汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证
券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富绝对收益定开混合

基金主代码 000762

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 7,440,898,238.87 份

投资目标 基于基金管理人对市场机会的判断，灵活应用包括市场
中性策略在内的多种绝对收益策略，在严格的风险管理
下，追求基金资产长期持续稳定的绝对回报。

投资策略 本基金采用包括市场中性投资策略在内的多种绝对收益
策略，力争实现基金资产长期持续稳定的绝对回报。

业绩比较基准 一年期定期存款税后利率。

风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，采用多种绝对收益策略，
其中市场中性策略采用股指期货对冲市场风险，使得收
益波动与市场相关性较低。因此，本基金属于中低风险
水平追求绝对收益的投资品种，其预期风险低于股票型


基金和一般的混合型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富绝对收益定开混合 A 汇添富绝对收益定开混合 C

下属分级基金的交易代码 000762 008140

报告期末下属分级基金的份额总额 6,469,025,584.50 份 971,872,654.37 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

汇添富绝对收益定开混合 A 汇添富绝对收益定开混合 C

1.本期已实现收益 -312,472.35 -2,548,470.30

2.本期利润 110,058,913.91 14,006,709.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0170 0.0144

4.期末基金资产净值 8,419,700,968.57 1,261,090,106.09

5.期末基金份额净值 1.302 1.298

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富绝对收益定开混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.32% 0.31% 0.37% 0.01% 0.95% 0.30%

汇添富绝对收益定开混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 1.17% 0.31% 0.37% 0.01% 0.80% 0.30%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 3 月 15 日）起 6 个月，建仓结束时各项
资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国，
学历：厦门大
学经济学硕
士。2011 年加
入汇添富基金
管理股份有限
公司任固定收
益分析师。
汇添富可转 2015年7月17
换债券基 日至今任汇添
金、汇添富 富可转换债券
保鑫混合 基金的基金经
（原汇添富 理，2016 年 4
保鑫保本混 月 19 日至

合）基金、 2020年3月23
汇添富绝对 日任汇添富盈
收益定开混 安混合（原汇
合、汇添富 添富盈安保本
民丰回报混 混合）基金的
合、添富年 基金经理，
吴江宏 年丰定开混 2017 年 3 月 15 日 - 9 年 2016 年 8 月 3
合、汇添富 日至 2020 年 3
双利债券、 月 23 日任汇
添富添福吉 添富盈泰混合
祥混合、添 （原汇添富盈
富盈润混 稳保本混合）
合、汇添富 基金的基金经
弘安混合、 理，2016 年 9
汇添富 6 月 月 29 日至今
红定期开放 任汇添富保鑫
债券的基金 混合（原汇添
经理。 富保鑫保本混
合）基金的基
金经理，2017
年3月13日至
2020年3月23
日任汇添富鑫
利定开债基金
（原添富鑫利
债券基金）的
基金经理，


2017年3月15
日至今任汇添
富绝对收益定
开混合基金的
基金经理，
2017年4月20
日至 2019 年 9
月 4 日任汇添
富鑫益定开债
基金的基金经
理，2017 年 6
月 23 日至

2019年8月28
日任添富鑫汇
定开债券基金
的基金经理，
2017年9月27
日至今任汇添
富民丰回报混
合基金的基金
经理，2018 年
1 月 25 日至
2019年8月29
日任添富鑫永
定开债基金的
基金经理，
2018年4月16
日至 2020 年 3
月 23 日任添
富鑫盛定开债
基金的基金经
理，2018 年 9
月 28 日至今
任添富年年丰
定开混合、汇
添富双利债券
的基金经理，
2019年8月28
日至今任添富
添福吉祥混
合、添富盈润
混合、汇添富
弘安混合、汇
添富 6 月红定
期开放债券的


基金经理。

国籍：中国。
学历：清华大
学管理学硕

士。相关业务
资格：证券投
资基金从业资
格。从业经历：
曾任杭州永磁
集团公司技术
员、海通证券
股份有限公司
行业分析师、
中海基金管理
有限公司高级
分析师、基金
经理助理。

汇添富策略 2009 年 3 月
回报混合基 加入汇添富基
金、汇添富 金管理股份有
逆向投资混 限公司，历任
合基金、汇 高级行业分析
顾耀强 添富绝对收 2017 年 3 月 15 日 - 16 年 师、基金经理
益定开混合 助理，2009 年
基金、汇添 12 月 22 日至
富均衡增长 今任汇添富策
混合基金的 略回报混合基
基金经理。 金的基金经

理，2012 年 3
月 9 日至今任
汇添富逆向投
资混合基金的
基金经理，

2014 年 4 月 8
日至 2016 年 8
月 24 日任汇
添富均衡增长
混合基金的基
金经理，2016
年7月27日至
2019年1月18
日任汇添富沪
港深新价值股
票基金的基金
经理，2017 年


3 月 15 日至今
任汇添富绝对
收益定开混合
基金的基金经
理，2019 年 8
月 24 日至今
任汇添富均衡
增长混合基金
的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运以及稽核监察等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。

对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。

综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交
易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度市场受疫情影响大幅震荡，上证 50 指数全季下跌 12.2%，沪深 300 指数下跌 10.02%，
中证 500 指数下跌 4.29%。百年不遇的疫情对全球经济/社会体系产生了前所未有的冲击，而各国政府亦渐次采取了历史性的应对措施。A 股市场在中国迅速控制住疫情后逐步趋向稳定，但全球扩散的中长期影响仍是隐忧。受疫情影响较小的行业如医药、必选消费品、在线娱乐教育等跑赢市场。养殖龙头继续受益于非洲猪瘟影响下的行业结构性分化表现强势。此外，竞争格局较好的一些有望受益于经济刺激政策的行业如建材等亦有较好表现。一季度本基金坚持基本面选股对冲策略，在市场巨幅震荡环境下波动率有一定上升，但仍取得了正的阿尔法收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇添富绝对收益混合 A 基金份额净值为 1.302 元，本报告期基金份额净值增
长率为 1.32%；截至本报告期末汇添富绝对收益定开混合 C 基金份额净值为 1.298 元，本报告期
基金份额净值增长率为 1.17%，同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,620,411,659.37 57.93

其中：股票 5,620,411,659.37 57.93

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,224,569,326.07 33.24

其中：债券 3,224,569,326.07 33.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 303,099,168.92 3.12

8 其他资产 553,924,867.88 5.71

9 合计 9,702,005,022.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 74,539,789.72 0.77

B 采矿业 264,975,995.49 2.74

C 制造业 2,561,986,619.94 26.46

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 14,012,829.74 0.14

E 建筑业 42,060,000.00 0.43

F 批发和零售业 126,057,652.51 1.30

G 交通运输、仓储和邮政业 105,144,006.83 1.09

H 住宿和餐饮业 41,000,765.79 0.42

I 信息传输、软件和信息技术服务业 400,753,592.68 4.14

J 金融业 1,355,358,240.44 14.00

K 房地产业 295,874,108.40 3.06

L 租赁和商务服务业 31,712,000.00 0.33

M 科学研究和技术服务业 74,382,180.75 0.77

N 水利、环境和公共设施管理业 34,221,946.56 0.35

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 27,324,000.00 0.28

Q 卫生和社会工作 17,122,800.00 0.18

R 文化、体育和娱乐业 153,885,130.52 1.59

S 综合 - -

合计 5,620,411,659.37 58.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601318 中国平安 2,788,844192,904,339.48 1.99

2 002142 宁波银行 7,589,730175,019,173.80 1.81

3 601166 兴业银行 10,879,859173,098,556.69 1.79


4 600519 贵州茅台 118,830132,020,130.00 1.36

5 601688 华泰证券 7,189,900123,881,977.00 1.28

6 600570 恒生电子 1,189,965104,597,923.50 1.08

7 300760 迈瑞医疗 389,919102,041,802.30 1.05

8 601398 工商银行 18,879,901 97,231,490.15 1.00

9 000333 美的集团 1,880,000 91,029,600.00 0.94

10 600048 保利地产 6,000,000 89,220,000.00 0.92

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 533,544,000.00 5.51

其中：政策性金融债 533,544,000.00 5.51

4 企业债券 450,124,200.00 4.65

5 企业短期融资券 301,929,000.00 3.12

6 中期票据 60,732,000.00 0.63

7 可转债（可交换债） 38,138,126.07 0.39

8 同业存单 1,840,102,000.00 19.01

9 其他 - -

10 合计 3,224,569,326.07 33.31

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 190211 19 国开 11 4,800,000 482,544,000.00 4.98

2 111911123 19 平安银行 3,000,000 292,050,000.00 3.02
CD123

3 111998780 19 南京银行 2,500,000 242,600,000.00 2.51
CD044

4 143584 18 电投 01 2,160,000 220,320,000.00 2.28

5 041900286 19 汇金 2,000,000 201,320,000.00 2.08
CP005

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

IC2006 IC2006 -680 -659,736,000.00 36,664,708.10 -

IH2006 IH2006 -530 -418,519,800.00 -7,787,526.12 -

IF2006 IF2006 -3,390-3,677,878,800.00 290,985,060.00 -

公允价值变动总额合计（元） 319,862,241.98

股指期货投资本期收益（元） -42,024,701.98

股指期货投资本期公允价值变动（元） 497,364,241.98

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 490,316,615.84

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 63,608,252.04

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 553,924,867.88

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 113014 林洋转债 4,258,400.00 0.04

2 110045 海澜转债 2,053,600.00 0.02

3 113025 明泰转债 446,925.60 0.00

4 113024 核建转债 209,925.10 0.00

5 127013 创维转债 158,234.90 0.00

6 128064 司尔转债 155,140.70 0.00

7 128075 远东转债 148,135.00 0.00

8 110055 伊力转债 88,872.00 0.00

9 113531 百姓转债 1,369.90 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富绝对收益定开混合 A 汇添富绝对收益定开混合
C

报告期期初基金份额总额 6,469,025,584.50 971,872,654.37

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 6,469,025,584.50 971,872,654.37

注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 汇添富绝对收益定开混合 A 汇添富绝对收益定开混合 C


报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.15 -
份额比例（%）
注:基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,001,000.00 0.1310,001,000.00 0.13 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 884,955.75 0.01 - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 4,078,642.17 0.06 - - -

合计 14,964,597.92 0.2010,001,000.00 0.13 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

注:无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；


6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

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2020 年 4 月 21 日
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