华商恒益稳健混合型证券投资基金
2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 6

2.1 基金基本情况 ...... 6

2.2 基金产品说明 ...... 6

2.3 基金管理人和基金托管人...... 6

2.4 信息披露方式 ...... 7

2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 7

3.1 主要会计数据和财务指标...... 7

3.2 基金净值表现 ...... 8
§4 管理人报告...... 9

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13
§5 托管人报告...... 13

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 13

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 13

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14

6.1 资产负债表...... 14

6.2 利润表...... 15

6.3 净资产（基金净值）变动表...... 16


6.4 报表附注...... 18
§7 投资组合报告...... 40

7.1 期末基金资产组合情况...... 40

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 40

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 41

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 50

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 52

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 52

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 53

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 53

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 53

7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 53

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 53

7.12 投资组合报告附注...... 53
§8 基金份额持有人信息...... 55

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 55

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 55

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 55
§9 开放式基金份额变动...... 55
§10 重大事件揭示...... 56

10.1 基金份额持有人大会决议...... 56

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 56

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 56

10.4 基金投资策略的改变...... 56

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 56

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 56

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 56

10.8 其他重大事件 ...... 57
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 60

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60


11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 60
§12 备查文件目录...... 61

12.1 备查文件目录 ...... 61

12.2 存放地点...... 61

12.3 查阅方式...... 61

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 华商恒益稳健混合型证券投资基金

基金简称 华商恒益稳健混合

基金主代码 008488

交易代码 008488

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 2 月 20 日

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,287,324,731.02 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

采用多元资产配置方案，确定各类别资产长期配置比
投资目标 例中枢，并结合动态优化调整策略，在严格控制投资
组合风险特征的前提下，力争获取长期稳定的投资回
报。

（一）战略资产配置策略

本基金采用恒定比例资产配置策略，以保障投资组合
具有明确的风险收益特征。长期而言，本基金的股票
投资策略 配置比例中枢为 40%，固定收益类资产的配置比例中枢
为 60%。固定收益类资产包括：债券、银行存款、同业
存单、债券回购、资产支持证券。

具体投资策略详见基金合同。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×35%+中证港股通综合指数收益
率×5%+中债总全价指数收益率×60%

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市
风险收益特征 场基金和债券型基金，低于股票型基金。

本基金若投资港股通标的股票，还需承担汇率风险以
及境外市场的风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 高敏 郭明

信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-66105799

电子邮箱 gaom@hsfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4007008880 95588

传真 010-58573520 010-66105798


注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 55
街 28 号楼 19 层 号

办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 55
街 28 号楼 19 层 号

邮政编码 100035 100140

法定代表人 陈牧原 陈四清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号楼
19 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日 )

本期已实现收益 21,276,667.52

本期利润 15,579,577.09

加权平均基金份额本期利润 0.0187

本期加权平均净值利润率 1.73%

本期基金份额净值增长率 6.41%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 65,078,713.53

期末可供分配基金份额利润 0.0506

期末基金资产净值 1,352,403,444.55

期末基金份额净值 1.0506

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 77.83%

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.60% 0.48% 0.85% 0.34% -0.25% 0.14%

过去三个月 -0.95% 0.41% -1.24% 0.32% 0.29% 0.09%

过去六个月 6.41% 0.54% 0.31% 0.33% 6.10% 0.21%

过去一年 12.09% 0.67% -4.48% 0.39% 16.57% 0.28%

过去三年 74.41% 1.04% -0.86% 0.47% 75.27% 0.57%

自基金合同 77.83% 0.99% -0.15% 0.48% 77.98% 0.51%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较


注：①本基金合同生效日为 2020 年 2 月 20 日。

②根据《华商恒益稳健混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板，创业板，存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、资产支持证券等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 20%-60%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），本基金投资于同业存单的比例不高于基金资产的 20%，每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，成立于 2005 年 12
月 20 日，注册资本为 10000 万元人民币，注册地为北京市，是一家为客户提供专业理财服务的资产管理机构。

本基金管理人拥有公募基金管理业务、私募资产管理业务、受托管理保险资金业务等业务资格，在主动权益、固定收益、量化投资、FOF 投资等领域全面布局，为客户提供专业理财服务。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

基金经 男，中国籍，管理学硕士，
理，公司 2020 年 2 月 20 具有基金从业资格。2003
周海栋 权益投 日 - 15.0 年 7 月至 2004 年 10 月，
资总监， 就职于上海慧旭药物研究
权益投 所，任研究员；2004 年 10


资部总 月至 2005 年 8 月，就职于
经理，公 上海拓引数码技术有限公
司投资 司，任项目经理；2008 年
决策委 6 月至 2010 年 5 月，就职
员会委 于中国国际金融有限公
员，公司 司，任研究员；2010 年 5
公募业 月加入华商基金管理有限
务权益 公司，曾任研究发展部行
投资决 业研究员、机构投资部投
策委员 资经理；2012 年 3 月至
会委员 2014 年 5月担任华商策略
精选灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理助
理；2014 年 5 月 5 日至
2021 年 12 月 21 日担任华
商策略精选灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理；2015 年 5 月 14 日起
至今担任华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2015 年
9 月 17 日至 2017 年 4 月
21 日担任华商新动力灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理；2016 年 8
月 5 日起至今担任华商优
势行业灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；
2017 年 12 月 21 日起至今
担任华商盛世成长混合型
证券投资基金的基金经
理；2018 年 4 月 11 日至
2019 年 8 月 23 日担任华
商主题精选混合型证券投
资基金的基金经理；2018
年 11 月 26 日至 2022 年 9
月 21 日担任华商乐享互
联灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；2019
年 3 月 8 日至 2020 年 4
月 14 日担任华商智能生
活灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；2020
年2月20日起至今担任华


商恒益稳健混合型证券投
资基金的基金经理；2021
年1月19日起至今担任华
商甄选回报混合型证券投
资基金的基金经理；2022
年5月31日起至今担任华
商鑫选回报一年持有期混
合型证券投资基金的基金
经理。

注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。

②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年上半年，由于经济复苏节奏略低于市场预期，市场总体在一季度较为强势的表现之后呈现震荡走势。在整体经济、政策不明朗的背景下，市场没有很明确的主线，偏主题方向受到市场的偏好，包括传媒、人工智能、数字经济、光通讯、机器人等。而经济相关性较强的板块，在上半年承受较大的压力，包括消费、化工、建材、有色、地产等。本基金依旧保持了较为均衡的配置，主要持有行业包括有色、计算机、医药、化工、电子、交运、机械、电力设备、军工等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0506 元，份额累计净值为 1.6786 元。本报告
期内本基金份额净值增长率为 6.41%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.31%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准的收益率 6.10 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着经济周期见底回升，稳增长政策效果逐渐显现，下半年市场有希望呈现较好的表现，市场整体机会可能会多于上半年。制造业、资源、科技、消费、金融等领域都会有相应的投资机会出现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人
或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《华商恒益稳健混合型证券投资基金基金合同》， 本基金本报告期内应分配利润 59,251,391.92 元，本报告期内已实施的利润分配为 79,675,390.63 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——华商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的本基金 2023 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：华商恒益稳健混合型证券投资基金

报告截止日： 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 424,431,362.28 147,998,841.41

结算备付金 19,448,901.07 14,987,541.59

存出保证金 73,771.32 20,341.77

交易性金融资产 6.4.7.2 834,064,469.76 272,777,290.74

其中：股票投资 611,615,904.66 210,338,566.45

基金投资 - -

债券投资 222,448,565.10 62,438,724.29

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 80,016,052.64 -

债权投资 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 - -

应收股利 1,488,962.92 -

应收申购款 1,976,934.02 2,469,192.04

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 1,361,500,454.01 438,253,207.55


负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 5,593,912.83 14,756,555.50

应付赎回款 1,423,827.73 784,922.37

应付管理人报酬 1,367,244.84 410,585.18

应付托管费 227,874.15 68,430.86

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 565.91 361.07

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 483,584.00 296,628.90

负债合计 9,097,009.46 16,317,483.88

净资产：

实收基金 6.4.7.7 1,287,324,731.02 359,050,749.68

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.9 65,078,713.53 62,884,973.99

净资产合计 1,352,403,444.55 421,935,723.67

负债和净资产总计 1,361,500,454.01 438,253,207.55

注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0506 元，基金份额总额 1,287,324,731.02
份。
6.2 利润表
会计主体：华商恒益稳健混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至
2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日

一、营业总收入 21,905,325.54 14,578,573.07

1.利息收入 798,603.04 48,946.78

其中：存款利息收入 6.4.7.10 672,625.82 48,946.78

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 125,977.22 -

证券出借利息收入 - -


其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 25,945,640.32 2,010,341.16

其中：股票投资收益 6.4.7.11 21,436,471.08 -200,214.82

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.12 -1,613.58 87,325.55

资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 4,510,782.82 2,123,230.43

以摊余成本计量的金融资 - -
产终止确认产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -5,697,090.43 12,305,892.38
号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 858,172.61 213,392.75

减：二、营业总支出 6,325,748.45 1,553,345.16

1．管理人报酬 5,335,378.83 1,245,582.07

2．托管费 889,229.82 207,596.97

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．信用减值损失 6.4.7.19 - -

7．税金及附加 178.39 123.24

8．其他费用 6.4.7.20 100,961.41 100,042.88

三、利润总额（亏损总额以“-” 15,579,577.09 13,025,227.91
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 15,579,577.09 13,025,227.91
列）

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 15,579,577.09 13,025,227.91

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：华商恒益稳健混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日


实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产（基 359,050,749.68 - 62,884,973.99 421,935,723.67
金净值）

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产（基 359,050,749.68 - 62,884,973.99 421,935,723.67
金净值）

三、本期增减变动额（减 928,273,981.34 - 2,193,739.54 930,467,720.88
少以“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - 15,579,577.09 15,579,577.09

（二）、本期基金份额
交易产生的基金净值变

动数 928,273,981.34 - 66,289,553.08 994,563,534.42
（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 1,154,115,772.11 - 89,691,448.19 1,243,807,220.30

2.基金赎回款 -225,841,790.77 - -23,401,895.11 -249,243,685.88

（三）、本期向基金份

额持有人分配利润产生 - - -79,675,390.63 -79,675,390.63
的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）

（四）、其他综合收益 - - - -
结转留存收益

四、本期期末净资产（基 1,287,324,731.02 - 65,078,713.53 1,352,403,444.55
金净值）

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产（基 180,540,196.51 - 40,036,214.79 220,576,411.30
金净值）

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产（基 180,540,196.51 - 40,036,214.79 220,576,411.30
金净值）

三、本期增减变动额（减 7,690,832.65 - -18,272,636.93 -10,581,804.28
少以“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - 13,025,227.91 13,025,227.91

（二）、本期基金份额 7,690,832.65 - -135,391.69 7,555,440.96
交易产生的基金净值变

动数（净值减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申购款 61,320,583.04 - 6,970,515.72 68,291,098.76

2.基金赎回款 -53,629,750.39 - -7,105,907.41 -60,735,657.80

（三）、本期向基金份

额持有人分配利润产生 - - -31,162,473.15 -31,162,473.15
的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）

（四）、其他综合收益 - - - -
结转留存收益

四、本期期末净资产（基 188,231,029.16 - 21,763,577.86 209,994,607.02
金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

华商恒益稳健混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下

简称“中国证监会”）证监许可[2019]2382 号《关于准予华商恒益稳健混合型证券投资基金注册

的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商恒益

稳健混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。

本基金经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字[2020]第 0105 号验资报

告予以验证。经向中国证监会备案，《华商恒益稳健混合型证券投资基金基金合同》于 2020 年 2

月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,308,364,693.03 份基金份额，其中认购

资金利息折合 705,037.95 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管

人为中国工商银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业

会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报

告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《华商恒益稳健混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中

国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

除下文列示的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.4.1 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。

可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。


本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
6.4.4.2 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市
场交易的固定收益品种，于 2023 年 3 月 31 日前，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》和《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值，自 2023 年 3 月 31 日
开始，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》和《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个
人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交
所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 424,431,362.28

等于：本金 424,379,524.02

加：应计利息 51,838.26

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计： 424,431,362.28

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日


成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 602,846,252.96 - 611,615,904.66 8,769,651.70

贵金属投资-金交所黄 - - - -
金合约

交易所市场 218,682,494.14 2,270,577.30 222,448,565.10 1,495,493.66

债券 银行间市场 - - - -

合计 218,682,494.14 2,270,577.30 222,448,565.10 1,495,493.66

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 821,528,747.10 2,270,577.30 834,064,469.76 10,265,145.36

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 80,016,052.64 -

银行间市场 - -

合计 80,016,052.64 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 2,094.59


应付证券出借违约金 -

应付交易费用 387,729.26

其中：交易所市场 387,729.26

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 93,760.15

合计 483,584.00

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

本期期初 359,050,749.68 359,050,749.68

本期申购 1,154,115,772.11 1,154,115,772.11

本期赎回(以"-"号填列) -225,841,790.77 -225,841,790.77

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 1,287,324,731.02 1,287,324,731.02

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.8 其他综合收益

本基金本报告期内未发生其他综合收益。
6.4.7.9 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期期初 101,986,944.08 -39,101,970.09 62,884,973.99

本期利润 21,276,667.52 -5,697,090.43 15,579,577.09

本期基金份额交易 98,291,326.69 -32,001,773.61 66,289,553.08
产生的变动数

其中：基金申购款 132,511,542.06 -42,820,093.87 89,691,448.19

基金赎回款 -34,220,215.37 10,818,320.26 -23,401,895.11

本期已分配利润 -79,675,390.63 - -79,675,390.63

本期末 141,879,547.66 -76,800,834.13 65,078,713.53

6.4.7.10 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 656,697.58

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 15,529.92

其他 398.32

合计 672,625.82

6.4.7.11 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 140,107,788.69

减：卖出股票成本总额 117,776,134.50

减：交易费用 895,183.11

买卖股票差价收入 21,436,471.08

6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

债券投资收益——利息收入 892,918.78

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -894,532.36
券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -1,613.58

6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日


卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 22,326,071.27
总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 22,935,940.26
成本总额

减：应计利息总额 282,365.55

减：交易费用 2,297.82

买卖债券差价收入 -894,532.36

6.4.7.13 资产支持证券投资收益

本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益

本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内未发生权证投资收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期内未发生衍生工具其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 4,510,782.82

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 4,510,782.82

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 -5,697,090.43

——股票投资 -11,264,796.38


——债券投资 5,567,705.95

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
增值税

合计 -5,697,090.43

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 858,172.61

合计 858,172.61

注：基金赎回费收入含转换费收入。
6.4.7.19 信用减值损失

本基金本报告期内未发生信用减值损失。
6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 29,752.78

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

帐户维护费 9,000.00

银行费用 2,701.26

其他 -

合计 100,961.41

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构

华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间内均未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 2022年1月1日至2022年6月30日
30 日

当期发生的基金应支付 5,335,378.83 1,245,582.07
的管理费

其中：支付销售机构的客 1,442,158.22 419,052.38
户维护费
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。


其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日

当期发生的基金应支付 889,229.82 207,596.97
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 424,431,362.28 656,697.58 28,626,446.69 46,708.73

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

金额单位：人民币元

序号 权益 除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 备注
登记日 场内 场外 基金份额分红数 发放总额 发放总额 合计

1 2023年2月- 2023 年 2 2.0000 57,280,425.66 22,394,964.97 79,675,390.63

27 日 月 27 日

合计 - - 2.0000 57,280,425.66 22,394,964.97 79,675,390.63

6.4.12 期末（ 2023 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 受限期 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总额 备
代码 名称 认购日 类型 价格 单价 （单位：股） 成本总额 注

688256 寒 武 纪2023年4月13日 6 个 月 非公开发行流通受限 121.10 164.56 18,600 2,252,460.00 3,060,816.00 -

300379 东 方 通2023年6月8日 6 个 月 非公开发行流通受限 20.75 18.75 163,013 3,382,519.75 3,056,493.75 -

301292 海科新源 2023年6月29日 6 个 月 新股流通受限 19.99 19.99 583 11,654.17 11,654.17 -

301292 海科新源 2023年6月29日 1个月内（含） 新股流通受限 19.99 19.99 5,241 104,767.59 104,767.59 -

301202 朗威股份 2023年6月28日 6 个 月 新股流通受限 25.82 25.82 306 7,900.92 7,900.92 -

301202 朗威股份 2023年6月28日 1个月内（含） 新股流通受限 25.82 25.82 2,754 71,108.28 71,108.28 -

301261 恒工精密 2023年6月29日 6 个 月 新股流通受限 36.90 36.90 198 7,306.20 7,306.20 -

301261 恒工精密 2023年6月29日 1个月内（含） 新股流通受限 36.90 36.90 1,775 65,497.50 65,497.50 -

688472 阿 特 斯2023年6月2日 6 个 月 新股流通受限 11.10 17.04 4,278 47,485.80 72,897.12 -

688249 晶合集成 2023年4月24日 6 个 月 新股流通受限 19.86 18.06 3,221 63,969.06 58,171.26 -

688361 中科飞测 2023年5月12日 6 个 月 新股流通受限 23.60 64.67 721 17,015.60 46,627.07 -

001286 陕西能源 2023年3月31日 6 个 月 新股流通受限 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 -

688582 芯动联科 2023年6月21日 6 个 月 新股流通受限 26.74 40.68 648 17,327.52 26,360.64 -


301293 三博脑科 2023年4月25日 6 个 月 新股流通受限 29.60 71.42 333 9,856.80 23,782.86 -

688552 航天南湖 2023年5月8日 6 个 月 新股流通受限 21.17 23.50 956 20,238.52 22,466.00 -

688570 天玛智控 2023年5月29日 6 个 月 新股流通受限 30.26 25.33 884 26,749.84 22,391.72 -

688458 美 芯 晟2023年5月15日 6 个 月 新股流通受限 75.00 90.76 221 16,575.00 20,057.96 -

688581 安 杰 思2023年5月12日 6 个 月 新股流通受限 125.80 118.03 163 20,505.40 19,238.89 -

688531 日联科技 2023年3月24日 6 个 月 新股流通受限 152.38 135.97 133 20,266.54 18,084.01 -

301383 天键股份 2023年5月31日 6 个 月 新股流通受限 46.16 35.72 493 22,756.88 17,609.96 -

688478 晶升股份 2023年4月13日 6 个 月 新股流通受限 32.52 42.37 402 13,073.04 17,032.74 -

688562 航天软件 2023年5月15日 6 个 月 新股流通受限 12.68 22.31 726 9,205.68 16,197.06 -

688623 双元科技 2023年5月31日 6 个 月 新股流通受限 125.88 86.79 178 22,406.64 15,448.62 -

301332 德 尔 玛2023年5月9日 6 个 月 新股流通受限 14.81 13.73 1,122 16,616.82 15,405.06 -

301358 湖南裕能 2023年2月1日 6 个 月 新股流通受限 23.77 42.89 355 8,438.35 15,225.95 -

301305 朗坤环境 2023年5月15日 6 个 月 新股流通受限 25.25 19.69 753 19,013.25 14,826.57 -

301408 华人健康 2023年2月22日 6 个 月 新股流通受限 16.24 16.95 871 14,145.04 14,763.45 -

688352 颀中科技 2023年4月11日 6 个 月 新股流通受限 12.10 12.07 1,205 14,580.50 14,544.35 -

688484 南芯科技 2023年3月28日 6 个 月 新股流通受限 39.99 36.71 394 15,756.06 14,463.74 -

688334 西 高 院2023年6月9日 6 个 月 新股流通受限 14.16 16.21 888 12,574.08 14,394.48 -

301210 金杨股份 2023年6月21日 6 个 月 新股流通受限 57.88 49.17 281 16,264.28 13,816.77 -

301382 蜂 助 手2023年5月9日 6 个 月 新股流通受限 23.80 32.84 408 9,710.40 13,398.72 -

688629 华丰科技 2023年6月16日 6 个 月 新股流通受限 9.26 18.59 708 6,556.08 13,161.72 -

688620 安 凯 微2023年6月15日 6 个 月 新股流通受限 10.68 12.34 1,016 10,850.88 12,537.44 -

301360 荣旗科技 2023年4月17日 6 个 月 新股流通受限 71.88 92.60 134 9,631.92 12,408.40 -

001287 中 电 港2023年3月30日 6 个 月 新股流通受限 11.88 21.02 570 6,771.60 11,981.40 -

301315 威 士 顿2023年6月13日 6 个 月 新股流通受限 32.29 51.12 226 7,297.54 11,553.12 -

688507 索辰科技 2023年4月10日 6 个 月 新股流通受限 245.56 122.11 93 15,470.28 11,356.23 -

688631 莱斯信息 2023年6月19日 6 个 月 新股流通受限 25.28 29.87 336 8,494.08 10,036.32 -

301322 绿通科技 2023年2月27日 6 个 月 新股流通受限 131.11 53.24 183 15,995.42 9,742.92 -

301355 南王科技 2023年6月2日 6 个 月 新股流通受限 17.55 16.75 563 9,880.65 9,430.25 -

301439 泓淋电力 2023年3月10日 6 个 月 新股流通受限 19.99 16.90 535 10,694.65 9,041.50 -

301323 新 莱 福2023年5月29日 6 个 月 新股流通受限 39.06 39.36 228 8,905.68 8,974.08 -

601061 中信金属 2023年3月30日 6 个 月 新股流通受限 6.58 7.58 1,173 7,718.34 8,891.34 -

688429 时创能源 2023年6月20日 6 个 月 新股流通受限 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 -

301170 锡南科技 2023年6月16日 6 个 月 新股流通受限 34.00 34.93 250 8,500.00 8,732.50 -

301295 美硕科技 2023年6月19日 6 个 月 新股流通受限 37.40 36.07 215 8,041.00 7,755.05 -

301203 国泰环保 2023年3月28日 6 个 月 新股流通受限 46.13 34.40 225 10,379.25 7,740.00 -

603135 中重科技 2023年3月29日 6 个 月 新股流通受限 17.80 17.89 406 7,226.80 7,263.34 -

301337 亚华电子 2023年5月16日 6 个 月 新股流通受限 32.60 30.37 232 7,563.20 7,045.84 -

301428 世纪恒通 2023年5月10日 6 个 月 新股流通受限 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 -

301345 涛涛车业 2023年3月10日 6 个 月 新股流通受限 73.45 46.64 146 10,723.70 6,809.44 -

601065 江盐集团 2023年3月31日 6 个 月 新股流通受限 10.36 11.84 460 4,765.60 5,446.40 -

601133 柏诚股份 2023年3月31日 6 个 月 新股流通受限 11.66 12.26 387 4,512.42 4,744.62 -


001328 登康口腔 2023年3月29日 6 个 月 新股流通受限 20.68 25.49 145 2,998.60 3,696.05 -

603125 常青科技 2023年3月30日 6 个 月 新股流通受限 25.98 24.53 133 3,455.34 3,262.49 -

001360 南矿集团 2023年3月31日 6 个 月 新股流通受限 15.38 14.87 177 2,722.26 2,631.99 -

603137 恒尚节能 2023年4月10日 6 个 月 新股流通受限 15.90 17.09 139 2,210.10 2,375.51 -

001324 长青科技 2023年5月12日 6 个 月 新股流通受限 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 -

001367 海森药业 2023年3月30日 6 个 月 新股流通受限 44.48 39.48 55 2,446.40 2,171.40 -

603172 万丰股份 2023年4月28日 6 个 月 新股流通受限 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 -

注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票

的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低

于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金在日常经营活动中

面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管

理人从事风险管理的主要目标是采用多元资产配置方案，确定各类别资产长期配置比例中枢，并

结合动态优化调整策略，在严格控制投资组合风险特征的前提下，力争获取长期稳定的投资回报。

本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次：(1)公司一级风险防范由董事会构成。

董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事

会下设专业委员会，各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。

(2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风

险，并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。

各高级管理人员负责监督分管业务条线的员工的风险控制质量和执行情况，评价分管业务条线的风险管理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估，全面、及时防范公司在经营过程和基金运作过程中面临的各种风险；其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制，并根据公司经营计划、部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各部门、岗位之间相互监督、制衡。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为 5.07%(2022 年 12 月 31 日：8.93%)。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.52%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2023年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产

货币资金 424,431,362.28 - - - 424,431,362.28

结算备付金 19,448,901.07 - - - 19,448,901.07

存出保证金 73,771.32 - - - 73,771.32

交易性金融资产 222,448,565.10 - - 611,615,904.66 834,064,469.76

买入返售金融资产 80,016,052.64 - - - 80,016,052.64

应收股利 - - - 1,488,962.92 1,488,962.92

应收申购款 - - - 1,976,934.02 1,976,934.02

资产总计 746,418,652.41 - - 615,081,801.601,361,500,454.01

负债

应付清算款 - - - 5,593,912.83 5,593,912.83


应付赎回款 - - - 1,423,827.73 1,423,827.73

应付管理人报酬 - - - 1,367,244.84 1,367,244.84

应付托管费 - - - 227,874.15 227,874.15

应交税费 - - - 565.91 565.91

其他负债 - - - 483,584.00 483,584.00

负债总计 - - - 9,097,009.46 9,097,009.46

利率敏感度缺口 746,418,652.41 - - 605,984,792.141,352,403,444.55

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

货币资金 147,998,841.41 - - - 147,998,841.41

结算备付金 14,987,541.59 - - - 14,987,541.59

存出保证金 20,341.77 - - - 20,341.77

交易性金融资产 38,235,265.65 24,203,458.64 - 210,338,566.45 272,777,290.74

应收申购款 - - - 2,469,192.04 2,469,192.04

资产总计 201,241,990.42 24,203,458.64 - 212,807,758.49 438,253,207.55

负债

应付清算款 - - - 14,756,555.50 14,756,555.50

应付赎回款 - - - 784,922.37 784,922.37

应付管理人报酬 - - - 410,585.18 410,585.18

应付托管费 - - - 68,430.86 68,430.86

应交税费 - - - 361.07 361.07

其他负债 - - - 296,628.90 296,628.90

负债总计 - - - 16,317,483.88 16,317,483.88

利率敏感度缺口 201,241,990.42 24,203,458.64 - 196,490,274.61 421,935,723.67

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（ 2023 年 6 月 30 日 ）上年度末（ 2022 年 12 月 31 日 ）

1.市场利率上升 25 个基点 -739,840.22 -212,285.89

2.市场利率下降 25 个基点 748,696.97 214,238.82

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外

汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 6 月 30 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民 折合人民币 折合人民 合计

币 币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 137,304,730.89 - 137,304,730.89

资产合计 - 137,304,730.89 - 137,304,730.89

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 137,304,730.89 - 137,304,730.89

上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日

美元 港币 其他币种 合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 61,004,777.46 - 61,004,777.46

资产合计 - 61,004,777.46 - 61,004,777.46

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 61,004,777.46 - 61,004,777.46

6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（ 2023 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2022 年 12 月 31

分析 日 ）

1. 所有外币相对人 6,865,236.54 3,050,238.87

民币升值 5%

2. 所有外币相对人 -6,865,236.54 -3,050,238.87

民币贬值 5%

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用多元资产配置方案，确定各类别资产长期配置比例中枢，并结合动态优化调整策略，在严格控制投资组合风险特征的前提下，力争获取长期稳定的投资回报。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 20%-60%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

项目 占基金资产 占基金资
公允价值 净值比例 公允价值 产净值比
（%） 例（%）

交易性金融资产-股票投资 611,615,904.66 45.22 210,338,566.45 49.85

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 611,615,904.66 45.22 210,338,566.45 49.85

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 月
30 日 ） 31 日 ）

1.沪深 300 指数上升 5% 32,617,230.82 13,111,805.06

2.沪深 300 指数下降 5% -32,617,230.82 -13,111,805.06

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 673,055,333.23 248,008,629.10

第二层次 154,110,341.92 24,768,661.64

第三层次 6,898,794.61 -

合计 834,064,469.76 272,777,290.74

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31
日：同)。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 611,615,904.66 44.92

其中：股票 611,615,904.66 44.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 222,448,565.10 16.34

其中：债券 222,448,565.10 16.34

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 80,016,052.64 5.88

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 443,880,263.35 32.60

8 其他各项资产 3,539,668.26 0.26

9 合计 1,361,500,454.01 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 137,304,730.89 元，占净值比例10.15%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 31,016,367.03 2.29

C 制造业 300,574,454.75 22.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,499,606.93 0.33
应业

E 建筑业 2,617,126.10 0.19

F 批发和零售业 10,473,190.49 0.77

G 交通运输、仓储和邮政业 11,872,298.06 0.88

H 住宿和餐饮业 827,415.00 0.06

I 信息传输、软件和信息技术服务 82,860,891.40 6.13
业

J 金融业 484,212.00 0.04

K 房地产业 2,892,202.00 0.21

L 租赁和商务服务业 3,769,394.00 0.28

M 科学研究和技术服务业 20,182,255.64 1.49

N 水利、环境和公共设施管理业 2,217,977.51 0.16


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 474,311,173.77 35.07

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 30,559,925.30 2.26

B 消费者非必需品 42,467,453.23 3.14

C 消费者常用品 - -

D 能源 15,133,227.78 1.12

E 金融 - -

F 医疗保健 20,244,882.75 1.50

G 工业 3,417,484.83 0.25

H 信息技术 18,747,522.88 1.39

I 电信服务 - -

J 公用事业 6,057,777.39 0.45

K 房地产 676,456.73 0.05

合计 137,304,730.89 10.15

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 00763 中兴通讯 579,400 16,773,729.66 1.24

1 000063 中兴通讯 75,200 3,424,608.00 0.25

2 02899 紫金矿业 1,203,291 12,758,217.72 0.94

2 601899 紫金矿业 591,500 6,725,355.00 0.50

3 01055 中国南方航空股份 4,436,000 18,077,372.50 1.34

3 600029 南方航空 157,900 952,137.00 0.07

4 00883 中国海洋石油 1,465,521 15,133,227.78 1.12

5 00753 中国国航 1,926,000 9,908,592.82 0.73

5 601111 中国国航 35,100 289,224.00 0.02

6 000807 云铝股份 760,600 9,682,438.00 0.72

7 00293 国泰航空 1,247,000 9,209,169.57 0.68

8 000630 铜陵有色 2,917,000 8,430,130.00 0.62

9 603979 金诚信 258,700 8,045,570.00 0.59


10 603728 鸣志电器 88,600 7,114,580.00 0.53

11 000960 锡业股份 442,400 6,879,320.00 0.51

12 03993 洛阳钼业 1,719,000 6,498,022.84 0.48

12 603993 洛阳钼业 63,000 335,790.00 0.02

13 000066 中国长城 484,800 6,704,784.00 0.50

14 300161 华中数控 119,900 6,417,048.00 0.47

15 300379 东方通 324,893 6,386,365.35 0.47

16 601100 恒立液压 96,900 6,233,577.00 0.46

17 002230 科大讯飞 90,600 6,157,176.00 0.46

18 000528 柳工 758,500 5,992,150.00 0.44

19 002706 良信股份 527,100 5,929,875.00 0.44

20 688776 国光电气 65,135 5,398,388.80 0.40

21 603896 寿仙谷 120,900 5,355,870.00 0.40

22 300759 康龙化成 134,350 5,142,918.00 0.38

23 000425 徐工机械 754,600 5,108,642.00 0.38

24 600862 中航高科 201,300 5,094,903.00 0.38

25 688372 伟测科技 31,311 4,795,279.65 0.35

26 600399 抚顺特钢 466,800 4,761,360.00 0.35

27 600584 长电科技 150,900 4,703,553.00 0.35

28 688256 寒武纪 27,111 4,660,884.00 0.34

29 002153 石基信息 316,550 4,431,700.00 0.33

30 688337 普源精电 73,478 4,427,784.28 0.33

31 688232 新点软件 82,261 4,426,464.41 0.33

32 01258 中国有色矿业 1,296,000 4,421,078.50 0.33

33 300203 聚光科技 210,900 4,274,943.00 0.32

34 002149 西部材料 254,200 4,268,018.00 0.32

35 688131 皓元医药 73,689 4,198,799.22 0.31

36 02096 先声药业 582,000 4,163,956.71 0.31

37 600587 新华医疗 115,600 4,084,148.00 0.30

38 688486 龙迅股份 36,817 4,051,710.85 0.30

39 688033 天宜上佳 211,260 4,039,291.20 0.30

40 603105 芯能科技 235,600 3,979,284.00 0.29

41 002821 凯莱英 24,400 2,875,784.00 0.21

41 06821 凯莱英 13,300 1,077,859.16 0.08

42 600570 恒生电子 88,300 3,910,807.00 0.29

43 002057 中钢天源 369,500 3,879,750.00 0.29

44 603885 吉祥航空 251,200 3,876,016.00 0.29

45 00902 华能国际电力股份 856,000 3,867,152.91 0.29

46 600276 恒瑞医药 79,200 3,793,680.00 0.28


47 02273 固生堂 82,200 3,766,601.77 0.28

48 600710 苏美达 437,800 3,747,568.00 0.28

49 000426 兴业银锡 418,400 3,715,392.00 0.27

50 002155 湖南黄金 301,700 3,680,740.00 0.27

51 300496 中科创达 38,030 3,664,190.50 0.27

52 01208 五矿资源 1,724,000 3,608,150.29 0.27

53 600415 小商品城 421,700 3,597,101.00 0.27

54 600536 中国软件 71,120 3,334,105.60 0.25

55 600031 三一重工 193,800 3,222,894.00 0.24

56 688300 联瑞新材 68,507 3,202,702.25 0.24

57 688133 泰坦科技 37,120 3,162,252.80 0.23

58 300525 博思软件 203,820 3,126,598.80 0.23

59 000933 神火股份 231,300 3,006,900.00 0.22

60 000938 紫光股份 92,500 2,946,125.00 0.22

61 300170 汉得信息 254,200 2,933,468.00 0.22

62 01801 信达生物 107,000 2,920,095.06 0.22

63 688111 金山办公 6,178 2,917,375.16 0.22

64 002138 顺络电子 122,000 2,917,020.00 0.22

65 688311 盟升电子 41,198 2,881,388.12 0.21

66 300723 一品红 97,350 2,852,355.00 0.21

67 01516 融创服务 1,396,000 2,844,455.82 0.21

68 301319 唯特偶 47,200 2,824,920.00 0.21

69 300298 三诺生物 104,300 2,820,272.00 0.21

70 002859 洁美科技 99,100 2,745,070.00 0.20

71 603222 济民医疗 260,800 2,720,144.00 0.20

72 301236 软通动力 99,900 2,718,279.00 0.20

73 300996 普联软件 87,900 2,698,530.00 0.20

74 301220 亚香股份 78,900 2,691,279.00 0.20

75 600129 太极集团 45,100 2,682,999.00 0.20

76 603712 七一二 88,800 2,682,648.00 0.20

77 300257 开山股份 176,500 2,677,505.00 0.20

78 02269 药明生物 74,500 2,579,216.00 0.19

79 01797 东方甄选 109,500 2,574,398.66 0.19

80 603871 嘉友国际 163,100 2,562,301.00 0.19

81 600989 宝丰能源 201,600 2,542,176.00 0.19

82 002653 海思科 107,310 2,532,516.00 0.19

83 300036 超图软件 103,700 2,458,727.00 0.18

84 600521 华海药业 131,000 2,411,710.00 0.18

85 600497 驰宏锌锗 478,300 2,401,066.00 0.18


86 000768 中航西飞 89,700 2,399,475.00 0.18

87 600131 国网信通 118,700 2,396,553.00 0.18

88 600153 建发股份 219,200 2,391,472.00 0.18

89 688179 阿拉丁 77,379 2,310,536.94 0.17

90 603019 中科曙光 44,900 2,285,410.00 0.17

91 688083 中望软件 15,551 2,253,184.39 0.17

92 688586 江航装备 158,707 2,207,614.37 0.16

93 688100 威胜信息 73,998 2,205,880.38 0.16

94 02380 中国电力 825,000 2,190,624.48 0.16

95 300832 新产业 37,000 2,183,000.00 0.16

96 603915 国茂股份 101,500 2,149,770.00 0.16

97 002368 太极股份 51,800 2,132,606.00 0.16

98 688103 国力股份 35,193 2,108,412.63 0.16

99 01818 招金矿业 232,500 2,096,444.22 0.16

100 300395 菲利华 42,600 2,095,920.00 0.15

101 01548 金斯瑞生物科技 128,298 2,081,872.14 0.15

102 689009 九号公司 55,951 2,061,794.35 0.15

103 600489 中金黄金 199,400 2,059,802.00 0.15

104 01099 国药控股 90,800 2,051,036.71 0.15

105 000680 山推股份 360,800 2,031,304.00 0.15

106 301208 中亦科技 36,600 2,025,078.00 0.15

107 688258 卓易信息 29,539 1,971,137.47 0.15

108 688036 传音控股 13,323 1,958,481.00 0.14

109 02600 中国铝业 376,000 1,168,259.30 0.09

109 601600 中国铝业 143,800 789,462.00 0.06

110 002608 江苏国信 258,070 1,953,589.90 0.14

111 301263 泰恩康 92,340 1,928,059.20 0.14

112 301162 国能日新 24,360 1,921,516.80 0.14

113 300593 新雷能 82,900 1,899,239.00 0.14

114 002791 坚朗五金 29,300 1,896,003.00 0.14

115 301080 百普赛斯 29,850 1,875,177.00 0.14

116 00751 创维集团 576,000 1,837,469.26 0.14

117 601816 京沪高铁 347,706 1,828,933.56 0.14

118 300286 安科瑞 46,200 1,749,132.00 0.13

119 688777 中控技术 27,591 1,732,162.98 0.13

120 002372 伟星新材 83,800 1,721,252.00 0.13

121 688768 容知日新 21,496 1,716,885.52 0.13

122 605020 永和股份 66,038 1,704,440.78 0.13

123 600048 保利发展 130,500 1,700,415.00 0.13


124 002025 航天电器 25,500 1,626,900.00 0.12

125 000821 京山轻机 79,000 1,616,340.00 0.12

126 02367 巨子生物 50,000 1,604,245.20 0.12

127 688290 景业智能 23,117 1,542,135.07 0.11

128 603259 药明康德 24,500 1,526,595.00 0.11

129 002430 杭氧股份 44,100 1,515,276.00 0.11

130 688262 国芯科技 37,119 1,510,372.11 0.11

131 688433 华曙高科 44,399 1,509,566.00 0.11

132 603138 海量数据 78,200 1,488,928.00 0.11

133 300767 震安科技 57,500 1,458,200.00 0.11

134 000975 银泰黄金 123,700 1,447,290.00 0.11

135 603638 艾迪精密 70,300 1,442,556.00 0.11

136 300229 拓尔思 55,400 1,438,738.00 0.11

137 002915 中欣氟材 81,700 1,365,207.00 0.10

138 688435 英方软件 17,903 1,361,344.12 0.10

139 603212 赛伍技术 61,400 1,277,734.00 0.09

140 688089 嘉必优 42,337 1,261,642.60 0.09

141 688625 呈和科技 31,523 1,235,386.37 0.09

142 688506 百利天恒 16,919 1,224,258.84 0.09

143 00020 商汤－Ｗ 614,000 1,171,818.14 0.09

144 002338 奥普光电 27,600 1,163,340.00 0.09

145 002389 航天彩虹 52,100 1,157,141.00 0.09

146 603169 兰石重装 153,900 1,145,016.00 0.08

147 600562 国睿科技 70,100 1,135,620.00 0.08

148 002422 科伦药业 37,700 1,118,936.00 0.08

149 601020 华钰矿业 127,400 1,094,366.00 0.08

150 603209 兴通股份 51,380 1,089,769.80 0.08

151 301391 卡莱特 9,200 1,077,964.00 0.08

152 688385 复旦微电 21,516 1,077,951.60 0.08

153 000803 山高环能 103,400 1,068,122.00 0.08

154 002436 兴森科技 68,300 1,058,650.00 0.08

155 688153 唯捷创芯 14,438 1,056,284.08 0.08

156 300633 开立医疗 19,300 1,051,850.00 0.08

157 603039 泛微网络 12,800 1,044,864.00 0.08

158 600428 中远海特 163,200 1,028,160.00 0.08

159 600435 北方导航 89,000 1,022,610.00 0.08

160 300366 创意信息 82,300 1,017,228.00 0.08

161 600511 国药股份 25,800 1,002,330.00 0.07

162 002444 巨星科技 45,800 1,002,104.00 0.07


163 300045 华力创通 86,300 1,001,080.00 0.07

164 688369 致远互联 18,097 1,000,764.10 0.07

165 301088 戎美股份 55,800 997,146.00 0.07

166 600301 华锡有色 55,000 987,250.00 0.07

167 688308 欧科亿 24,476 979,040.00 0.07

168 300866 安克创新 11,000 962,500.00 0.07

169 000537 广宇发展 81,100 946,437.00 0.07

170 603583 捷昌驱动 43,900 945,606.00 0.07

171 001218 丽臣实业 41,800 945,098.00 0.07

172 600970 中材国际 73,600 938,400.00 0.07

173 300378 鼎捷软件 27,200 931,600.00 0.07

174 688590 新致软件 40,784 927,020.32 0.07

175 001323 慕思股份 27,100 920,316.00 0.07

176 301367 怡和嘉业 6,200 919,708.00 0.07

177 603489 八方股份 13,100 918,572.00 0.07

178 300474 景嘉微 9,900 890,901.00 0.07

179 688260 昀冢科技 47,033 864,466.54 0.06

180 00670 中国东方航空股份 352,000 860,022.94 0.06

181 600248 陕建股份 179,400 855,738.00 0.06

182 301165 锐捷网络 13,800 851,736.00 0.06

183 600021 上海电力 78,100 841,137.00 0.06

184 600988 赤峰黄金 62,200 837,212.00 0.06

185 300146 汤臣倍健 34,800 834,504.00 0.06

186 300699 光威复材 27,040 834,184.00 0.06

187 00268 金蝶国际 83,000 801,975.08 0.06

188 600085 同仁堂 13,800 794,328.00 0.06

189 688293 奥浦迈 16,652 793,800.84 0.06

190 300682 朗新科技 34,000 791,520.00 0.06

191 688658 悦康药业 37,921 789,136.01 0.06

192 003029 吉大正元 24,300 788,535.00 0.06

193 688472 阿特斯 42,778 779,757.12 0.06

194 603517 绝味食品 20,600 765,290.00 0.06

195 603281 江瀚新材 24,448 754,954.24 0.06

196 002180 纳思达 21,900 750,075.00 0.06

197 688515 裕太微 4,364 749,124.24 0.06

198 002941 新疆交建 47,800 739,944.00 0.05

199 000831 中国稀土 23,500 695,600.00 0.05

200 603859 能科科技 13,600 695,368.00 0.05

201 000035 中国天楹 150,779 690,567.82 0.05


202 00817 中国金茂 638,000 676,456.73 0.05

203 000060 中金岭南 136,500 648,375.00 0.05

204 688661 和林微纳 8,886 624,685.80 0.05

205 688249 晶合集成 32,208 605,155.95 0.04

206 688361 中科飞测 7,207 585,029.93 0.04

207 300910 瑞丰新材 11,590 582,977.00 0.04

208 01882 海天国际 34,000 573,029.01 0.04

209 600754 锦江酒店 13,500 571,590.00 0.04

210 002384 东山精密 21,800 564,620.00 0.04

211 002017 东信和平 42,380 555,601.80 0.04

212 002020 京新药业 43,300 555,106.00 0.04

213 688489 三未信安 8,708 550,781.00 0.04

214 300753 爱朋医疗 29,600 542,568.00 0.04

215 688439 振华风光 4,924 540,753.68 0.04

216 002415 海康威视 16,300 539,693.00 0.04

217 688146 中船特气 11,820 498,804.00 0.04

218 301035 润丰股份 6,300 494,991.00 0.04

219 688072 拓荆科技 1,155 491,995.35 0.04

220 002292 奥飞娱乐 49,200 491,016.00 0.04

221 688682 霍莱沃 5,685 476,061.90 0.04

222 688981 中芯国际 9,423 476,049.96 0.04

223 300627 华测导航 14,100 457,827.00 0.03

224 603486 科沃斯 5,800 451,066.00 0.03

225 688078 龙软科技 8,728 449,928.40 0.03

226 688200 华峰测控 2,735 418,455.00 0.03

227 688618 三旺通信 6,163 417,358.36 0.03

228 603659 璞泰来 10,500 401,310.00 0.03

229 300700 岱勒新材 20,900 398,145.00 0.03

230 002865 钧达股份 2,600 396,578.00 0.03

231 301266 宇邦新材 5,600 393,736.00 0.03

232 300842 帝科股份 4,300 393,192.00 0.03

233 688520 神州细胞 6,923 392,811.02 0.03

234 001286 陕西能源 37,667 391,397.47 0.03

235 600821 金开新能 56,700 390,663.00 0.03

236 002128 电投能源 29,200 386,024.00 0.03

237 002463 沪电股份 18,400 385,296.00 0.03

238 688037 芯源微 2,238 382,586.10 0.03

239 000875 吉电股份 69,300 373,527.00 0.03

240 688281 华秦科技 1,812 366,930.00 0.03


241 600079 人福医药 13,600 366,384.00 0.03

242 600316 洪都航空 15,400 361,130.00 0.03

243 600150 中国船舶 9,900 325,809.00 0.02

244 601226 华电重工 39,000 305,760.00 0.02

245 688582 芯动联科 6,476 299,402.44 0.02

246 603556 海兴电力 11,300 285,212.00 0.02

247 002028 思源电气 6,000 280,320.00 0.02

248 600118 中国卫星 9,900 279,279.00 0.02

249 600886 国投电力 21,600 273,240.00 0.02

250 601985 中国核电 38,000 267,900.00 0.02

251 300896 爱美客 600 266,970.00 0.02

252 600588 用友网络 13,000 266,500.00 0.02

253 600893 航发动力 6,300 266,238.00 0.02

254 600258 首旅酒店 13,500 255,825.00 0.02

255 300360 炬华科技 14,100 252,108.00 0.02

256 000519 中兵红箭 13,900 251,451.00 0.02

257 002738 中矿资源 4,900 249,606.00 0.02

258 000002 万科 A 17,500 245,350.00 0.02

259 601101 昊华能源 41,900 243,858.00 0.02

260 601336 新华保险 6,600 242,682.00 0.02

261 600958 东方证券 24,900 241,530.00 0.02

262 688552 航天南湖 9,556 239,960.00 0.02

263 301117 佳缘科技 3,700 239,094.00 0.02

264 002335 科华数据 6,600 237,270.00 0.02

265 688570 天玛智控 8,837 234,259.64 0.02

266 000582 北部湾港 30,600 232,560.00 0.02

267 300294 博雅生物 6,300 228,564.00 0.02

268 301349 信德新材 4,500 225,630.00 0.02

269 601388 怡球资源 78,100 224,928.00 0.02

270 300831 派瑞股份 16,900 222,911.00 0.02

271 688458 美芯晟 2,206 210,955.41 0.02

272 688326 经纬恒润 1,445 208,643.55 0.02

273 688581 安杰思 1,629 198,809.23 0.01

274 688531 日联科技 1,327 195,404.95 0.01

275 688562 航天软件 7,254 195,390.66 0.01

276 002756 永兴材料 3,100 194,091.00 0.01

277 688478 晶升股份 4,013 188,591.35 0.01

278 301383 天键股份 4,925 183,366.76 0.01

279 002027 分众传媒 25,300 172,293.00 0.01


280 600475 华光环能 14,200 168,696.00 0.01

281 688623 双元科技 1,776 162,256.88 0.01

282 688629 华丰科技 7,073 160,957.02 0.01

283 688484 南芯科技 3,937 160,435.34 0.01

284 688352 颀中科技 12,041 160,180.19 0.01

285 301332 德尔玛 11,211 159,576.87 0.01

286 688334 西高院 8,879 157,912.84 0.01

287 301358 湖南裕能 3,549 155,793.89 0.01

288 301305 朗坤环境 7,523 155,710.27 0.01

289 301382 蜂助手 4,080 155,284.80 0.01

290 001287 中电港 5,693 154,298.34 0.01

291 301408 华人健康 8,706 150,779.05 0.01

292 301210 金杨股份 2,801 143,168.37 0.01

293 688522 纳睿雷达 2,645 141,560.40 0.01

294 301360 荣旗科技 1,340 138,170.08 0.01

295 688620 安凯微 10,157 135,209.66 0.01

296 301315 威士顿 2,253 132,828.53 0.01

297 688507 索辰科技 928 120,432.28 0.01

298 301292 海科新源 5,824 116,421.76 0.01

299 688631 莱斯信息 3,357 108,400.08 0.01

300 301322 绿通科技 1,818 101,548.17 0.01

301 601061 中信金属 11,725 101,537.90 0.01

302 301355 南王科技 5,624 99,516.05 0.01

303 688429 时创能源 3,452 98,752.08 0.01

304 301323 新莱福 2,277 97,593.33 0.01

305 301439 泓淋电力 5,343 94,816.22 0.01

306 301170 锡南科技 2,496 92,283.70 0.01

307 301295 美硕科技 2,146 81,770.28 0.01

308 603135 中重科技 4,057 81,743.74 0.01

309 301428 世纪恒通 2,289 80,343.40 0.01

310 301203 国泰环保 2,243 79,964.22 0.01

311 301202 朗威股份 3,060 79,009.20 0.01

312 301337 亚华电子 2,318 78,804.24 0.01

313 301261 恒工精密 1,973 72,803.70 0.01

314 301345 涛涛车业 1,458 69,404.96 0.01

315 001301 尚太科技 1,164 65,544.84 0.00

316 300129 泰胜风能 6,500 62,335.00 0.00

317 601065 江盐集团 4,593 60,952.59 0.00

318 601133 柏诚股份 3,861 56,541.96 0.00


319 688485 九州一轨 3,580 54,917.20 0.00

320 688157 松井股份 906 47,655.60 0.00

321 001328 登康口腔 1,445 46,323.05 0.00

322 603125 常青科技 1,330 37,317.14 0.00

323 001311 多利科技 649 37,272.07 0.00

324 001360 南矿集团 1,762 30,163.44 0.00

325 603137 恒尚节能 1,382 26,502.14 0.00

326 001367 海森药业 549 24,687.92 0.00

327 001337 四川黄金 795 24,557.55 0.00

328 301293 三博脑科 333 23,782.86 0.00

329 001324 长青科技 1,131 23,764.29 0.00

330 001314 亿道信息 508 21,478.24 0.00

331 603172 万丰股份 1,220 21,138.94 0.00

332 601121 宝地矿业 2,532 19,344.48 0.00

333 603173 福斯达 588 17,316.60 0.00

334 603282 亚光股份 457 15,771.07 0.00

335 603190 亚通精工 470 14,382.00 0.00

336 603162 海通发展 774 13,196.70 0.00

337 603153 上海建科 740 13,135.00 0.00

338 605319 无锡振华 764 12,124.68 0.00

339 001278 一彬科技 473 11,247.94 0.00

340 603073 彩蝶实业 530 11,055.80 0.00

341 001260 坤泰股份 484 10,401.16 0.00

342 001366 播恩集团 645 9,945.90 0.00

343 01772 赣锋锂业 207 9,752.43 0.00

344 001368 通达创智 351 8,922.42 0.00

345 603291 联合水务 536 8,152.56 0.00

346 02331 李宁 11 427.48 0.00

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）

1 01055 中国南方航空股份 14,696,598.63 3.48

2 00763 中兴通讯 13,524,575.05 3.21

3 002230 科大讯飞 10,512,564.00 2.49


4 600276 恒瑞医药 8,358,184.20 1.98

5 00293 国泰航空 8,254,637.69 1.96

6 688131 皓元医药 6,594,134.22 1.56

7 688776 国光电气 6,262,095.90 1.48

8 000066 中国长城 6,224,771.00 1.48

9 000528 柳工 5,763,615.00 1.37

10 601100 恒立液压 5,700,870.00 1.35

11 603896 寿仙谷 5,660,292.70 1.34

12 300759 康龙化成 5,522,550.50 1.31

13 603259 药明康德 5,232,538.90 1.24

14 600399 抚顺特钢 5,201,072.00 1.23

15 300496 中科创达 5,133,180.70 1.22

16 300161 华中数控 5,075,344.00 1.20

17 01258 中国有色矿业 5,031,859.76 1.19

18 000425 徐工机械 4,817,322.00 1.14

19 600584 长电科技 4,792,116.32 1.14

20 600862 中航高科 4,772,873.00 1.13

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）

1 002230 科大讯飞 5,645,722.83 1.34

2 600276 恒瑞医药 5,276,743.80 1.25

3 600011 华能国际 5,238,874.00 1.24

4 603619 中曼石油 4,689,427.00 1.11

5 688256 寒武纪 4,304,851.76 1.02

6 300229 拓尔思 3,984,167.00 0.94

7 603019 中科曙光 3,797,446.00 0.90

8 600021 上海电力 3,658,092.00 0.87

9 002268 电科网安 3,402,192.00 0.81

10 300558 贝达药业 3,258,217.90 0.77

11 603259 药明康德 3,220,281.00 0.76

12 02096 先声药业 3,005,694.14 0.71

13 603728 鸣志电器 2,801,682.24 0.66

14 688036 传音控股 2,616,698.37 0.62


15 600536 中国软件 2,436,054.00 0.58

16 688506 百利天恒 2,432,871.86 0.58

17 600023 浙能电力 2,402,537.00 0.57

18 600031 三一重工 2,397,790.00 0.57

19 000603 盛达资源 2,205,418.00 0.52

20 601225 陕西煤业 2,197,794.00 0.52

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 530,318,269.09

卖出股票收入（成交）总额 140,107,788.69

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 153,842,107.26 11.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 68,606,457.84 5.07

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 222,448,565.10 16.45

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 019679 22 国债 14 661,000 67,288,405.56 4.98

2 019694 23 国债 01 456,000 46,105,997.59 3.41

3 019688 22 国债 23 400,000 40,447,704.11 2.99

4 128048 张行转债 77,240 8,836,359.69 0.65

5 113615 金诚转债 21,710 6,196,607.98 0.46

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。

本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断，在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时，管理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击，然后在保持组合风险敞口不变的前提下，在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额


1 存出保证金 73,771.32

2 应收清算款 -

3 应收股利 1,488,962.92

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,976,934.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,539,668.26

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 128048 张行转债 8,836,359.69 0.65

2 113615 金诚转债 6,196,607.98 0.46

3 110091 合力转债 3,129,513.88 0.23

4 113519 长久转债 3,102,318.02 0.23

5 123048 应急转债 3,085,465.12 0.23

6 128132 交建转债 2,961,760.43 0.22

7 127039 北港转债 2,946,327.45 0.22

8 110075 南航转债 2,936,815.25 0.22

9 111000 起帆转债 2,901,730.71 0.21

10 110053 苏银转债 2,823,585.05 0.21

11 113634 珀莱转债 2,724,928.32 0.20

12 113049 长汽转债 2,631,925.69 0.19

13 123142 申昊转债 2,626,224.74 0.19

14 127069 小熊转债 2,505,209.45 0.19

15 128121 宏川转债 2,371,520.87 0.18

16 127036 三花转债 2,004,792.33 0.15

17 127027 能化转债 1,981,703.32 0.15

18 127078 优彩转债 1,978,552.27 0.15

19 113641 华友转债 1,946,923.46 0.14

20 118014 高测转债 1,501,942.70 0.11

21 113053 隆 22 转债 1,443,380.25 0.11

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例

50,508 25,487.54 766,515,193.48 59.54% 520,809,537.54 40.46%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 387,624.66 0.0301%
持有本基金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（ 2020 年 2 月 20 日 ）基金份额总额 2,308,364,693.03

本报告期期初基金份额总额 359,050,749.68

本报告期基金总申购份额 1,154,115,772.11

减:本报告期基金总赎回份额 225,841,790.77

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,287,324,731.02

注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2020 年 2 月 20 日（基金合同生效日）起至
今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注
成交总额的比例 总量的比例

广发证券 2 346,386,713.43 52.72% 322,625.82 56.62% -

中信建投证券 1 100,060,142.41 15.23% 93,186.58 16.35% -

海通证券 2 97,565,702.35 14.85% 48,782.70 8.56% -

国联证券 2 75,641,959.00 11.51% 70,445.80 12.36% -

首创证券 1 37,373,760.53 5.69% 34,806.11 6.11% -

第一创业证券 1 - - - - -

华安证券 2 - - - - -

注：1、选择专用席位的标准和程序：

1）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易 单元的选择标准如下：

a） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

b） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
c） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析
能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富 全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组 合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良 好的服务和支持。

2）基金交易单元的选择程序如下：

a） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

b） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

2.本基金本报告期内新增中信建投证券 1 个席位。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债券回 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 购 成交金 证

例 成交总额的比 额 成交总额
例 的比例

广发证券 55,387,273.51 30.03% 160,000,000.00 8.98% - -

中信建投证券 12,113,182.30 6.57% - - - -

海通证券 - - - - - -

国联证券 109,529,134.06 59.38% 1,621,000,000.00 91.02% - -

首创证券 7,426,433.84 4.03% - - - -

第一创业证券 - - - - - -

华安证券 - - - - - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

1 部分基金参加西部证券股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 1 月 3 日

公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、


证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

2 部分基金参加招商证券股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 1 月 4 日

公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

3 华商恒益稳健混合型证券投资基 公司网站、中国证监会 2023 年 1 月 20 日

金 2022 年第 4 季度报告 基金电子披露网站

华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、

4 2022年第四季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2023 年 1 月 20 日

证券日报

华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会

5 恒益稳健混合型证券投资基金暂 基金电子披露网站、中 2023 年 2 月 2 日

停机构客户大额申购（含定期定 国证券报

额投资及转换转入）业务的公告

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

6 部分基金参加北京坤元基金销售 基金电子披露网站、上 2023 年 2 月 15 日

有限公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

7 华商恒益稳健混合型证券投资基 公司网站、中国证监会 2023 年 2 月 21 日

金招募说明书（更新） 基金电子披露网站

8 华商恒益稳健混合型证券投资基 公司网站、中国证监会 2023 年 2 月 21 日

金基金产品资料概要（更新） 基金电子披露网站

华商基金管理有限公司关于面向 公司网站、中国证监会

9 养老金客户通过直销柜台认、申 基金电子披露网站、上 2023 年 2 月 21 日

购旗下部分基金实施费率优惠的 海证券报、中国证券报、

公告 证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会

10 恒益稳健混合型证券投资基金 基金电子披露网站、中 2023 年 2 月 23 日

2023 年度第一次分红公告 国证券报

华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会

11 恒益稳健混合型证券投资基金恢 基金电子披露网站、中 2023 年 2 月 28 日

复机构客户大额申购（含定期定 国证券报

额投资及转换转入）业务的公告

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

12 部分基金参加上海陆享基金销售 基金电子披露网站、上 2023 年 2 月 28 日

有限公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

13 部分基金在 2023 年度新增港股 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 15 日

通交易日照常开放申购赎回等交 海证券报、中国证券报、

易类业务的公告 证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于深圳 公司网站、中国证监会

14 分公司负责人变更的公告 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 15 日

海证券报、中国证券报、


证券时报、证券日报

公司网站、中国证监会

15 华商基金管理有限公司关于旗下 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 16 日

基金可投资北交所股票的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

16 部分基金参加上海中欧财富基金 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 24 日

销售有限公司申购费率优惠活动 海证券报、中国证券报、

的公告 证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

17 部分基金参加上海长量基金销售 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 27 日

有限公司申购费率优惠活动的公 海证券报、中国证券报、

告 证券时报、证券日报

18 华商恒益稳健混合型证券投资基 公司网站、中国证监会 2023 年 3 月 31 日

金 2022 年年度报告 基金电子披露网站

华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、

19 2022 年年度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2023 年 3 月 31 日

证券日报

公司网站、中国证监会

20 华商基金管理有限公司关于上海 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 1 日

分公司负责人变更的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

21 基金投资寒武纪（688256）非公 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 14 日

开发行股票的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

22 部分基金参加兴业证券股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 18 日

公司申购费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

公司网站、中国证监会

23 华商基金管理有限公司关于变更 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 22 日

高级管理人员的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

24 华商恒益稳健混合型证券投资基 公司网站、中国证监会 2023 年 4 月 23 日

金 2023 年第 1 季度报告 基金电子披露网站

华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、

25 2023年第一季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2023 年 4 月 23 日

证券日报

华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会

26 恒益稳健混合型证券投资基金暂 基金电子披露网站、中 2023 年 4 月 28 日

停大额申购（含定期定额投资及 国证券报

转换转入）业务的公告

27 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会 2023 年 5 月 5 日


与江西正融基金销售有限公司销 基金电子披露网站、上

售合作关系的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

28 部分基金参加平安银行股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 5 月 23 日

公司申购费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

29 基金投资东方通（300382.SZ）非 基金电子披露网站、上 2023 年 6 月 9 日

公开发行股票的公告 海证券报、中国证券报、

证券时报、证券日报

华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会

30 恒益稳健混合型证券投资基金参 基金电子披露网站、中 2023 年 6 月 28 日

加华泰证券股份有限公司申购费 国证券报

率优惠活动的公告

华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会

31 部分基金参加上海中正达广基金 基金电子披露网站、上 2023 年 6 月 30 日

销售有限公司申购费率优惠活动 海证券报、中国证券报、

的公告 证券时报、证券日报

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份额

者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 超过 20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比
间区间

机构 1 2023-01-01至 84,946,483.18 27,906,046.51 0.00 112,852,529.69 8.77%
2023-02-27

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商恒益稳健混合型证券投资基金设立的文件；

2.《华商恒益稳健混合型证券投资基金基金合同》；

3.《华商恒益稳健混合型证券投资基金托管协议》；

4.《华商恒益稳健混合型证券投资基金招募说明书》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.报告期内华商恒益稳健混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层

基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：4007008880，010－58573300

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund

华商基金管理有限公司
2023 年 8 月 31 日
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