嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中信建投证券股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实中证 500 指数增强

基金主代码 008778

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日

报告期末基金份额总额 184,309,717.06 份

本基金作为增强指数型基金，采取量化方法进行积极的指数组合

管理与风险控制，力求有效跟踪标的指数，力争在控制本基金净

投资目标 值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超

过 0.5%、年跟踪误差不超过 7.75%的基础上，实现超越目标指数

的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金作为增强指数型基金，以跟踪中证 500 指数为主，一般情

况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，将从宏观面、政

投资策略 策面、基本面和资金面等四个纬度进行综合分析，根据市场情况

在本基金的投资范围内进行适度动态配置，在控制基金跟踪误差

的前提下，通过对基本面的深入研究谋求基金在偏离风险及超额

收益间的最佳配置。

业绩比较基准 中证 500 指数收益率×95% + 银行活期存款税后利率×5%

风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，其预期风险和预期收益高于混合

型基金、债券型基金及货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中信建投证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实中证 500 指数增强 A 嘉实中证 500 指数增强 C

下属分级基金的交易代码 008778 008779


报告期末下属分级基金的份 69,494,790.97 份 114,814,926.09 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 年
年 6 月 30 日) 6 月 30 日)

嘉实中证 500 指数增强 A 嘉实中证 500 指数增强 C

1.本期已实现收益 5,844,820.21 9,212,950.68

2.本期利润 17,357,908.44 26,203,426.59

3.加权平均基金份额 0.1746 0.1735
本期利润

4.期末基金资产净值 79,000,873.54 130,289,639.73

5.期末基金份额净值 1.1368 1.1348

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实
中证 500 指数增强 A 收取认（申）购费用和赎回费，嘉实中证 500 指数增强 C 不收取认（申）购
费用但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证 500 指数增强 A

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 18.83% 1.02% 15.47% 1.08% 3.36% -0.06%

自基金合同

13.68% 1.46% 6.20% 1.76% 7.48% -0.30%
生效起至今

嘉实中证 500 指数增强 C


业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 18.72% 1.02% 15.47% 1.08% 3.25% -0.06%

自基金合同

13.48% 1.46% 6.20% 1.76% 7.28% -0.30%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

图 1：嘉实中证 500 指数增强 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2020 年 1 月 20 日至 2020 年 6 月 30 日）


图 2：嘉实中证 500 指数增强 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2020 年 1 月 20 日至 2020 年 6 月 30 日）

注：本基金基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明
书的约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

曾任职于建信基
本基金、嘉实沪 金管理有限责任
深 300 指数研究 公 司 投 资 管 理
增强、嘉实腾讯 2020 年 1 月 部，从事量化研
龙昌伦 自选股大数据策 20 日 - 6 年 究工作。2015 年
略股票、嘉实长 4 月加入嘉实基
青竞争优势股票 金 管 理 有 限 公
基金经理 司，现任职于量
化投资部。

注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，在疫情防治和复产复工的大背景下，尽管经济恢复力度有限，但全球金融市场风险偏好提升，股票市场显著反弹。

国内经济和政策思路基本沿着控制疫情、复产复工进行。一方面货币政策明显加码，货币持续宽松以支撑经济活动修复；积极的财政更加积极有为，通过减税降费等支持中小企业活动，同时加快推进重大项目开工。短期来看，二季度经济数据说明国内经济仍在缓慢复苏，但部分分项相比回升力度有所减弱，复苏进程出现分化和波折。5 月商品零售已接近同比转正，但住宿餐饮等消费服务业仍处在大幅负增的状态，且限额以上和以下的增速分化加剧，同时工业增加值增速低于预期，消费品行业的整体产出增速出现下滑，且工业出口交货值由升转降。

股票市场方面，伴随市场的大幅反弹，市场内部发生了巨大分化，并在整个二季度继续加剧，
其中创成长指数二季度上涨 37%，而上证 50 指数同期仅上涨 9.40%，这种分化集中体现在 PB 估值
维度上，并且当前行业间的估值分化程度上行至历史高位，PB 估值显著分化的背后是盈利能力的分化，高的盈利能力和景气度被给予了更高的估值溢价。行业方面，消费者服务、医药、食品饮料和电子等涨幅居前，建筑、石油石化、纺织服装和煤炭等则表现靠后。

本基金主要利用全市场多因子选股模型，在保持对基准指数紧密跟踪的前提下力争实现对基准指数长期超越。报告期内，基金保持仓位稳定，精选个股，以获取超额收益为核心。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证 500 指数增强 A 基金份额净值为 1.1368 元，本报告期基金份额净值
增长率为 18.83%；截至本报告期末嘉实中证 500 指数增强 C 基金份额净值为 1.1348 元，本报告
期基金份额净值增长率为 18.72%；业绩比较基准收益率为 15.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 178,141,242.07 83.03

其中：股票 178,141,242.07 83.03

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,960,638.70 0.91

其中：债券 1,960,638.70 0.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 27,427,919.21 12.78

8 其他资产 7,016,306.05 3.27

9 合计 214,546,106.03 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 849,150.00 0.41

B 采矿业 2,303,056.00 1.10

C 制造业 85,402,704.92 40.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,850,479.40 1.84

E 建筑业 3,101,523.00 1.48

F 批发和零售业 11,967,757.80 5.72

G 交通运输、仓储和邮政业 4,185,953.00 2.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,030,223.00 5.27

J 金融业 8,100,805.00 3.87


K 房地产业 6,629,840.00 3.17

L 租赁和商务服务业 276,360.00 0.13

M 科学研究和技术服务业 924,768.00 0.44

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1,242.00 0.00

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,280,555.00 1.57

S 综合 1,598,974.00 0.76

合计 143,503,391.12 68.57

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 939,120.00 0.45

C 制造业 21,439,303.18 10.24

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 236,676.00 0.11

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,210,347.77 4.40

J 金融业 - -

K 房地产业 792,880.00 0.38

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 2,019,524.00 0.96

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,637,850.95 16.55

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

1 603444 吉比特 7,400 4,062,674.00 1.94

2 600298 安琪酵母 74,000 3,661,520.00 1.75

3 600486 扬农化工 43,400 3,580,500.00 1.71


4 002385 大北农 390,800 3,560,188.00 1.70

5 002028 思源电气 170,600 3,490,476.00 1.67

6 002013 中航机电 439,100 3,468,890.00 1.66

7 000513 丽珠集团 71,400 3,427,914.00 1.64

8 600507 方大特钢 609,768 3,164,695.92 1.51

9 600901 江苏租赁 605,700 3,155,697.00 1.51

10 002653 海思科 118,400 3,150,624.00 1.51

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

1 300214 日科化学 375,200 3,054,128.00 1.46

2 300036 超图软件 120,700 3,039,226.00 1.45

3 002384 东山精密 101,400 3,036,930.00 1.45

4 600323 瀚蓝环境 92,300 2,019,524.00 0.96

5 002555 三七互娱 40,400 1,890,720.00 0.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,789,680.50 0.86

其中：政策性金融债 1,789,680.50 0.86

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 170,958.20 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,960,638.70 0.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 018007 国开 1801 17,870 1,789,680.50 0.86

2 123055 晨光转债 925 92,500.00 0.04

3 113583 益丰转债 590 78,458.20 0.04

注：报告期末,本基金仅持有上述 3 支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细


无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买 合约市值(元) 公允价值变 风险说明

/卖） 动（元）

IC2007 IC2007 14 16,238,320.00 819,345.88 -

公允价值变动总额合计（元） 819,345.88

股指期货投资本期收益（元） 2,663,508.86

股指期货投资本期公允价值变动（元） 1,022,305.88

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2019 年 11 月 8 日，方大特钢科技股份有限公司发布《关于公司收到行政处罚决定书的
公告》，公司收到南昌市应急管理局下发的《行政处罚决定书》[（洪）应急罚[2019]01 号]，因违反了《中华人民共和国安全生产法》第十七条的规定，南昌市应急管理局依据《中华人民共和国安全生产法》第一百零九条第（二）项和《安全生产行政处罚自由裁量适用规则（试行）》十五条第七款的规定，决定给予方大特钢人民币 1,000,000 元的行政处罚。

2019 年 9 月 25 日，江苏银保监局发布行政处罚信息公开表（苏银保监罚决字【2019】18 号），
对江苏金融租赁股份有限公司以公益性资产作为租赁物、违规提供融资等违法违规事实，于 2019

年 9 月 16 日作出行政处罚决定，罚款人民币 50 万元。

本基金投资于“方大特钢（600507）”、“江苏租赁（600901）”的决策程序说明：基于对方大特钢、江苏租赁基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“方大特钢”、“江苏租赁”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,489,703.61

2 应收证券清算款 4,217,130.99

3 应收股利 -

4 应收利息 64,662.08

5 应收申购款 244,809.37

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,016,306.05

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实中证 500 指数增强 A 嘉实中证 500 指数增强 C

报告期期初基金份额总额 123,148,265.62 171,327,185.79

报告期期间基金总申购份额 4,772,093.04 12,987,855.31

减:报告期期间基金总赎回份额 58,425,567.69 69,500,115.01


报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 69,494,790.97 114,814,926.09

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份额

者类 序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额
别 号 超过 20%的时 份额 份额 份额 持有份额 占比
间区间 （%）

机构 1 2020/04/01 至 61,377,691.97 9,744,194.24 6,900,000.00 64,221,886.21 34.84
2020/06/30

个人 - - - - - - -

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振
茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。

2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭
杰先生任公司机构首席投资官。


2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松
先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金注册的批复文件。

（2）《嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证 500 指数增强型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2020 年 7 月 18 日
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