华富恒盛纯债债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

　

2024 年 3 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 20 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富恒盛纯债债券

基金主代码 006405

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 20 日

报告期末基金份额总额 288,420,141.24 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的收益和基金资产的稳健
增值。

投资策略 本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比

重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基
金，其资产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在
不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、
风险水平以及市场情绪，在一定的范围内对资产配置调整，以降低
系统性风险对基金收益的影响。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富恒盛纯债债券 A 华富恒盛纯 华富恒盛纯
债债券 C 债债券 E

下属分级基金的交易代码 006405 006406 019445

报告期末下属分级基金的 227,485,328.97 份 59,188,277. 1,746,534.3
份额总额 94 份 3 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

（20

24

年 1

月 1

日-

2024

年 3

主要 月
财务 31
指标 日）

华华华

富富富

恒恒恒

盛盛盛

纯纯纯

债债债

债债债

券券券

A C E

2

, 4 3

4 5 0

0 4 ,

1.本 3 ,
期已 , 1 0
实现 5 0 6
收益 1 0 3

2 . .

. 4 1

1 7 1

3

5 8 6

, 8 3

2.本 0 3 ,
期利 4 , 2
润 0 7 0

, 4 8

8 6 .


5 . 7

0 7 4

. 3

9

7
3.加
权平 0 0 0
均基 . . .
金份 0 0 0
额本 1 1 1
期利 1 0 2
润 9 1 0

2 6

5 5 1

6 , ,

, 6 9

4.期 5 0 6
末基 6 5 6
金资 6 , ,
产净 , 7 9
值 8 5 8

7 2 4

0 . .

. 7 4

2 0 9

1
5.期 1 1 1
末基 . . .
金份 1 1 1
额净 2 0 2
值 7 8 6

8 4 2

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富恒盛纯债债券 A


业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.89% 0.01% 2.34% 0.09% -1.45% -0.08%

过去六个月 1.92% 0.02% 3.81% 0.07% -1.89% -0.05%

过去一年 4.26% 0.02% 6.65% 0.06% -2.39% -0.04%

过去三年 11.42% 0.03% 16.59% 0.06% -5.17% -0.03%

过去五年 16.19% 0.06% 25.55% 0.07% -9.36% -0.01%

自基金合同

18.33% 0.06% 28.51% 0.07% -10.18% -0.01%
生效起至今

华富恒盛纯债债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.86% 0.01% 2.34% 0.09% -1.48% -0.08%

过去六个月 1.82% 0.02% 3.81% 0.07% -1.99% -0.05%

过去一年 4.07% 0.02% 6.65% 0.06% -2.58% -0.04%

过去三年 10.42% 0.03% 16.59% 0.06% -6.17% -0.03%

过去五年 11.12% 0.08% 25.55% 0.07% -14.43% 0.01%

自基金合同

13.03% 0.08% 28.51% 0.07% -15.48% 0.01%
生效起至今

华富恒盛纯债债券 E

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.84% 0.01% 2.34% 0.09% -1.50% -0.08%

过去六个月 1.81% 0.02% 3.81% 0.07% -2.00% -0.05%

自基金合同

2.00% 0.02% 3.85% 0.07% -1.85% -0.05%
生效起至今

注：本基金业绩比较基准收益率＝中证全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金建仓期为 2018 年 11 月 20 日到 2019 年 5 月 20 日，建仓期结束时各项资产配置比
例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。

　　2、本基金于 2023 年 9 月 11 日起新增 E 类份额，本基金 E 类份额报告期间的起始日为 2023
年 9 月 11 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国曼彻斯特大学理学硕士，硕士
研究生学历。2014 年 2 月加入华富
基金管理有限公司，曾任集中交易
部助理交易员、交易员，固定收益
本基金 部基金经理助理，自 2018 年 3 月
基金经 29 日起任华富富瑞 3 个月定期开放
理、固 债券型发起式证券投资基金基金经
倪莉莎定收益 2018 年 11 月 20 日 - 十年 理，自 2018 年 11 月 20 日起任华
部总监 富恒盛纯债债券型证券投资基金基
助理 金经理，自 2019 年 6 月 5 日起任
华富货币市场基金基金经理，自
2019 年 10 月 31 日起任华富安兴
39 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日
起任华富吉丰 60 天滚动持有中短


债债券型证券投资基金基金经理，
自 2022 年 11 月 17 日起任华富吉
富 30 天滚动持有中短债债券型证
券投资基金基金经理，自 2023 年
9 月 12 日起任华富天盈货币市场基
金基金经理，自 2023 年 12 月 1 日
起任华富吉禄 90 天滚动持有债券
型证券投资基金基金经理，自 2024
年 3 月 5 日起任华富恒享纯债债券
型证券投资基金基金经理，具有基
金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2024 年一季度经济整体呈现弱修复特征，其中外需表现亮眼，内需则主要表现在高技术制
造和设备投资，但消费增长相对缓慢，居民消费能力与信心仍有较大提振空间。3 月中国官方制
造业 PMI 录得 50.8%，环比上升 1.7 个百分点。3 月 PMI 需求项和生产项改善明显，尤其是新订
单和新出口订单分项，反映了制造业内生需求的逐渐修复。
　　财政政策表现积极，但是考虑到财政发力到项目落地需要一定时间，我们认为效果可能主要体现在下半年。货币政策维持持续宽松的确定性较大，一季度资金面平稳，DR007 利率略偏高于政策利率运行，实际利率仍处高位，叠加美联储宽松预期，政策利率调降空间仍存在。
　　海外方面，美国经济景气指标回落，制造业和服务业 PMI 均下行，就业市场边际降温核心服务通胀粘性仍强，零售销售额温和反弹，但需关注持续性。美联储维持年内降息的预期，欧央行维持鹰派立场、英央行转鸽，日央行开启货币政策正常化。
　　债券市场方面，一季度债券市场总体走强，长端好于短端，十年国债下行 17BP，三十年国债下行 37BP。曲线进一步走平。一季度供需失衡成为支撑债市的重要因素，且进入 3 月份地方债仍未明显放量。国债发行进度较快，地方债发行节奏偏慢。2024 年初以来，信用债收益率和利差持续下行，3 月上旬行至阶段性低点。
　　一季度，华富恒盛债券基金积极配置中等信用债，并维持中等久期和杠杆，对于一季度主要的长久期利率债行情参与较为克制，考虑到产品为开放式债券基金，负债端稳定程度有限，对于回撤较为敏感。因此主要坚持以票息收益为主，辅以骑乘、杠杆等增厚策略。同时研判资金面，控制融资成本，为组合增加合理收益。
　　展望二季度，债券市场整体外部环境较温和。中短期来看，由于理财规模回升，可投范围压降，对债券的配置需求提高，但同期债券发行量未大幅提升，供需关系对债券价格的推动可能持续。当前曲线平坦化，债券资产整体价格较高，阶段性波动的概率和幅度预计也会提升。
　　本基金将继续配置中高等级债券，通过对负债端预期收益和波段的理解，合理利用杠杆，阶段性短时间参与有趋势性的债券行情，同时精选个券，严控融资成本，为持有人获取较合理稳定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，华富恒盛纯债债券 A 份额净值为 1.1278 元，累计份额净值为 1.1778 元。报告
期，华富恒盛纯债债券 A 份额净值增长率为 0.89%,同期业绩比较基准收益率为 2.34%。截止本期
末，华富恒盛纯债债券 C 份额净值为 1.1084 元，累计份额净值为 1.1284 元。报告期，华富恒盛
纯债债券 C 份额净值增长率为 0.86%,同期业绩比较基准收益率为 2.34%。截止本期末，华富恒盛
纯债债券 E 份额净值为 1.1262 元，累计份额净值为 1.1262 元。报告期，华富恒盛纯债债券 E 份
额净值增长率为 0.84%,同期业绩比较基准收益率为 2.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 330,352,436.57 95.72

　 其中：债券 320,348,622.87 92.82

　 资产支持证券 10,003,813.70 2.90

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,720,171.29 1.08

8 其他资产 11,059,286.81 3.20

9 合计 345,131,894.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,328,737.70 6.27

　 其中：政策性金融债 20,328,737.70 6.27

4 企业债券 12,386,690.41 3.82

5 企业短期融资券 20,124,045.23 6.21

6 中期票据 257,574,898.16 79.46

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 9,934,251.37 3.06

9 其他 - -

10 合计 320,348,622.87 98.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

23 华发实业

1 102383296 MTN005 300,000 30,510,393.44 9.41

2 102103087 21 首开 MTN005 300,000 30,501,360.66 9.41

21 首创置业

3 102101084 MTN002 200,000 20,731,016.39 6.40

23 豫航空港

4 102382217 MTN011 200,000 20,602,515.85 6.36

22 华远地产

5 102200157 MTN001 200,000 20,573,333.33 6.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 261886 24 华发 2A 100,000 10,003,813.70 3.09

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京首都开发股份有限公司、中国进出口银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,975.66

2 应收证券清算款 10,661,600.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 387,711.15

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11,059,286.81

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富恒盛纯债债券 A 华富恒盛纯债债券 C 华富恒盛纯债债券 E

报告期期初基金

份额总额 639,162,046.52 87,154,749.00 5,771,825.20

报告期期间基金

总申购份额 12,590,675.85 53,574,121.33 26,853,532.68

减:报告期期间

基金总赎回份额 424,267,393.40 81,540,592.39 30,878,823.55

报告期期间基金
拆分变动份额

（份额减少以 - - -
“-”填列）
报告期期末基金

份额总额 227,485,328.97 59,188,277.94 1,746,534.33

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

持

有

基

金

份

额 份额
投资者类别 比 期初 申购 赎回 占比
序号 例 份额 份额 份额 持有份额 （%
达 ）
到

或

者

超

过

20%


的

时

间

区

间

202

401 186,70

机构 1 01- 9,615. 0.00 0.00 186,709, 64.7
202 31 615.31 4
403

31

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同
　 2、华富恒盛纯债债券型证券投资基金托管协议
　 3、华富恒盛纯债债券型证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富恒盛纯债债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

华富基金管理有限公司
2024 年 4 月 20 日
点击查看>>  附件