份 1,058,865.00 2.10

14 002947 恒铭达 1,054,980.00 2.09

15 601012 隆基绿能 1,041,656.00 2.06

16 002452 长高电新 1,039,743.00 2.06

17 600098 广州发展 1,027,615.00 2.04

18 603129 春风动力 1,013,576.00 2.01

19 000568 泸州老窖 984,132.00 1.95

20 002318 久立特材 975,390.00 1.93

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 299,016,203.84

卖出股票的收入（成交）总额 295,767,890.19

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,552,555.83 7.06

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,552,555.83 7.06

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 113044 大秦转债 8,000 930,648.11 1.85

2 113045 环旭转债 7,800 886,302.03 1.76

3 118014 高测转债 7,200 801,622.16 1.59

4 113051 节能转债 7,000 796,635.86 1.58

5 111015 东亚转债 450 57,729.81 0.11

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 20,052.13

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 337.51

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20,389.64

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值

净值比例(%)

1 113044 大秦转债 930,648.11 1.85

2 113045 环旭转债 886,302.03 1.76

3 118014 高测转债 801,622.16 1.59

4 113051 节能转债 796,635.86 1.58


5 123199 山河转债 25,287.78 0.05

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

1,388 57,879.16 65,337,047.58 81.33% 14,999,233.28 18.67%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持

174,310.84 0.22%
有本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2020 年 9 月 29 日)基金份额总额 256,529,464.20

本报告期期初基金份额总额 78,358,593.35

本报告期基金总申购份额 4,673,771.85


减：本报告期基金总赎回份额 2,696,084.34

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 80,336,280.86

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：

2023 年 7 月 19 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经
本基金管理人第八届董事会第二十二次会议审议通过，李辉先生不再担任本基金管理人副总经理。
2023 年 9 月 8 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经
本基金管理人第八届董事会第二十三次会议审议通过，张畔先生不再担任本基金管理人副总经理。
2023 年 9 月 28 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于董事长变更及总经理代
为履行董事长职务的公告》，经本基金管理人第八届董事会第二十四次会议审议通过，邱军女士不再担任本基金管理人董事长，总经理周向勇先生代为履行董事长职务。

报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 30,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人及高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

华安证券 2 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

长江证券 2 594,784,094.03 100.00% 432,128.50 100.00% -

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

华安证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

长江证券 8,765,894.11 100.00% - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》 2023-07-19

告

国泰基金管理有限公司关于调低旗下部分基 《中国证券报》、《上海

2 金费率并修订基金合同的公告 证券报》、《证券时报》、 2023-07-22

《证券日报》

3 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》 2023-09-08

告

4 国泰基金管理有限公司关于董事长变更及总 《中国证券报》 2023-09-28

经理代为履行董事长职务的公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2023 年 01 月 01 44,643, 3,154,2 47,797,300.8

1 日至2023年12月 025.04 75.83 - 7 59.50%

机构 31 日

2023 年 01 月 01 16,788, 900,64 150,000.0 17,539,546.7

2 日至2023年12月 900.41 6.30 0 1 21.83%

31 日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同

2、国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

13.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
15-20 层。

基金托管人住所。
13.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二四年三月二十九日
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