建信润利增强债券型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告

　

2020 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 20 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信润利增强债券

基金主代码 006500

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 26 日

报告期末基金份额总额 78,305,149.83 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。

投资策略 本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观
经济趋势、市场政策、资产估值水平、资本市场的运行
状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态
配置，力争获得与所承担的风险相匹配的收益。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C

下属分级基金的交易代码 006500 006501

报告期末下属分级基金的份额总额 75,142,912.62 份 3,162,237.21 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日）

建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C

1.本期已实现收益 3,145,404.13 107,499.05

2.本期利润 1,519,655.81 35,256.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0086

4.期末基金资产净值 76,406,704.65 3,198,071.88

5.期末基金份额净值 1.0168 1.0113

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信润利增强债券 A

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 0.91% 0.07% -1.04% 0.12% 1.95% -0.05%

过去六个月 2.81% 0.06% 0.79% 0.11% 2.02% -0.05%

过去一年 1.98% 0.13% 1.87% 0.08% 0.11% 0.05%

自基金合同

1.68% 0.13% 1.69% 0.08% -0.01% 0.05%
生效起至今

建信润利增强债券 C

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 0.82% 0.08% -1.04% 0.12% 1.86% -0.04%

过去六个月 2.61% 0.06% 0.79% 0.11% 1.82% -0.05%

过去一年 1.57% 0.13% 1.87% 0.08% -0.30% 0.05%

自基金合同 1.13% 0.13% 1.69% 0.08% -0.56% 0.05%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

牛兴华先生，硕士，2008 年毕业于英国
卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业
，同年进入神州数码中国有限公司，任投
资专员；2010 年 9 月，加入中诚信国际
信用评级有限责任公司，担任高级分析师
；2013 年 4 月加入本公司，历任债券研
究员、基金经理。2014年12月2日至2017
年 6 月 30 日任建信稳定得利债券型证券
投资基金的基金经理；2015 年 4 月 17 日
起任建信稳健回报灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理；2015 年 5 月 13 日
至2019年1月21日任建信回报灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理；2015
年 5 月 14 日起任建信鑫安回报灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理；2015
年 6 月 16 日至 2018 年 1 月 23 日任建信
鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理；2015 年 7 月 2 日至 2015 年
11 月 25 日任建信鑫裕回报灵活配置混合
本基金的 2019 年 3 月 26 型证券投资基金的基金经理；2015 年 10
牛兴华 基金经理 日 - 9 年 月 29 日至 2017 年 7 月 12 日任建信安心
保本二号混合型证券投资基金的基金经
理；2016 年 2 月 22 日至 2018 年 1 月 23
日任建信目标收益一年期债券型证券投
资基金的基金经理；2016 年 10 月 25 日
至2017年12月6日任建信瑞盛添利混合
型证券投资基金的基金经理；2016 年 12
月 2 日至 2018 年 4 月 2 日任建信鑫悦回
报灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理；2016 年 12 月 23 日至 2017 年 12
月 29 日任建信鑫荣回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理；2017 年 3 月 1
日起任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2018 年 4 月 20
日起任建信安心保本混合型证券投资基
金的基金经理，该基金在 2019 年 10 月 11
日转型为建信灵活配置混合型证券投资
基金，牛兴华继续担任该基金的基金经理
；2019 年 3 月 26 日起任建信润利增强债
券型证券投资基金的基金经理；2019年8
月 6 日起任建信瑞丰添利混合型证券投


资基金、建信稳定添利债券型证券投资基
金的基金经理；2020 年 4 月 10 日起任建
信兴利灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信润利增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度疫情防控成效显著，复工复产全面推进，经济运行延续复苏态势。从需求端上看，固定资产投资增速降幅明显收窄，1-5 月累计增速同比下滑 6.3%，较一季度末降幅收窄 9.8 个百分点。从分项上看，制造业投资受疫情冲击较大，1-5 月累计同比增速下滑 14.8%；基建及房地产投资降幅明显收窄，截至 5 月末基建投资累计下滑-6.3%，而房地产投资降幅基本回到 0 附近。二季度扩大内需、促进消费等政策刺激效果显现，1-5 月份社会消费品零售总额名义同比增长-13.5%，较一季度末-19%的增速有所收窄；进出口方面，1-5 月货物进出口总额人民币计价同比下滑 4.9%，其中出口同比下降 4.7%，进口增速同比下滑 5.2%，海外疫情影响下防疫物资出口大增是我国外贸
进出口的一大亮点。生产端上看，1-5 月工业增加值累计同比下降 2.8%，增速较一季度末-8.4%的水平有明显收窄，恢复正常生产水平的企业占比达到八成以上，装备制造行业增长继续加快，基建类相关产品增势较好。总体看，二季度随着国内疫情防控成效显著，经济运行持续恢复。　

　　通胀方面，1-5 月份居民消费价格 CPI 同比上涨 4.1%，涨幅比一季度末回落 0.8 个百分点，
由于复工复产保障供给致使食品价格出现回落并带动价格指数下行。从工业品价格指数上看，1-5
月全国工业生产者出厂价格同比下行 1.7%，其中 4、5 月当月 PPI 同比走势分别为-3.1%和-3.7%，　
PPI 受到国际原油市场较大冲击，但国内复工复产持续恢复下环比降幅有所收窄。
　　二季度资金利率中枢有所上移，货币政策操作回归中性常态。人民银行自 4 月 7 日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从 0.72%下调至 0.35%，进一步压低短端资金利率价格。4 月 15

日央行开展中期借贷便利(MLF)操作 1000 亿元并下调操作利率 20bp 至 2.95%。进入 6 月以来，由
于经济环比恢复以及对资金空转的隐忧，央行货币政策操作回归中性，公开市场开始持续净回笼，整体 5-6 月资金利率中枢不断上移，月末季末等阶段性时点资金面出现一定波动。
　　债券市场方面，受疫情好转、经济恢复与政策收紧等多重因素影响，收益率曲线明显抬升。
二季度末 10 年国开债收益率较一季度末 2.95%的位置上行 15BP 到 3.1%，而 10 年国债收益率上行
23BP 到 2.82%。短端方面，1 年期国开债和 1 年期国债全季度分别上行 34BP 和 49BP 至 2.19%和

2.18%，期限利差收窄。二季度权益市场随着疫情因素缓解，全季度回报较好，二季度沪深 300 上行 12.96%收于 4163.96；转债市场走势表现差于股市，二季度末中证转债指数收于 343.46 相比于一季度末下跌 1.86%。
　　回顾二季度的基金管理工作，债券方面适度降低了杠杆及组合久期，在债券市场调整的过程中有效地规避了组合回撤。持仓方面仍保持中短久期、高票息的策略，稳健增厚组合收益。在权益方面，二季度组合小幅增加了权益资产的配置比例，以可选消费品及医药行业为主的持仓结构为组合贡献了一定的绝对收益。为有效地控制回撤，组合整体上以较低的比例参与权益资产的波段操作，同时积极贯彻止盈止损的绝对收益理念，保持了净值的平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率 0.91%，波动率 0.07%，本报告期本基金 C 净值增长率 0.82%，
波动率 0.08%；业绩比较基准收益率-1.04%，波动率 0.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,088,581.00 4.19

　 其中：股票 4,088,581.00 4.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 78,643,207.42 80.54

　 其中：债券 78,643,207.42 80.54

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 13,380,013.74 13.70

8 其他资产 1,531,853.77 1.57

9 合计 97,643,655.93 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,871,501.00 4.86

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 217,080.00 0.27

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


　 合计 4,088,581.00 5.14

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 603378 亚士创能 20,500 896,875.00 1.13

2 300482 万孚生物 4,500 468,000.00 0.59

3 600885 宏发股份 10,700 429,284.00 0.54

4 000100 TCL 科技 66,800 414,160.00 0.52

5 600884 杉杉股份 33,500 394,965.00 0.50

6 000858 五 粮 液 2,300 393,576.00 0.49

7 002304 洋河股份 3,700 389,018.00 0.49

8 002947 恒铭达 4,000 256,000.00 0.32

9 300755 华致酒行 6,700 217,080.00 0.27

10 300750 宁德时代 800 139,488.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,291,926.00 6.65

　 其中：政策性金融债 5,291,926.00 6.65

4 企业债券 5,070,000.00 6.37

5 企业短期融资券 33,274,390.00 41.80

6 中期票据 34,872,700.00 43.81

7 可转债（可交换债） 134,191.42 0.17

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 78,643,207.42 98.79

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 101900579 19 华发集团 70,000 7,330,400.00 9.21
MTN003

2 101901537 19 滨江房产 70,000 7,275,800.00 9.14
MTN001


3 101901577 19 津城建 70,000 7,115,500.00 8.94
MTN011A

4 101901663 19 溧水城建 70,000 7,086,800.00 8.90
MTN003

5 018007 国开 1801 52,840 5,291,926.00 6.65

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 　

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 　

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,530.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,502,994.72

5 应收申购款 329.03

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,531,853.77

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信润利增强债券 A 建信润利增强债券 C

报告期期初基金份额总额 159,064,600.51 5,163,250.46

报告期期间基金总申购份额 61,260.53 888,644.18

减:报告期期间基金总赎回份额 83,982,948.42 2,889,657.43

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 75,142,912.62 3,162,237.21

注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信润利增强债券型证券投资基金设立的文件；
　　2、《建信润利增强债券型证券投资基金基金合同》；
　　3、《建信润利增强债券型证券投资基金招募说明书》；
　　4、《建信润利增强债券型证券投资基金托管协议》；
　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
　

　

建信基金管理有限责任公司
2020 年 7 月 20 日
　
点击查看>>  附件